2020年上半年中國中央空調市場總結報告

特別說明

■ 《2020年上半年中國中央空調市場總結報告》（以下簡稱報告）劃定的時間范圍為2020年1月1日—2020年6月30日；

■ 本報告中的品牌銷量定義為某一品牌2020年1月—6月實際完成的設備銷售回款金額（含稅），其中部分品牌的銷量統計，可能包含進口產品的銷量；

■ 本報告只統計了所劃定的產品類型的產品銷量，部分品牌的其他系列產品及相關專業領域空調產品未計入本報告統計范疇；

■ 本報告統計數據是在工廠分公司、工廠各地辦事處、代理商、工程商、全國各區域市場經銷商等多方數據分析后得出，可能會因庫存等因素導致部分品牌在部分區域的銷售額出現系統誤差；

■ 因統計規則不同，本報告未將諸如天花機等相關機型產品劃入中央空調銷售系統，因而本報告也未將上述數據列入統計數據范疇，這將使部分品牌的統計數據產生不同程度的偏差；

■ 本報告部分品牌會因為渠道庫存導致統計結果偏小，盡管本報告已做了適當的調整，但仍然有可能會出現最終實際銷量略小于本報告統計的結果；

■ 本報告已將北方煤改清潔能源等部分產品納入統計范疇；

■ 本報告僅為《機電信息·中央空調市場》一家之言，對部分品牌銷量的統計可能出現10%甚至更大的系統偏差，歡迎業內人士批評指正；

■ 本報告為《機電信息·中央空調市場》的獨立調研結果，整個調研過程未得到任何企業和個人的費用贊助；

■ 本報告僅作為空調行業內部參考資料，不用于任何商業用途，因此任何企業及個人利用本報告及相關區域市場報告進行市場宣傳，由此出現任何形式的糾紛與本刊無關；

■ 更多更詳細數據可與《機電信息·中央空調市場》編輯部聯系。

第一章宏觀經濟環境分析

2020年上半年，我國經濟先降后升，二季度經濟增長由負轉正，主要指標恢復性增長，經濟運行穩步復蘇，基本民生保障有力，市場預期總體向好，社會發展大局穩定。

初步核算，2020年上半年國內生產總值為456 614億元，按可比價格計算，同比下降1.6%。分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增長3.2%。分產業看，第一產業增加值為26 053億元，同比增長0.9%；第二產業增加值為172 759億元，下降1.9%；第三產業增加值為257 802億元，下降1.6%。從環比看，二季度國內生產總值增長11.5%。

固定資產投資降幅明顯收窄

2020年上半年，全國固定資產投資（不含農戶）為281 603億元，同比下降3.1%，降幅比1月—5月份收窄3.2個百分點，比一季度收窄13.0個百分點。從環比速度看，6月份固定資產投資（不含農戶）增長5.91%（圖1）。

分產業看，第一產業投資增長3.8%，一季度為下降13.8%；第二產業投資下降8.3%，第三產業投資下降1.0%，降幅與一季度相比分別收窄13.6個百分點和12.5個百分點。

民間投資下降7.3%

2020年上半年，民間投資為157 867億元，下降7.3%，降幅比一季度收窄11.5個百分點。高技術產業投資增長6.3%，一季度為下降12.1%；其中高技術制造業和高技術服務業投資分別增長5.8%和7.2%。高技術制造業中，醫藥制造業、計算機及辦公設備制造業投資分別增長13.6%、8.2%；高技術服務業中，電子商務服務業、科技成果轉化服務業投資分別增長32.0%、21.8%。社會領域投資增長5.3%，一季度為下降8.8%，其中衛生、教育投資分別增長15.2%、10.8%，一季度為分別下降0.9%、4.0%。

基礎設施投資降幅明顯收窄

2020年上半年，基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業）同比下降2.7%，降幅比1月—5月收窄3.6個百分點。其中，水利管理業投資增長0.4%，1月—5月為下降2.0% ；公共設施管理業投資下降6.2%，降幅收窄2.1個百分點；道路運輸業和鐵路運輸業投資分別增長0.8%和2.6%，1月—5月分別為下降2.9%和下降8.8%。

高技術制造業和裝備制造業實現增長

2020年上半年，全國規模以上工業增加值同比下降1.3%，降幅比一季度收窄7.1個百分點（圖2），其中，制造業下降1.4%，降幅比一季度收窄8.8個百分點。上半年，高技術制造業和裝備制造業增加值同比分別增長4.5%和0.4% ，其中6月份分別增長10.0%和9.7%。部分工程機械類和新產品產量增長較快。上半年，挖掘、鏟土運輸機械，集成電路，工業機器人，載貨汽車產量同比分別增長16.7%、16.4%、10.3%、8.4%。1月—5月，全國規模以上工業企業實現利潤18 435億元，同比下降19.3%，降幅持續收窄，其中，5月份利潤總額由4月份同比下降4.3%轉為增長6.0%。6月份，中國制造業采購經理指數為50.9%，比5月份上升0.3個百分點，連續4個月位于臨界點之上。

房地產開發投資正增長

2020年上半年，全國房地產開發投資62 780億元，同比增長1.9%，1月—5月為下降0 . .3%（圖3）。其中，住宅投資46 350億元，增長2.6%，增速比1月—5月份提高2.6個百分點。

2020年上半年，房地產開發企業房屋施工面積792 721萬m2，同比增長2.6%，增速比1月—5月提高0.3個百分點。其中，住宅施工面積558 776萬m2，增長3.8%。房屋新開工面積97 536萬m2，下降7.6%，降幅收窄5.2個百分點。其中，住宅新開工面積71 583萬m2，下降8.2%。房屋竣工面積29 030 m2，下降10.5%，降幅收窄0.8個百分點。其中，住宅竣工面積20 680萬m2，下降9.8%。

2020年上半年，房地產開發企業土地購置面積7 965萬m2，同比下降0.9%，降幅比1月—5月收窄7.2個百分點；土地成交價款4 036億元，增長5.9%，增速回落1.2個百分點。

高技術產業和社會領域投資回升

圖1 固定資產投資（不含農戶）增速（累計同比）

圖2 規模以上工業增加值增速（月度同比）

2020年上半年，高技術制造業和高技術服務業投資分別增長5.8%和7.2%。高技術制造業中，醫藥制造業、計算機及辦公設備制造業投資分別增長13.6%、8.2%；高技術服務業中，電子商務服務業、科技成果轉化服務業投資分別增長32.0%、21.8%。社會領域投資增長5.3%，一季度為下降8.8%，其中衛生、教育投資分別增長15.2%、10.8%，一季度為分別下降0.9%、4.0%。

圖3 房地產開發投資增速（累計同比）

第二章行業運行情況分析

第一節 行業總體特征分析

開年不利，一季度行業運行情況陡轉直下，市場銷量遭“攔腰斬”。但隨著國內疫情形勢趨于平穩，市場經濟逐步復蘇，居民消費能力逐漸增強，一定程度上緩解了中央空調行業受疫情沖擊產生的不利影響。《機電信息·中央空調市場》統計數據顯示，2020年1月— 6月中國中央空調市場同比下滑20.32%（圖1）。雖然整體銷量依舊處于下滑態勢，但就單月表現來看，從2020年4月開始，截至2020年6月，國內中央空調市場銷量連續3個月實現同比上漲，市場逐步邁入反彈回暖階段。由此可見，上半年的中央空調市場走勢呈現“低開高走”的局面。不過，近兩年中央空調市場持續下行，給中央空調行業帶來的壓力依舊明顯。在這個行業結構調整的關鍵時期，中央空調行業“馬太效應”凸顯，設備生產商、渠道商乃至整個中央空調行業或將面臨重新洗牌的局面。

從總體上看，2020年上半年，受國內外疫情形勢、國內消費投資以及國家政策等多重因素相互交織的影響，中國中央空調行業整體經歷了“寒冬加劇”和“市場回暖”兩大關鍵走勢，市場主要呈現出以下幾個方面的特征：

圖1 2018—2020年上半年中央空調市場走勢

一、市場供需失衡，行業洗牌加速

縱觀2020年上半年，中央空調行業整體表現相對疲軟，市場供需已經失衡。一季度，受新冠疫情影響，中央空調行業工程項目數量減少、規模下降，施工遲滯現象明顯增加，而零售市場又幾乎處于“冰封”狀態，因此整個中央空調需求市場呈“斷崖式”下跌。二季度，行業受疫情影響減弱，發展趨于平穩，但市場并未完全恢復，整個行業的投資力度依然較弱，新增投資項目數量依舊較少，這進一步造成了行業供需市場的失衡。

這種供需失衡的局面導致廠商之間的競爭變得更加激烈，行業洗牌進一步加速。無論是工程市場還是零售領域，未來將會有一部分企業轉型或者淘汰出局，行業的“馬太效應”將會更加凸顯。

二、地產紅利消退，零售需求收縮

與中央空調領域緊密相關的房地產行業在此次疫情中遭受到了明顯的沖擊。2020年上半年，房地產投資增速放緩，新增樓盤數量減少，這給中央空調行業帶來的影響是顯而易見的。

首先，商業綜合體、寫字樓、酒店等中小項目市場明顯受挫，項目數量大幅減少。其次，住宅精裝配套占比的提高壓縮了毛坯房市場份額，給零售市場帶來不小的壓力。此外，家裝零售市場萎縮還受到新房成交量急劇減少以及消費能力減弱的多重影響。

需要注意的是，上半年的房地產多為存量市場。當前，國家重申“房住不炒”，強調因城施策，加上三、四線城市棚改收官，資金注入減少，造成了一、二線城市房地產恢復明顯，三、四線城市房地產紅利收窄這種市場分化的局面，這些都給下半年的房地產市場乃至中央空調行業帶來了諸多不確定因素。

三、中小項目減少，投資盡顯疲態

中小項目在此次疫情中遭受到的打擊最大。上半年，中央空調行業超過20%的下滑幅度有很大一部分原因來自中小項目數量的減少。從市場反饋的信息看，全國各地的酒店、餐飲、娛樂、小型寫字樓、廠房等場所在疫情趨緩后開工率依然不高，甚至有部分企業受資金影響，項目叫停或延期開工現象比比皆是。

另一方面，疫情得到有效控制后，項目市場仍處于修復階段，“報復性消費”未見蹤影，市場后續發展給中小企業帶來的信心明顯不足。國內外經濟環境日趨嚴峻及全球疫情的持續發酵，也給國內的中小企業投資帶來諸多不確定因素。一些項目投資方對市場仍保持觀望狀態，項目投資力度明顯減弱，整個中小項目市場疲態盡顯。

四、市場結構轉型，細分領域搶眼

疫情給中央空調行業帶來的影響，不僅減少了傳統領域的項目數量，而且分化了項目市場的投資比重。目前，政府正加快推進疫情后市場的修復工作，“新基建”的加快建設，不僅可以對沖疫情產生的不利影響，還可以長期促進中國經濟的穩步發展。傳統的商業綜合體、酒店、餐飲等設施的投資力度明顯減弱，關于5G、人工智能、工業互聯網、物聯網和大數據在內的新基建投資將逐步推動商務園區、科技園區、數據中心等項目的發展。值得注意的是，國家加快了各地醫療衛生服務體系建設，新增了大批醫療項目和相關配套產業，甚至在一些城市軌道交通領域也保持了較大的投資力度，這些細分市場在中央空調行業中的比重將進一步加大。

五、低價競爭肆掠，利潤持續減少

受經濟環境和行業競爭雙重考驗，各企業紛紛采取價格下調的措施以搶占市場份額。一季度，中央空調行業幾乎處于停擺狀態，廠家、經銷商庫存積壓，現金流緊張。疫情緩和后，企業急于開拓市場，完成銷售任務，加速資金回籠。因此在項目減少、競爭者增多的情況下，企業在投標時為拿下項目而壓低報價，加劇了項目市場的價格競爭，企業利潤不斷下降。

另一方面，零售市場也陷入同樣的處境。企業通過直播帶貨、線下活動等營銷方式最終將產品銷售出去。然而，企業降低價格讓利終端，導致原本利潤空間狹小的空調產品利潤變得更低。

