發達國家個稅遞延型養老保險經驗借鑒

師慧穎

摘 要：個稅遞延型養老保險已在我國開展為期一年的試點工作，試點的發展將影響未來我國補充養老保險的走向。通過借鑒國外發展個人稅收遞延型養老保險的優秀經驗，結合我國目前稅延型養老保險的試點發展情況與出現的問題，總結出我國發展稅延型養老保險應該加強立法與監督管理、完善稅收優惠政策、建立良好投資環境等經驗方法。

關鍵詞：個人稅收遞;延型養老保險;國外經驗

中圖分類號：C913.7 ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2020）17-0049-02

一、發達國家發展個稅遞延型養老保險的實踐

（一）美國的IRA計劃

1974年5月1日，美國總統福特簽署《雇員退休收入保障法》，確認了個人退休賬戶作為重要儲蓄工具之一的地位。隨著該法律的確立，傳統IRA采用EET征稅模式面向70.5歲以下的參保者并設置繳費上限，繳費上限隨著通貨膨脹變化情況進行調整，分別在2002—2004年、2005—2007年進行繳費額度調整，到2008年后繳費額度變成5 000美元，之后的額度限額也與通貨膨脹掛鉤。采用EET模式的傳統IRA計劃更適合正規就業人員，因為他們可以方便地利用單位的“代扣代繳”來建立賬戶，但卻將最需要稅收優惠的自由職業者排除在外。羅斯IRA計劃根據1988年的《納稅人緩稅法案》建立，采取了TEE的征稅模式，使得靈活就業人員可以獨立繳費，甚至在變更工作以及失業后也可以正常繳費進行養老金積累，這就使制度的覆蓋人群更多，體現了效率與公平性。在資金管理方面，根據美國的《稅收法》，由具有資格的第三方金融機構進行托管或代管。在投資方式方面，可以通過具有專業資質的第三方金融機構進行托管，如銀行、投資公司等;投資產品包括銀行存款、共同基金、人壽保險以及共同債券等[1]。基金與債券的比例逐漸增多，基金已占據了主要地位。在投資風險的選擇中，美國的參保者根據自身的風險收益偏好選擇投資組合，年輕的參保者投資時偏向更多利益，選擇股票占比更多。而老年參保者則會偏向保守的投資組合，比較安穩。

（二）德國的里斯特計劃與呂庫普養老金計劃

德國政府在德國三層次養老保險模式改革中建立了里斯特養老金計劃與呂庫普養老金計劃，里斯特計劃以2002年實施的《老年財產法》為依據。呂庫普養老金計劃以2005年實施的《老年收入法》為依據。里斯特計劃的面向受眾群體主要為低收入勞動者和多子女家庭，而呂庫普計劃更適用于個體勞動者。里斯特計劃選擇用兩種不同的方式來進行補貼。第一種是利用直接補貼的模式面向收入較低的勞動者，因為低收入人群無需納稅或納稅金額小，雖然直接補貼的額度較低但相比之下更為合算、福利待遇更高。另一種對高收入人群更為有利的補貼方式是指職工可以將特殊津貼從所得稅扣除，納入退休儲蓄賬戶。高收入群體通過少繳納一部分個人所得稅的形式來獲得國家補貼，而政府則設定了一個可以從所得稅中扣除特殊津貼的上限。在產品的投資管理上，德國的里斯特計劃中不僅可以選擇人壽保險、基金、銀行儲蓄等，還可以選擇德國建房互助信貸社。呂庫普養老金計劃的產品則相對保守，供方必須是保險公司。

二、我國個稅遞延型養老保險試點分析與發展中的問題

（一）我國個稅遞延型養老保險試點狀況分析

2018年4月2日，由五部委聯合發布的發展個稅遞延型養老保險試點的通知內容可知，個人稅收遞延型商業養老保險試點時間是從2018年5月1日開始到次年5月，在上海市、福建省（含廈門市）、蘇州工業園區進行為期一年的試點工作。

在試點階段采取個人繳費稅前扣除標準對賬戶資金收益免稅，在將來個人領取養老金時征稅。在繳費階段，設置了6%的比例和1 000元/月的定額雙重繳費扣繳上限。在基金積累期，此前積累的收入免稅。等到了領取基金的時候，其中25%的收入實行免征稅費的原則，剩下的75%則按10%納稅。當達到法定退休年齡后，就可按規定以每月或每年為單位領取養老金。有關領取期限為一生或超過15年。而在此期間，出現死亡或根據合同規定的殘疾或得了重大疾病的參保者都可以以此領取完養老金。試點期間的產品由保險公司在“收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡”原則的指導下開發。試點開始后的時間里，又提出了商品管理、信息登記平臺、相關部門協作、投資基金和稅收征管問題的公告等，進一步說明了試點期間各部門協同合作與相關準備工作。

以試點城市上海市為例，2018年6月7日，全國首單由太平洋人壽在上海市成功簽發。同年10月，為員工上報個稅遞延型養老保險的企業就有899戶，其中多為經營效率好的企業。不過這一數字也創新了企業參加的記錄。截至2018年10月底，上海稅延養老保險業務累計承保保單22 852件，累計實現保費3 400余萬元，居于試點城市首位。保險公司在一年的推廣中總體很積極，但是推行效果卻不太理想，相較銀保監會批準的23家，只有其中16家實際經營了。其中位于上海的太保壽險業務量最大。經過兩年來的發展，試點的效果不如預期。

