上海凱鑫(300899) 申購代碼300899 申購日期9.23

發行概覽：公司擬首次公開發行人民幣普通股（A股）1，595萬股，本次發行原股東不公開發售股份。本次發行募集資金扣除發行費用后，擬全部用于以下項目：研發與技術服務一體化建設項目、膜分離集成裝置信息管理系統建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專注于工業流體特種分離業務的技術型環保公司，主營業務是膜分離技術的研究與開發，為工業客戶優化生產工藝，提供減排降耗和廢棄物資源化綜合利用的整體解決方案。具體來說，公司根據工業客戶在工業流體分離、廢水處理領域的差異化需求，依托眾多自主研發的膜分離應用技術，通過向其提供包括清潔生產技術方案設計與實施、膜分離裝備集成、運營技術支持和售后服務在內的定制化膜分離技術應用整體解決方案，幫助客戶提高資源利用效率，降低生產成本，減少污染物排放，達到“分清離濁、物盡其用”的目的，從而實現客戶經濟效益、社會環保效益與公司經濟利益的“互利多贏”。

核心競爭力：公司作為膜分離技術整體解決方案的提供商，其核心價值在于既深刻了解上游膜生產企業不同類型膜元件的性能、規格及應用條件，又熟悉下游工業客戶的生產工藝過程和特點，從而能為工業客戶選擇最適合其應用場景的膜元件，并為其提供經濟、高效的膜分離技術整體解決方案。除此之外，公司在技術研發、業務領域、項目經驗、管理團隊等方面形成了自身的競爭優勢。

募投項目匹配性：公司將通過研發及技術服務一體化項目的建設，進一步加大研發方面的投入，并有針對性地為紡織印染、化纖、生物制藥、造紙及其他行業的工業用戶進行膜分離技術應用工藝和系統集成的持續研發，保持公司在工業流體分離領域的技術優勢，同時將按照區域和行業，整合現有市場資源，分步驟、按體系建立起覆蓋全國的技術服務網絡，并逐步向東南亞等海外市場發展。公司擬在上海凱鑫總部建立研發中心大力開展基礎研發工作，并按客戶和行業分布情況在烏魯木齊、太原、成都等城市及馬來西亞、埃塞俄比亞、越南等國家鋪設技術服務網點，在增強公司基礎研發力量的同時，深入挖掘客戶潛在的工藝流程優化需求，開展并提供貼身式的研發和全流程的技術服務，以增加客戶黏性。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、技術風險、內控風險、募集資金投資項目相關風險、法律風險、實際控制人不當控制的風險、發行失敗風險。

（數據截至9月25日）