企業營運資金管理探析

張可

摘要：隨著全球化競爭的加劇，傳統的營運資金管理已經無法滿足企業經營活動的需求。近年來，供應鏈管理概念的發展與應用，為營運資金的管理開辟了新的方向。本文以HE集團為研究對象，基于供應鏈視角，通過信息流、實物流、資金流，對HE集團的營運資金管理進行探析，以期為同類型企業營運資金的管理提供借鑒意義。

關鍵詞：供應鏈;HE集團;營運資金管理

一、引言

營運資金對于企業就像血液對于人體一樣，都是不可或缺的。因此，企業要想正常運作提升企業自身競爭力就必須要加強對營運資金的管理，選擇符合自身的營運資金管理策略。HE集團作為一家全球化運營的企業，從滿足客戶需求的角度，對企業營運資金進行全流程和全價值鏈的管理，最終為客戶、供應商和企業自身，創造了多贏局面。

從2005年開始，HE集團將其集團整體劃分為若干個自主經營體，每個經營體都實行單獨核算，盈虧自負，從前期的“市場鏈”流程再造到現在的人單合一。人單合一模式的實施極大地提高了集團的經濟效益和綜合競爭力。這種模式逐漸發展成為一種以供應鏈為導向的多角度、全方位、突破企業邊界的營運資金管理模式（詳見圖1）。下面將從信息流、實物流和資金流三個方面對HE集團營運資金的管理進行探析，以期為同類型企業的資金管理提供合理化建議。

二、HE集團營運資金管理創新

（一）對信息流的管理

HE集團在“市場鏈”流程再造的基礎上搭建了信息化平臺，并將財務控制、物流、生產、采購等引入到集團原有的ERP系統中，通過對舊系統的改造升級，搭建了供應采購平臺，并構筑了全球客戶資源系統。除此之外，集團還致力于自主研發，利用PLM系統和SCM系統，以IT為支撐，零營運資本為目標，各子系統之間以訂單信息流為核心進行無縫對接，形成了“一流三網”的特色管理模式（如圖2）。同時，HE集團利用該模式對內外部資源進行整合，將營運資金管理的責任落實到各個環節，實行歸口管理，打破了傳統局面，實現了對信息流的集約化管理。

（二）對實物流的管理

實物流的快速高效運作需要物流、制造、營銷的一致高效配合，在這過程中營運資金的管理主要涉及原材料的采購，在產品的制造以及庫存商品的管理。在銷售環節，HE集團采取零庫存策略，實時動態關注產成品庫存，積極拓展銷售渠道平臺，并構建全方位、多層次的物流網絡。在人單合一的銷售模式里，HE集團將營運資金的管理責任落實到個人，從而提高營運資金的管理。在生產環節，HE集團采取無庫存生產方式進行精益化生產，從質量、成本、交貨期限等方面對營運資金進行管理。在采購環節，HE集團通過優化整合供應鏈，將原來的部門采購改為物流平臺集中采購，并通過過站式的物流減少倉庫數量，節約租賃資金。同時，HE集團還采用VMI管理方式對供應商進行優化整合，引入戰略級供應商，并利用自身優勢幫助供應商減少庫存，延遲應付款項的支付，在一定程度上提高了營運資金的管理效率，使資源得到最大化利用。

（三）對資金流的管理

在供應鏈運作的過程中，資金流和物流一樣貫穿其中，不同的是二者流向相反。HE集團為了方便管理營運資金還專門成立了HE財務公司，負責整個集團的資金運作，對集團營運資金實行統一管理。HE財務公司通過建立資金池，將集團的閑散資金通過有償方式在集團內部各經營主體之間進行調劑，解決集團內部資金短缺問題，減少對外融資，降低資金成本，實現零營運資本的目標。同時，HE集團通過統一結算政策對應收應付款項進行控制，根據客戶的信用等級，采取不同的收款方式，及時收回款項，減少壞賬損失。

三、HE集團營運資金管理的成功經驗啟示

HE集團作為一家家電制造企業，其對營運資金管理的成功經驗，對于同行業具有一定的借鑒意義，具體啟示如下：

（一）完善采購平臺，加強與供應商之間的合作關系

1.不斷完善線上采購平臺，對供應商以及采購平臺實行信息化管理。隨著互聯網技術的發展，新的電子商務模式的產生，很多企業的營運資金管理都隨之發生了一些改變，尤其是涉及到采購、生產以及營銷等渠道的營運資金。在O2O模式下，企業在產生采購需求時在采購平臺提交采購申請，處于供應鏈上游的供應商在線上接受采購申請后，系統會自動生成采購訂單信息，供貨商按照訂單需求信息安排發貨，企業等待驗收貨物即可。線上采購平臺使采購周期得以縮短，采購效率得到了極大提高。線上采購完全可以通過線上支付完成交易，線上支付的高效性和透明性使供應鏈管理成本得到有效控制，同時可以降低管理費用和差旅費用，使企業總體外出采購成本得以降低。除此之外，企業還可以通過線上平臺收集的信息，及時掌握采購變化發展情況，詳細了解供應商情況，從而合理選擇供貨商，減少采購成本的支出。在該模式下，雙方交易時間、地點的選擇以及價格的談判等均可線上進行，使原本復雜的采購活動變得更加便捷，供貨商的銷貨成本得以降低，從而實現雙贏局面。因此，在新的電子商務模式下，必須不斷完善線上采購平臺，才能保障營運資金有效快速運轉。

