海外疫情下外貿企業結算風險探究

王瀟

（安徽財貿職業學院，安徽合肥 230601）

1 疫情下外貿企業進出口及結算方式概況

1.1 外貿企業進出口概況

2020 年上半年，我國的貨物貿易總額為14.24 萬億元人民幣，同比下降3.2%，而出口總額為7.71 萬億元，同比下降3%。以主要的貿易國別為例，我國與美國的外貿總額為1.64 萬億元，同比下降6.6%；而與歐盟的外貿總額為1.99 萬億元，同比下降1.8%。

從貿易產品角度分析，上半年在總體出口下降的趨勢下，一些產品出口卻實現逆向增長。其中醫療儀器及器械增長46.4%，醫藥材及藥品增長23.6%，而包含口罩在內的紡織品增長32.4%。除此之外，筆記本電腦出口增長9.1%，而這與“宅經濟”消費息息相關。

1.2 外貿企業結算主要方式

我國外貿企業出口主要涉及的結算方式為T/T、托收（Collection）和信用證（L/C）。以上三種方式各有優勢，在國際結算中被普遍采用。

1.2.1 電匯（T/T）

電匯是一種非常簡單的支付方式，即買方通過銀行將貨款匯交給賣方。其在實際業務中的應用廣泛，預付定金、貨款尾數等。

1.2.2 托收（Collection）

托收是指賣方委托銀行向買方收款。根據交單方式的不同，托收包括付款交單和承兌交單。無論何種交單方式，都是賣方先發貨后收款，尤其是承兌交單，買方承兌后即可拿到單據提取貨物，相對于賣方而言，收付風險大，甚至出現貨款兩空。

1.2.3 信用證（L/C）

信用證是銀行承擔付款責任的結算方式，其條件是單證相符。與前面兩種支付不同的是，其屬于銀行信用。根據信用證的特點和相關規則，只要賣方在規定的期限內提交符合要求的單據，銀行便承擔付款責任。

2 疫情下外貿企業結算及相關風險

2.1 T/T 結算方式下的風險分析

在電匯結算方式下，我國外貿出口企業主要面臨的風險包括以下幾個方面：買方延期支付、買方拒收貨物、買方拒付貨款、買方要求降價處理。以受海外疫情影響較深的服裝行業為例，歐美日市場需求大幅下降，進口商存在很大的不確定性，一方面原來整單整走的模式變成小批量經營，成本增加；另一方面，不少企業處境艱難，裁員甚至宣布破產，收匯風險加大[1]。

2.2 托收結算方式下的風險分析

在托收結算方式下，從兩個角度分析風險：

（1）D/P 付款交單。付款交單分為即期付款交單和遠期付款交單。在實際結算中，買方更傾向于遠期付款交單。該方式下，風險主要包括買方拒付、買方延期支付、買方要求降價才支付，甚至付款交單按照承兌交單處理。

（2）D/A 承兌交單。對于賣方而言，承兌交單風險極大。買方不承兌或降價后才承兌，更為嚴重的為買方承兌后拒付貨款，而貨已提走，貨款兩空。

2.3 信用證結算方式下的風險分析

信用證相對是比較安全的支付方式，但是依然存在以下風險：銀行資信差或倒閉破產；開證行和開證人聯合欺詐；開證行對單據無端挑剔；在信用證中設置陷阱條款等。特別在疫情下，物流受阻、快遞癱瘓，單據無法在有效期內寄送導致拒付，或者銀行以不可抗力為由免除付款責任。

根據UCP600（跟單信用證統一慣例）第36 條的規定：“銀行對于天災、叛亂、戰爭等恐怖主義行為或任何罷停工或其無法控制的其他原因導致的營業中斷的后果，概不負責。銀行在恢復營業后，對于在營業中斷期間已逾期的信用證，將不再據以進行付款，承擔延期付款責任、承兌匯票或議付。”即如果銀行遭遇不可抗力事件，其可以不再對信用證承擔付款責任。