《機電信息·中央空調市場》認為，價格競爭是市場供需關系發生改變最直接的體現。但是低價競爭帶來的配件以次充好、工程偷工減料等不良現象將會阻礙行業的健康有序發展。

六、兩聯供熱度不減，風口呈現分化

近幾年來，兩聯供產品一直維持較高的市場熱度。不論是企業的營銷推廣、媒體的大肆傳播、經銷商的極力追捧，還是消費者的供暖需求，都給兩聯供的發展增添了不少助力。2020年，新冠疫情造成了零售行業高競爭、低利潤的市場局面，也把兩聯供產品推上輿論的風口浪尖。

“天氟地水”和“天水地水”分別代表了氟機和水機廠商圍繞兩聯供產品推出的不同系統形式。兩聯供的優勢在于冷暖二合一，因此市場前景廣闊。而較高的產品利潤也讓廠家和經銷商甚為關注，尤其是兩聯供多以別墅、大平層等大空間住宅為應用場景，而這些場所代表了高端的產品形象，這也是很多廠商十分注重該領域的重要原因之一。不過，在中小戶型高層住宅中，兩聯供的應用優勢并不明顯，這部分市場依然以多聯機為主導。

第二節 品牌特征分析

2020年上半年，從《機電信息·中央空調市場》監測的50大市場主流品牌來看，整個市場呈大幅下跌趨勢，無論是表現欠佳的水機品牌還是一直較為強勢的氟機廠家，都在思考如何將疫情對品牌的不利影響降至最低。從品牌層面看，三大品牌陣營的整體趨勢依然呈現出“國進外退”的局面。國產品牌陣營市場占有率提升了0.59個百分點，日韓系與歐美系品牌的市場占有率均有所收縮（圖 2）。從市場反饋的信息看，多數行業人士認為，下半年的市場環境與上半年相比會有所好轉，但難有根本性改觀。

國產品牌方面，美的、格力、海爾、酷風、天加國產五大品牌的市場份額進一步提升。雖然上半年遭遇了近2個月的市場“冰封”期，家裝零售市場深受影響，但是國產五大品牌憑借龐大的渠道網絡覆蓋及品牌知名度，依托豐富的線上平臺優勢，積極開展各類營銷活動，市場占有率依然保持前列。上半年，美的中央空調在品牌、產品、技術、渠道等多方面提升影響力，并針對磁懸浮變頻離心機、領航者系列全季候家用中央空調、MDV7系列云多聯機等眾多新產品進行市場推廣，成效顯著，在數據中心、醫療、房地產配套等領域樹立了經典樣板并取得了突出的成就。海爾中央空調進一步加強市場推廣，成效顯著，在磁懸浮市場上的品牌標簽愈加凸顯。疫情期間，天加積極投入抗疫一線，為全國超過80家改造醫院提供“能源與凈化解決方案”，進一步樹立了品牌在醫療凈化領域良好的口碑。酷風在2020年上半年依托家用空調成熟的渠道結構、規范的運作體系、靈活的線上銷售策略，市場表現搶眼。海信布局大型水機市場，豐富水機全系產品，并推出海信5G智慧型中央空調，引領行業智慧化發展。GCHV（志高暖通）在工程市場表現卓著，對家裝市場的投入和推廣力度也在不斷加大，效果明顯。奧克斯通過互聯網電商渠道拉動商用產品銷量。其他品牌方面，盾安、浙江國祥、申菱、科龍、雅士、TCL、東元、長虹、蘇凈空調、堃霖、歐博、思科制冷、科林貝思等品牌繼續鞏固優勢領域。值得提及的是，申菱繼續鞏固在數據中心等細分市場的優勢，不斷拓展民用市場。被譽為“非標之王”的歐博繼續在細分領域加強市場開拓，并在醫療凈化行業取得了不錯的業績。

圖2 2018—2020年上半年三大陣營品牌占有率對比

日韓品牌方面，大金、日立、東芝依然占據日韓品牌陣營前三位置，且占有率一直較為穩健。大金著力打造售前、售中和售后全系列服務，積極做好線上核心產品宣傳活動，得到了市場的一致好評。上半年，日立獲得了“2020年中國房地產開發企業500強首選供應商·空調類”首選率第一名。此外，日立提出了全周期凈化解決方案，并推出了雙凈化產品，實現了全生命周期凈化升級。東芝空調不僅通過出臺數千萬元補貼政策，全力支持全國TCS專業店渡過難關，為市場逐步恢復后的快速發展奠定了堅實的基礎，還大力開拓精裝樓盤配套項目，成為上半年為數不多逆勢增長的品牌之一。三菱重工海爾推出居住空氣健康方案，領先的技術和產品備受消費者追捧，與此同時，在工程項目上，三菱重工海爾與知名地產商簽署戰略協議，進一步提升了其在地產領域的市場份額。三星創新打造的網上體驗中心，開啟了新時代家庭裝修探索的方向。LG聚焦離心機、溴化鋰、多聯機等市場，樹立了一批優質樣板，為行業提供了最優化的能源解決方案。市場下行壓力下，各品牌也在積極調整市場策略，在保持固有領域穩步發展的同時，不斷提升品牌及渠道自身的抗風險能力。比如，三菱重工空調、富士通、三菱電機、松下、江森自控日立萬寶、荏原等日系品牌在渠道推廣建設上均有所建樹，并且取得了相對穩健的市場業績。

歐美品牌方面，以江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈為首的四大美系品牌在冷水機組市場上依然掌握話語權，并在兩聯供市場加大推廣力度，取得了不錯的成績。此外，約克VRF 、EK、克萊門特、博世、西屋康達、克來沃、頓漢布什等品牌不斷加大市場開拓力度，在市場上的表現亦可圈可點。2020年上半年中國中央空調市場主要品牌占有率分布如圖3所示，上半年國內中央空調品牌銷售金額分布如圖4所示。

圖3 2020年上半年中國中央空調市場主要品牌占有率分布

圖4 2020年上半年國內中央空調品牌銷售金額分布

第三節 渠道特征分析

渠道商作為廠家與消費者之間的關系紐帶，既要頂住市場環境帶來的競爭壓力，又要與廠家打交道，爭取優惠政策。在市場大環境景氣的時候，渠道商可以賺得盆滿缽滿，在市場大環境低迷的時候，卻要拼得頭破血流。2020年上半年，中央空調渠道商面臨的處境異常艱難。一是生意難做，經營壓力大 ；二是渠道多元化，競爭更加激烈；三是廠家給予的庫存壓力，令渠道商叫苦不迭。

總體而言，2020年上半年的渠道市場主要呈現出以下幾個特征：

一、渠道“馬太效應”凸顯

在新冠疫情的影響下，2020年上半年渠道網絡發展步伐放緩，渠道開始洗牌。隨著中央空調市場進入存量競爭狀態，市場化競爭日益激烈，品牌渠道拓展的進度放緩。經銷商經營層面也出現了較大轉折，經營虧損、出售店面成為多家經銷商目前的生存現狀。

另一方面，中央空調行業尚未得到完全恢復，消費市場受到一定抑制，中央空調渠道網絡將進行階段性調整，極有可能出現網絡收縮的局面。經銷商可能會遭受到市場篩選，“強者愈強，弱者愈弱”的馬太效應更加凸顯。

二、疫情加速渠道轉型

2020年疫情導致中央空調渠道商的轉型速度進一步加快。零售方面，經銷商門店歇業時間長達近2個月，店鋪租金、人員工資、營收減少這三大壓力迫使一些經銷商轉型或者改行。工程方面，工程商逐漸轉型為服務商。2020年上半年整體項目市場有所萎縮，市場競爭更加激烈，這種情況造成了渠道商高成本、低利潤的經營局面。而總包方式承接項目情況的普遍存在，對工程商從方案設計、產品搭配到運營管理和后期維保都提出了更高的要求。工程商要想獲得更好的發展，就必須在資金實力、經營理念、管理水平、品牌運作和售后服務等方面形成自己獨特的優勢和競爭力。

三、渠道進入精細化運營階段

渠道進入精細化運營階段，新零售成轉型方向。2020年將有越來越多的中央空調廠家、經銷商通過門店數字化提高經營效率，打通線上線下渠道，為消費者提供豐富而高效的產品選擇。這種渠道模式的優勢在于能夠有效降低庫存、穩定價格。在庫存降低、經銷層級削減、服務加速的市場趨勢下，受電子商務、智慧物流等催化劑的影響，廠家與經銷商聯手建立數字化服務平臺，可以提供產品、物流、安裝、售后服務等多種形式內容，同時配合現有的經銷商進行傳遞，把產品下沉至終端門店，最終惠及終端消費者。

第四節 大區市場總體分析

華東市場

江蘇市場

自2020年4月起，江蘇工程項目市場已基本恢復，但新增項目數量較少。除了醫療項目有明顯增長外，傳統的商業綜合體、軌道交通、工業、市政等項目增量有限，尤其是房地產領域多為存量項目。

零售方面，受疫情影響，上半年消費者購買力下降，江蘇家裝零售市場呈下滑趨勢。此外，精裝配套項目在房地產市場占比的提升也蠶食了部分零售市場份額。

值得注意的是，上半年江蘇區域的總包項目占整個項目市場份額的比例進一步擴大。品牌和經銷商承受著總包項目價格競爭帶來的壓力。此外，項目墊資、回款周期長讓不少工程商不愿涉足總包項目。尤其是在當下市場環境不好、企業現金流緊張的情況下，經銷商對項目的選擇更加謹慎。

總體而言，上半年江蘇市場喜憂參半。雖然國家出臺了推動市場發展的政策，但釋放的項目周期長且審核嚴格，品牌、經銷商若想實現增量，需要深耕市場，挖掘優質且具有潛力的項目。

浙江市場

上半年，浙江經濟活躍，疫情緩和后市場恢復迅速。盡管與2019年相比市場有所下滑，但下半年市場仍有反彈機會。

工裝方面，杭州市基礎配套設施完善，市場多為以醫院、學校、旅游產業以及景區配套設施為代表的改造項目。另外，杭州周邊及下沙經濟技術開發區內，集中了一批新增的商業地產配套及辦公樓等，為杭州市場帶來一定增量。杭州市各區也在進行有序擴建規劃，諸如余杭、蕭山等區域近年來受政府政策扶持，高新企業投資落地，產業園、科技城、創業谷等項目加速推進，為中央空調市場帶來利好。杭州以外的二、三級市場中的工裝項目以民營企業、廠房為主，城市建設中也不乏一些新建商業地產項目。

浙江家裝零售市場整體下滑。精裝房在杭嘉湖、寧波、溫州等地數量增多，導致家裝零售市場在當地的增長空間持續收窄。但麗水、衢州等城市仍有部分存量市場，品牌仍需深耕。

值得關注的是，2022年杭州將舉辦亞運會，屆時將帶動溫州、金華、寧波等地的文體中心及運動場館建設。

上海市場

2020年上半年，高度飽和的上海市場成熟度高且競爭異常激烈。新增樓盤數量減少，房地產限購政策嚴格執行，導致新房、二手房成交量同比2019年有所減少。精裝配套市場更是遭受了不小的打擊，不少裝潢公司、零售體驗店倒閉的消息引得中央空調行業一片嘩然。

對于基礎設施完善的上海市場而言，新增基礎建設項目在當地少之又少。受疫情影響，人們對上海的商業投資更加謹慎，酒店、餐飲、娛樂、辦公樓等中小項目因此逐漸減少。可喜的是，國家為刺激經濟，投資“新基建”，新增了一些醫院、學校項目。同時，一大批舊房、醫院等改造項目涌入市場，給不少企業帶來了一些機遇。總的來說，高度成熟的上海市場遠不及其他市場精彩紛呈。

