新形勢下天然氣企業資金管控的對策研究

唐莉娜

摘 要：新冠肺炎疫情等諸多因素引發天然氣產業格局重塑，產業內企業經營環境發生急劇變化;筆者以所在企業為例，針對新形勢下天然氣企業面臨的資金風險提出相應的實踐對策，希望能夠為此類企業經營管理提供借鑒和思路。

關鍵詞：天然氣;企業;資金管控

一、背景介紹

今年以來，新冠肺炎疫情全球蔓延疊加國際油價深度下跌，世界經濟重挫之下呈現前所未有的復雜格局，與國內外政治、經濟高度相關的天然氣產業正經歷深刻變化;以筆者所在企業為例，作為浙江省天然氣行業龍頭企業，也是國內具有較強影響力的省級天然氣企業，主要負責全省天然氣高壓管網投資建設和管輸天然氣業務，工程投資數額巨大且回收期較長，經營性資金交易頻率較高，系典型的資金密集型天然氣企業。

受當前市場需求疲軟、投資成本高企、天然氣體制改革等因素影響，該企業經營形勢面臨嚴峻挑戰，在此背景下全面優化資金管控運作水平對企業高質量發展的重要性不言而喻;本文針對新形勢下該企業可能面臨的資金風險提出相應的實踐對策，希望能夠為此類天然氣企業經營管理提供借鑒和思路。

二、新形勢下天然氣企業面臨的資金風險

（一）天然氣消費市場疲軟，企業經營性資金來源存在不確定性

作為制造業基地和外向型經濟倚重的浙江，此次受疫情影響程度前所有未，2020年上半年全省天然氣消費量較去年同期下滑15個百分點，整體需求規模明顯縮減;同時，受海外疫情蔓延和油價暴跌雙重因素影響，全球LNG嚴重供過于求，價格持續走低并大量涌入經濟和需求提前復蘇的國內天然氣市場，低價現貨資源使得LNG點供的比價優勢較以往進一步突顯，大幅擠占管道氣市場份額，預期在未來一段時期內省內天然氣管輸量復蘇艱難遲緩，經營性資金來源較往年大幅收窄且存在不確定性。

（二）天然氣管網投資成本高企，未來項目建設貸款還款壓力較大

目前，企業已建成投產金麗溫等多個浙江省級天然氣輸送管道項目，正在全力推進天然氣“縣縣通”工程建設，計劃在今年底前讓全省絕大部分縣市通上管道天然氣;為進一步完善全省天然氣管網，未來還將陸續建設浙滬二期、甬紹干線、杭甬復線等天然氣長輸管道。由于此類項目具有前期投入大、運營回收期長、資產流動性弱等天然氣產業固有特征，且建設資金主要來源于項目貸款，未來進入還款高峰期若經營性資金流無法支撐債務本息支出，企業資金鏈將承受較大壓力。

（三）企業融資需求及資金結算體量龐大，對資金運作提出更高要求

該企業同時負責全省天然氣高壓管網投資建設和管輸天然氣業務，資金結算體量龐大;在現行杠桿經營模式下，資金周轉效率將對企業融資節奏以及資金成本產生直接影響;同時，作為重資產融資驅動型企業，融資環節易受國家財政、貨幣政策及市場流動性等外部環境影響，為保障資金鏈的安全穩健及高效循環運轉，企業需具備較高的資金管控運作能力。

三、天然氣企業資金管控運作的實踐對策

（一）全力推動企業主營業務資金降本增效

鑒于企業主營業務資金走向對資金鏈的可持續發展起著決定性作用，可利用當前總體寬松的天然氣供應格局，因勢利導進一步加大資源采購價格談判力度，努力擴大經營性資金凈流入;按照規劃，結合市場發展預測，合理控制天然氣管道工程建設成本和投資節奏，盡可能避免集中投入對企業資金鏈的不利影響。

（二）持續優化融資結構，維護資金鏈安全、穩健發展

建立多元化融資渠道，保障資金渠道暢通：可通過簽訂項目貸款合同保障工程建設資金需求;與多家商業銀行保持溝通對接并獲取貸款授信額度，視企業實際資金缺口安排流動資金貸款;適時通過項目融資租賃方式補充資金需求。在當前市場總體資金面寬松背景下，向銀行等金融機構爭取低利率的項目及流動資金貸款，置換相對成本較高的存量貸款，合理配置企業長、短期貸款規模，優化企業融資結構，降低整體資金成本。

（三）精細化管控，提高資金營運效率

以資金計劃為抓手，充分考慮天然氣產業季節性量價波動規律，開展年度全面資金預算、季度“3+9”、“6+6”等資金滾動預測、月度資金計劃，掌握企業資金鏈整體狀況及潛在融資需求，提前與相關金融機構展開對接;實時監控大額資金往來及資金余量，防范資金短缺風險。為加快資金周轉效率，可通過下游用戶票據貼現及信用證等方式有效回籠資金;運用銀行承兌匯票、開立銀行保函等方式緩解對上游供應商付款壓力，實現自有資金效益最大化。

（四）全面強化內控，打造資金安全的銅墻鐵壁

構建并持續完善涵蓋制度規范、控制活動、內審監督以及分析預警的資金內控體系，嚴格履行支付授權審批、資金管理崗位不相容職務分離及崗位定期輪換的規定要求，充分發揮內審對交易環節和流程的監督審計職能;重點關注工程投資支出以及氣款結算等關鍵領域，建立科學的風險分析預警機制，基于企業決策高度優化風險防控指標，重點跟蹤分析中高風險因素并及時預警，提前開展相關應對工作，強化企業資金風險抵御能力。

四、小結

對于重資產融資驅動型的天然氣企業而言，高效的資金運作是推動企業高質量發展的必要保障，也是企業在面臨復雜多變經營環境以及激烈的市場競爭中制勝的強大動力。新形勢下天然氣企業應當結合自身業務特點，著力抓好主營業務資金降本增效，結合多元化資金融通、精細化資金管控以及強大的內控體系等多種渠道，實現資金高效循環運轉，為企業生產經營提供有力支撐。

參考文獻

[1] 梁秀娟.論新形勢下城市燃氣公司財務管理優化對策[J].財會學習，2019，000（014）：28，30.

[2] 梁秀娟.論新形勢下城市燃氣公司財務管理優化對策[J].財會學習，2019，000（014）：28，30.