山西焦煤集團財務公司開展保理業務進行產業鏈金融業務初步探索的報告

左晶

[摘 要] 為積極支持集團內外各類大中小企業發展，減輕集團產業鏈上下游子分公司融資成本，充分發揮財務公司本職功能，山西焦煤集團財務公司在發展新業務、探索產業鏈金融業務方面進行了初步探索。

[關鍵詞] 保理；產業鏈金融；融資服務

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

一、背景

（一）產業鏈金融的提出

2016年11月30日中國銀監會下發了《中國銀監辦公廳關于穩步開展企業集團財務公司延伸產業鏈金融服務試點工作有關事項的通知》，正式拉開了全國范圍企業集團財務公司延伸產業鏈金融服務工作的序幕，幫助財務公司發展集團的主要業務，讓財務公司通過產業鏈金融幫助集團發展實體經濟，同時還能增加企業集團的流動資金，為集團的運營發揮更大的作用。

為開展產業鏈金融，焦煤集團財務公司以成員單位依托開展了保理業務，邁出探索產業鏈金融業務的第一步。

企業集團以自身的產業鏈為核心發展金融，企業集團需要明確自身產業鏈上的各個流程，再為每個產業鏈流程設計與其相符合的金融產品，最后由所有產業鏈的金融產品通過構成產業鏈金融。產業鏈金融可以為整個產業鏈上的企業提供金融產品和服務，它通過控制企業集團的商品貿易、商品流動中轉、資金流動以及商品貿易流動時產生的其他信息流動完成對企業商品的抵押和轉移，也就是企業的商流、物流、信息流和資金流。企業在商品抵押和轉移的過程中即可提供整個產業鏈的金融產品，金融產業鏈上的各企業通過金融產品即可完善金融服務。金融產業鏈直接抵押和轉移金融產品，整個產業鏈的交易流程變短，交易成本也隨之變低，整個產業鏈金融發展會更好。產業鏈金融強調利用產業鏈上的各類資源縮短交易流程和交易成本，產業鏈上的企業需要協調各方的利益才能保證產業鏈金融健康發展，從而提升整個產業鏈企業的行業競爭力。

（二）山西焦煤集團內部需求

山西焦煤集團作為省屬特大型國有煤炭企業，鏈接著上下游眾多的各類企業，擁有獨立核算自主經營的財務公司——山西焦煤集團財務有限責任公司（以下簡稱“焦煤財務公司”），2018末山西焦煤集團審計報告顯示集團應收賬款73億，具有發展產業鏈金融的有利條件及土壤。國家部署推動供應鏈金融創新與應用的發展，也是焦煤集團自身發展的需要。隨著企業規模不斷擴大與轉型發展的需求，對供應鏈金融模式業務開展的需要也日益顯現。山西焦煤集團想要通過產業鏈金融將整個集團的風險由企業方轉移到產業鏈上，集團只要保證產業鏈金融政策發展即可有效控制產業鏈上其他企業的經營風險。

二、財務公司職能

（一）財務公司職能、經營范圍

山西焦煤集團財務公司的職能是為整個集團產業鏈上所有企業提供財務服務。財務公司需要為各基層單位提供服務保障，還要運用產業鏈金融的思維幫助集團產業鏈上的企業縮短交易流程，為集團減少交易過程中產生的各種成本。同時優化各企業的財務經營模式，為集團產業鏈上各企業提供金融服務，降低企業運營成本。財務公司需要保證山西焦煤集團在合法的條件下經營，保證產業鏈上企業的金融共同發展，通過產業鏈金融促進集團產業鏈各企業的融合，同時保證產業鏈上各企業均衡快速發展，全面提高山西焦煤集團的產業鏈金融實力。

山西焦煤集團財務公司的經營范圍是為集團產業鏈上所有企業提供金融產品和服務，包括為集團下屬企業的信用和融資提供咨詢和擔保服務、幫助產業鏈上企業之間完成商品交易和流轉并完成資金流轉、為產業鏈上各企業辦理已經經過上級批準的業務（保險、貸款、融資等）、依據票據為集團下屬各企業辦理報銷業務、為集團下屬企業提供結算及清算的方案并執行、為集團企業員工辦理委托存款、貸款、融資業務等。

（二）開展業務集團內部有利條件

焦煤在線是以用戶需求為核心，以“依托焦煤主業，服務煤焦行業，延伸焦煤產業”為總體目標，基于云計算、物聯網、大數據等技術，打造“互聯網+煤焦化產業”，除了傳統的線下銷售貿易模式之外，當前焦煤集團還使用線上的形式共同完成銷售和貿易工作。同時財務公司為集團線上交易提供更多服務，包括交易訂單查詢、線上支付、物流查詢等，焦煤集團重點發展產業鏈上的焦煤、焦炭以及煤化工方面的金融產品。開啟了山西焦煤集團線上交易、線下服務新的營銷模式。