安徽市場

安徽一直是華東經濟基礎最為薄弱的區域，隨著當地中央空調市場發展的進一步成熟，行業整體競爭處于愈加激烈的狀態。受疫情影響，安徽零售和工程市場表現出了不同的發展態勢。家裝零售市場持續低迷，品牌之間競爭異常激烈。一方面，精裝修率不斷提高，房地產調控政策依然趨緊，銀行房貸政策全面緊縮，這些因素不僅對新房成交量帶來負面影響，也對二手房交易市場產生消極作用；另一方面，節能新國標已經頒布，各品牌為了清庫存，紛紛降價促銷，企圖通過“價格戰”爭奪零售市場，這使得原本擁有價格優勢的一些小品牌競爭力減弱，生存空間進一步被擠壓。不過，政府公建項目在上半年表現搶眼。醫療、衛生、學校項目的增多給市場帶來較好的發展機遇。另外，軌道交通、工業廠房以及二、三級市場的商業項目和公建項目等也同樣給當地帶來一定的市場份額。2019 —2020年上半年華東各區域市場占有率分布如圖5所示。

圖5 2019—2020年上半年華東各區域市場占有率分布

華南市場

廣東市場

以外向型經濟著稱的廣東，在國內外疫情的雙重影響下，當地各行業經濟受挫嚴重，消費者購買力下降，折射至中央空調行業最顯著的變化為項目、零售市場雙雙下滑。

工程市場的下滑主要體現在新增項目數量減少，民間投資力度減弱，尤其以餐飲、娛樂、賓館等為代表的中小項目以及一些企業工廠項目在整個項目市場中的占比明顯降低。另外，房地產以及大型企業的集采項目數量減少和規模收窄也同樣導致了項目市場增長乏力。不過，珠三角經濟一體化建設使得中央空調在軌道交通領域仍有一定的保有量，且相對穩定。另外，政府在醫療領域的建設投資明顯加快，釋放了一些醫療項目，給低迷的項目市場帶來了一定的信心。

另一方面，廣東零售市場的下滑主要受到居民消費需求不足、房地產企業投資力度減弱、小型房企退市等多種因素的影響。

盡管疫情之下的廣東市場紛繁復雜，但是國家大力發展的粵港澳大灣區建設也在持續推進。另外，隨著國家對醫療衛生領域的建設力度不斷加大，醫院、研究所、“舊改”等細分領域也將成為廣東中央空調行業的增長點。

福建市場

福建市場在此次疫情中受到的影響較為明顯。與沿海其他省份相比，福建的疫情防控時間持續較長，導致工裝和家裝零售市場大幅下滑。2020年上半年福建市場主要呈現出以下幾個特點：

第一，政府采購項目招投標延期，公建項目數量明顯減少。開年以來，大批招投標項目均已延期，直到5月中旬才陸續啟動，導致項目招標時間多集中在下半年。第二，地產配套項目增速降低。疫情發生后，房企推盤積極性不高，樓盤配套數量減少，導致新房成交量下滑明顯，并出現量、價短期回落現象。第三，中小項目下滑明顯。疫情期間，餐飲、零售、娛樂行業項目減少，對中央空調產品的需求降低。第四，工業、高新科技類項目成為市場熱點。當地新建了一批大規模的廠房項目，刺激了對中央空調尤其是大型冷水機組的需求。第五，招標多為總包項目，中小品牌入圍難度增大。與以往不同，單獨空調招標項目數量大幅減少，市場多為總包項目，中小品牌入圍成為一大難點。

江西市場

江西作為華南區域重要市場，上半年受疫情影響，整體呈下降趨勢，但工程、零售市場表現喜憂參半。一季度，江西項目和家裝市場均處于“冰封”狀態，形勢不容樂觀。但4月份以后，市場有明顯起色，主要表現在醫院、學校、公共衛生等項目集中啟動。房地產投資也迅速回暖，零售市場恢復明顯。細分領域方面，江西地區的數據中心產業發展良好，項目明顯增多。軌道交通建設起步晚，但投資進度加快，未來前景可期。受限于經濟水平，省會城市南昌依然是中央空調市場的核心競爭地。不過，二、三級市場諸如贛州、上饒、吉安等也表現出了很大的發展潛力。

廣西市場

疫情對廣西中央空調行業影響較小。零售方面，南寧、柳州、桂林等經濟發展水平較高的城市居民購買力尚未受到太大影響，反而增加了消費者對新風、凈化等產品的需求。不僅如此，廠家“空調清洗殺菌”服務的推出，讓消費者更愿意去選擇中央空調產品。但是疫情期間，地產商在廣西投資趨于保守，為節約成本，推出的新增樓盤配套產品多選擇柜機和掛機。

工程方面，廣西民間投資減少，餐飲、娛樂等小工裝項目下滑明顯。不過，以政府為主導的投資建設新增了不少醫院、學校等項目。但由于新增項目多采用總包方式，從招投標到最終產品入駐的時間跨度非常長，對中央空調市場的影響將在未來幾年才能見到成效。目前，廣西工裝市場依舊以軌道交通、醫院、酒店、少量小工裝項目為主。

海南市場

自由貿易港的正式啟動使海南省迎來了歷史性發展機遇，但政策落地仍需經歷漫長的時間。因此，工程項目雖然增多，但項目啟動慢、周期長。不過上半年，海南市場迎來了一波政府公建項目建設熱潮，如海南省黨校、海口市中醫院、海口市腫瘤醫院等。

海南的房地產行業經過重新洗牌后，以碧桂園、龍湖、保利等為首的主流地產商基本壟斷了海南省的房地產行業，不少中央空調品牌和地產商簽訂了戰略協議，依舊能收獲一定的地產項目。在工業項目上，海南省以往四五百家藥企工廠已減至80家左右，國家出臺了一系列的相關政策，促進藥企有序重組。預計未來海南省的藥企將迎來新的發展。

2020年，海南外圍城市放寬了購房條件，加之大學生人才引進政策，為海南帶來了不少外來人口。據相關數據統計，僅6月份，海南落戶人數就新增了60萬，而海南省的總人口數量一般維持在700萬人。外來人口的增加在一定程度上為低迷的家裝市場注入了些許活力，但上半年海南零售市場的衰減已不容置疑。2019—2020年上半年華南各區域市場占有率分布如圖6所示。

華北市場

北京市場

上半年，北京項目市場和零售市場的表現均不容樂觀。受資金和疫情的雙重影響，原本趨于飽和的北京項目市場上有不少大型項目出現施工周期延長、產品出貨時間滯后的現象。

零售市場方面，上半年北京房地產市場整體成交量低迷，隨著6月份首都防疫工作不斷升級，走在復蘇路上的北京樓市再次陷入低迷，購房者延遲置業計劃，新房和二手房市場均受到不同程度的影響。消費者購買力下降進一步造成家裝零售市場的下滑。一些行業人士表示，市場被疫情澆滅的購買需求正在慢慢復蘇，下半年值得期待。

值得一提的是，雖然北京“煤改電”市場早已進入尾聲，但是北京昌平區5億多元的“煤改電”采購大單仍引發了行業人士的關注。

天津市場

2020年上半年，天津市場呈負增長趨勢。不過，天津市場從4月初開始便有所恢復，工程和零售市場均有起色。

圖6 2019—2020年上半年華南各區域市場占有率分布

在零售市場方面，一季度，天津中央空調專賣店長時間待業，市場活動減少，簽單率普遍降低。二季度，市場得到恢復，房地產項目起色明顯，品牌、經銷商通過多種營銷方式加強市場推廣，推出的健康功能產品獲得了不錯的銷量。在工裝項目市場方面，雖然復工復產后的天津市場也出現了一些公建項目，其中以學校項目最具代表性，但是項目規模普遍不大。反倒在細分領域上，天津市場在電子廠房、醫療衛生等領域的表現較為搶眼，給市場增添了信心。值得一提的是，天津“煤改電”已經處于尾聲，大品牌基本退出“煤改電”市場，“煤改電”廠家亟需尋找新的增長點。

河北市場

上半年，河北各市縣“煤改電”項目招標不斷，辛集、邢臺、保定等地的“煤改電”市場得到進一步釋放。2020年是河北省開展“煤改電”工程的重要一年，為鞏固清潔取暖改造效果，不久前，河北省財政廳宣布將再給予“煤改電”工程兩年補貼，這也將大大推進清潔取暖改造進度。

另一方面，河北的工程和零售市場表現不盡如人意。上半年，河北公開招標的大型項目數量同比2019年大幅下降，只有一些中小項目通過線上進行了公開招標。而在經濟下行的壓力下，消費者選購中央空調產品的熱度也同比下降，增加了零售市場的推廣難度。

不過，面對“新基建”帶來的新機遇，河北省制定出臺了一系列含金量很高的政策措施，總投資達千億元，包括數據中心、工業互聯網、人工智能等新型基礎設施項目。京津冀協同發展、雄安新區規劃建設、北京冬奧會籌辦等一系列重大戰略的推進，也將為河北中央空調市場帶來一定的市場機遇。

山東市場

2020年上半年，山東中央空調市場發展情況并不樂觀。由于膠東以外其他地區在“精裝修”政策的推進上相對滯后，因此精裝配套在山東占比較小，市場仍以零售居多。不過上半年，山東房地產住宅銷售面積減少，樓市真正回暖需要等到2020年下半年，家裝零售市場亦是如此。

盡管整體市場情況并不樂觀，但是工業新舊動能轉換的推進給市場帶來不少亮點。作為傳統的工業大省，山東在2018年設立“山東新舊動能轉換綜合試驗區”，成為中國第一個以新舊動能轉換為主題而設定區域發展戰略的省份。2020年，山東省新舊動能轉化工作繼續推進，國企更積極參與其中，亦帶來一些優質項目，中央空調廠家因此受益。

晉蒙市場

上半年，晉蒙市場下滑明顯，中小項目數量減少，愈演愈烈的價格競爭無疑又讓小眾品牌雪上加霜。

作為項目導向型的內蒙古市場，受政治因素影響，上半年地產、公建項目減少，市場下滑嚴重。

山西最具潛力的家裝零售市場，受經濟和氣候因素影響，用戶需求不佳，銷量下滑明顯，品牌競爭加劇，產品價格進一步下跌。而工程市場所受的影響較小，現已基本恢復，但是項目數量偏少，廠家和經銷商仍擔憂資金和回款問題。在“煤改電”方面， 2020年是山西政策執行的最后一年，補貼結束后，當地家裝和工裝都將面臨新的考驗，未來的增長點又該落到何處，也是很多品牌需要思考的問題。2019—2020年上半年華北各區域市場占有率分布如圖7所示。

四 華中市場

河南市場

一季度，河南市場表現不佳；二季度，市場啟動速度加快，工程、零售市場均有起色。

圖7 2019—2020年上半年華北各區域市場占有率分布

項目方面，酒店、餐飲、KTV等中小型民營項目數量銳減，商業地產呈現頹勢。但是以醫療、衛生、學校等為主的公建項目發展勢頭良好，并保持一定增長。另外，河南精裝配套項目比例提升，規模平穩增長。零售方面，自4月份開始，零售市場陸續啟動，加上廠家、渠道的營銷推廣，零售市場穩步推進。

隨著疫情的反復，“居家”情況可能成為常態。人們更傾向于把家居環境打造得更加安全、舒適。因此，目前有不少房地產開發商開始給新房配備中央空調和新風系統，這或許會成為未來河南家裝市場的一個增長點。

湖南市場

上半年來，湖南公建項目減少，項目施工進度遲滯，民間投資項目亦是如此，但是在醫療衛生、數據中心、電子廠房項目方面市場備受矚目。另外，沿海城市的工廠內遷項目的穩定發展，也為湖南中央空調市場增添了一份保障。家裝零售市場方面，2020年上半年湖南房地產成交量低、精裝修政策推行緩慢及銀行貸款緊縮等多方面因素導致家裝零售市場承壓明顯。

對于下半年市場，多數業內人士仍抱有希望。在第一季度停工的狀態下，下半年的銷售壓力變大，但隨著經濟環境的逐步穩定，湖南工程市場依然值得期待。

湖北市場

受疫情影響，2020年上半年湖北市場大幅下滑，但在5月份后市場有所起色。

在家裝零售市場方面，嚴格的疫情防控措施不但讓專賣店無法營業，而且消費者出入小區的時間也被嚴格限制，種種措施讓品牌商家只能借助線上平臺進行“帶貨”。除此之外，大量房地產項目處于停工狀態，上半年新開樓盤數量少，成交量低，在兩者的疊加影響下，零售市場不容樂觀。

