習近平關于金融發(fā)展重要論述研究

李曉敏

摘要：黨的十八大以來，習近平總書記立足中國經濟進入新常態(tài)這一重大現實，發(fā)表了關于我國金融改革發(fā)展的系列重要講話，深刻闡述了深化金融改革發(fā)展的根本方向、重點領域和實現路徑。習近平關于金融發(fā)展的系列重要論述是習近平新時代中國特色社會主義經濟思想的重要組成部分，是馬克思主義政治經濟學與我國經濟金融發(fā)展實際相結合的理論和實踐成果，是對改革開放以來我國金融改革發(fā)展規(guī)律的全面總結和深刻揭示，是經濟發(fā)展新常態(tài)下指導金融供給側結構性改革的根本遵循和基本方略。

關鍵詞：習近平；金融發(fā)展；重要論述

中圖分類號：D61文獻標識碼：A文章編號：1004-1494（2020）05-0086-05

黨的十八大以來，習近平總書記統(tǒng)籌國內外兩大金融市場，深刻分析我國金融發(fā)展面臨的新形勢、新機遇、新挑戰(zhàn)，全面總結國際國內金融發(fā)展的經驗和教訓，及時廓清了長期以來困擾我國金融改革和發(fā)展的根本方向性問題，對我國更廣范圍、更大深度、更大力度發(fā)展金融，推進金融改革，防控金融風險提出了一系列新思想、新論斷和新舉措。習近平總書記關于金融發(fā)展的重要論述是有力指導中國特色社會主義市場經濟發(fā)展的重要指南和基本方略。

一、習近平關于金融發(fā)展的重要論述是馬克思主義政治經濟學與中國經濟金融實際相結合的理論和實踐成果

在2016年7月召開的經濟形勢專家座談會上，習近平總書記強調，堅持和發(fā)展中國特色社會主義政治經濟學，要以馬克思主義政治經濟學為指導，總結我國改革開放和社會主義現代化建設的偉大實踐經驗，同時借鑒西方經濟學的有益成分[1]。習近平總書記關于金融發(fā)展的系列重要論述堅持馬克思主義政治經濟學原理為根本指導，立足建設中國特色社會主義市場經濟這一基本國情，著眼于復雜多變的全球經濟金融格局，深刻汲取2008年全球金融危機后西方發(fā)達國家金融市場體系運轉、金融監(jiān)管體系運行以及金融風險防控體系的經驗和教訓，不斷探索和深化中國金融改革發(fā)展規(guī)律性認識，把馬克思主義政治經濟學原理與我國經濟金融發(fā)展相結合又提升到新的理論高度。

一是豐富了“實體經濟是金融發(fā)展基礎”理論。馬克思在《資本論》中闡述了實體經濟與虛擬經濟的辯證關系，認為實體經濟是虛擬經濟存在和發(fā)展的基礎，金融依附于經濟[2]498-500。2005年，習近平同志時任浙江省委書記，他在浙江日報發(fā)表的《將服務業(yè)培育壯大為“主動力產業(yè)”》一文中提出要完善資本市場與金融服務，認為這將有利于制造業(yè)產業(yè)資本與商業(yè)資本、金融資本之間有機互動[3]。習近平同志在文中深刻地分析了服務實體經濟與發(fā)展金融的高度依附關系。實體經濟是發(fā)展金融的重要基礎，沒有實體經濟，金融將成為無源之水，勢必助推泡沫經濟。習近平同志多次強調金融服務實體經濟的必要性。“現在，技術變革加快、消費結構升級、國際市場增長放緩同時發(fā)生，相當部分生產能力達到峰值，許多生產能力無法在市場實現，加上社會生產成本上升，導致實體經濟邊際利潤率和平均利潤率下滑……大量資金流向虛擬經濟，使資產泡沫膨脹，金融風險逐步顯現”[4]，習近平同志關于金融服務實體經濟的重要論述與《資本論》中對實體經濟與虛擬資本、虛擬經濟的論述是一脈相承的。馬克思認為，虛擬資本具有逃離生產活動的獨立性傾向，具有自我循環(huán)和追逐高額利潤的特性。沒有實體經濟，金融就失去了發(fā)展的“土壤”和“養(yǎng)分”。歷數我國改革開放以來曾出現的經濟泡沫化現象，均與金融脫實向虛有較大關聯(lián)。在2017年召開的第五次全國金融工作會議上，習近平同志全面闡述了金融服務實體經濟的重要性，進一步強調金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職[5]279。習近平總書記關于金融服務實體經濟的論述提升了馬克思主義政治經濟學關于實體經濟和虛擬經濟的辯證認識，豐富了金融服務實體經濟的核心要義，揭示了金融脫實向虛的重大危害，深刻指出了金融對建設中國特色社會主義市場經濟的重要性。