焦煤易購著力打造一個匯聚企業品牌效應與規模優勢，降低采購成本，實現物資采購業務“管理制度化，制度流程化，流程信息化”的電商平臺，是一個依托企業內部市場，對內、對外進行煤機設備、配件、材料等物資在線交易的第三方電子商務平臺，服務于大集團采購。

山西焦煤集團以全集團上線財務共享功能，未來將為發展產業鏈金融提供更多的更快捷的數據支持。

三、開展情況、賬務處理建議

焦煤財務公司依據自身行業屬性，不斷積極探索業務創新發展，不斷增加專業知識人員儲備，提高自身管理水平，加強風險防控，在保障資金安全基礎上，積極探索提升金融服務實體經濟質效的途徑。在尚未取得開展供應鏈金融業務資格的情況下，焦煤財務公司結合集團實際情況，從內部著手，不斷探索供應鏈業務方案的設計和前期制度流程的完善。

2019年12月31日成功辦理第一筆保理業務。交易的合同金額4509754元，核準保理額度400萬元，融資金額390萬元，預收利息7.7025萬元，最終融資本息397.7025萬元。該筆業務為有追索權的明保理。該筆保理業務為焦煤財務的第一筆保理業務，選了較少的金額，交易雙方均為焦煤集團內部公司，且交易事項為焦煤易購平臺在線簽訂的合法貿易。

針對債權人方面的一些賬務處理建議：

（一）財務會計處理有追索權的保理業務

有些保理業務財務會計人員具備追索權，但是保理業務中即使將債權出售轉移，企業仍然存在壞賬風險，壞賬風險并不會跟隨債權轉移。財務會計應該按照賬務處理的規定將債權抵押換取貸款，具體賬務處理如下：第一，財務人員出售債權時應該明確借和貸兩個方面的實際款項：借款為企業從銀行方面獲得的實際款項和該保理業務的手續費，而貸款則為企業的短期貸款。第二，財務人員在銷售退回時還應有從借和貸兩個方面明確實際款項：借款為除了企業主要業務的營收入以及保理業務的手續費以外還有銷售商品的銷項稅額，而貸款則為企業的銷售應收賬款。第三，財務人員處理追索保理業務時最后的收款高于原借款時，企業需要將高出部分歸還銀行；而如果最后收款不夠原借款時，銀行將該筆交易款項直接扣除；當最后收款與借款額度相同則可以直接將收款賬戶的款項導入到借款賬戶。第四，當銀行方面沒有回收企業貸款時，財務人員應該按照保理業務的規定直接從行業回購債權。

（二）財務會計處理無追索權的保理業務

有些保理業務財務會計人員不具備追索權，具體賬務處理如下：

財務人員在處理保理業務時可以依照保理協議對企業的借款和貸款進行處理：借款包括企業依據保理協議獲得的銀行借款、保理協議中銷售的退回和折讓的現金款項、壞賬風險涉及的債權、保理業務的手續費以及保理業務為企業帶來的損失。而貸款則為企業的應收款項和保理業務的盈利收益，企業在不具備追索權時將不再具備收款權。

財務人員處理保理業務依照保理協議對企業的借款和貸款進行處理時需對應收款項中銷售款項進行分析。銷售款項分三種：銷售退款、銷售折讓款及銷售現金折扣款。銷售款項按照保理業務協議可以分為以下三種情況：第一，應收款項與保理業務協議相同，財務會計依照保理協議對企業的借款和貸款進行處理：借款包括銷售退款和銷售折讓款、現金折扣款和銷項稅額，銷項稅額及企業應交的增值稅。而貸款則為銀行保理業務中沖減協議規定的銷售款項。第二，應收款項大于保理業務協議相同，財務會計依照保理協議將差值補償給銀行：借款包括企業主要業務的營業收入、保理業務的手續費以及銷項稅額。而貸款則為銀行保理業務中的實際退款。第三，應收款項小于保理業務協議相同，銀行依照保理協議將差值退還給企業，而企業的借款和貸款與應收款項大于保理業務時一致：借款仍然為企業主要業務的營業收入、保理業務的手續費以及銷項稅額。而貸款則依舊為銀行保理業務中的實際退款。

四、財務公司業務效果及未來發展方向

第一，降本增效的效果。在不增加核心成員單位的成本的前提下，為其交易對手降低了財務費用，利率降低0.2%，同期LPR貸款市場報價利率減20個基點；比其自身流動資金現有貸款利率降低1%，同期LPR貸款市場報價利率減100個基點。同時債權方為財務公司內評級BBB級的優質客戶，債務人為財務公司評級AA級以上核心企業客戶，業務風險較低；第二，預計將帶來的積極效果。增加交易雙方企業資金流動性，助力集團內部清欠，降低企業間的溝通成本；第三，該筆保理業務為發展焦煤財務公司的供應鏈金融業務做了前期的探路，為下一步申請一頭在外的產業鏈金融鋪墊的業務流程和理論基礎，有助于進一步延伸產業鏈金融業務范圍，有利于增加集團整體流動性，加快資金回籠，由內向外傳導降低整個集團融資成本和金融風險。