在工程項目方面，上半年政府新建了一批用于收治感染新冠病毒病人的定點醫院，同時還對本區域現有醫院進行升級改造，釋放了一定的市場需求。但是，由于區域管控嚴格，招投標項目紛紛推遲，上半年工程市場同比2019年也大幅下跌。值得一提的是，為了支持湖北經濟快速恢復，在4月份國家便出臺一系列政策幫助企業復工復產，其中便包含了各地支持的一批大型投資項目。雖然這些項目尚在推進中，對上半年中央空調銷量影響較小，但是必然會對下半年的市場產生推動作用。2019—2020年上半年華中各區域市場占有率分布如圖8所示。

西南市場

四川市場

上半年，四川家裝零售市場表現平平。成都房地產市場以精裝房居多，當地零售市場僅有部分私人別墅及大平層等住宅。不過二、三級市場樓盤精裝修比例低，仍有部分毛坯房會給零售市場帶來一定增量。

工裝方面，成都市內如酒店、餐飲、電影院等中小型項目難有進展。醫院、傳染病預防中心、疾控中心等政府公建項目在二、三級市場及市、縣區域增量明顯。另外，2021年成都大運會將啟動一批基礎城市規劃改造和體育場館項目。目前已有13處新建場館、36處改造場館均在全力有序推進。天府新區的發展也令人矚目，天府機場周邊配套及附屬設施進一步完善，航空式寫字樓、配餐間、機庫等項目建設較為火熱。其他城市如宜賓、瀘州、綿陽等地區招商引資氛圍濃厚，高新技術產業陸續涌現，電子廠房等項目的增多也給整體市場帶來利好。

圖8 2019—2020年上半年華中各區域市場占有率分布

值得一提的是，四川兩聯供市場備受關注，由于市場基數小，增長較為可觀。另外，多數零售經銷商轉型升級助推了兩聯供市場的發展。

重慶市場

2020年上半年，重慶中央空調市場有所下滑。重慶當地各大房企在上半年并無大的動作，疫情之下，地產項目并無太大起色。另外，商品住宅銷量全面萎縮，家裝市場亦受到影響。

受益于“網紅城市”效應，重慶餐館、賓館、店鋪數量眾多，但疫情打擊了當地旅游餐飲行業，重慶中小項目市場發展受阻。一些政府公建項目從第二季度開始陸續啟動，這讓行業人士對市場發展抱有期待。

長期以來，重慶市在節能減排政策的實施上走在了西部地區乃至全國的前列。不過，2020年上半年，重慶市公共建筑節能改造推進速度同比2019年有所減緩，一些原本計劃于上半年實施的節能改造項目被延遲到下半年甚至2021年。由于重慶下屬區縣數量很多，所需配套建設的醫院數量也很多。疫情緩和后，重慶醫院建設速度加快，并且對空氣凈化的管理要求更高，醫療衛生領域成為2020年上半年重慶中央空調市場的最大亮點。

云貴市場

2020年上半年，受疫情影響，云貴市場下滑嚴重。旅游業備受打擊，與之相關的酒店、餐飲及民宿等中小型項目明顯減少。此外，由于政府公建項目需墊資且回款慢，很多廠商避而不接。盡管國家大力提倡“新基建”，但是數據中心產業在云貴已經發展得較為成熟，項目市場難以有大的增量。

另一方面，云貴區域家裝零售市場同樣不容樂觀。由于地理環境特殊，云貴地區房地產行業發展受到限制，加上國家宏觀調控對房地產的限制，一定程度上抑制了家裝零售市場的發展。而整體經濟不景氣、新冠肺炎疫情導致的消費降級，更是令零售市場雪上加霜。2019—2020年上半年西南各區域市場占有率分布如圖9所示。

西北市場

上半年，陜西市場項目數量同比2019年明顯減少，其中政府公建項目減少最為明顯。一方面，政府緊抓疫情防控工作，大量招標項目工作無法開展；另一方面，政府為降低負債率，減少了相應項目的審批。值得一提的是，陜西在煤化工、航空航天等領域仍有不少項目。此外，西安市場新建的一大批精裝修樓盤，釋放了一些精裝配套項目。與此同時，地方政府加大了對學校、醫院等基礎設施的投入，為中央空調市場帶來一定增量。

以項目為主導的新疆市場整體表現不容樂觀。一季度，新疆項目市場相比往年變化不大。二季度，政府加強了對醫院及相關單位的投資力度，帶來了一批醫院項目。而被寄予厚望的工業項目市場，因政府資金收緊，在建或規劃的項目均被延緩。另一方面，受疫情影響，在新疆做生意的人陸續返鄉，當地中小項目銳減，對中央空調市場產生了較大的影響。

圖9 2019—2020年上半年西南各區域市場占有率分布

占據西北前三的甘肅市場表現不佳。一是在市場需求降低的情況下，工業項目投資增速放緩，新建的能源類項目（化工、石油）數量明顯減少。二是在疫情影響下，民間投資減少，中小項目數量銳減。三是當地生意難做，經銷商看中項目資金回款速度，施工項目減少。

開年以來，青海項目同比往年新增有限，僅有部分醫院項目。而零售方面，當地居民對空調需求度不高，零售市場規模不大，受到的影響微乎其微。

寧夏市場工程項目下降最為明顯，主要原因是經濟增速放緩。在工裝項目領域，工業項目（煤炭、石油）在上半年并未有大量新增，城市綜合體、酒店等項目早已飽和，再加上旅游產業受到疫情影響，整個市場處于停滯期。2019—2020年上半年西北區域市場占有率分布如圖10所示。

東北市場

2020年上半年，黑龍江、遼寧區域疫情防控措施絲毫未有放松，讓本就不理想的市場環境更加惡化。東北市場不僅缺乏大項目，中小項目更是稀少。疫情防控措施阻斷了人流、物流，本就稀缺的中小型企業因缺乏客戶便不再開拓市場。以大連、沈陽為核心的城市一直是東北表現最好的區域，市場情況卻也不容樂觀。由于人口持續流出，東北區域的房地產活躍程度較低，房屋空置率較高。此次疫情讓消費者購房積極性降低，購房需求減少，加劇了房地產市場的惡化，零售市場更加艱難。2019—2020年上半年東北區域市場占有率分布如圖11所示。

圖10 2019—2020年上半年西北區域市場占有率分布

圖11 2019—2020年上半年東北區域市場占有率分布

第五節 細分領域市場分析

一、家裝零售市場分析

2020年上半年，家裝零售市場不僅未能扭轉2019年上半年的頹勢，反而受疫情的影響同比大幅下滑，下滑幅度達31.12%，占有率也從 2019年上半年的34.02%下降至29.41%（圖 12、圖13）。購房政策、全裝修政策、消費理性、庫存壓力等因素都一定程度上影響了家裝零售市場的發展。在當前形勢下，各大主流品牌廠家對下半年的市場預期大多持保守態度。

毫無疑問，疫情防控導致全國專賣店長時間停業是家裝零售市場大幅度下滑的直接原因。疫情期間，絕大多數消費者嚴格遵守相關防疫要求的規定，減少出入人群密集場所。即便全國各地陸續復工復產，消費者深居簡出的習慣一時卻難以改變。另外，小區防控嚴格造成工人無法按時進場施工，工作進度被耽誤。對絕大多數經銷商而言，2月—3月的家裝零售產品銷量幾乎為零。

從2019年以來，中央政治局會議重申“房住不炒、因城施策”的主基調，房地產行業成為“去杠桿化”最重要的領域，百強房企整體銷售規模增速回落，房地產市場有所降溫。盡管一些地方房地產政策顯現松動跡象，但消費者反響并不強烈，房地產成交量長時間處于低位，家裝零售市場形勢自然不容樂觀。房產調控政策對一、二線城市的影響更明顯，反而對于三、四線城市的影響有所減弱。但是，2020年三、四線城市棚改收官，市場缺乏大量資金注入，房地產增長明顯乏力。

毋庸置疑，精裝修配套項目在新房中的比例上升是家裝零售市場下滑的重要原因之一。從一、二線城市率先執行精裝修政策到全國主要城市陸續貫徹落實該政策，短短幾年，精裝修市場便擠占了部分家裝市場份額。特別是疫情發生以來，大眾對健康的室內空氣需求更為強烈，不少開發商緊跟消費者需求變化，將毛坯房升級為精裝房，進一步擠占了家裝零售的市場份額。可以看到，精裝修樓盤數量在新房中的占比穩步提升，將給家裝零售市場帶來持久的壓力。

受疫情影響，中央空調放緩了零售渠道的開拓步伐，反而加大力度恢復既有渠道的市場活力。從上半年的市場表現來看，各廠家的付出取得了一定的成效，甚至有些企業為展示品牌形象，布局旗艦店。面對家裝零售市場下滑的局面，以及產品價格日益透明的嚴峻形勢，廠家都在積極尋找新的增長點，而契合市場需求的新產品無疑是打破當前局面的最佳選擇。上半年，不少廠家推出了一系列新產品，賦予了家用中央空調新的功能，包括熱除菌、凈化、新風等。甚至不少廠家還把“5G物聯網”技術植入到產品中，加速了中央空調智慧化進程。

好的產品需要好的渠道。在當前市場環境下，廠家為了確保新產品的快速推廣，在布局渠道的同時愈發關注渠道的抗風險能力。一方面，廠家與渠道共同發揮自身資源優勢，加大對線上平臺的投入，通過天貓、蘇寧、京東等幾大電商平臺以及抖音、快手等直播平臺在各區域市場展開密集的營銷活動。尤其是在“五一”小長假及“6·18”等大活動期間，廠商更是傾盡全力，取得了可觀的成績。另一方面，廠家為支持渠道建設投入了更多的人力、物力和財力，包括人員培訓、市場推廣、促銷活動等。這些舉措在復工復產后對渠道商的市場恢復和發展起到了一定的推動作用。

產品方面，多聯機、單元機和戶式水機仍是家裝零售市場的三大主打機型。單元機同比2019年上半年下滑33.88%。與單元機相比，多聯機下滑幅度相對較小，主要是受疫情導致的消費力減弱、居民住宅裝修停滯等因素影響。值得一提的是，戶式水機取得的成績最為明顯，在零售產品市場占有率達10.48%，增幅達21.05%。究其原因，一方面，戶式水機主要瞄準大平層、別墅等高端市場，疫情發生后這類住宅銷量保持增長，刺激了戶式水機的市場需求；另一方面，幾大美系品牌近兩年渠道布局逐步完善，培訓力度進一步加強，為戶式水機銷量的增長提供了渠道基礎（圖 14、圖15）。

品牌方面，雖然家裝零售市場的銷量明顯下滑，但是品牌格局依然保持穩定。在三大品牌陣營的市場占比中，日韓系品牌依然在家裝領域表現良好，市場占比達55.41%（圖 16）。其中，大金、日立、東芝在日韓品牌陣營中占有率位居前三。大金在家裝市場的占有率位居第一，主要因其擁有龐大、完善的銷售體系和較高的品牌知名度。日立在零售市場表現較為活躍，占有率顯著上升。東芝通過線上平臺大力營銷，結合線下完善的服務體系，占有率保持穩健增長。三菱重工空調、三星、三菱重工海爾、LG、富士通、三菱電機等品牌同樣保持較高的市場活躍度。國產品牌方面，美的、格力、海爾在線上、線下的渠道優勢均得到明顯發揮，占有率穩步提升。此外，海信、GCHV（志高暖通）、天加、奧克斯、EK等品牌在零售渠道上發展較為穩健。歐美系品牌，江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈等加強戶式水機的推廣，成效顯著。

經濟發展水平與家裝零售市場有著密切的關系。華東區域依舊是零售的主力市場，占比達到50.25%。華南區域占比達到18.95%，因市場基數大，整個市場占有率也較為穩定。華北和華中區域容量接近，但是華中區域零售市場受疫情影響明顯，占有率有較大幅度下降。西北、東北以及西南區域市場起步晚，市場占比較小（圖 17）。