二是深化了馬克思關于貨幣需求理論。金融即“資金的融通”，貨幣作為資金端，是實現資金流通的重要載體。研究金融，歸根結底是研究資金融通、研究貨幣需求流通的一門重要學科。馬克思貨幣職能理論認為貨幣的需求量可按照流通手段、流通手段+支付手段、流通手段+支付手段+貯藏手段、流通手段+支付手段+貯藏手段+世界貨幣的次序予以界定[6]。這與習近平同志提出穩(wěn)步推進人民幣國際化的重要論述是高度吻合的。習近平總書記指出要穩(wěn)步推進人民幣國際化，穩(wěn)步實現資本項目可兌換[5]281。為了實現人民幣更豐富的貨幣職能，中國需要不斷擴大金融開放合作的力度，分步驟、分階段推進人民幣匯率形成機制改革，促進人民幣區(qū)域化和國際化。如通過與“一帶一路”沿線國家“五通”，人民幣不斷發(fā)揮著流通和支付功能，在此基礎上將逐漸發(fā)展成為貯藏乃至世界貨幣功能，為“一帶一路”沿線國家金融事業(yè)、基礎設施互聯(lián)互通以及實體經濟提供以人民幣需求為主的融資支持。2014年11月，習近平總書記在“加強互聯(lián)互通伙伴關系”東道主伙伴對話會上提出，中國將出資四百億美元成立絲路基金，為“一帶一路”沿線國家提供投融資支持[7]。習近平總書記關于人民幣國際化的重要論述，創(chuàng)造性提出要以人民幣“走出去”為契機提升國際經濟治理體系新格局，進一步豐富完善了馬克思貨幣需求和流通理論。

三是深刻揭示了經濟金融危機原理。馬克思認為信用制度是生產過剩和商業(yè)過度投機的主要杠桿[2]500，一針見血地指出了經濟金融危機產生的根源。經濟的過度金融化會侵蝕實體經濟利潤，產生經濟泡沫化現象并最終引發(fā)經濟危機的爆發(fā)。金融本身并不產生利潤，大量無序的金融活動，即資金大量自我循環(huán)以及“空轉”必然會抬高金融杠桿。黨的十八大以來，面對國內供給側結構性失衡，習近平同志深刻洞悉在實體經濟結構性失衡、盈利能力下降的情況下，不能把結構性供需矛盾當做總需求不足，據此增發(fā)貨幣擴大需求。習近平總書記指出，因為缺乏回報，增加的貨幣資金很多沒有進入實體經濟領域，而是在金融系統(tǒng)自我循環(huán)，大量游資尋求一夜暴富[8]。習近平總書記多次強調金融在供給側結構性改革中的調控作用，他強調，如果抬高杠桿率，必然加劇供給側結構性失衡。習近平總書記對經濟金融危機的論述，不僅敏銳指出了流動性過剩與金融危機的多重關聯(lián)，還深刻指出了無效金融供給也是產生金融危機的重要因素。

二、習近平關于金融發(fā)展重要論述是對改革開放以來我國金融改革和發(fā)展規(guī)律的全面總結和深刻揭示

習近平總書記關于金融發(fā)展系列重要論述貫穿了我國改革開放以來經濟社會發(fā)展全過程。1983年，改革開放之初，習近平同志擔任河北正定縣委書記伊始，就注重把金融工作擺在地方經濟發(fā)展的重要位置。如在正定推行“1分錢承包”國營企業(yè)，在習近平同志的支持和推動下，12戶養(yǎng)雞專業(yè)戶集資入股，幾個月后就把一個虧損養(yǎng)雞場扭虧為盈。通過集資入股，把分散在社會上的閑置資金集中起來，形成較大數額、可供長期使用的資金，用于支持社會化大生產和大規(guī)模經營，這是金融資金發(fā)揮引導和協(xié)同作用的重要體現。習近平同志擔任地方政府省級主要領導時，正是我國大力發(fā)展社會主義市場經濟的重要時期，金融如何更有效服務地方經濟社會發(fā)展是擺在各級決策者面前的重大課題。金融工作抓得好就能起到四兩撥千斤的作用，就能助推當地改革發(fā)展大業(yè)。從發(fā)展實際來看，國內經濟發(fā)達的省市都是金融活躍發(fā)達的省市，習近平同志在福建、浙江、上海等省市擔任地方主要領導期間，都高度重視發(fā)揮金融撬動經濟發(fā)展的重要作用。

