政府與社會資本合作項目風(fēng)險分擔(dān)研究綜述

徐森 陳耀國

【摘 要】 文章選取中國知網(wǎng)（CNKI）和Web of Science （WOS）兩個數(shù)據(jù)庫作為數(shù)據(jù)來源，運用CiteSpace V軟件對2009—2018年政府與社會資本合作（PPP）項目風(fēng)險分擔(dān)文獻(xiàn)進(jìn)行可視化計量分析。通過對國內(nèi)外的文獻(xiàn)發(fā)表時間、文獻(xiàn)作者和機(jī)構(gòu)以及研究熱點進(jìn)行對比分析可以發(fā)現(xiàn)，相較國外，近10年國內(nèi)學(xué)者在該領(lǐng)域發(fā)文量多，但研究內(nèi)容本身存在滯后性，且學(xué)者和機(jī)構(gòu)間合作較少?；诳梢暬治鼋Y(jié)果，運用關(guān)鍵詞聚類圖譜，分析并綜述風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域的三個研究熱點（風(fēng)險識別、風(fēng)險分擔(dān)方法、風(fēng)險分擔(dān)載體）在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀，以探討PPP項目風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域研究的發(fā)展趨勢。

【關(guān)鍵詞】 PPP項目; 風(fēng)險分擔(dān); 科學(xué)知識圖譜; CiteSpace; 熱點分析

【中圖分類號】 F283 ?【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A ?【文章編號】 1004-5937（2020）16-0067-08

政府與社會資本合作（Public-Private Partnership，PPP，PPP），是指政府部門和社會資本聯(lián)合提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或公共服務(wù)的一種長期合作機(jī)制，以特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以合同方式保證公私雙方相互形成一種風(fēng)險共擔(dān)＼收益共享的伙伴關(guān)系[1]。為了提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平和開發(fā)效率，緩解公共部門資金壓力。1996年5月，首個PPP項目福建泉州刺桐大橋的建成意味著我國向PPP模式邁出嘗試性的一步。2014年11月29日，財政部印發(fā)《政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》，規(guī)范PPP項目各環(huán)節(jié)操作流程，并明確表示鼓勵將PPP模式應(yīng)用于各個公共領(lǐng)域中，吸引社會資本參與。隨著國家和地區(qū)出臺各項相關(guān)政策，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)等領(lǐng)域上，越來越多私營企業(yè)開始嘗試使用PPP模式增加與政府部門的合作。

然而，基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目由于建設(shè)周期長、參與主體復(fù)雜、資金需求大等特點，在項目運作過程中會出現(xiàn)許多不確定風(fēng)險，因此風(fēng)險管控成為PPP模式理論研究和項目實施的焦點。而風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險分擔(dān)是目前PPP項目風(fēng)險研究中三大核心方向[2]。在PPP項目合作過程中，公私雙方總是期望將更多風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方，使己方獲得足夠的利益。因此在擬定合作協(xié)議的時候，需要投入大量精力和金錢在于風(fēng)險分擔(dān)的談判上。為保證PPP項目順利進(jìn)行，公私雙方期望實現(xiàn)合理且公平的風(fēng)險分擔(dān)[3]。但目前PPP項目實施過程中存在風(fēng)險分擔(dān)不甚理想的問題，因此進(jìn)行合理且有效的風(fēng)險分擔(dān)是目前PPP項目風(fēng)險研究的重點。

本文借助CiteSpace V軟件對2009—2018年間發(fā)表于中國知網(wǎng)（CNKI）以及Web of Science（WOS）的PPP項目風(fēng)險分擔(dān)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行計量與可視化分析，以明確國內(nèi)外PPP項目風(fēng)險研究現(xiàn)狀與分擔(dān)差異，再通過關(guān)鍵詞聚類分析確定國內(nèi)外研究熱點并進(jìn)行綜述。研究結(jié)論有利于厘清該領(lǐng)域未來研究的發(fā)展趨勢，并為后續(xù)PPP項目風(fēng)險分擔(dān)的研究方法選擇提供思路。