圖12 2018—2020年上半年中央空調家裝零售市場增長率對比

圖13 2018—2020年上半年中央空調家裝零售市場占有率對比

圖14 2018—2020年上半年中央空調零售市場細分產品增長率對比

圖15 2018—2020年上半年中央空調零售市場細分產品銷售規模占比

圖16 2018—2020年上半年中央空調零售市場品牌陣營占有率對比

圖17 2019—2020年上半年各區域零售市場占有率對比

二、磁懸浮中央空調市場分析

2020年上半年，中央空調行業工程市場下滑明顯，招投標延期、在建項目推遲等情況層出不窮，直接影響了冷水機組的整體銷量。作為冷水機組中離心機組的核心機型，磁懸浮離心機組近年來處于黃金發展期，已多年保持高速增長，可是依然無法避免增速放緩的趨勢。

2020年上半年中央空調市場下滑20.32%，但是磁懸浮中央空調市場表現穩健，逆勢增長1.7%，是行業中為數不多實現銷量增長的機組（圖18）。從產品發展角度而言，磁懸浮中央空調市場表現出以下幾個顯著的特點。

其一，新基建衍生的聯動效應拓展了產品范圍，產品的更新升級拓展了應用場景的深度。磁懸浮中央空調早先應用于酒店、商業地產、工業地產等領域，在這些領域的市場占比一直較高。十多年的推廣應用加速產品的技術升級，使磁懸浮中央空調在數據中心、軌道交通等技術含量更高的領域亦開始得到大規模的應用。另外，新基建政策正式落地，國家大力支持5G物聯網、數據中心、工業互聯網等高新技術項目建設，磁懸浮中央空調以出色的節能優勢備受追捧。

其二，產品特性契合國家綠色節能產業發展方向，知名品牌加入的趨勢未曾放緩。目前，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，節能降耗是當前國家的重要工作之一。作為占比達50%建筑能耗的空調系統可優化節能潛力達到30%以上，因此空調的能源消耗成為項目方關注的焦點。磁懸浮中央空調憑借節能高效、穩定持久等特點逐漸受到市場認可，行業內除了原有的的36家知名品牌外，近期又新增了一些知名品牌。

其三，建筑日趨大型化，磁懸浮中央空調產品的冷量向大型化發展是必然趨勢。當前國內的公共建筑單體項目的面積越來越大，小冷量磁懸浮機組從經濟角度而言并不適用于大型項目，行業亟需大冷量磁懸浮機組。從磁懸浮中央空調的冷量分布來看，2019年的市場主要還是集中在1 000 RT以下，但是2020年上半年大于1 000 RT的磁懸浮中央空調產品市場占比略有增長。除了海爾、麥克維爾、江森自控約克等大品牌早些年便推出超大冷量的磁懸浮機組外，部分品牌亦突破技術瓶頸，推出單機頭冷量超過1 000 RT的大冷量磁懸浮中央空調。

從品牌格局上看，行業領先品牌的市場占有率有所上升。究其原因，受疫情影響，大量項目推遲或延期，項目數量明顯變少，讓原本爭奪大量中小型項目的品牌也加入到與海爾、麥克維爾、江森自控約克等品牌在磁懸浮中央空調市場的爭奪中。基于成本、性能等優勢，像海爾這樣的企業顯然更有競爭力，因此占有率進一步提升。數據統計顯示，2020年上半年，海爾以62.7%的市場占有率牢牢占據磁懸浮中央空調市場榜首的位置（圖19）。

2020年上半年，海爾磁懸浮中央空調先后實施深圳地鐵10號線、北京國貿大廈中央空調一期改造工程、合肥地鐵4號線方興大道站、福建平潭動車站、山東新華制藥制劑車間空調改造工程、上海電信信息大樓等項目，在軌道交通、節能改造、醫療衛生、商業地產、數據中心等八大行業大放異彩。值得一提的是，海爾在合肥區域上半年中標了一個10 000 RT的某地產項目，這也是2020年上半年國內地產領域最大的磁懸浮中央空調項目。迄今為止，海爾磁懸浮中央空調產品已經覆蓋全國各地，在國內市場占據著舉足輕重的地位。

從產品應用角度來看，磁懸浮中央空調憑借其高效節能的優勢適用于制冷需求量大的工業項目。眾多品牌不斷加大在工業地產領域的開拓力度，2020年上半年磁懸浮中央空調在該領域的占有率提升至18.80%。與此同時，近年來國家大力加強軌道交通建設，軌道交通領域對磁懸浮中央空調的需求有增無減，磁懸浮中央空調在該領域的市場占有率上升至14.85%。毫無疑問，疫情防控對客流的影響巨大，導致酒店領域的投資力度大幅下降，磁懸浮中央空調在該領域的占有率下降至15.03%（圖20）。

隨著國家節能減排工作的推進，建設綠色高效制冷機房成為當前行業關注的重點。磁懸浮中央空調高效節能、綠色環保的特點能夠產生極大的社會效益和經濟效益，必然會吸引越來越多的品牌加入其中。相信隨著各大品牌力推磁懸浮產品，行業距離《綠色高效制冷行動方案》中提出的到2030年大型公共建筑制冷能效提升30 %，制冷總體能效水平提升25%以上的目標將會越來越近。

三、物聯網多聯機市場分析

隨著5G時代的到來，消費者對智能產品的需求日益強烈，對中央空調的使用功能提出了新的要求。為適應市場發展，搶占發展先機，近兩年眾多品牌依托雄厚的技術研發實力，推出了新一代產品——物聯網中央空調。廣義上來看，物聯網中央空調是指通過NB-IoT、4G、5G等網絡技術，使中央空調成為物聯網器，同時通過大數據、邊緣計算、機器學習等新技術使中央空調具備物聯開放功能，實現中央空調與用戶的終身聯接。但是，若按照廣義來劃分物聯網中央空調，產品則過于寬泛，因此從行業發展現狀定義，物聯網中央空調范圍僅限為物聯網多聯機。

圖18 2018—2020年上半年中國磁懸浮中央空調市場增長率對比

圖19 2020年上半年中國磁懸浮中央空調主流廠家市場占有率

圖20 2020年上半年中國磁懸浮中央空調在各行業的占比分布

《機電信息·中央空調市場》數據顯示，2020年上半年物聯網多聯機市場增長率達到44.2%，遠超行業平均增長率，是上半年增長速度最快的市場之一（圖21）。其根本原因在于物聯網多聯機市場才剛起步，市場基數小，客戶對多聯機智能化控制訴求明顯提高，從而使物聯網多聯機的銷量大幅增長。當前，行業內只有海爾、海信兩大品牌在新的多聯機產品名稱上明確了物聯網中央空調，其他品牌如大金、美的、格力等品牌雖未明確，但是相關產品在技術上也符合物聯網多聯機的定義。從產品發展而言，物聯網多聯機市場表現出以下幾個顯著的特點。

其一，技術門檻高。物聯網多聯機是應用了物聯網智慧的中央空調，具備自聯網、自適應、自優化的基本特征。僅僅自適應這一特征，便需要運用大數據分析技術，結合集控設備、能耗采集管理設備、人體感應設備、溫濕度傳感器等智能控制單元，實現空調節能自適應和舒適自適應運營。因此，當前業內能夠使產品完全達到三項基本特征的品牌相對較少。

其二，后期投入資金大。當前，市場上銷售的物聯網多聯機采用的技術可以完成從數據采集、存儲到分析、展現等一整套流程，實現了空調的遠程控制和聯網控制及物聯生態的產業融合，但是依然無法改變物聯網技術在中央空調領域的應用尚處于起步階段的事實。實際上，物聯網多聯機還有更多復雜、細分、專業的各行業用戶需求亟待解決，例如復合型建筑結構導致的負荷與需求錯配問題、不同行業的分時分區的節能需求問題，此類問題的解決需要廠商后期有大量的資金投入。

其三，市場潛力巨大，品牌爭先參與。從中央經濟工作會議的部署要求到各地兩會政府報告都對5G、工業互聯網的發展提出了殷切期望，而物聯網多聯機在走向產品體驗化、控制智能化、工程數字化、平臺生態化的發展模式上完全符合國家加強兩化融合方面的政策，潛力極其巨大。因此，知名品牌瞄準時機爭先研發出物聯網多聯機搶占市場。例如，2017年11月9日，海爾發布全球首臺物聯網中央空調；2018年7月，大金 VRV Intelligent 系列革新上市；2018年4月9日，格力發布GMV6人工智能多聯機；2019年9月23日，海信隆重發布5G物聯網中央空調；2019年10月11日，美的發布全新MDV7全直流變頻智能云多聯機組；2019年11月，海爾發布行業首個物聯多聯機云服務平臺。

從品牌格局上看，雖然大金憑借其在多聯機領域的優勢，市場占有率位居前列，但是國產品牌較早發力物聯網多聯機市場，占有率與之差距并不明顯。數據統計顯示，2020年上半年，海爾以21.70%的市場占有率位居第二，美的以14.50%位居第三，海信以12.30%的占有率位居第四（圖22）。值得一提的是，海爾是行業內第一個提出物聯網中央空調的品牌，經過多年的大力推廣極大地提高了產品知名度，2020年上半年，海爾物聯網多聯機銷量同比2019年，增速達110%。

2020年上半年，工程市場受疫情影響有所下滑，但物聯網多聯機市場表現較好，主要品牌在項目上均有所斬獲。例如，海爾物聯網多聯機在軌道交通、商業地產領域屢屢中標，服務青島地鐵13號線古鎮口車輛基地、南京光華茂·石林家居廣場、上海建筑科學研究院辦公大樓等項目。格力則發力科教文衛領域，GMV6人工智能多聯機服務國家成都新藥安全性評價中心產業化示范基地項目、石家莊信息工程職業學院項目。

2020年上半年物聯網多聯機在工程項目市場呈現出的良好發展勢頭讓品牌對產品充滿信心。業內專家指出，國家政策大力支持發展“新基建”，5G基站的建設逐步完善，物聯網時代加速到來，物聯網多聯機未來必將迎來高速發展階段。

圖21 2019年—2020年上半年中國物聯網多聯機市場規模增速對比

圖22 2020年上半年中國物聯網多聯機主流廠家市場占有率

第三章主流機型市場分析

在本報告中，主流機型市場分析報告還是延續以往的產品分類，對冷水機組（離心機、風冷螺桿、水冷螺桿、模塊機）、冷媒變流量機組（變頻多聯機組、數碼渦旋機組）、溴化鋰機組、水地源熱泵機組（分體式水環熱泵機組、整體式水環熱泵機組）、單元機組、末端機組以及兩聯供這7大類產品的整體市場發展情況進行分析。其中，在對冷媒變流量機組和水地源熱泵機組的分析中，將不再對產品進一步細分。

從各個產品的市場表現來看，除了兩聯供產品的銷量實現增長以外，其他幾類產品的銷量均出現不同程度的下滑。一方面，一季度中央空調行業超過50%的下滑幅度，使得各個產品市場在短期內很難得到完全修復。另一方面，當前市場經濟發展存在的一些不確定性因素造成商業領域投資力度下降。冷水機組各產品中，水冷螺桿和模塊機的下滑幅度均超過了20%，市場占有率亦有所下降。離心機市場下滑幅度為5.77%，市場占有率相比2019年同期上升了1.11個百分點。風冷螺桿機組下滑13.43%。因中小項目大幅減少以及房地產零售市場短期低迷，多聯機和單元機市場下滑幅度均超過了20%。水地源熱泵機組下滑幅度達26.79%，溴化鋰機組下滑幅度達19.27%。而末端市場在下滑10.95%的同時，占有率上升至9.98%（表1）。

第一節 冷水機組市場分析

一、離心機組市場分析

有項目市場“晴雨表”之稱的離心機市場在上半年受到了商業項目縮水、政府公建項目表現堅挺的雙重影響后，下滑幅度為5.77%，占有率同比提高了1.11個百分點（圖1、圖2）。盡管如此，在國家新一輪基建救市版圖的規劃中，一大批政府主導的新項目將陸續落地，離心機市場極有可能出現反彈的局面，屆時，離心機市場將會出現低開高走的趨勢。總體而言，2020年上半年離心機市場主要呈現出以下幾個特點：

（一）受疫情影響，項目短期內集中

一季度，項目市場大多擱置，商業項目因資金因素而延期的現象時有發生，這導致離心機出貨受阻。二季度，行業進入后疫情時期，雖然疫情不確定性因素依然存在，但項目市場紛紛啟動甚至提前開工，促使項目在短期內集中爆發，刺激了離心機市場。但是總體上，大型項目數量相比往年有了明顯的收縮，尤其是商業項目數量的減少，給離心機的整體發展帶來不小的壓力。

