新形勢下個人理財資產配置的相關策略思考

楊宏枝

為了促進個人財富的穩定增長，人們通常會購買相應的理財產品，通過個人理財資產配置增加收入。在新形勢下，個人理財資產配置也會面臨較多的問題，導致其風險上升，同時個人財富縮水問題更加明顯。為此，應該對個人理財資產配置方式進行不斷調整與優化，適應社會經濟的發展特點，促進居民人均收入的提升。本文將對個人理財的相關內容進行分析，提出個人理財資產配置的問題，探索新形勢下個人理財資產配置的相關策略，為實踐工作提供理論參考與建議。

我國經濟發展進入新常態，個人財富也在逐漸增多，應該制定合理的發展規劃，滿足人們的個性化資產配置需求，包括了投資和理財等。尤其是在物價不斷上漲的趨勢下，只有通過資產保值增值才能提高個人收入，同時使得資產抗風險能力得到增強。由于人們的收入存在較大的差異性，因此在個人理財資產配置方面的需求也有所不同。同時，個人對于理財知識的掌握程度不高，導致在資產配置中遇到較大的困難與阻礙。近年來，隨著電子支付的興起，人們往往選擇微信的零錢通和支付寶的余額寶等，其單一化的方式不利于個人財富的快速穩步增長。為此，應該認識到新形勢下居民的個人需求變化特點，制定切實可行的資產配置方案，解決傳統模式下的諸多弊端。

一、個人理財概述

通過對個人財富實施資產配置與管理，這就是個人理財。在不同人生階段當中，個人和家庭的財務安排也會有所差異性，在保障資產安全的基礎上，達到財務自由的目的。在個人理財過程中，需要綜合考量多方面因素的影響，包括了經濟收入、財務狀況、消費水平、預期投資目標、投資偏好和風險承受能力等等。因此，在個人理財當中需要對財務情況進行綜合分析，分析各個財務目標的差異性與可行性，在不斷優化選擇與整合中達到最佳效果。促進個人理財能力及水平的提升，能夠實現對財務風險的有效控制，為保值增值奠定保障。

二、個人理財資產配置的問題

（一）投資方式單一

投資方式的單一化問題，是當前個人理財資產配置的主要問題，很多人對于理財知識及相關理念的認知程度不足，通常選擇較為單一的理財業務，不僅會導致風險升高，而且不利于個人資產的保值增值。在個人理財中對于理財產品及業務的了解不夠深入，資產配置結構存在不合理之處，難以獲得良好的收益。在個人理財資產配置當中，最忌諱的就是“把所有雞蛋放在同一個籃子里面”，傳統個人理財資產配置模式也在當前經濟發展中呈現出較大的弊端。

（二）資產配置意識不足

隨著我國居民平均收入的增加，傳統模式已經無法滿足個人理財資產配置需求，然而在高需求背景下仍舊存在理財技巧缺失、理財意識淡薄和資產配置技術不足等問題，對個人理財資產配置的實效性造成限制。在當前經濟下行背景下，很多人對理財的重視程度提升，但是由于相關專業知識的缺失和普及力度的不足，也會導致整體意識不足。很多人員通常認為理財是一件非常專業性的事情，除了需要大量的資金外，還要對資產配置專業知識、理財專業知識等全面掌握，同時認為普通大眾的理財沒有太大意義。上述落后理念的存在，也會對個人理財資產配置實施造成限制。雖然很多人對于理財知識和技巧的掌握程度較高，但是也會局限于儲蓄和購買黃金當中，無法滿足人們的物質文化需求。

（三）風險意識淡薄

個人理財資產配置問題往往是由于個人理財風險意識淡薄所導致，未能實現對風險類型的有效識別和控制。在選擇個人理財產品時，未能對其基本特點和風險等級進行分析，導致虧損現象的發生，給個人造成較大的經濟損失。個人理財的風險具有多樣性特征，主要包括了利率風險、流動性風險、市場風險、信用風險、再投資風險和匯率風險等等。在風險分析中的投入力度不足，而且未能根據自身情況做出自己的判斷，存在盲目跟風的現象。在控制理財風險時，往往借助于低買高賣的方式，較大的不確定性是市場經濟的基本特征，因此也會導致個人理財受到影響。

三、新形勢下個人理財資產配置的相關策略

（一）構建理財目標

確定切實可行的理財目標，是實現個人理財資產優化配置的關鍵前提，也是決定長期實施效果的重要工作。資產配置會受到理財目標的清晰性與否的影響，很多理財目標都不具備清晰性，包括了“盡可能多賺錢”、“不想承擔任何風險”和“比存定期效益高就行”等等。通常情況下，理財目標可以分為三個階段，其對應的資產配置也有所差異。長期理財目標通常超過7年，短期理財目標通常不超過3年，中期理財目標通常在4-7年之間。在構建理財目標時，應該結合個人差異性，不能盲目跟風。8年后生意投資達到200萬、10年后家庭支出超過3萬等類型屬于常見的長期理財目標;5萬左右的處境旅游、15萬左右的換車費用和子女學費等屬于常見的短期理財目標;5年后的子女大學學費、6年后預算30萬的換車費用和5年后的全家出境旅游等屬于常見的中期理財目標。