一、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)源

為了對國內(nèi)外PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究現(xiàn)狀進(jìn)行對比分析，本文的數(shù)據(jù)源為中國知網(wǎng)（CNKI）和Web of Science兩個數(shù)據(jù)庫中2009—2018年已發(fā)表的關(guān)于PPP項目風(fēng)險分擔(dān)的文獻(xiàn)，經(jīng)查閱相關(guān)文獻(xiàn)確定PPP、Public Private Partnership、BOT、公私合營、風(fēng)險分擔(dān)作為檢索主題詞。中國知網(wǎng)（CNKI）是我國知識信息資源收錄最廣、最權(quán)威且時效性最強的期刊論文數(shù)字圖書館，以中國知網(wǎng)的檢索數(shù)據(jù)作為國內(nèi)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)，在期刊論文、會議論文以及碩博論文數(shù)據(jù)庫中進(jìn)行高級檢索，設(shè)置條件為“TI=PPP+BOT+公私合營并且Keyword=風(fēng)險分擔(dān)”共得到814篇文獻(xiàn)，對這些文獻(xiàn)進(jìn)行手動篩選，篩選出內(nèi)容主題不相關(guān)文獻(xiàn)并去除，得到總計735篇文獻(xiàn);以WOS的檢索數(shù)據(jù)作為國際范圍的文獻(xiàn)數(shù)據(jù)，選擇WOS核心合集進(jìn)行高級檢索，設(shè)置條件為“TI=public private partnership？觹+PPP+BOT+risk？觹 allocation”，得到280篇文獻(xiàn)，經(jīng)手動篩選后共獲得252篇文獻(xiàn)。

（二）文獻(xiàn)計量分析與熱點分析

CiteSpace V是一款基于科學(xué)計量學(xué)、數(shù)據(jù)可視化背景的文獻(xiàn)可視化分析軟件。它以“研究前沿術(shù)語的共現(xiàn)”“知識基礎(chǔ)文章的同被引”“研究前沿術(shù)語引用知識基礎(chǔ)文章”來分析文獻(xiàn)間的潛在關(guān)聯(lián)[4]。CiteSpace V軟件通過不同的節(jié)點（關(guān)鍵詞、作者、引文、國籍）和鏈接形式（直接、間接、權(quán)重）來建立級聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，并將結(jié)果通過一定的篩選方式進(jìn)行呈現(xiàn)。聚類分析是熱點分析的重要基礎(chǔ)，由CiteSpace V軟件將各個關(guān)聯(lián)度較高的關(guān)鍵詞節(jié)點匯聚成一類，并對其統(tǒng)一特性形成聚類標(biāo)簽，聚類標(biāo)簽下關(guān)鍵詞節(jié)點越多，節(jié)點越大，說明在該研究領(lǐng)域是研究重點，通過該聚類標(biāo)簽及下屬聚類節(jié)點可分析國內(nèi)外研究熱點。

在本例中，首先運用CiteSpace V軟件對國內(nèi)外PPP項目風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域文獻(xiàn)的國家、作者、機(jī)構(gòu)以及關(guān)鍵詞進(jìn)行分析，獲得信息可視化科學(xué)知識圖譜，并依據(jù)節(jié)點間共現(xiàn)程度來判斷各節(jié)點間的親疏關(guān)系，分析在該領(lǐng)域國內(nèi)外研究的差異及差異產(chǎn)生的原因，再通過CiteSpace的聚類分析鎖定國內(nèi)外研究熱點，結(jié)合已有文獻(xiàn)進(jìn)行分析。

二、科學(xué)知識圖譜分析與討論

（一）文獻(xiàn)計量分析

1.文獻(xiàn)收錄時間及分布

如圖1所示，國內(nèi)的年均發(fā)文數(shù)量從2009年的13篇增加至2018年的147篇，呈大幅增長趨勢。國家和地區(qū)出臺的政策一定程度上促進(jìn)了PPP項目的研究和發(fā)展，同時由于PPP項目的建設(shè)期長、參與方多、風(fēng)險因素復(fù)雜等原因，使PPP項目風(fēng)險分擔(dān)相關(guān)研究受到我國相關(guān)領(lǐng)域?qū)W者的重視。近十年國外發(fā)表關(guān)于PPP項目風(fēng)險分擔(dān)的相關(guān)文獻(xiàn)共233篇，與國內(nèi)相比總量較低，且年發(fā)文量相對穩(wěn)定，未出現(xiàn)明顯激增。語言的限制以及國際期刊發(fā)表難度高也許是造成這種現(xiàn)象的潛在原因。