表1 2018—2020年上半年各主流機型占有率分布

（二）細分領域投資加快，離心機受益度提升

上半年疫情給整個醫療衛生系統造成了很大的壓力，進一步促進了國家對該領域的投資建設。因此，全國各地區的醫院項目紛紛落地，給離心機市場帶來利好。

另一方面，2020年國家加快推進“新基建”建設，數據中心、軌道交通等新興產業位居其中，為中央空調行業帶來利好。以數據中心為例，該領域對產品的穩定性、冷量有著極高的要求，離心機自然受到青睞。離心機小型化后在軌道交通領域的使用頻次增高，對離心機的發展有一定的刺激作用。另外，以電子、化工、汽車、新能源等為代表的工業領域隨著復工復產的加速，新增了一批項目，對離心機市場有較大的促進作用。在提倡科技創新的新時代背景下，高新技術產業以及創新型企業發展迅速，經濟開發區等區域的規劃建設數量明顯增多，也為離心機組的市場應用營造了利好環境。

（三）磁懸浮離心機產品熱度增高

隨著國家節能減排政策執行力度進一步加大，市場對離心機產品的穩定性和節能性要求越來越高。磁懸浮離心機產品以低噪聲、高節能、低成本等優勢在酒店、醫院、地產、地鐵站點等場所得到了較好的應用。在潛力巨大的改造市場上，磁懸浮離心機的優勢得到進一步發揮。正因如此，行業越來越多的企業相繼推出磁懸浮產品，如美的磁懸浮變頻離心機、海爾E+物聯網新冷媒磁懸浮中央空調、格力磁懸浮離心機、江森自控約克YZ變頻磁懸浮離心機、麥克維爾WXE模塊化磁懸浮變頻離心機、開利AquaEdge磁懸浮離心機、LG磁懸浮變頻離心機、江森自控日立萬寶高效直驅變頻離心機、EK磁懸浮變頻離心機組等。另外，天加、克萊門特、海信、特靈、必信等品牌均有磁懸浮產品。

（四）產品技術升級，智慧化進程加速

離心機代表了中央空調核心技術的制高點。廠家不斷升級產品技術，在提升產品能效的同時，更是緊隨時代變化，賦予產品智慧性功能。如，美的中央空調推出的司南系列磁懸浮變頻離心機組除了打破國外技術壁壘，實現整機能效的大幅提升外，更將機組嫁接至M-BMS智慧樓宇管理系統，實現遠程監控。海爾E+物聯網新冷媒磁懸浮中央空調在性能優化的基礎上配備了全套物聯網技術，進一步推動中央空調行業加速進入物聯網時代。

品牌方面，國產品牌這兩年在離心機市場迎來了長足的發展。政府主導的項目選擇國產品牌的概率逐漸增加，這也讓國產品牌與外資品牌在離心機市場的差距逐漸縮小。不過，離心機市場的主要份額目前依然掌握在外資品牌手中。從占比上看，美系四大品牌依舊占據離心機市場的主導地位，江森自控約克以19.71%的占有率居于市場首位，開利、麥克維爾、特靈緊隨其后。國產品牌方面，美的離心機市場發展較快，最新推出的磁懸浮變頻離心機在軌道交通、數據中心、醫院、機場等領域均有建樹。海爾磁懸浮離心機產品在酒店、醫院等八大領域均樹立了眾多項目樣板。值得提及的是，LG在離心機產品上發力明顯，近期中標了河南駝人集團、深圳大地科技工業園、浙江合眾新能源汽車、上海奉賢萬豪大酒店、山東豐金生物醫藥、百奧泰生物制藥等多個大型項目。國產品牌海信也加入到離心機市場中，并正式推出了磁懸浮變頻離心機組，該機組在青島市農業大學項目中得到較好的應用。此外，荏原、三菱重工空調、江森自控日立萬寶、天加、頓漢布什等品牌的離心機產品在市場競爭中也取得了明顯的進步和發展（圖3）。

圖1 2018—2020年上半年離心機組市場走勢

圖2 2018—2020年上半年離心機組市場占有率對比

區域市場方面，離心機市場的整體格局沒有明顯變化，在經濟發展水平較高的華東、華南區域，離心機所占的比重依然很高。疫情影響下的華中市場，尤其是湖北地區大部分項目的停工，造成離心機市場占比下滑嚴重。值得關注的是，西南市場中，離心機產品的應用有了明顯提升（圖4）。

二、水冷螺桿機組市場分析

2020年上半年，水冷螺桿機組市場與2019年同期相比下滑25.41%，占有率降至3.81%（圖5、圖6）。眾所周知，水冷螺桿機組相較于其他類型產品，技術更加成熟，市場準入門檻低，各品牌間競爭較為激烈。尤其是在當下產品創新升級加速的背景下，水冷螺桿機組的可替代性越發明顯。總之，2020年上半年水冷螺桿市場主要呈現以下幾個特點：

（一）項目收縮，市場進一步下滑

2020年上半年，在新冠疫情暴發期間，工程項目市場受阻，給水冷螺桿機組造成了不小的影響。中大型項目數量大幅減少甚至停工，以及商業地產項目的飽和，也成為水冷螺桿機組市場下滑的主要因素。目前，水冷螺桿產品主要應用于小型加工廠、藥廠、工業廠房、城市軌道交通等領域。在疫情防控階段，產品在醫療領域也有所應用。水冷螺桿產品因應用范圍廣泛，在仍處于發展規劃階段的三、四線城市中仍有一定的市場空間。加之新技術的持續更迭，水冷螺桿機組新產品在以工廠為主的節能改造項目中的應用明顯增多。

（二）產品可替代性明顯

當前，市場上已有多種類型的產品能夠較為有效地替代水冷螺桿產品，這對原來的水冷螺桿項目市場造成了不小的沖擊。無論是體積小、使用靈活方便且初投資成本低的模塊機，還是更具有能效優勢的小型化離心機，都在不同程度上壓縮了水冷螺桿機組的生存空間。

圖3 2020年上半年離心機組主要品牌市場占有率對比

圖4 2019—2020年上半年離心機組各大區市場占有率分布

（三）變頻化趨勢進一步凸顯

當下，我國綠色建筑領域注重中央空調產品的環保性和節能性，各類項目需要個性化的系統解決方案，且要求機組更加節能，這在一定程度上加速了水冷螺桿變頻化趨勢。諸如美的、格力、麥克維爾、江森自控約克等品牌都推出了升級后的變頻螺桿新產品，這些產品被廣泛應用于城市軌道交通及工業廠房等項目領域。不得不說，大品牌有足夠的資源、技術、人才、資金等優勢，可以保障水冷螺桿機組的迭代升級，帶動行業提高水冷螺桿產品綜合能效的整體進步，進而也會使得該機組產品的品牌集中度越來越高，中小品牌生存壓力加大。

品牌方面，市場上產品陣容涵蓋水冷螺桿機組的品牌較多，市場競爭激烈程度不言而喻。總體而言，外資品牌仍處于優勢地位，占據較大的市場份額，傳統美系品牌如江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什等憑借多年來的深耕細作，產品優勢明顯。國產品牌以美的、格力、海爾、天加、浙江國祥、盾安等為代表，在水冷螺桿機組市場占據一定的市場份額。行業人士表示，在水冷螺桿產品所應用的城市軌道交通領域，大多是以國產品牌為主，價格競爭亦較為激烈（圖7）。

區域方面，依托經濟地緣優勢和品牌渠道布局，水冷螺桿產品在華東、華南、華北等區域的應用較為廣泛，相比往年占有率有所上升。華中地區的湖北，受疫情影響嚴重，占有率明顯下滑。西南區域有少量增長，但并不明顯。東北、西北等地依然不容樂觀（圖8）。

三、風冷螺桿機組市場分析

2020年上半年，冷水機組整體表現不容樂觀。風冷螺桿機組增幅仍處在下滑態勢，與2019年上半年相比下滑13.43%，占有率僅為2.01%（圖9、圖10）。總之，2020年上半年風冷螺桿機組市場主要呈現出以下幾個特點：

（一）項目減少，產品可替代性高

2020年上半年，疫情導致項目數量明顯減少，在很大程度上影響了大冷量風冷螺桿機組在項目中的應用。另外，商業地產不容樂觀，風冷螺桿機組在商業場所中的應用也隨之減少，尤其是在商業工程項目過度飽和的華東區域市場下降最為明顯。

風冷螺桿機組的市場規模基本呈縮減的態勢，原因在于風冷熱泵、風冷模塊等產品的功能不斷優化，搶占了其市場份額。

（二）產品應用的區域局限性大

圖5 2018—2020年上半年水冷螺桿機組市場走勢

圖6 2018—2020年上半年水冷螺桿機組市場占有率對比

圖7 2020年上半年水冷螺桿機組主要品牌市場占有率對比

圖8 2019—2020年上半年水冷螺桿機組各大區市場占有率分布

風冷螺桿機組節省空間、輔助設備少、初投資成本低等優勢仍然存在，但不足以成為推動其增長的因素。不過，風冷螺桿機組的品牌格局十分穩定，集中度較高，市場競爭壓力較小，利潤較為可觀，因此部分代表品牌仍不斷投入資源進行產品研發。風冷螺桿產品在華北及西北地區的發展空間進一步拓寬，以低溫風冷螺桿產品最為典型，在北方嚴寒地區及水源短缺的省份中適用性較強。

（三）細分市場應用范圍收窄

從細分領域看，得益于醫療衛生事業及互聯網產業的發展，風冷螺桿的優勢在醫療、數據中心等領域得到了較好的應用，但應用范圍在不斷收窄，主要原因是產品在醫療衛生市場的可替代性強，且產品在數據中心領域的應用又受到數據中心特種空調的擠壓。不過，風冷螺桿的大部分產品還是較多地應用于一些小型賣場、商超等前期投資成本較低、對機組性能要求不高的場所。

品牌方面，延續2019年整體的格局，2020年上半年風冷螺桿市場仍以美系陣營為主。憑借多年來的技術積累及在民用項目上的豐富經驗，麥克維爾占據了風冷螺桿較大的市場份額，江森自控約克、開利緊隨其后，克萊門特、特靈等也有一定的市場份額。在國產品牌中，海爾、美的、格力、天加等在風冷螺桿機組市場也取得了較大的發展（圖11）。

區域方面，華東以經濟優勢依舊占據了風冷螺桿的主要市場份額，華北所占份額也在逐步提高，成為風冷螺桿產品的主要銷售區域。另外，華南區域相對穩定，西南及西北市場份額也有小幅度的提高（圖12）。

四、模塊機組市場分析

模塊機因其技術成熟、安裝簡單、使用靈活、性價比高等優勢，不論是在商業中小型項目市場還是北方供熱市場均得到了很好的應用和推廣。但是，2020年上半年一場突如其來的疫情使工程市場一度處于“停擺”狀態，中小項目數量減少使模塊機市場受到沖擊，模塊機同比往年下滑22.31%，占有率降至5.47%（圖13、圖14）。總之，2020年上半年模塊機組市場主要有以下幾個特點：

（一）價格波動大，競爭激烈

圖9 2018—2020年上半年風冷螺桿機組市場走勢

圖10 2018—2020年上半年風冷螺桿機組市場占有率對比

圖11 2020年上半年風冷螺桿機組主要品牌市場占有率對比

圖12 2019—2020年上半年風冷螺桿機組各大區市場占有率分布

2020年上半年，模塊機產品的價格波動較大，尤其是在部分經濟發展水平較低的區域，模塊機產品價格下調的幅度更加明顯。因初期投資成本低，性價比高且技術成熟，模塊機在一些中小型項目上占明顯優勢，甚至在一些餐飲、酒店、娛樂等項目中，在一定程度上可替代螺桿機和多聯機組。因此，模塊機產品的市場競爭更加激烈。

