償付能力監管補上風控短板

劉鏈

7月30日，中國銀保監會、中國人民銀行對《保險公司償付能力管理規定》（保監會令〔2008〕1號）進行了修訂，形成了《保險公司償付能力管理規定（征求意見稿）》（下稱“《管理規定》”），并面向社會公開征求意見，進一步加快“償二代”推進后對償付能力管理制度的跟進。

“償二代”二期工程取得新進展，要求保險公司參加第一支柱第二輪聯動定量測試，對2019年6月30日和2019年12月31日兩個時點的數據開展測試，并填報表格。同時銀保監會下發《償二代第一支柱監管規則修訂稿（測試版）》（下稱“《測試版》”），對原有“償二代”規則進行一系列調整。

《管理規定》將原則性、框架性要求上升為部門規章，明確償付能力監管的三支柱框架。“償二代”后建立起定量資本要求、定性監管要求和市場約束機制構成的三支柱框架體系，此次將償付能力達標規定為：1.核心償付能力充足率不低于50%;2.綜合償付能力充足率不低于100%;3.風險綜合評級在B類及以上，而此前規定為綜合償付能力充足率不低于100%為不達標。此處更改對行業整體影響不大，更多的是完善相關監管指標體系。

2020年一季度數據顯示，保險行業不達標的有4家，其中3家系風險評級為C、1家為償付能力為負且風險評級為D。截至一季度末，上市險企綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率均在200%以上，評級均在B及以上。

《管理規定》還完善了償付能力的監管措施，對核心償付能力充足率低于50%或綜合償付能力充足率低于100%的險企擬采取相應的監管措施：第一，新增如監管約談、要求提交預防償付能力充足率惡化或完善風險管理計劃的措施;除此之外，對風險和損失負有責任的董事和高管，追回其薪酬。……