國外文獻(xiàn)所屬國家圖譜見圖2。圖中不同的節(jié)點代表不同文獻(xiàn)發(fā)表國家和地區(qū)，節(jié)點大小代表統(tǒng)計分析的文獻(xiàn)對象出現(xiàn)次數(shù)多少，出現(xiàn)頻率越多節(jié)點越大，節(jié)點中的顏色由淺到深代表發(fā)表年份為2009—2018年，顏色深淺程度代表不同時間段中出現(xiàn)頻率高低。圖譜分析結(jié)果顯示，中國的節(jié)點最大，表明發(fā)表數(shù)量最多;顏色為淺色較多，印證了圖1中國內(nèi)相關(guān)論文數(shù)量從2015年后呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的現(xiàn)象，說明近年來許多中國學(xué)者將研究成果公開發(fā)表于國外期刊并被WOS收錄。

2.文獻(xiàn)作者及機(jī)構(gòu)分析

2009—2018年間，在CNKI上發(fā)表PPP項目風(fēng)險分擔(dān)相關(guān)文獻(xiàn)兩次及以上的作者共有50位，在WOS上發(fā)表的則為26位。值得注意的是，CiteSpace V會將CNKI中檢索到的同名作者發(fā)表的文獻(xiàn)統(tǒng)計為同一人，故當(dāng)前結(jié)果少于實際數(shù)量。而國外作者擁有獨立ORCID作為檢索號以區(qū)別同名作者，檢索分析的準(zhǔn)確度更高。表1列舉了WOS數(shù)據(jù)庫中該領(lǐng)域核心作者的發(fā)文情況，可見陳炳泉在十年期間發(fā)文量最多，為18篇，中心度為0.05，所在機(jī)構(gòu)為香港理工大學(xué);陳傳發(fā)文量次之，為5篇，中心度為0;其中發(fā)文量最少的核心作者為劉勇（Liu Yong），僅為2篇。

圖3為CiteSpace V導(dǎo)出的CNKI和WOS數(shù)據(jù)庫發(fā)文作者統(tǒng)計圖譜，圖譜同樣顯示陳炳泉發(fā)文量最高，圖譜中節(jié)點偏深色調(diào)，說明其發(fā)文時間較早;節(jié)點的連接較多，表明該作者與其他中心度較高的學(xué)者有緊密聯(lián)系，屬于該領(lǐng)域的核心學(xué)者。發(fā)文量第二的陳傳，其節(jié)點在圖譜中偏淺色調(diào)，說明發(fā)文較晚，該作者自2017年才在該領(lǐng)域發(fā)表文獻(xiàn)，因此中心度較低。由圖3還可以看出，雖然劉勇的發(fā)文量少且發(fā)文時間晚，但其中心度卻排第三，說明其研究成果受到其他學(xué)者認(rèn)可。

結(jié)合圖3和圖4國內(nèi)外PPP項目風(fēng)險分擔(dān)文獻(xiàn)的作者和發(fā)文機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，可以發(fā)現(xiàn)：（1）國內(nèi)研究機(jī)構(gòu)和作者間關(guān)聯(lián)度較小，即學(xué)者和機(jī)構(gòu)合作交流較少。這可能由于國內(nèi)在該領(lǐng)域仍處于起步階段，可參考的權(quán)威性學(xué)者較少，故大部分學(xué)者選擇引用國外文獻(xiàn)和相關(guān)成功案例進(jìn)行研究。（2）中國財政科學(xué)研究院在國內(nèi)該領(lǐng)域?qū)儆诤诵难芯繖C(jī)構(gòu)。原因在于我國PPP項目歸屬于財政部政府和社會資本合作中心管轄，財政部為保證項目平穩(wěn)進(jìn)行，需要對PPP項目投入足夠的研究。（3）在WOS數(shù)據(jù)庫中發(fā)文頻次高的陳炳泉及其所屬機(jī)構(gòu)香港理工大學(xué)是該領(lǐng)域核心學(xué)者及核心研究機(jī)構(gòu)。（4）國內(nèi)機(jī)構(gòu)間合作較少，偏向于獨立研究，缺少穩(wěn)定的合作網(wǎng)絡(luò)，高校為主要的研究機(jī)構(gòu)，中國財政科學(xué)研究院為該領(lǐng)域的主導(dǎo)機(jī)構(gòu)。而國際上各個研究機(jī)構(gòu)之間交流合作緊密，例如：香港理工大學(xué)與清華大學(xué)、新加坡國立大學(xué)等國家和地區(qū)的高?？蒲性核忻芮泻献?，形成了成熟的合作網(wǎng)絡(luò)，國際間同領(lǐng)域的學(xué)者相互間也存在較強的學(xué)術(shù)聯(lián)系。PPP項目風(fēng)險分擔(dān)主要以政府與社會資本雙方為主，因此需要構(gòu)建以政府為主導(dǎo)，以高校為基礎(chǔ)的研究網(wǎng)絡(luò)，為PPP項目建立合理公平的風(fēng)險分擔(dān)比例，使PPP項目科學(xué)合理地運營[5]。