2.4 匯率風險

疫情暴發前，一些國家出現了金融動蕩、資本外流、匯率貶值的情況。比如阿根廷、巴西、土耳其、南非、印度等。疫情爆發后，不確定性風險增加，多國貨幣大幅貶值，進口成本上升，有些國家的部分進口商資金鏈斷裂，其拒收貨物或拒付的概率大大增加。

3 疫情下外貿企業結算風險之防范對策

3.1 提高預付貨款比例，降低結算風險

在全球疫情背景下，賣方為避免收不到貨款的風險，應盡量和買方在合同中約定采用預付貨款。疫情前，采用T/T 支付，很多公司選擇30%預付款，70%見提單復印件。而目前很多外貿企業為規避風險，對于新客戶基本采用100%T/T 預付；而老客戶通常也會提高預付比例，比如50%T/T 定金，且余款支付后才安排發貨。

3.2 熟悉國際慣例和規則，選擇有利因素

在疫情條件下，信用證相對是風險較小的支付方式。為了更好地規避風險，一定要熟悉相關國際慣例，比如，2020 年2 月，中國某企業收到買方所在國開證行開來的信用證，在該信用證中，對于到期地點的規定為買方所在國。貨物發運后，買方去通知行交單，而被告知因買方所在國物流癱瘓無法寄單，信用證即將過期。在這一案例中涉及賣方是否完成交單義務的問題。

根據UCP600 的第2 條：Presentation means either the delivery of documents under a credit to the issuing bank or nominated bank or the documents so delivered。根據該規定，單據需遞交開證行（issuing bank）和指定銀行（nominated bank）才有效。而該信用證并未標明available with XX bank（通知行），則通知行（advising bank）就不是指定銀行，僅僅承擔通知義務。而且信用證失效地點在買方所在國。其明確表明受益人把單證提交給國內通知行并沒有完成交單義務。

故在信用證項下，為更好地規避風險，一方面一定要根據相關慣例審核信用證條款和內容，特別是嚴格審查單據要求、有效地點和兌付方式等，兌付方式和到期地點為國內銀行可規避開證行因不可抗力而拒付的風險。另一方面，受新冠疫情的影響，進口商出現破產或資金困難或者放棄貨物等狀況的概率加大，并以此迫使開證行傾向于拒付。因此，出口商應盡量爭取資信佳有付款保障的開證行，嚴格審核信用證，按照來證要求準備全套單據，為順利收款提供充分保障。

3.3 積極運用出口信用保險

信用保險的原理是把債務人的付款責任轉移給保險人，其能夠起到保障企業應收賬款安全的作用。當債務人無法履行付款義務時，保險人將會承擔相關賠償責任。全球疫情下，我國出口信用保險公司出臺了10 項專門措施，支持進出口發展[2]。積極運用出口信用保險可以有效促進外貿企業規避結算風險。

（1）我國出口信用保險在海外追償和迅速理賠均發揮積極作用。根據相關數據，2020 年上半年，外貿企業投保增多，我國信保的承保金額高達3246.1 億美元，同比增長5.9%；向客戶賠付7.6 億美元，同比增長34.5%，其中，向小微企業賠付近6000 萬美元。

（2）我國出口信用保險包含融資功能。我國信保公司引導企業使用再貸款優惠資金，結合央行貨幣政策，從而緩解出口企業融資困難問題。根據相關數據，2020 年上半年，支持企業獲得銀行融資1343.5 億元人民幣，同比增長21.1%。

（3）我國出口信用保險在風險源頭規避上加大支持。一方面，提供資信調查相關產品，提供合理化建議。例如，廈門某服裝企業收到美國一買家的詢價，金額為20 萬美元。其嘗試使用了我國信保公司的資信調查產品，即“小微資信紅綠燈”，該系統給予及時反饋，顯示“紅燈”，并提供 “慎重交易”的建議。除此之外，在資信調查資費上也適當降低，給予出口企業更多的優惠和保障。