一是不斷深化改革開放以來我國金融市場體系的認識。金融市場是金融體系的重要組成部分，是優(yōu)化融資結構的重要渠道。早在20世紀90年代初，習近平同志在福建省擔任地方領導時，就大膽嘗試利用資本市場推動國企改革。在福州擔任市委書記時，他著力推進國有企業(yè)股份制改革，選擇首批股份制改革試點企業(yè)時遇到了難題。難題主要源自對姓“社”姓“資”的爭論。當時改革開放不久，即便是最高決策層，也有不少人不能完全理解國有企業(yè)搞股份制改革[9]87。在習近平同志的推動下，福州市決定把福州經濟技術開發(fā)區(qū)建設總公司作為“試點”進行股份制改革。1992年3月，首家福州國企試水改制上市后，當年10月，福州又選擇了10家國企進行股份制改革試點。習近平同志力排眾議，通過資本市場推進國企改革并取得了顯著成效。2000年初，習近平同志時任福建省省長，他支持推動福建省永安市首創(chuàng)林權抵押貸款，林農實現“撬開銀行門，盤活萬重山”[9]99。通過金融信貸資源盤活林地要素資源，這是習近平同志利用金融市場盤活農林水資源的重大創(chuàng)新舉措。2004年，擔任浙江省委書記的習近平在全省經濟會議上提出：“要積極探索運用價格杠桿合理確定土地、能源、水資源等各類要素的比價關系，形成有利于集約使用資源要素的機制。”[9]370習近平同志是國內最早提出要素交易市場概念的地方黨政領導，在他的支持推動下，浙江省在2003年成立產權交易所，2004年浙江蕭山農村銀行成為我國首批農村合作銀行之一，2006年浙江泰隆商業(yè)銀行成為我國首家區(qū)域性民營銀行，浙江從經濟發(fā)達省份躍升成為金融活躍的省份。

二是揭示了改革開放以來金融風險的各類表現形式。不斷筑牢金融風險防控體系是金融持續(xù)健康快速發(fā)展的根本保障。金融風險是“高壓線”，觸碰不得，一旦觸碰經濟社會發(fā)展將受到嚴重沖擊。2001年2月，時任福建省省長的習近平同志在《福建省人民政府工作報告》中提出：“要加強金融監(jiān)管，搞好金融三項整頓，防范金融風險”[10]。2003年7月，習近平同志在浙江省金融系統(tǒng)調研時強調，良好的社會信用環(huán)境是社會主義市場經濟的基本前提，是有效防范化解金融風險的重要條件，是維護經濟和金融正常運行的根基[9]371。2005年浙江妥善處置義烏民間融資、地下錢莊風險問題，及時化解了金融風險。2017年，中央經濟工作會議把防范化解重大風險放在三大攻堅戰(zhàn)之首，明確指出“打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，重點是防控金融風險”。這是新時期習近平總書記通盤掌握我國金融風險的嚴重性和復雜性后作出的深遠戰(zhàn)略考量。

三是不斷深化改革開放以來對金融改革的認識。改革是決定中國前途命運的關鍵一招，金融改革亦如此。改革開放之初，我國主要是以傳統(tǒng)信貸業(yè)務為主，金融業(yè)態(tài)嚴重單一，以傳統(tǒng)信貸業(yè)務為主導的商業(yè)銀行幾乎是唯一的金融業(yè)態(tài)，屬于傳統(tǒng)的、落后的計劃性金融。習近平同志深知金融對經濟社會發(fā)展的重要性，大力推動金融領域改革。他主政浙江時，把要素資源作為金融資源進行改革，如2002年在嘉興啟動首批廢水排污權有償使用，2005年在東陽和義烏推進水權交易制度改革[9]374。通過改革，讓要素資源在市場競爭中獲得更多利益。2003年，浙江省政府出臺《關于促進和引導民間投資的意見》，提出要拓寬融資渠道，加強和完善對民間投資主體的金融服務[9]371。這些有益嘗試和政策舉措正是習近平通過金融改革，以整體思維、系統(tǒng)思維有效破解傳統(tǒng)金融發(fā)展弊端的重要探索，通過金融改革破積弊、強動力、增活力。