（二）研究熱點確定

1.關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析

PPP項目風(fēng)險分擔(dān)國內(nèi)外關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜如圖5所示，節(jié)點的大小、顏色深淺和厚薄分別代表該關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次高低、出現(xiàn)的年份和該年份出現(xiàn)頻次高低，各關(guān)鍵詞節(jié)點間連線粗細(xì)代表其共現(xiàn)程度大小。CNKI數(shù)據(jù)分析得到125個關(guān)鍵詞節(jié)點和304條節(jié)點連線，結(jié)果顯示國內(nèi)研究以“風(fēng)險分擔(dān)”“PPP模式”“PPP”“PPP項目”四個關(guān)鍵詞構(gòu)成圖譜主要部分，其余關(guān)鍵詞節(jié)點小且彼此相對獨立，說明除“風(fēng)險分擔(dān)”“PPP”以外，國內(nèi)在該領(lǐng)域還未有較為集中的研究方向。WOS數(shù)據(jù)分析得到118個關(guān)鍵詞節(jié)點和422條節(jié)點。圖譜上節(jié)點大而明顯，說明國際上關(guān)于PPP項目風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域研究較為全面，且各個關(guān)鍵詞之間聯(lián)系緊密，形成了較為完善的研究網(wǎng)絡(luò)。目前該領(lǐng)域的各個方面都存在一部分深度較高的研究成果，具有一定中心性。

將國內(nèi)外文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞分別按頻次和中心程度進(jìn)行排序，得到表2和表3。由于在WOS檢索時采用了“PPP+風(fēng)險分擔(dān)”作為主題詞，因此排名前4的關(guān)鍵詞都是“風(fēng)險分擔(dān)”和“PPP”;CNKI檢索得到國內(nèi)的高頻關(guān)鍵詞除了“研究風(fēng)險分擔(dān)”，還有風(fēng)險識別、風(fēng)險管理、風(fēng)險評價和收益分配等其他研究熱點，研究的對象以城市軌道交通和高速公路這類基礎(chǔ)設(shè)施為主，研究的主要方式是采用博弈論來對風(fēng)險分擔(dān)過程進(jìn)行定量化研究。值得注意的是，國外文獻(xiàn)中頻次排名第5的關(guān)鍵詞是中國（China），主要是因為近年中國學(xué)者對該領(lǐng)域投入較大精力，希望PPP項目在中國能有更好的應(yīng)用，而國外學(xué)者則更注重PPP項目風(fēng)險績效以及關(guān)鍵成功因素的研究。對比表2和表3可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)頻次較高的關(guān)鍵詞同樣也是中心度較高的，而國外除了檢索詞本身外，大部分關(guān)鍵詞中心度和頻次并不吻合，即高中心度關(guān)鍵詞頻次卻不高，如“框架”“私人合作項目”“激勵”“澳大利亞”“實物期權(quán)”等。這說明“風(fēng)險分擔(dān)框架”和“風(fēng)險分擔(dān)激勵措施”等關(guān)鍵詞成為目前國際學(xué)者在PPP項目風(fēng)險分擔(dān)上的熱點研究方向。其中關(guān)鍵詞“風(fēng)險分擔(dān)框架”雖然出現(xiàn)次數(shù)僅為6，但是中心度卻達(dá)到0.13，是目前PPP項目風(fēng)險分擔(dān)的熱點研究方向之一。

