上市公司會計信息披露問題的探討

倪啟鵬 楊西平

基金項目：西藏文化傳承發展協同創新中心2016年重大委托課題：新常態下供給側結構性改革研究，（編號XZ201604）

摘 要：進入21世紀，世界經濟發展進一步確立了上市公司在企業中的主體地位。尤其在中國，經濟高速發展，不斷涌現出大量的上市公司，有甚者還走出國門，在一些外國證券交易所進行上市。但是，公司上市之后最主要的一個改變是公司透明度的增加，也使得有些公司的一些機密暴露出來，而完善上市公司相關制度成為各大上市公司必須追求的目標。本文通過對上市公司會計信息披露存在的問題進行了論述，并對披露存在問題的原因和危害進行了簡單分析，進而為解決上市公司會計披露的問題提出了以下建議：完善企業內部監管;樹立行業自律意識;加強會計師道德建設;加強政府監管;倡導社會監督;加強違規懲處力度。

關鍵詞：上市公司;會計信息披露;透明度

一、上市公司會計信息披露中存在的問題

（一）避重就輕，披露不全

從目前來看，我國在會計信息披露制度的方面存在一定的缺陷，也正是因為這一些缺陷的存在，中國在上市公司方面的具體工作不能進行完整的會計信息披露，避開重大危險部分，部分披露部分上市公司過分地夸大其詞，只公布對自己有利的會計信息，并沒有遵循真實可靠的原則。這類公司選擇性公布信息，進一步誤導投資者。公司為實現自身經濟利益，會將自身過去發生的違規違法行為進行隱瞞，或者減輕程度，大事化小，小事化了，以盡可能降低自身損失，從而造成避重就輕、披露不全的局面。

（二）混淆視聽，披露失真

會計信息會直接影響到證券市場的發展，但是一些上市公司盲目追求經濟利益，只為實現自身發展，獲取利潤，往往會將自身存在的一些違規違法行為對證券市場監管部門進行隱瞞。而這一做法將會嚴重破壞證券市場原本存在的良好的、正常的秩序，損害多方面的利益。輝豐股份在2016年定期報告第五節重要事項第十八項“社會責任情況”中的披露內容與該公司環保違規事項和公司收到的《行政處罰決定書》中認定的違規事實不相符，存在披露內容不真實的問題。

（三）延遲發布，披露失效

對于大多數投資者而言，會計信息第一手發布和獲得會直接關系到其決策有效性。這一關系就表明，投資者利益會受到其嚴重影響。一旦會計信息披露出現延遲發布的情況，投資者所了解到的會計信息就會失去其原有的價值，從而阻礙投資者的決策行為。而上市公司在拒絕第一時間實時自身會計信息所帶來的后果也是巨大的，這一行為也將直接影響到證券市場、社會經濟的穩定發展。2018年3月21日輝豐高管人員被刑事拘留，無法正常履職。輝豐股份未能及時披露高管人員無法正常履職的事實，直至3月29日才在《關于媒體報道的澄清說明公告》中披露，從而造成了延遲發布，披露失效的局面。

二、上市公司會計信息披露中存在的問題的成因

（一）內部原因

披露過程中出現嚴重問題很大程度上是因為公司受到利益誘惑。在證券市場的規定之下，再加上股票自身擁有的特有屬性，公司上市幾乎不需要成本。主要原因是一個公司上市后，能夠獲取更多的社會資源和資本。公司上市后，其所發行的股票并不需要公司來進行償還。因此，一家上市公司為了在證券市場之中占據有利地位，會對公司的會計信息進行過度包裝。通過這種方式，公司可以獲得更多的經濟利益，從而在市場上站穩腳跟，并不斷擴大自身的影響力。有些更為過分的公司甚至會有所隱瞞或者造假，不完全或者虛假透露本公司的會計信息。對會計信息披露進行包裝、改動后，公布于眾的數據報表中多多少少都會存在虛假提高利潤，減少報告公司虧損程度等問題和現象。這些公司就是通過這種手段和方式獲得利益。