三、習近平金融發(fā)展重要論述是指導我國經濟發(fā)展新常態(tài)下金融供給側結構性改革的根本遵循和基本方略

2008年全球次貸金融危機爆發(fā)，這次全球金融危機雖然不是發(fā)生在我國，未正面沖擊我國經濟發(fā)展，但經濟全球化下對我國也帶來了不同程度的負面影響。為應對全球金融危機產生的負面效應，我國以積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策為總基調，出臺了一攬子穩(wěn)增長措施。在2014年的中央經濟工作會議上，習近平同志分析認為，我國經濟發(fā)展正處于增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”階段[5]229，并作出“十三五”時期我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)的戰(zhàn)略論斷。隨著我國經濟進入新常態(tài)，前期刺激政策負面效應開始逐步顯現，特別是金融領域積累了較大風險，有些風險是長期積累、由來已久的，如地方政府負債過高、宏觀經濟總體杠桿率較高、房地產價格泡沫嚴重；有些則是受國際金融危機的影響，如，銀行表外業(yè)務劇增，商業(yè)銀行的不良貸款率上升，地下錢莊高利貸、影子銀行、P2P等互聯(lián)網金融風險交織疊加。面對新形勢新挑戰(zhàn)，習近平同志高瞻遠矚，審時度勢，提出了我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)后金融工作的基本戰(zhàn)略。

一是強調金融服務實體經濟的“本源論”。服務實體經濟是發(fā)展金融的應有之意，金融服務偏離實體經濟，資金脫實向虛終將爆發(fā)金融風險。習近平同志擔任總書記后，多次對金融服務實體經濟的必要性、緊迫性和艱巨性進行了全面闡述。在2013年7月召開的中共中央政治局會議上，習近平同志強調要加大金融支持實體經濟的力度，把錢用在刀刃上[11]。在2015年7月召開的部分省區(qū)黨委主要負責同志座談會上，習近平同志強調要改善金融服務，疏通金融進入實體經濟，特別是中小企業(yè)、小微企業(yè)的管道[12]。在2017年的全國金融工作會議上，習近平總書記強調做好金融工作第一個要把握的重要原則就是要回歸本源。把為實體經濟服務作為發(fā)展金融的出發(fā)點和落腳點，把金融資源更多地配置到我國經濟社會發(fā)展急需的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)上。2017年“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”正式寫入黨的十九大報告[13]。2020年初新冠肺炎疫情爆發(fā)后，習近平總書記著眼于疫情防控和經濟社會發(fā)展雙戰(zhàn)役，重點強調要把支持實體經濟恢復發(fā)展放到更加突出的位置，用好已有金融支持政策[14]。國內外大量正反案例表明，金融只有回歸服務實體經濟的本源，堅持為實體經濟做好有效服務，才能暢通金融作為經濟“血脈”的關鍵作用。

二是強調牢牢防控金融風險發(fā)生的“安全論”。金融風險具有極大的破壞性和不確定性，一旦爆發(fā)，其破壞力之大、影響范圍之廣、影響周期之長遠超其它任何風險。例如，從1997年的亞洲金融危機，再到2008年全球金融危機，世界經濟付出了沉重的代價，因此，防控金融風險是金融發(fā)展永遠不變的主題。一段時間以來，金融風險成為影響中國經濟社會持續(xù)健康發(fā)展的重大隱患。國內打著金融產品創(chuàng)新、金融體制創(chuàng)新或者金融運行模式創(chuàng)新旗號實則脫離實體經濟的金融行為層出不窮，金融領域積累了很多新問題新矛盾，風險隱患突出。2012年12月15日，習近平同志擔任總書記后首次主持召開中央經濟工作會議，提出要高度警惕財政金融領域存在的各類風險隱患，必須牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線[15]。不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險是實現金融發(fā)展的“硬杠杠”。習近平同志分析指出：“今后5年，可能是我國發(fā)展面臨的各方面風險不斷積累甚至集中顯露的時期……我們必須把防風險擺在突出位置，‘圖之于未萌，慮之于未有，力爭不出現重大風險或在出現重大風險時扛得住、過得去。”[16]習近平同志在歷次有關經濟金融工作的重要會議和考察調研時都突出強調防范化解金融風險的重要性、緊迫性和復雜性。黨的十九大報告把防范化解重大風險列在精準脫貧攻堅戰(zhàn)和污染防治攻堅戰(zhàn)之前，處于三大攻堅戰(zhàn)之首，可見防范化解金融風險之于中國經濟健康發(fā)展的重要性。2019年2月中央政治局第十三次集體學習時習近平同志再次強調要堅決打好防范化解包括金融風險在內的重大風險攻堅戰(zhàn)，推動我國金融業(yè)健康發(fā)展。歷史和現實一再告誡我們，防范化解金融風險只有進行時，沒有完成時。