2.關(guān)鍵詞聚類分析

關(guān)鍵詞聚類分析可以更直觀地顯示出PPP項目風(fēng)險分擔(dān)的研究熱點。按時間線排列的聚類圖譜見圖6和圖7，關(guān)鍵詞節(jié)點從左至右按首次出現(xiàn)年份2009—2018年排序，節(jié)點大小和顏色代表出現(xiàn)次數(shù)和年份，節(jié)點間連線顏色代表關(guān)鍵詞共現(xiàn)時所在年份。其中國內(nèi)文獻(xiàn)將PPP項目風(fēng)險分擔(dān)歸為5個聚類標(biāo)簽，PPP風(fēng)險分擔(dān)研究中“#0公私合作”是PPP項目主要特性，“#1馬柯維茨模型”和“#4 PPP模式”標(biāo)簽下聚類了該領(lǐng)域研究中主要使用的研究方法，“#2 PPP模式”和“#3 城市軌道交通”標(biāo)簽下聚類的關(guān)鍵詞節(jié)點主要代表目前PPP模式主要開展的項目類別。國際在該領(lǐng)域研究形成的6個聚類標(biāo)簽中，其中“#0risk management（風(fēng)險管理）”由“#3 risk identification（風(fēng)險識別）”、風(fēng)險評估、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險處置等多個程序構(gòu)成[1]。由于風(fēng)險識別、風(fēng)險評估常常發(fā)生在風(fēng)險分擔(dān)之前，因此國內(nèi)在研究PPP項目風(fēng)險分擔(dān)同時也會間接涉及風(fēng)險識別與評估，風(fēng)險管理因此成為目前PPP項目風(fēng)險領(lǐng)域研究熱點?！?1 game theory（博弈論）”和“#5 artificial neural networks（人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)）”則是目前風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域較為常見且權(quán)威的定量研究方式，以博弈論或人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)建立數(shù)學(xué)模型，得到該項目公私雙方風(fēng)險分擔(dān)比例;而“#4 Hong Kong（香港）”中的香港理工大學(xué)則是目前國際上PPP項目風(fēng)險分擔(dān)核心研究機(jī)構(gòu)，在該機(jī)構(gòu)研究成果得到國際上學(xué)者的認(rèn)可，其理論研究和風(fēng)險分擔(dān)方式選擇可以為國內(nèi)學(xué)者進(jìn)行PPP項目風(fēng)險分擔(dān)相關(guān)研究提供重要參考。

（三）研究熱點分析

1.PPP項目風(fēng)險識別研究

如圖5所示，風(fēng)險識別在國內(nèi)關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析中重要程度僅次于“PPP”和“風(fēng)險分擔(dān)”這兩類搜索詞，且在圖6國外關(guān)鍵詞聚類知識圖譜中成為一個單獨聚類標(biāo)簽，由此可見風(fēng)險識別作為風(fēng)險管理研究領(lǐng)域的重點，成為風(fēng)險分擔(dān)的前置性研究熱點。

風(fēng)險識別主要通過文獻(xiàn)統(tǒng)計、案例分析和統(tǒng)計評分三類定性研究方法實現(xiàn)。文獻(xiàn)統(tǒng)計和案例分析通過綜合多個風(fēng)險分擔(dān)相關(guān)文獻(xiàn)或具體的PPP項目案例，結(jié)合研究對象的特性，識別所研究PPP項目的風(fēng)險因素，再對風(fēng)險因素進(jìn)行進(jìn)一步風(fēng)險分擔(dān)研究。統(tǒng)計評分法包括問卷調(diào)查和德爾菲法，都是通過訪談和調(diào)研了解從業(yè)人員或?qū)＜覍W(xué)者對于項目風(fēng)險的偏好。Hwang et al.[6]通過文獻(xiàn)綜述和向?qū)＜野l(fā)放調(diào)查問卷，分別確定42個公有風(fēng)險因素和23個具有顯著臨界性的風(fēng)險因素，基于此分析新加坡PPP項目的關(guān)鍵風(fēng)險因素。周和平等[7]通過案例分析法，從國內(nèi)12個PPP項目案例識別出9個發(fā)生再分擔(dān)風(fēng)險因素，總結(jié)出風(fēng)險再分配規(guī)律。風(fēng)險識別各類方法較為主觀，無論是文獻(xiàn)統(tǒng)計、案例分析還是統(tǒng)計評分，其識別的風(fēng)險因素受到不同國家和地區(qū)、不同文化背景、不同行業(yè)甚至同類型項目不同實際情況所約束，且識別的風(fēng)險存在一定主觀片面性，但這些方法能較好地識別出大部分關(guān)鍵風(fēng)險因素，受到目前國內(nèi)外學(xué)者的認(rèn)可。