（二）模塊機變頻趨勢凸顯

上半年，不少品牌加大了模塊機的市場推廣力度，并將變頻產品作為推廣的重點。如美的變頻模塊式風冷熱泵機組、海爾變頻風冷模塊機組、麥克維爾全新 65 kW 風冷變頻模塊機、EK EKAC 系列全熱回收型模塊式風冷熱泵機組、海信風冷模塊機 Hi-Mod 系列、江森自控約克YVAE變頻風冷模塊式機組、江森自控日立萬寶空調變頻模塊V系列、盾安安炫i-Shine低環溫空氣源熱泵機組等。

（三）模塊機在改造項目市場中的應用增多

模塊機具有機身體積小、運輸方便、安裝便捷等優勢，不僅在中小型項目上占有一定的優勢，在改造項目中也得到了一些甲方的青睞。更為重要的是，模塊機相較于其他水系統產品，初投資成本低，適用于中小型項目場所。上半年，部分廠家陸續推出針對改造領域的模塊機產品。

品牌方面，模塊機是國產品牌唯一在冷水機組市場中占有優勢的產品。美的、格力、海爾、天加在模塊機市場上占有較高的市場份額。此外，盾安、浙江國祥、海信、GCHV（志高暖通）、奧克斯、TCL 、申菱、雅士、歐博等在模塊機市場均占有一席之地。外資品牌方面，麥克維爾、江森自控約克占據模塊機市場重要份額，開利、EK、克萊門特、西屋康達、頓漢布什等品牌在項目領域也有不錯的表現（圖15）。

區域方面，不同于其他產品的區域格局，近幾年模塊機產品的優勢區域一直都集中在華東和華北市場，這主要得益于該地區商用采暖市場的發展。而在華中、華南等區域市場，疫情導致中小型項目數量減少，模塊機在該區域的發展也不如往日。至于西北和東北區域，人口數量和氣候等因素，在一定程度上限制了模塊機組的發展（圖16）。

圖13 2018—2020年上半年模塊機組市場走勢

圖14 2018—2020年上半年模塊機組市場占有率對比

圖15 2020年上半年模塊機組主要品牌市場占有率對比

圖16 2019—2020年上半年模塊機組各大區市場占有率分布

第二節 冷媒變流量機組市場分析

占據中央空調行業半壁江山的多聯機受疫情影響，上半年的整體市場表現不盡如人意。一季度，多聯機市場遭遇滑鐵盧，下滑幅度較大。二季度，工程、零售市場有所回暖，但增長壓力仍在。據統計，2020年上半年，變頻多聯機市場規模下滑22.93%，占有率降至 48.08%（圖17、圖18）。總之，2020年上半年多聯機市場主要有以下幾個特點：

（一）項目減少，需求被抑制

多聯機市場受到了工程市場項目減少和零售市場消費需求被抑制的雙重影響，下滑明顯。

小多聯產品方面，在疫情期間，消費需求急速收縮，居民裝修計劃被迫延遲，廠商零售推廣無法正常開展等綜合因素造成了小多聯產品銷量大幅下滑。雖然疫情緩和后，市場加速修復，但是報復性消費未見端倪，即便電商銷售給各品牌帶來了不錯的銷量，也很難彌補疫情給各廠家造成的損失。

大多聯產品使用范圍廣，廠家多，推廣力度大，市場接受度高，加上疫情期間政府主導的項目集中上馬，大多聯機受到的影響明顯偏小。但疫情導致酒店、旅游、餐飲等行業掀起一波倒閉潮，大多聯產品在中小項目市場中損失不小。即便是在第二季度項目市場有所反彈的情況下，大多聯市場下滑的局面仍然難以在短期內挽回。

（二）精裝配套，滲透力增強

2020年上半年，精裝修市場規模下滑，其配套的多聯機產品也受到影響。數據顯示，2020年第一季度精裝修市場規模達8.2萬套，較2019年第一季度規模同比下降57.2%。盡管多聯機精裝修配套規模呈現下滑趨勢，但是整體上來說配套率還是保持了上升態勢。

不過，隨著精裝修政策的進一步推行，未來精裝修住宅將成為房地產行業發展的必然趨勢，受年初新冠肺炎疫情的影響，大眾愈來愈重視健康舒適的室內空氣環境，不少開發商緊跟市場需求，在精裝房配套上使用中央空調產品，這在一定程度上拉動了多聯機的銷量。

圖17 2018—2020年上半年多聯機組市場走勢

圖18 2018—2020年上半年多聯機組市場占有率對比

（三）健康產品，智慧升級

市場需求的不斷變化，倒逼著品牌不斷進行技術革新。自大金1982年開發第一臺樓宇用多聯機以來，各種新產品相繼問世。在疫情期間，不少品牌抓住機會研發出適應市場需求的新產品、新技術。如大金超能粒除菌凈化組件、美的領航者系列家用中央空調、卡薩帝中央空調生活家系列、格力GMV智睿新一代家庭中央空調等。此外，日立還推出了全凈化解決方案和雙凈化產品，實現了全生命周期的凈化升級。東芝MiNi SMMS雙風扇8/9/10 HP機型、Coolfree酷風家用中央空調、海信5G全健康中央空調、天加GHP燃氣多聯機、三星中央空調天氟地水二聯供、三菱重工海爾“熱除菌”技術、三菱重工KXZmini家用中央空調、富士通將軍14～16 HP側出風中央空調、GCHV（志高暖通）RH-晶剛家庭中央空調、奧克斯卿睿系列中央空調、科龍K系列商用變頻多聯機、LG全新Multi VS智能變頻戶式多聯機、松下廚衛衣帽間專用空調、麥克維爾 Airfree系列全直流變頻中央空調、約克GA主動式凈化模塊等都進一步賦予了產品健康和智慧的功能。

從品牌格局來看，大金、日立、美的、格力、東芝占據了多聯機市場前五的位置，且市場總份額超過60%，其中大金以22.83%的市場占有率穩居多聯機市場首位。日立在家裝零售和項目市場兩個方面持續發力，同樣取得了不錯的市場業績。東芝繼續保持快速發展的勢頭，在大力開拓精裝修樓盤配套市場的同時，加強線上零售的營銷工作，市場占有率進一步提升。三菱重工海爾重點開拓地產配套領域，上半年與眾多知名地產商簽訂了戰略合作協議。三星厚積薄發，大力布局渠道網絡，開店步伐明顯加快。此外，三菱重工空調、富士通、松下、LG、三菱電機等品牌也都相繼加大了在市場、產品、營銷、服務等各個方面的投入，均取得了不錯的成效。歐美系品牌方面，麥克維爾、約克VRF、開利、特靈、EK、博世等品牌也都瞄準了多聯機市場，不斷深耕布局，并取得了不錯的發展（圖19）。國產品牌方面，美的、格力市場占比均超過10%，持續領跑國產品牌。海爾、海信、酷風發展較為迅猛，市場占有率穩步提升，品牌影響力和市場認知度都達到了新的高度。值得提及的是，酷風積極展開線上營銷活動，業績提升明顯，一躍成為上半年家用中央空調市場表現最為出色的品牌之一。此外，天加、GCHV（志高暖通）、奧克斯、浙江國祥、盾安、科龍、長虹、TCL等國產品牌也都紛紛加大對多聯機市場的開拓力度（圖20）。

從區域格局來看，華東區域和華北區域是多聯機產品的重要市場，2020年上半年，這兩個區域受疫情的影響也是最大的。相對而言，華南、華中、西南區域仍然擁有著巨大的市場發展潛力，主要增長點在于基數相對較小的零售市場。至于東北和西北區域，人口數量和氣候條件等因素限制了多聯機的快速發展。從長遠的角度來看，華東區域仍然會是多聯機的重要市場，廠家對于華東市場的重視程度并不會減弱（圖21）。

圖19 2020年上半年多聯機主要外資品牌（含合資）市場占有率對比

圖20 2020年上半年多聯機組國產品牌市場占有率分布

圖21 2019—2020年上半年多聯機組各大區市場占有率分布

第三節 單元機組市場分析

單元機是中央空調市場中占比較大的一類產品。近兩年，受中央空調行業低迷以及家裝零售市場“遇冷”的影響，單元機市場下滑的趨勢較為明顯。2020年上半年，單元機整體下滑26.10%，占有率降至16.25%（圖22、圖23）。總體而言，2020年上半年單元機市場呈現出以下幾個特點：

（一）市場需求減少導致單元機份額下跌

上半年，家裝零售市場大幅縮水，導致風管機在家庭裝修中的使用比例明顯減少。另外，原本在中小型項目市場中占據重要份額的單元機，也因一大批餐飲、酒店、KTV等項目的減少而銷量下跌。同時，國內外疫情發酵，對國內的投資環境造成了一定影響，部分企業對商業投資仍處于觀望狀態，導致民間中小型商業項目投資數量減少，進一步減緩了單元機的發展勢頭。

（二）新標準的實施將加速提升單元機能效

2020年5月1日，《單元式空氣調節機能效限定值及能效等級》（GB 19576—2019）正式實施。新標準對單元機能效要求更加嚴格，產品將面臨新一輪國家級能效挑戰，變頻化、高能效的市場需求將持續放大。

（三）價格競爭激烈，渠道庫存壓力大

單元機市場價格競爭早已進入白熱化階段，但廠家為了進一步刺激終端需求、消化庫存、加速渠道資金流動，不斷下調單元機產品價格，導致單元機的價格競爭愈演愈烈。疫情期間，廠商聯合開展線上直播帶貨活動，進一步拉低了產品價格，使單元機市場價格競爭更為激烈。一季度，市場因消費需求受到抑制，形成明顯的去庫存特征，導致渠道庫存波動大。二季度，市場回暖，廠家為完成銷售目標，對渠道進行庫存施壓，導致渠道庫存壓力增大。另外，新能效標準的實施使品牌加快了拋售老舊機型的速度，渠道商所承受的囤貨壓力巨大，這不僅給渠道的庫存消化能力帶來挑戰，而且給行業的發展也帶來不利的影響。

（四）小戶型改造項目成未來亮點

圖22 2018—2020年上半年單元機市場走勢

圖23 2018—2020年上半年單元機市場占有率對比

單元機因產品技術成熟，在小戶型及房屋改造等市場依然有著較大的潛力。近幾年來，不少品牌不遺余力地深入和細化市場，聚焦不便安裝多聯機的全裝修住宅、空間資源有限的小戶型以及老舊住宅翻新市場。盡管目前該市場體量并不足以扭轉單元機市場的頹勢，但作為存量中的增量市場，這些領域仍讓單元機市場看到一線希望。

從品牌格局來看，國產品牌依舊是單元機市場上的主力軍，以格力、美的、海爾為主的國產品牌三大巨頭占據了絕大部分市場份額。尤其是格力和美的，這兩大品牌憑借廣泛的渠道網絡和較高的產品性價比成為單元機市場上的絕對領導品牌。除此以外，酷風、海信、奧克斯、GCHV（志高暖通）、TCL等品牌在市場上也取得了不錯的成績，值得一提的是，酷風雖然進入市場的時間很短，但是憑借著渠道優勢和線上線下相結合的靈活的銷售模式，其已成為單元機市場在最快時間內取得較大突破的品牌之一（圖24）。

從區域來看，華東區域因經濟發達、用戶基數大、產品發展成熟等因素成為單元機組產品最大的優勢市場。華南、華北市場占有率分別提升至20.98%和12.25%。湖北因疫情影響，市場需求急速下降，造成整個華中區域單元機占有率明顯收縮。而西北和東北區域市場容量較小，單元機產品在地域和氣候上也不占優勢，因此市場占有率較低（圖25）。

第四節 水地源熱泵機組市場分析

2020年上半年，水地源熱泵機組的市場表現依舊不盡如人意。在享受了前些年政策的利好之后，水地源熱泵持續向好的發展勢頭不再，市場進入持續衰退狀態。從數據上看，水地源熱泵機組延續了2019年的跌勢，市場份額持續縮水，進一步印證了水地源熱泵機組成為邊緣產品的論調。與2019年同期相比，2020年上半年水地源熱泵機組市場下滑26.79%，占有率降至1.47%（圖26、圖27）。總體而言，2020年上半年水地源熱泵市場呈現出以下三個特點：