三是強調不斷推進金融縱深發(fā)展的“改革論”。改革是推動金融發(fā)展的不竭動力。改革開放40多年來，我國從單一的、傳統(tǒng)的計劃金融，到現在建立了多層次、日益豐富的金融市場體系和監(jiān)管體系，在國際金融體系中逐漸占有一席之地，靠的正是金融改革與開放合作。對于當前制約我國金融發(fā)展壯大的體制機制性因素，同樣需要通過持續(xù)不斷推進金融改革逐步解決。習近平總書記始終強調要通過金融改革這條主線解決金融在服務實體經濟中出現的各類問題。他強調要堅定深化金融改革，優(yōu)化金融機構體系，完善現代金融企業(yè)制度，加強金融監(jiān)管協(xié)調、補齊監(jiān)管短板，健全風險監(jiān)測預警和早期干預機制[5]280-281。習近平同志指出，牽住金融改革這個“牛鼻子”，提升金融改革動能，我國金融供給側結構性改革就能事半功倍。關于金融市場體系改革，針對直接融資不足問題，他強調要建立多層次資本市場體系，增強各類市場的融資功能，提高直接融資比例，2019年設立科創(chuàng)板就是其中的重大改革創(chuàng)新之舉；針對金融機構發(fā)展不均衡、不充分、不合理等問題，習近平同志強調要改善并優(yōu)化銀行金融機構的融資結構比重，進一步降低對大型銀行的融資依賴，同時要大力發(fā)展中小銀行和民營金融機構；針對農村金融體系薄弱問題，習近平同志強調要進一步完善普惠金融體系，多渠道加大對小微企業(yè)、三農領域和偏遠地區(qū)的有效金融供給，著力推進以扶貧小額信貸為主的金融扶貧體系建設。關于當前我國金融監(jiān)管體制改革，習近平同志強調要進一步加大金融監(jiān)管協(xié)同力度，補齊金融監(jiān)管短板[5]279-281，切實堵住金融監(jiān)管漏洞。在監(jiān)管頂層機制設計上，2017年設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會；在監(jiān)管體系完善上，2018年通過國務院機構改革，將中國銀監(jiān)會、中國保監(jiān)會合并，成立中國銀保監(jiān)會，實現了防風險和嚴監(jiān)管相結合，從長期來看，“兩會合并”更加規(guī)范了資金特別是保險資金的去向。關于發(fā)展綠色金融和推進綠色金融改革，習近平總書記多次強調，發(fā)展綠色金融是實現綠色發(fā)展的重要措施，也是供給側結構性改革的重要內容。發(fā)展綠色金融與習近平同志關于“綠水青山就是金山銀山”的綠色生態(tài)文明思想是一脈相承的。習近平同志在福建省、浙江省擔任地方主要領導時，就通過創(chuàng)新金融制度設計，引導和激勵更多社會資本投入到綠色產業(yè)中。他強調要利用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數等金融工具和相關政策，形成有力導向和激勵機制，推動金融信貸資金更多地投放到節(jié)能環(huán)保、清潔能源和智能交通等綠色產業(yè)中。習近平總書記關于金融改革和發(fā)展的重要論述及其豐富實踐，進一步完善了新時代我國金融市場體系、金融監(jiān)管體系和金融改革制度等戰(zhàn)略制度安排，強化了新時代我國金融改革的“源動力”，有力指引了新時代我國金融改革向縱深方向推進。

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責任編輯莫仲寧