國內(nèi)外學(xué)者對識別后的風(fēng)險進(jìn)行分類有著不同的分類方式，風(fēng)險來源、空間層級、行業(yè)類別和項目階段是主要的風(fēng)險劃分方式[8]。劉曦[9]將高速公路PPP項目風(fēng)險來源是外部環(huán)境影響導(dǎo)致的不可控的風(fēng)險劃分系統(tǒng)性風(fēng)險，而來源為內(nèi)部可控的風(fēng)險劃分為非系統(tǒng)性風(fēng)險;Hastak et al.[10]將國家、市場和項目三個風(fēng)險層級作為風(fēng)險因素劃分方式，其方法在后續(xù)研究被其他作者引用。柯永建[11]借鑒Hastak等的方法，將案例分析和調(diào)查問卷得到的分擔(dān)存在歧義或不明確風(fēng)險因素劃分為“國家”“市場”“項目”三個層級。Li Bing et al.[12]按照宏觀、中觀、微觀層面，劃分了PPP/PFI項目風(fēng)險管理文獻(xiàn)中獲取的風(fēng)險目錄，并通過61份問卷調(diào)查探討了英國PPP項目風(fēng)險偏好，該方法同樣受到其他學(xué)者認(rèn)可。何濤等[13]借鑒Li Bing et al.的風(fēng)險分類方式，以宏觀、中觀和微觀三個層級，對城市軌道交通PPP項目和交通基礎(chǔ)設(shè)施項目中的風(fēng)險因素進(jìn)行劃分?？掠澜ǖ萚14]按行業(yè)類別將基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險因素歸為政治、建造、法律、經(jīng)營、市場收益、財經(jīng)和其他方面，相對于其他分類方式更為細(xì)致，易于確定各個風(fēng)險發(fā)生后承擔(dān)方。Ghorbani[15]等按照風(fēng)險存在于項目的階段不同，劃分為：開發(fā)階段、運營階段和全生命階段，但開發(fā)階段跨度大，風(fēng)險類別多，且風(fēng)險間存在較大區(qū)別。李麗則在Ghorbani基礎(chǔ)上改進(jìn)，依據(jù)PPP項目風(fēng)險類型不同，將開發(fā)階段細(xì)分，最終形成決策、融資、建設(shè)、運營及全生命周期5個階段[10]。在對識別的風(fēng)險進(jìn)行分類的方法方面，國內(nèi)外學(xué)者存在不同觀點，并沒有權(quán)威的結(jié)論，在風(fēng)險識別領(lǐng)域上研究已較為成熟，其他學(xué)者可依照研究對象選擇適合的風(fēng)險識別方法和分類方法。

2.PPP項目風(fēng)險分擔(dān)方法研究

如圖6所示，國內(nèi)聚類標(biāo)簽中“#4PPP模式”下的各個節(jié)點為PPP項目風(fēng)險分擔(dān)方法。國外的聚類標(biāo)簽“#1 game theory”和“#5 artificial neural networks”同樣顯示，使用不同方法進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)成為當(dāng)前研究的熱點。有效的風(fēng)險分擔(dān)可以鼓勵參與方做好風(fēng)險管理，提高項目效率，還可以降低項目風(fēng)險成本。通過將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險方或其他方，風(fēng)險分擔(dān)得以分配至最能控制風(fēng)險的一方[16]。

國內(nèi)外學(xué)者從不同角度，采用不同方法分析合理風(fēng)險分擔(dān)方案。在使用的方法上主要分為定性和定量兩種形式，其中定性研究主要以統(tǒng)計分析法為主，通過問卷調(diào)查或德爾菲法對相關(guān)領(lǐng)域從業(yè)人員或?qū)＜绎L(fēng)險分擔(dān)的偏好進(jìn)行分析。Li Bing et al.[12]通過61份問卷調(diào)查探討了英國PPP項目風(fēng)險分配偏好。Roumboutsos et al.[17]使用與Li Bing et al.類似的問卷對希臘的PPP項目風(fēng)險分擔(dān)偏好進(jìn)行調(diào)查，并將希臘與英國的風(fēng)險分擔(dān)偏好結(jié)果進(jìn)行比較，得出雙方不同之處，確定公私雙方承擔(dān)風(fēng)險種類。Xu et al.[18]確立風(fēng)險分配的原則和因素后使用德爾菲調(diào)查法，通過面對面訪談，根據(jù)專家的知識和經(jīng)驗，進(jìn)一步確定、驗證和編制了評估項目參與者風(fēng)險承載能力的九個關(guān)鍵風(fēng)險分配標(biāo)準(zhǔn)。定性研究方法固然簡單實用，但問卷調(diào)查的不可重復(fù)性和德爾菲法的主觀片面性導(dǎo)致定性的風(fēng)險分擔(dān)沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)測結(jié)果缺乏嚴(yán)格的科學(xué)分析，所提供參考價值有限，且無法確定公私雙方承擔(dān)風(fēng)險量。