（二）外部原因

外部監管力度不足。許多上市公司在會計披露中存在著僥幸心理，企圖蒙混過關，欺騙投資者，這種行為的發生的一個根本原因就是因為外部監管力度不夠。從發展程度上說，監督者不作為，沒有先進的管理思想。在大環境看來，會計信息披露的成本過高。隨著上市公司不斷地發展，信息披露帶來的風險也在相應提高。信息披露將公司的某些情況公之于眾，這些情況中必定會存在這一些公司發展的問題，而這些問題本該可以很順利的解決，但是某種程度上會打擊投資者對公司的信心，很多高管不敢冒這樣的風險或者說沒有相應的問題解決措施。所以在大環境的壓力和監管的缺乏下，他們選擇了在會計披露上弄虛作假，減少負面信息的披露。

三、上市公司會計信息披露中存在的問題帶來的危害

（一）對投資者造成的危害

公司會計信息披露一旦出現問題，就會誤導投資者。這就使得投資者采取錯誤的決策行為，給投資者帶來經濟損失。投資者很大程度上都依賴于公司會計信息披露來獲取該公司的相關信息。一家公司所公布出來的各種報表、數據是最直接影響投資者的決策行為的，會計信息披露一旦出現問題的話，投資者無法做出最符合自身利益、最能獲得最大利益的決策，增加投資者的決策風險。

（二）對公司發展造成的危害

公司在會計信息披露方面很多情況下都是夸大其詞，營造一種公司處于上升階段的樂觀局面，對于公司內部造成一種盲目樂觀的氛圍，公司員工逐漸失去危機意識，管理層不斷產生利益沖突，引起公司內部震蕩。會計信息披露不實，使得真正掌握信息和知道部分信息的人群形成不同團體，出現親密度劃分范圍，嚴重者相互失去信任，這都嚴重阻礙一個公司內部團結、穩定發展。公司會計信息披露問題一旦被發現，公司內部員工極易產生不滿情緒或者出現罷工現象，對公司的信任感下降，凝聚力逐漸消失;而公司外部極大可能造成公司良好形象的崩塌，失去政府相關部門、投資者和社會公眾的認可，出現名譽受損、業績下降等不利于公司發展的情況。所以，公司會計信息披露問題對于公司內外都是消極影響，不利于公司良好發展。

（三）對投資市場造成的危害

上市公司會計信息披露問題極其容易引起投資市場的震蕩，破壞投資市場原有的良好秩序。上市公司會計信息的真實與否直接影響到投資市場的發展，故意隱瞞或選擇性公布都使得會計信息披露不實，投資市場得不到一個真實可靠的信息，導致資本亂流，打亂資源配置秩序，阻礙投資市場的正確投資。近年來，我國股民不斷增多，空閑資金不斷進入股市，證券市場也得到發展，一旦出現問題，還會發生許多股民無法收回本金的情況，引起股市震動、股民不滿。

四、規范上市公司會計披露的對策

（一）加強企業內部治理

1.完善企業內部監管

要達到上市公司會計信息真實可靠的目的，完善企業內部治理體系、監管體制尤為重要。完善企業內部治理體系、監管體制有利于企業各方面工作的有效展開，實現企業內各個部門的相互監督和制約，進而減少以權謀私、形成利益小團體、違法亂紀等行為發生的可能性。完善企業內部監管應當自上而下，首先從董事會和監事會開始，積極完善董事和監事二者的互動，充分發揮二者的有利影響;其次建立專門的審計部門，每月或者每一個合理的時間段對公司的財務會計工作進行審查監督，進而有效避免會計信息披露問題地出現。

2.樹立行業自律意識

企業形成一種誠信的企業文化，積極培養員工的行業自律意識，樹立行業自律標桿。企業可以對企業內部員工進行素質拓展或者團建工作，利用多種形式、不同方式對員工的行業自律意識進行培養，積極宣揚誠信品質，敦促各個職能部門加強日常監督，盡量避免欺上瞞下、虛假數據的現象發生。企業不僅可以通過工作、活動、部門等媒介進行行業自律意識的培養，也可以建立健全誠信獎懲機制，鼓勵員工樹立誠信意識，堅持行業自律，培養員工日常工作的誠信意識，懲罰違規失信員工、弄虛作假的員工。