2.與上游供貨商保持友好合作關系。供應商作為原材料的供給者，其提供的原料品質直接關乎企業生產產品的質量和價格，對能否實現企業價值起著決定性作用。因此，企業要尋找合適的上游供應商，并與其建立穩定的合作關系，才能降低企業采購成本，增加流動性資金。同時，穩定的合作關系還有利于原料的及時供應，降低庫存，實現雙贏。除此之外，供應商還可以參與新產品的研發，及時掌握市場需求，實時調整產品結構及價格，快速適應市場需求的多樣化。隨著信息共享平臺的發展，新產品快速上市并搶占市場，使企業在采購渠道獲得較大的利潤空間。因此，企業除了要完善采購平臺，與合作伙伴保持穩定關系外，還需注重企業聲譽，樹立良好形象，重視企業應付賬款的管理，為采購渠道營運資金的合理使用提供保障。

（二）加強科技創新，追求精益生產

科技是第一生產力。加強企業生產技術創新，對于提高企業競爭能力以及加強營運資金管理有著至關重要的作用。隨著市場多元化和高品質發展，客戶個性化定制需求增加，產品不斷升級改造，需要企業不斷進行技術創新，才能滿足當前的市場需求。因此，企業在生產過程中要以技術創新為中心，重視產業轉型以及產品結構調整，強化創新意識，增加資金投入，提高營運資金管理水平。同時，企業要想滿足多元化和高品質發展，還需及時調整生產組織方式，根據客戶需求，以需定產，以產定銷，實行零庫存策略，實現最低成本生產，使有限的資源得到最大限度的利用。因此，企業通過精益生產可以實現資源的合理配置以及最大限度的利用，進而提高營運資金的利用效率。除此之外，企業還應加強物流體系的建設。在精益生產模式下，企業要加強自有物流體系建設，提升企業物流網絡的覆蓋率，實現快速配送，無縫銜接。但自建物流體系需要大量資金投入，會給企業資金流帶來壓力，因此，要綜合考慮企業可支配資金，確保生產環節營運資金的周轉。

（三）開拓營銷渠道，加強用戶和應收款管理

1.積極拓展線上營銷渠道。隨著電子商務的發展，線上銷售平臺越來越完善，為企業開拓線上銷售提供了良好契機。與傳統的實體銷售相比，線上銷售減少了中間環節，提高了交易速度，使交易成本進一步降低。因此，企業要把握時機，積極開拓線上銷售渠道，穩定與合作伙伴的之間的關系，彼此配合，充分利用空間維度，提高資金的使用效率，使營銷渠道的營運資金得到進一步的優化管理。

2.加強用戶管理系統建設，與用戶“零距離”接觸。在新時代下，線上營銷對線下實體帶來巨大沖擊。如何在這場戰爭中保持營銷渠道營運資金的管理水平，需要企業加強用戶管理系統建設。企業以用戶的個性需求為導向促進產品創新，就需要與用戶保持“零距離”接觸。這樣企業可以利用品牌效應以及與用戶的穩定關系，改變傳統的銷售方式，選擇預售來減少存貨資金的占用。同時，企業還可以利用大數據技術，對用戶的瀏覽數據以及消費數據進行分析，通過數據分析可以全面掌握用戶需求，企業根據用戶需求來完善產品質量、售后服務、配送服務等，從而提高營銷渠道營運資金的使用效率。由于企業供產銷一體化，各環節無縫銜接，企業要想整體提高營運資金的使用效率，就需對供應鏈上下游的用戶保持“零距離”關系。

3.加強應收款管理。隨著現代交易方式的發展，應收賬款作為一種商業信用，經常發生于企業之間。能否及時收回貨款，提高企業資金使用效率，對企業來說至關重要。因此，企業要對客戶信用等級進行事先評估，合理采取收款政策。同時，加強對賬目的清理，減少壞賬損失。除此之外，企業還可以建立自己的支付平臺，通過自有支付平臺，可以快速回籠資金，確保企業資金安全。

四、結語

HE集團以供應鏈為導向，從產供銷各個環節入手，對信息流、實物流、資金流進行平臺化集約化管理，通過對其營運資金管理的成功經驗進行分析，認為對于同類型企業的營運資金管理可以提供以下借鑒，首先，完善采購平臺，加強與供應商之間的合作關系;其次，加強科技創新，追求精益生產;再者，開拓營銷渠道，加強用戶和應收款管理。■

參考文獻：

[1]馬建威，高云青，楊眉，劉靜.渠道視角下淮海集團營運資金管理優化[J].財務與會計，2019（22）：75-76.

[2]程新生，侯煜程.RS公司基于供應鏈營運資金管理的優化研究[J].會計之友，2019（6）：69-76.

作者簡介：張 可（1990—），女，漢族，河南信陽人，會計師，碩士，主要從事財務管理以及市場營銷研究。