定量研究是近年P(guān)PP項目風(fēng)險分擔(dān)主要研究方法，主要通過建立數(shù)學(xué)模型和博弈法確定風(fēng)險分擔(dān)比例。建模比統(tǒng)計分析法更具客觀性，并且使得風(fēng)險分擔(dān)呈現(xiàn)更清晰的因果機(jī)制和邏輯線條。通過對公私雙方的風(fēng)險管理能力進(jìn)行量化，評估政府部門與私營企業(yè)各自的風(fēng)險攜帶能力，從而進(jìn)行科學(xué)合理的風(fēng)險分擔(dān)[19]。Jin et al.[20]采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)（ANN）模型對風(fēng)險分擔(dān)決策過程進(jìn)行建模，得到公私雙方風(fēng)險分擔(dān)比例，最后提出影響最優(yōu)風(fēng)險分配策略形成的因素。與之相似，蔣涌[21]使用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來建立境外基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風(fēng)險分擔(dān)方案，最后通過BP算法得出需要受到政府與私營企業(yè)重點考慮的幾類風(fēng)險，以及雙方風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險管理決策。博弈法也是數(shù)學(xué)模型法中的一類，從前文CiteSpace V的文獻(xiàn)統(tǒng)計分析中可以發(fā)現(xiàn)博弈法作為目前PPP項目風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域主要研究方法被國內(nèi)外學(xué)者認(rèn)可。建立政府和私營企業(yè)之間風(fēng)險分擔(dān)合作博弈模型，通過多次博弈達(dá)到納什均衡，以此確定雙方風(fēng)險分擔(dān)比例。Medda[22]通過多次博弈，獲得公私雙方在交通基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目特許經(jīng)營權(quán)中風(fēng)險分配比例，并建立了一個最終要約仲裁博弈模型（FOA）分析公私雙方面對風(fēng)險分配時非己方風(fēng)險發(fā)生各自采取解決方案的趨向。王丙亮等[23]在Medda的基礎(chǔ)上引入修正最終要約仲裁博弈模型 （AFOA），并應(yīng)用仲裁模型于大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目風(fēng)險分配研究上。何濤等[13]和Li Y et al.[24]分別通過構(gòu)建最優(yōu)討價還價博弈模型以及最優(yōu)合作博弈模型并依據(jù)雙方風(fēng)險分擔(dān)偏好得出政府和私人企業(yè)雙方分擔(dān)比例，實現(xiàn)合理風(fēng)險分擔(dān)。雖然目前國內(nèi)外學(xué)者較為認(rèn)可通過數(shù)學(xué)模型法和博弈法進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)，但是建模苛刻、計算步驟較為復(fù)雜、與實際情況并非足夠符合等缺點需要得到有效解決。

總之，風(fēng)險分擔(dān)方面并沒有公認(rèn)的較為成熟的理論模型，且在方法選擇上有著各自優(yōu)缺點，在后續(xù)的風(fēng)險分擔(dān)研究中如何選擇合適的方法進(jìn)行PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究也是需要重點考慮的。但無論采取何種風(fēng)險分擔(dān)方法，不同類型的PPP項目產(chǎn)生背景各不相同，已有案例中的方法與公私雙方各自承擔(dān)風(fēng)險比例不能完全套用，各個項目風(fēng)險分擔(dān)方法有其獨特性。風(fēng)險分擔(dān)研究不應(yīng)只局限于PPP項目本身，應(yīng)拓寬該領(lǐng)域的知識架構(gòu)，參考其他類型項目的風(fēng)險分擔(dān)研究，使得國內(nèi)PPP項目有序運作。因此，使用不同方法使不同類型的PPP項目得到公平且合理的風(fēng)險分擔(dān)方案仍是PPP模式風(fēng)險分擔(dān)的研究熱點。