3.加強會計師道德建設

近年來，我國注冊會計師的隊伍不斷壯大，其專業素質也不斷提高，但仍存在大量注冊會計師在法律意識方面和職業道德觀方面較為薄弱的情況。為了保證注冊會計師專業素養和工作質量的情況下，應對其加強法律意識和職業道德觀的宣傳、培養和教育，規范注冊會計師的工作流程和工作行為，加強對注冊會計師隊伍的素質建設。對于不負責任、違反法律法規、違背職業道德的注冊會計師要進行懲治，制定一套科學嚴格且合理的獎懲制度、機制，以保證上市公司會計信息真實可靠、易于理解并為廣大社會公眾所認可和明白。

（二）加強企業外部監管

1.加強政府監管

上市公司將會計信息報送給證券市場監管部門，受到證券市場監管部門的監督和管控，也就是說，上市公司會受到政府的監督和管控。政府對市場具有宏觀調控的功能，因此，加大政府相關部門對上市公司財務工作、會計信息的監管力度是解決上市公司會計信息披露問題的重要舉措。以證券市場監管部門為代表對上市公司進行監督管控的政府部門應當建立健全會計信息披露審核規范制度，從制度上保證對上市公會計信息披露的監管。政府在制度層面上對上市公司進行管控，也可輔以經濟手段，如：投資、罰款、獎勵等。

2.倡導社會監督

上市公司所公布的會計信息是面向整個社會的，可被社會公眾所查閱的。因此，對上市公司會計信息披露進行監督的主體還應當有社會。社會公眾極大程度上了解一家上市公司就是依靠上市公司所披露出的會計信息，了解這家公司的經營狀況、收支情況、運營模式等。而上市公司要想得到發展，很大程度上也是依賴于社會公眾的消費水平。一家上市公司要想得到社會公眾的青睞并獲得利潤，必須是獲得社會公眾認可的。因此，應當倡導社會民眾對上市公司的會計信息披露進行監督，形成一種上市公司對于公眾高度透明化的局面。

3.加強違規懲處力度

目前看來，我國有多部法律是與上市公司有關的，因此，法律手段也是對上市公司進行監督的一種有效方式。這就要求法律工作者要深入研究上市公司會計信息披露過程中可能存在和實際存在的問題及其帶來的負面現象和影響，制定合理有效的法律制度，加強對上市公司違規違法行為的懲處力度，明確上市公司的權責關系，對違規上市公司的公司及其主要負責人進行大力懲治。各部門也應當認真貫徹執行相關的法律法規，不斷加強執法力度，對違規違法的公司及其負責人進行嚴厲打擊和懲治，警示其他公司不要采取類似行為。

結束語：

本文通過對上市公司會計信息披露存在的問題進行了論述，并對披露存在問題的原因和危害進行了簡單分析，進而為解決上市公司會計披露的問題提出了以下建議：完善企業內部監管;樹立行業自律意識;加強會計師道德建設;加強政府監管;倡導社會監督;加強違規懲處力度。隨著中國經濟水平不斷地飛速提高，對上市公司會計信息披露的要求也不斷提高，證券市場這一本就競爭激烈的市場已經是一片戰場。中國上市公司要想在這片戰場殺出一條血路，存活下來，就必須要擁有自己的武器。這個武器就是屬于中國的上市公司會計信息披露制度模式，一個符合中國現有國情的模式。

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作者簡介：倪啟鵬（1997-），江蘇省鹽城人，現為西藏民族大學會計專業碩士研究生。研究方向：高級會計注冊師;楊西平：西藏民族大學財經學院教授，碩士研究生導師。研究方向：財務會計理論與實務、西藏農牧特色產業發展。