（一）政策補貼相繼取消，市場銷量隨之下滑

眾所周知，水地源熱泵市場之所以能夠發展得如火如荼，主要得益于政府的大力支持。前幾年，國家及各地政府相繼出臺了一系列針對水地源熱泵項目的補貼政策，因此大量水地源熱泵項目在全國各地上馬。但隨著近兩年市場需求的變化，國家相繼取消了相關補貼政策，并加強了對開采地下水的監管，因此水地源熱泵機組的市場熱度開始下降，項目數量也隨之減少。

（二）市場缺乏技術人員，案例負面影響逐漸顯現

水地源熱泵項目是系統性工程，雖然技術門檻較低，但在項目實施過程中，通常需要水文地質勘查、城市市政管理、地下水環保、機械、電力、建筑環境與設備等不同部門的協調配合，因此需要大量經驗豐富的工程商和專業技術人員。之前在國家補貼政策的引導下，一些項目大干快上，導致自身負面效應逐漸顯現，給整個市場帶來了極其惡劣的影響，市場上的水地源熱泵項目數量也因此有所減少。

（三）產品可替代性強

圖24 2020年上半年單元機主要品牌市場占有率對比

圖25 2019—2020年上半年單元機各大區市場占有率分布

水地源熱泵對地理環境的依賴性較強，與安裝便捷的模塊機相比，劣勢尤為明顯。因此，模塊機的迅速發展在一定程度上搶占了水地源熱泵機組的市場份額。

盡管水地源熱泵機組處于一個尷尬的發展階段，但仍存在一定的應用空間，這也是部分品牌難以舍棄水地源熱泵產品的原因之一。而且近年來，隨著現代社會人們生活水平的不斷提高，許多人越來越重視家居生活的舒適度，房地產裝修檔次也逐步提高，因此，戶式水地源熱泵也越來越多地進入到高端房產項目中。相較于大型水地源熱泵機組，戶式水地源熱泵不僅成本較低，而且建設周期更短，因此受到部分消費群體的青睞。

從品牌格局來看，水地源熱泵機組由于技術準入門檻相對較低，競爭廠家眾多，所以品牌集中度不高。其中，克萊門特作為水地源熱泵銷量最高的生產廠家，在水地源熱泵市場中占據著領先地位。另外，美意、開利、麥克維爾、頓漢布什、天加等品牌在市場上也都有所斬獲（圖28）。

從區域格局來看，水地源熱泵市場在國內的發展呈現明顯的區域性。華北、華東地區是主力市場，華南、華中市場相對比較穩定，西南、西北、東北市場表現平平（圖29）。

圖26 2018—2020年上半年水地源熱泵機組市場走勢

圖27 2018—2020年上半年水地源熱泵機組市場占有率對比

圖28 2020年上半年水地源熱泵機組主要品牌市場占有率對比

圖29 2019—2020年上半年水地源熱泵機組各大區市場占有率分布

第五節 溴化鋰機組市場分析

溴化鋰機組產品不同于其他機組，具有一定的市場特殊性，其發展主要依賴于市場上鋼鐵、焦化、煤炭等行業的發展。受國家宏觀調控影響，鋼鐵、焦化、煤炭等產業規模受限，市場對于溴化鋰產品的需求也逐漸減弱。但溴化鋰機組在余熱利用這個專業性極強的“小眾”市場仍存有較大的利好空間。總體而言，較2019年同期，溴化鋰機組市場進一步萎縮，下滑19.27%，占有率達2.31%，但總體發展趨于平穩（圖30、圖31）。

溴化鋰機組通過將工業余熱、廢熱轉化為冷熱源來滿足企業節能環保的要求，因此，煤炭、焦化等工業項目的增多是拉動溴化鋰市場增長的重要力量。而近年來，在政府的調控管制下，我國能源產業發展總體趨于平穩，溴化鋰機組可利用的工業能源減少。同時，在民用市場上，直燃機產品的使用受到天然氣價格成本的限制，一定程度上影響了溴化鋰機組的銷量。

隨著國家節能減排工作的推進，對于溴化鋰這類不用電且能夠利用余熱、廢熱的中央空調產品而言，未來的發展態勢似乎一片向好。但短期來看，阻礙溴化鋰實現規模性增長的因素依然存在，國家宏觀經濟調控、市場需求限制、工業項目體量的減少、疫情等都是當下溴化鋰市場面臨的主要問題，這些因素導致2020年上半年溴化鋰機組的表現不盡如人意。

品牌層面，荏原、遠大、LG、松下、希望深藍、雙良等品牌依舊是溴化鋰機組市場的主力軍。荏原憑借其卓越的產品性能、深厚的技術底蘊和豐富的區域能源經驗在溴化鋰機組市場一直占據著行業龍頭地位。LG在醫療、化工、能源站領域表現搶眼，樹立了振德醫療、華魯恒升、珠海橫琴新區綜合智慧能源站等代表性項目。而遠大、松下、希望深藍、雙良等品牌不斷調整市場戰略布局，各自獲得了相對不錯的成績（圖32）。

雖然在2020年上半年的溴化鋰機組市場中各品牌都取得了一定的成績，但因溴化鋰機組市場整體體量有限，市場份額較為固定，各品牌也很難有大的突破。從目前溴化鋰機組市場形勢來看，競爭壓力大、生存空間小等問題逼迫著各廠家深度挖掘改造項目，不斷開拓新的市場領域，尋找新的增長點。

從區域格局來看，雖然受到國家政策的影響，煤炭、焦化、鋼鐵等工業項目發展受限，但華北地區作為能源型地區的代表，仍是溴化鋰機組產品的主戰場。另外，華東、華南、華中地區上半年基本平穩。而西南、西北以及東北地區因本身溴化鋰機組市場容量相對較小，增幅并不明顯（圖33）。盡管溴化鋰市場仍在萎縮，但仍有不少廠家積極研發創新，在電制冷、冷卻塔等相關產品的技術創新方面獲得了初步的成功。

第六節 末端機組市場分析

由于產品技術差異小，市場準入門檻低，末端市場的競爭異常激烈。作為中央空調冷水機組產品的配套設備，主機的銷量直接決定著末端市場的業績好壞。數據顯示，冷水機組市場在2020年上半年下滑明顯，末端市場同比2019年上半年下滑10.95%，占有率上升1.05個百分點（圖34、圖35）。總之，2020年上半年末端市場主要呈現出以下幾個特點：

（一）主機市場環境不容樂觀，牽動末端市場銷量下滑

受疫情影響，上半年各地政府公建項目紛紛延遲，民營項目在市場停滯的情況下推遲施工，種種因素的疊加使大量項目堆積到下半年，冷水機組市場因此下滑，對末端產品的需求量自然降低。值得一提的是，疫情的出現，各地加大了對醫療基礎設施改造的投入，凈化類末端銷量暴增。

（二）細分市場項目有所增加，末端占有率有望提升

除了醫療凈化領域，電子廠房領域對末端產品的需求量一直有增無減，因為該領域的設備儀器對污染物極其敏感，所以企業在末端設備的選擇上極為謹慎。伴隨“新基建”政策的出臺，各地陸續上馬一大批數據中心、微電子廠房項目，對末端產品的需求量必將增加，在一定程度上彌補了產品銷量下滑帶來的影響。

圖30 2018—2020年上半年溴化鋰機組市場走勢

圖31 2018—2020年上半年溴化鋰機組市場占有率對比

圖32 2020年上半年溴化鋰機組主要品牌市場占有率對比

圖33 2019—2020年上半年溴化鋰機組各大區市場占有率分布

（三）非標定制趨勢日漸明顯

為應對疫情的二次來襲，降低人員在公共空間的感染風險，一大批醫院、大型商場、酒店、辦公樓等建筑都開始對末端系統進行升級。由此該類型建筑產生了對末端產品的定制化需求。各大中央空調末端設備制造商不但對末端產品進行優化升級，而且開發出更多樣化的功能以滿足客戶的不同需求。

從品牌格局來看，雖然末端產品的主流品牌依然是傳統美系品牌，但是國產品牌天加卻占據了市場第一的位置，占有率達12.63%。麥克維爾、江森自控約克、開利緊隨其后，居于市場前列。值得一提的是，國產品牌近年來在末端市場整體表現較為穩健。美的以7.61%的市場占比，位居國產品牌第二。盾安、浙江國祥、雅士、格力等品牌在末端市場也取得了不錯的成績。尤其是雅士專注醫療凈化領域，市場占有率和品牌影響力進一步提升。此外，EK、西屋康達、歐博等品牌在末端市場上同樣取得了很大的進步（圖36）。

從區域格局來看，末端市場往往能反映一個區域的經濟發展水平。長期以來，華東地區人口密集，經濟發達，市場容量最大，華南市場占比位居第二，華北屈居第三，而西北和東北市場容量長期墊底，發展速度較慢（圖37）。

第七節 兩聯供機組市場分析

在本報告統計中，兩聯供產品涵蓋戶式水機。

行業人士圍繞兩聯供系統，爭鳴不已。或認為水機兩聯供兼顧冷暖舒適，以水為媒介，更安全、更節能、更環保；或認為其部件太多，安裝復雜，問題繁多。盡管雙方觀點未能統一，但不可否認的是，迅速發展的兩聯供市場已經成為廠家和經銷商關注的重點，兩聯供產品或將成為零售市場的新藍海。

圖34 2018—2020年上半年末端機組市場走勢

圖35 2018—2020年上半年末端機組市場占有率對比

圖36 2020年上半年末端機組主要品牌市場占有率對比

圖37 2019—2020年上半年末端機組各大區市場占有率分布

《機電信息·中央空調市場》監測的數據顯示，2020年上半年兩聯供產品實現了一定增長，市場占有率相較于2019年上半年的2.35%提升至3.43%（圖38），增幅達16.30%，高于其他常規產品的增幅（圖39）。兩聯供產品占有率的增長同各廠家持續加大對于兩聯供市場的投入有很大關系。原先，主要由水機品牌對兩聯供產品進行推廣，而現在氟機品牌也開始活躍于兩聯供市場，“天氟地水”“天氟地氟”等名詞在兩聯供市場上頻頻出現。

嚴格而言，“兩聯供”主要指“空氣源熱泵兩聯供系統”，該系統包含一個主機與兩種末端，最終可以實現“中央空調＋地暖”的使用效果。其中，風機盤管作為對流換熱末端存在，通過處理空氣負荷尤其是潛熱負荷，對空氣溫度進行調控；地暖盤管作為輻射換熱末端存在，通過處理建筑負荷尤其是顯熱負荷，對建筑溫度進行調控。所謂“兩聯供產品”則主要指兩聯供系統中的主機，在2020年上半年，不少品牌發布了兩聯供新產品。

從品牌格局來看，眾多品牌皆紛紛入駐兩聯供市場。江森自控約克、開利、麥克維爾、特靈等傳統美系品牌在兩聯供產品的推廣上發力較早，并且取得了不錯的成績，同時它們的品牌知名度也較高，受到了經銷商以及消費者的一致認可。美的、東芝、約克VRF、三菱重工海爾、天加、三星、艾默生、長虹、浙江國祥、飛達仕、丹特衛頓、紐恩泰、同方、芬尼、馬斯特等品牌也相繼加入兩聯供陣營，并不斷加大推廣力度，收獲了可觀的市場業績。

從區域格局來看，夏熱冬冷的華東區域是兩聯供市場上各品牌競爭的主戰場，2020年上半年市場占有率達51.03%，成為行業人士最為關注的區域市場。華中、華北、西南區域也是兩聯供產品的重點市場，占有率都在10%以上（圖40）。

從渠道格局來看，在消費結構升級的大趨勢下，居民的冷暖需求正由功能性冷暖向舒適性冷暖升級，在此背景下，兩聯供市場有極大的上升空間。相對于利潤微薄的氟機產品，經銷商更愿意推廣產品價格不透明、利潤更高的兩聯供產品，這是促使經銷商加大力度推廣兩聯供產品的重要原因。然而兩聯供市場技術難度更大，對于安裝工藝的要求更高，因而兩聯供產品的渠道布局仍然需要較長時間。

圖38 2018—2020年上半年兩聯供市場占有率對比

圖39 2018—2020年上半年兩聯供市場走勢

圖40 2019—2020年上半年兩聯供各大區市場占有率分布