貿易型企業風險控制及防范

薛慧玲

（上海駿豪嘉投資有限公司，上海 200333）

一、國有貿易型企業風險分析

（一）風險的定義

風險一詞通常有廣義和狹義之分。對于企業運營而言，廣義的風險是指未來經營收益的不確定性。這種不確定性由生產經營過程中的各類因素所導致的，因此可視為固有的風險；而狹義上來說，預期的利潤波動和企業利息也是一種風險。具體來說，企業的經營風險大小與稅前利潤成反比，因此盈利水平的高低決定了企業經營風險的大小。

（二）貿易業務防范風險重要性

一般地講，風險是指一件事產生我們不希望的后果的可能性。同樣的，企業經營風險即是指企業在經營管理過程中所不希望出現的各種事件的可能性。具體來說是指不利于實現企業目標的各種經營活動中所產生的負面事件。企業的經營風險有來自企業外部的，也有源自企業本身的。當今社會的經濟發展形勢變化迅猛，作為商品流通中不可替代的一環，貿易業務的內容和形勢發生了翻天覆地的變化。面對如此之大的變化，中小貿易企業的風險控制與防范措施顯得至關重要，否則一旦出現經營風險，就可能會面臨巨額的財產損失，使得企業遭到毀滅性打擊。

（三）風險點和風險識別

在貿易業務的實際操作中，一般要經過項目前期調研、項目立項、合同簽訂、貨物交接、支付結算這樣一個基本流程。在貿易過程中，諸如內部管理控制不到位、業務人員違規操作、單方面違反約定等問題一旦發生，都將給企業造成重大資產損失。因此，主要風險點的識別顯得尤為重要，其具體的表現形式及風險識別方法如下：

1、信用風險

（1）合同詐騙：上下游合作單位串通誘使貿易商簽訂合同，形成合同詐騙。

（2）訴訟風險：上下游合作單位隱瞞涉訴案件等風險事項。

（3）預付款、應收款損失：采購環節中，若采用“先款后貨”的支付模式，上游收到預付款后，不按照合同約定發貨，則企業面臨一定的減值損失；銷售環節中，若采用“先貨后款”的支付模式，下游收到貨權后，貨款無法收回或者收回難度大，則貿易商面臨應收賬款損失。

（4）其他費用的損失：在自營采購模式中，墊付的物流配送、倉儲管理以及裝卸費用的損失；在代理采購模式中，為下游采購時墊付資金產生資金占用費的損失。

識別方法：

（1）從業務的真實背景去識別，上、下游合作單位是否有關聯關系，若有關聯關系則有可能存在虛增收入或無實際貨物的融資性貿易業務。

（2）通過實地考察，企查查網等多渠道了解上、下游合作單位信用情況。

（3）從貿易品種及合理賬期其識別：國內貿易賬款周期多為短期（一般15～45天不等），若賬期半年以上回款則風險較大。

2、價格風險

（1）貨物跌價：貨物的價格總是隨市場情況的變化而波動，如果貨物的價格在貿易商持有貨權期間跌破了此前的采購價格則該部分跌價損失將由貿易商來承擔。對于庫存量大且沒有向下游銷售鎖價的情況的貿易商，通常損失會較為嚴重。

（2）下游棄貨、拒收：在代理采購模式中，若上下游同步一口價的方式鎖定了單價，一旦銷售期間貨物價格出現大幅下跌，下游出現拒收或者棄貨的情況。

識別方法：

定價的方式一般有三種：一口價，基差定價和即時定價，因此要考慮：

（1）是否有利潤空間。

（2）是否收取一定比例的采購保證金。

（3）是否對市場供需做了前期調研。

3、貨權風險

（1）虛假提貨單：下游或第三方，在沒有通知貿易商的情況下，利用虛假提貨單據到倉庫出貨。

（2）虛假倉單：上游提供虛假倉單或將貨物抵押、質押，造成貨權損失。

（3）上、下游及第三方（倉儲方）勾結：在貿易商不知情下，倉儲方將貨權提前轉交給下游，造成貿易商對貨權失控。

（4）第三方倉儲監管不當：監管方不履行監管職責，隨意放貨出庫，面臨貨權風險。

（5）內部管理失控：對業務人員及貨物管理松散；內外勾結弄虛作假，轉移貨權或超額發貨，最終失去貨權。

識別方法：

（1）是否對第三方倉庫監管審核過，有無規范的管理制度。

（2）貿易量及庫存是否合理，防范存貨跌價的風險。

（3）上、下游及第三方（倉庫方）是否建立了長期穩定的合作關系、

（4）對第三方倉儲監管是否定期或不定期對賬檢查，是否實現不合規出庫現象。

4、財務風險

（1）資產負債中存在的財務風險：固定資產和流動資產共同構成了企業的資本結構，這種配置下整體的風險較小；另一種為負債表中出現了赤字，表明企業出現了財務危機，需要足夠的重視；還有一種嚴重虧損，資不抵債的情況，這就迫使企業必須采取緊急措施。

（2）企業收益中的財務風險：第一種是企業的資本結構出現了不合理的情況，具體表現為經營收益顯示是盈利狀態，但是經常收益反而是虧損的。此時企業已經背負了較多的債務和應還的利息，因而具有一定的風險；第二種是企業出現了財務危機，具體表現為經營收益和經常收益均為正，但是期間受益卻為負的情況。此時企業可能已經出現了嚴重的資產流失，需要保持高度的警惕；第三種是企業面臨倒閉的情形，具體表現為經營收益即是虧損狀態。

