股神榜：紫光股份、一汽解放、泰達股份

上期薦股排名（2020年06月01日-2020年06月12日）

累計排名

紫光股份000938

紫光集團新成立的紫光云與智能事業群將傾力發展云+智能業務，有效整合紫光集團旗下云網板塊的新華三集團、紫光云技術有限公司、重慶紫光華山以及紫光軟件等的業務。事業群將致力于融合全場景的云與智能業務，實現紫光云的全域智能、全域覆蓋，進一步提升紫光云的技術能力、拓展紫光云的服務范圍，從而將其打造成為百行百業數字化轉型的核心引擎。紫光股份云相關業務有望得到催化。

公司發力運營商業務，自身的技術實力契合運營商需求，未來運營商業務將占新華三整體的 20%-30%，從運營商近期招標結果可以看出公司技術實力及相應努力。

泰達股份000652

子公司泰達潔凈作為國內專業的呼吸過濾防護濾材研發生產企業，曾獲國家科技進步二等獎、 天津市科技進步獎一等獎。全資子公司泰達潔凈近日收到歐盟公告機構頒發的CE認證證書，泰達潔凈生產的防護口罩獲得CE認證，表明公司產品已具備歐盟市場的準入條件。且近期公司熔噴布銷售情況持續向好，在全球疫情還處于相當嚴峻的大背景之下，公司經過一段時間的調整過后，存在短期反彈需求，建議關注。

一汽解放000800

公司是中國領先的重卡制造商，公司2019年重卡銷量位居全球第二，中國第一（2019年：27.6萬輛，同比+6%）;1-5月公司市場占有率從去年同期的27.2%提升至今年的29.7%。公司有望通過產品技術升級推動盈利能力的改善，進而驅動公司的凈利潤增長。

據第一商用車數據，1Q20重卡需求下滑16%，但4月和5月行業需求迅速恢復，1-5月重卡銷量同比增長16%。1-5月重卡累計銷量64萬輛（同比+16%），其中一汽解放銷量19萬輛，同比+27%，銷量增速快于行業整體水平，市占率從去年同期的27.2%上升到29.7%，位居行業銷量第一。

伊利股份600887

動銷恢復，整體庫存良性。全國多地走訪市場發現，伊利和蒙牛核心單品通過2-4月庫存消化疊加終端需求復蘇，動銷基本回歸常態，伊利全渠道庫存基本集中于近兩個月內。對于部分終端大日期產品，伊利采取更靈活促銷方式集中消化。疫情后，中小型乳企常溫產品或進一步受制壓，動銷恢復較慢。2）白奶需求復蘇較快，價格體系恢復。從品類來看，渠道反饋白奶景氣度較高，庫存偏低，酸奶增速也在持續恢復。白奶的恢復略超預期，預計與國家倡導健康飲食有一定關系，高端白奶需求有望持續保持高景氣。安慕希等核心酸奶產品雖然存在飲料化場景受限等因素制約，但渠道反饋增速亦逐步恢復，有望在6月全面進入正軌。

聚飛光電300303

公司以小尺寸背光LED封裝起家，與大公司中興通訊淵源深厚，背光LED封裝占營收70%。綜合回報率處于上升通道，收入增速和凈利率領先行業。技術端，研發人員占比高、專利創收效率業內領先;產品端，高質量、高定制化帶來單品高附加值;銷售端，多類需求快速響應，增加了客戶黏性。

從行業看，LED行業增速放緩，背光封裝受其影響。然而從新趨勢看，MiniLED背光顯示較于傳統背光和OLED具有諸多優勢，外加蘋果引領MiniLED背光潮流，各類Mini產品技術成熟、成本下降，因此MiniLED背光爆發在即。MiniLED背光和顯示應用潛在空間巨大，業內公司普遍看好Mini應用前景，競相布局。公司作為背光龍頭企業，毛利率企穩，市占率正在提升，未來有望率先受益MiniLED帶來的產業升級。

國投資本600061

國務院國資委直屬央企國投集團旗下金控平臺，股東產業實力強。央企控股金控公司，國投集團資本實力雄厚。國投集團基礎產業覆蓋電力、能源、礦產等。國投資本作為國投公司旗下唯一的金融業務投資與管理平臺，可以通過國投公司各業務資源的協同，獲得股東豐富的產業資源和多樣化的金融服務需求。

2019年安信證券經紀業務收入、投行業務等均排名行業前列。2015-2019年安信證券/券商行業平均ROE分別為10.6%/8.0%，安信證券ROE水平與較行業ROE高1.4-4.4pct，主要是由于公司利息收入占比較高。

長城汽車601633

6月5日，長城炮越野皮卡正式上市，首期推出三款國六汽油8AT車型，其中四驅進階版、四驅高階版、四驅限量版價格分別為16.98萬、17.98萬、19.98萬元，十余項獨有發燒級越野裝備為中國皮卡首次裝配。5月27日，長城炮越野皮卡還作為媒體官方用車，助力2020珠峰高程測量登山隊成功登頂珠穆朗瑪峰，產品力和品牌力的再度升級有望助力長城皮卡實現更大的增長。

公司作為頭部企業市場份額有望進一步提升，皮卡有望迎來放量，大幅增厚公司盈利，海外市場銷量有望快速增長，帶來長期增長空間。

立訊精密002475

公司持續專注于精密制造行業，致力于主動為客戶提供完整、極致的產品解決方案。公司主要生產經營連接線、連接器、聲學、無線充電、馬達及天線等零組件、模組與配件類產品，產品廣泛應用于電腦及周邊、消費電子、通訊、汽車及醫療等領域。公司堅持秉承“老客戶、新產品;老產品、新客戶、新市場”的發展思路，面對新項目前期資源投入大、產品工藝制程復雜、團隊工作負荷較高等項目運營管理壓力，通過持續提高自身精密自動化制造能力、優化內部經營管理等方式，實現了向新領域的持續擴張，在新產品、新客戶上取得了重大突破。