應該在構建個人理財目標時，充分考量資源情況，包括了每月的存款及收入、投資等。當發現在當前資源情況下無法實現所有的理財目標時，應該根據自身實際情況進行合理調整，確保能夠在既定時間內完成相應的理財目標。通常情況下無法實現所有的目標，應該對當前資源情況進行全面評估，從而確保個人理財資產配置的合理性，劃定理財目標的優先等級和調整需求，比如旅游、培訓和房款支付等等。

（二）完善配置方案

在對理財目標加以取舍和明確的基礎上，促進財務的積累，通過對當前個人理財資產配置方案加以完善，取得良好的配置效果。開源節流和投資理財是兩種常見的財富積累方式，開源節流是以促進收入水平的提升作為基礎，同時有效控制不必要的開銷。投資理財則需要合理配置個人資產，實現對當前資金和未來資金的合理分配。應該對理財目標時間和金額情況進行綜合分析，從而制定切實可行的資產配置方案，對投資理財的流動性、風險性和收益性進行合理評估。在編制個人理財資產配置方案時，首先應該全面分析風險屬性特點，根據不同的目標選擇合適的個人理財產品與服務。通常情況下，當個人理財資目標具有短期性特點時，則需要保障理財產品的低風險性和收益穩定性;而當個人理財資目標具有長期性特點時，理財產品的風險可以適當提升，同時獲得收益也會更大。對于理財目標的彈性特點進行綜合分析，比如在旅游和換車理財目標當中，其彈性相對較大，可以根據實際情況進行合理調整，因此在選擇理財產品時可以接受更高的風險;而孩子的上學資金等彈性相對較小，因此在選擇理財產品時則需要降低風險。從理財目標的彈性和時間兩個角度出發，綜合分析個人理財的風險屬性。另一方面，還要深入考量理財目標的收益屬性特點。對投入資金可能獲得的收益率進行分析，從而確保在目標時間內能夠達成相關理財目標，對收益率的合理性進行評估，分析投資風險和理財目標風險的矛盾性。比如在計算后發現只有超過25%的收益率才能確保相關理財目標的實現，這就不符合現實情況，因此應該進行有效調整。可以采用降低目標所需資金、延長時間和加大投入金額等方式。

（三）優化投資組合

不同投資方式的有效組合，也可以促進個人理財資產配置合理性的增強，低風險性、高流動性投資理財包括了貨幣基金、1年內定期存款、活期存款和固定收益類產品等;低風險性、中流動性投資理財包括了固定收益類產品和結構性保本理財產品等;低風險性、低流動性投資理財包括了國債、保險理財產品等等;中風險性、高流動性投資理財包括了債券基金、黃金現貨交易等;中風險性、中流動性投資理財包括了融資信托理財產品等;中風險性、低流動性投資理財包括了投資性房產等。而高風險理財產品根據流動性的不同，又可以分為收藏品、專戶理財和限定性集合理財等等。在選擇理財產品時，還可以借助于相應的九宮格投資組合實施表，明確其風險性和流動性情況，同時結合資產配置方案和市場實際情況加以針對性選擇，保障投資組合的科學性與合理性。基金是當前個人理財資產配置的常見形式，能夠通過金融共同體的構建，將資金投入到各類投資工具上，包括了房地產、債券和股票等等。投資僅僅的風險相對較為分散，而且具有收益穩定和流動性強等特點。而私募的形式具有較大的風險，在我國受到嚴格的管控，避免出現非法集資的現象。私募基金具有封閉式特征，通常在5-10年左右，在此期間不能所以抽資，在運作上具有較大的穩定性。同時，私募基金投資在收益回報上具有明顯的優勢。風險投資和天使投資也是高收入人群的主要個人理財方式，應該加強投資項目的全面評估與分析，避免出現較大的風險。

（四）加大宣傳力度

個人對于理財相關知識與技巧的掌握程度較低，是導致在個人理財資產配置中遇到困難的關鍵因素，因此應該加大宣傳力度，實現理財知識的有效普及。尤其是當前金融投資類產品在逐步增加，應該創新傳統的理財意識與管理理念，實現對風險的有效評估，防止造成嚴重的損失。在投資時，應該嚴格遵循多元化和分散化的原則，實現對風險的有效控制，達到保值盈利的目的。

四、結語

投資方式單一、資產配置意識不足和風險意識淡薄等，是當前在個人理財資產配置中存在的主要問題，給個人財富積累造成限制，同時也不利于國民經濟水平的快速提升。為此，應該通過構建理財目標、完善配置方案、優化投資組合和加大宣傳力度等途徑，逐步提升個人理財資產配置整體水平，保障其具備較強的合理性與科學性。

（作者單位：中燕魯興（山東）投資有限公司）