3.PPP項目風(fēng)險分擔(dān)載體研究

PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究旨在確定PPP項目中各項風(fēng)險承擔(dān)方，因此在該領(lǐng)域研究中，載體往往以某個或某類具體項目呈現(xiàn)。通過對圖6中國內(nèi)外研究的聚類節(jié)點進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外對高速公路、城市軌道交通以及污水處理等基礎(chǔ)設(shè)施項目已形成較為完善的成果，而國內(nèi)在近年也開始對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、城市綜合管廊和新型城鎮(zhèn)化等新型PPP項目投入研究。一方面，大量涌現(xiàn)的新型基礎(chǔ)設(shè)施吸引大量私營企業(yè)加入PPP項目建設(shè)的大潮中。另一方面，政府出臺的各項政策引發(fā)了PPP項目的建設(shè)熱潮。近年涌現(xiàn)的特色小鎮(zhèn)PPP項目、土地整治PPP項目、海綿城市PPP項目等具有中國特色，國際上對此鮮有研究。如何通過“一帶一路”等政策紅利助推中國特色PPP項目走出去，如何促使中國社會資本與國際PPP項目開展深度合作，如何評估國內(nèi)乃至國際PPP項目的風(fēng)險分擔(dān)等，都將成為未來研究的熱點。

三、結(jié)論

本文運用CiteSpace V軟件對2009—2018年國內(nèi)外文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫中PPP項目風(fēng)險分擔(dān)的文獻(xiàn)成果進(jìn)行可視化計量分析，對該領(lǐng)域國內(nèi)外文獻(xiàn)的發(fā)表時間、作者和機(jī)構(gòu)進(jìn)行對比分析，并基于PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究熱點中的風(fēng)險識別、風(fēng)險分擔(dān)方法以及風(fēng)險分擔(dān)載體展開綜述。研究發(fā)現(xiàn)：（1）目前我國的PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究取得一定進(jìn)展。但由于學(xué)界在PPP項目上研究起步較晚，導(dǎo)致成果的中心度較低，國際認(rèn)可度不高。國內(nèi)研究機(jī)構(gòu)間合作較少，需要增加同領(lǐng)域各機(jī)構(gòu)間學(xué)術(shù)交流和合作。（2）國內(nèi)外研究熱點集中于風(fēng)險管理、基礎(chǔ)設(shè)施項目等關(guān)鍵詞，而國外PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究更注重項目績效、風(fēng)險分擔(dān)框架以及關(guān)鍵成功因素等方面，與國內(nèi)研究中風(fēng)險識別、風(fēng)險評價以及博弈論等熱點關(guān)鍵詞差異顯著。我國在后續(xù)的PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究中可以參考國際上的研究熱點，作為未來的重點方向。（3）在PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究熱點中，風(fēng)險識別作為風(fēng)險分擔(dān)的前置研究，雖然暫未形成權(quán)威的識別和分類方法，但國內(nèi)外學(xué)者在該領(lǐng)域已形成成熟的研究理論體系。在風(fēng)險分擔(dān)方法的選擇上，無論是主觀性較強的定性研究，還是計算復(fù)雜建模條件苛刻的定量研究法，都有各自的優(yōu)缺點。綜合不同的方法進(jìn)行合理的風(fēng)險分擔(dān)分析仍是未來的研究熱點。在載體研究中，國內(nèi)PPP項目和社會資本如何與國際接軌，形成國際間合作的風(fēng)險分擔(dān)模式也將成為未來的焦點。

由于CNKI數(shù)據(jù)庫中核心及以上的PPP項目風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域研究文獻(xiàn)數(shù)量僅有134篇，進(jìn)行可視化計量得到圖譜中各結(jié)點間關(guān)聯(lián)度較低，較難進(jìn)行科學(xué)圖譜可視化分析，因此使用CiteSpace進(jìn)行可視化分析的國內(nèi)文獻(xiàn)樣本數(shù)據(jù)存在文獻(xiàn)質(zhì)量參差不齊的情況。此外，本文完成關(guān)鍵詞聚類分析后，僅選取圖譜中已出現(xiàn)研究熱點展開詳細(xì)分析，篇幅所限未考慮更多更有前景的熱點研究。未來宜對各類研究熱點進(jìn)行充分探討，以深入探究PPP項目風(fēng)險分擔(dān)領(lǐng)域研究的發(fā)展趨勢。

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