（二）我國試點存在的問題

第一，我國發展稅延型養老保險沒有具體的法律支持與嚴格的監督管理。相較美德兩國通過專門立法作為基礎，我國只發行了通知與暫行辦法，沒有上升到法律層面。同時，對于繳費方式、產品管理、投資管理與賬戶管理等一些關鍵問題缺乏細節上的規定，也不夠明確。另外，商業保險的市場化機制運行給養老金帶來一定的風險。例如，我國的投資市場本身相比發達的資本主義國家有所差距，不夠活躍;保險公司在實際運作過程中又有可能為了追求高利潤而出現欺瞞情況;投保人是否有違規提前支取養老金的行為。這些都需要政府加強監督管理。第二，我國制定的稅收優惠政策不完善，稅收優惠覆蓋面窄。目前實行的單位代收代繳的方式只適用于有固定單位的勞動者，而把靈活就業者與自由職業者排除在外。同時，我國個稅起征點調至5 000元后，低收入人群無需繳稅，那么稅延型的方式則會加劇馬太效應，違背政策制定初衷。第三，我國的資本市場不太發達，產品集中于穩定型產品，我國目前的稅延型養老保險試點，對保險公司的產品劃分相對簡單，制度設計也較為單一，未能充分考慮個體化差異，無法保證參保人可根據自身需求、偏好、年齡等因素對產品進行投資組合[2]。

三、發達國家遞延型養老保險經驗對我國的啟示

（一）加強立法與監督管理

從國外發展個人儲蓄型養老的經驗可以看出，法律法規是每個計劃成功的基石。我國稅延險的有關法律是《稅收法》和《保險法》。稅務部門與財政部對遞延納稅與我國現行稅法中沖突的情況應依據實踐情況分析并經過探討后有所修改與調整。《保險法》則應由保監會負責，對有關稅延型養老保險的保險方式、保險產品等進行討論完善，為接下來的試點提供法律依據。我國目前只出臺了《通知》與《暫行辦法》，在繳費、管理、投資和領取等方面缺乏法律上的準確規定。首先，從對投保者的資格審核，到基金的風險防范，再到領取階段是否出現提前領取等情況的應對。其次，對保險公司的監督管理，保險公司的資質與合規合法，保險產品的安全性與合理性，保險經營人的專業素養。最后，在試點的具體實施方案中，著重強調包括個人跟蹤安全賬戶的確立，資金繳納與管理的安全性，投資方式的多樣化多元化，領取方式的靈活性。

（二）完善稅收優惠政策

根據我國目前試點政策中關于個人稅收遞延型養老保險的參保方式是“個人投保，企業代繳”，所以自由職業者和沒有固定工作單位的群體將無法享受稅收優惠，這就違背了政策實施的初衷，大大降低了政策的公平性。同時，我國目前的個稅起征點調至5 000元。對于收入未達到個稅起征點的低收入人群，將無法享受稅收優惠政策帶來的福利。高收入人群根據政策可獲利更多，這將造成“馬太效應”，有違公平。再者，不公平現象同時存在于不同工作年限的參保者中，對于臨退休人員，個稅遞延型養老保險的稅收優惠程度低，僅享受短時間的稅收優惠，基金積累有限，無法提高老年的養老水平和生活質量，所以應該擴大政策的覆蓋范圍，降低準入門檻，吸納更多的低收入人群。保險公司也可加強產品創新，加強產品宣傳等方式吸引更多靈活就業人員和自由職業者。針對老年人這一群體，通過借鑒國外經驗如延長積累期和繳費限額等方法，逐步地制定出符合我國國情的稅收優惠政策。

（三）建立良好投資環境和開發多元化產品

我國目前個稅遞延型養老保險的發展仍處于試點階段，所以金融產品仍應以穩定性為主。在試點的基礎上，未來可將銀行、基金等多種養老金融產品納入選擇范疇，提供諸如銀行儲蓄、穩健收益基金等多種產品供不同類型風險偏好者選擇。加快資本市場經濟建設，促進形成良好的投資環境，使得保險行業同步得到發展，各類投資機構對商業養老保險研究日益深入，通過技術手段開發新型金融產品，以提高投資收益。此外，選擇多元化的金融產品分散風險，也是保證基金增值的有效手段。適當鼓勵國外保險公司參與，借鑒國外成功經驗，進一步豐富金融產品，提高保險市場活力[3]。根據美國IRA計劃中參保者的自主選擇權很大，所以我國參保者，也可以通過保險公司、金融機構等宣傳講解后，更了解金融產品的收益與風險，擴大自主權，更好地選擇金融產品。

參考文獻：

[1] ?王翌秋，李航.稅收遞延型養老保險：國際比較與借鑒[J].上海金融，2016，（5）：86-89，95.

[2] ?高姿姿.基于國際經驗的我國個人稅收遞延型商業養老保險政策建議[J].勞動保障世界，2019，（17）：41-43，47.