上海凱鑫(300899) 申購代碼300899 申購日期9.23

發(fā)行概覽：公司擬首次公開發(fā)行人民幣普通股（A股）1，595萬股，本次發(fā)行原股東不公開發(fā)售股份。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于以下項(xiàng)目：研發(fā)與技術(shù)服務(wù)一體化建設(shè)項(xiàng)目、膜分離集成裝置信息管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司是一家專注于工業(yè)流體特種分離業(yè)務(wù)的技術(shù)型環(huán)保公司，主營業(yè)務(wù)是膜分離技術(shù)的研究與開發(fā)，為工業(yè)客戶優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提供減排降耗和廢棄物資源化綜合利用的整體解決方案。具體來說，公司根據(jù)工業(yè)客戶在工業(yè)流體分離、廢水處理領(lǐng)域的差異化需求，依托眾多自主研發(fā)的膜分離應(yīng)用技術(shù)，通過向其提供包括清潔生產(chǎn)技術(shù)方案設(shè)計(jì)與實(shí)施、膜分離裝備集成、運(yùn)營技術(shù)支持和售后服務(wù)在內(nèi)的定制化膜分離技術(shù)應(yīng)用整體解決方案，幫助客戶提高資源利用效率，降低生產(chǎn)成本，減少污染物排放，達(dá)到“分清離濁、物盡其用”的目的，從而實(shí)現(xiàn)客戶經(jīng)濟(jì)效益、社會環(huán)保效益與公司經(jīng)濟(jì)利益的“互利多贏”。

核心競爭力：公司作為膜分離技術(shù)整體解決方案的提供商，其核心價(jià)值在于既深刻了解上游膜生產(chǎn)企業(yè)不同類型膜元件的性能、規(guī)格及應(yīng)用條件，又熟悉下游工業(yè)客戶的生產(chǎn)工藝過程和特點(diǎn)，從而能為工業(yè)客戶選擇最適合其應(yīng)用場景的膜元件，并為其提供經(jīng)濟(jì)、高效的膜分離技術(shù)整體解決方案。除此之外，公司在技術(shù)研發(fā)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、管理團(tuán)隊(duì)等方面形成了自身的競爭優(yōu)勢。

募投項(xiàng)目匹配性：公司將通過研發(fā)及技術(shù)服務(wù)一體化項(xiàng)目的建設(shè)，進(jìn)一步加大研發(fā)方面的投入，并有針對性地為紡織印染、化纖、生物制藥、造紙及其他行業(yè)的工業(yè)用戶進(jìn)行膜分離技術(shù)應(yīng)用工藝和系統(tǒng)集成的持續(xù)研發(fā)，保持公司在工業(yè)流體分離領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，同時(shí)將按照區(qū)域和行業(yè)，整合現(xiàn)有市場資源，分步驟、按體系建立起覆蓋全國的技術(shù)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并逐步向東南亞等海外市場發(fā)展。公司擬在上海凱鑫總部建立研發(fā)中心大力開展基礎(chǔ)研發(fā)工作，并按客戶和行業(yè)分布情況在烏魯木齊、太原、成都等城市及馬來西亞、埃塞俄比亞、越南等國家鋪設(shè)技術(shù)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，在增強(qiáng)公司基礎(chǔ)研發(fā)力量的同時(shí)，深入挖掘客戶潛在的工藝流程優(yōu)化需求，開展并提供貼身式的研發(fā)和全流程的技術(shù)服務(wù)，以增加客戶黏性。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月25日）