5、司法裁定執行風險

貿易過程中，出現質量、數量、交貨期、支付等沒有履行合同，雙方協商不成的情況則勢必走上司法訴訟程序。在我國現行的司法制度上，司法裁決和裁決后執行仍存在風險。如有抵押物的執行案件，除了考慮優先受償權外，還要考慮位置、是否直接交易商品、變現操作問題等。

經營過程中的諸多不確定因素導致了企業面臨的經營風險也是五花八門，總的來說可分為以下幾種：首先是自然風險，包括了一起不可抗力所造成的損壞；其次是社會經濟環境風險。社會環境包括政策和法規、同行業的競爭、市場周期性變化等；而經濟環境包括經濟體制、經濟周期、通貨膨縮等方面；經濟環境風險的不同來源于其形式的多樣性。最后是貿易企業內部的經營管理風險。辨別風險的前提條件是要分析帶來風險的因素，這同時也為經營管理者制定降低風險的策略提供了依據。

識別方法：

抵押物是否能及時變現，否則即使官司贏了，有抵押物也不一定是一種穩妥的辦法。

二、貿易型企業風險發生原因

（一）企業風險控制觀念薄弱

雖然國有企業在項目管理上已經引起重視，但風險管理實務工作中，仍然執行不到位。例如：立項前沒有對上下游企業做詳細的調查，或者調查報告不能反映被調查的企業的真實情況；業務鏈條不清晰，業務人員對業務模式的風險點識別不認真；將收益明顯不能覆蓋資金成本的項目提交上會討論，憑人情關系投同意票。在業務開展過程中，不及時對企業應收賬款賬及賬款質量進行分析，盲目賒銷放賬；對于部分已經產生糾紛的業務，明知逾期應收賬款存在回款風險，不及時采取訴訟維權，貽誤時機；對于需要留存書面憑據的業務，沒有從法律角度對憑據進行考慮和設計，導致證據不足而無法得到法律的保護。

（二）風險控制機制缺乏

健全的內部管理制度是內部基礎管理牢固的根本保障。內部管理制度的不健全將會大大弱化對企業內部各部門職責職能的具體管理與約束，無形中增大了管理風險的發生概率。部分貿易企業在進行重大決策時，沒有堅持集體決策的原則，存在一旦個人認知出現偏差即會導致最終決策的失誤。若沒有建立應收賬款管理辦法，則會造成內部責任劃分不清等問題，最終導致應收賬款缺少及時有效的跟進管理，物流、信息流、資金脫節。部分貿易企業存在規避稅收的行為，往往不對出庫銷售進行會計處理，人為推遲了納稅時間，導致在財務賬面不能及時反映該部分債權人為給應收賬款的監督制造了管理盲點。

（三）經營風險管理知識和技能不足，導致履職能力不強

目前國企經營貿易一般采取自營模式和代理采購模式。當采取自營模式時，若上下游一方或雙方均為貿易商，當沒有嚴格審查上下游企業資信狀況，不了解合作伙伴近兩年生產、經營、財務狀況及近期發展變化情況，風險把控不好造成貨、款兩頭失控。此外，要區別對待不同的貿易商品，因為它們的風險控制重點不盡相同。例如，油品貿易與一般商貿存在較為明顯的區別：第一，油品貿易是大宗集中交易，具有資金的需求量大的特點，尤其是在市場需求放緩時，資金流轉緩慢，油品貿易就會出現較大的資金風險；第二，因質量受多方面因素（如物流和氣候等）的影響，使交易雙方在產品質量方面產生異議，從而引發結算價格下跌風險；第三，油品貿易從煉廠和用戶的中間環節多，從煉廠到用戶，一般需要經過多次轉運，戰線較長，易形成虧噸風險；第四，鐵路運輸緊張，高峰期運力難以保證，導致無法按時交貨，存在運輸風險。

（四）財務管理部門的監督與服務職能弱化脫節

財務部門作為國企中一個不可替代的重要職能部門，在各方各面都發揮著至關重要的作用。例如，企業的資源配置，業務的發展，甚至于整體的戰略規劃都離不開財務部門的配合；其原因之一在于財務部門有一項重要的職能，即財務監督，對于有效控制企業的財務風險起到了關鍵作用。然而目前看來，多數國企的財務部門對于業務的監督還不夠完善，僅僅只是做到了對資產的監管。這種監督與服務的不統一性，使得財務監督對于控制財務風險的作用大打折扣。企業的財務管理應當遵循如下步驟：先對各種潛在風險進行識別分析，進而有針對性地采取應對措施。但由于缺乏相關的理論知識，一部分企業在實際操作過程中未能將各個層面的管理有效結合，是的責任分配沒能落到實處，最終導致了企業對于財務風險控制能力的大大降低。

三、貿易企業風險的防控措施

風險總是存在的，經過風險識別和分析，以風險的可能性、風險的損失度作為考量指標進行綜合評判。按照風險等級采取相應的管理措施：一般風險管理適用于較低的風險可能性，重點管理用于應對可能出現中度風險的情況，而特別風險管理則是針對于處理高度風險的情形。建立一套有效的防范經營風險的體系，不是一個人或哪幾個人的事情，而是要企業形成全員、全面、全過程的整體風控意識，要將依法經營、規范管理的價值觀納入企業文化體系，并將風控管理納入企業常態管理體系中，具體建議如下所示：

（一）完善合同審核管理及控制

1、嚴格把控合同簽訂，重點審查：合同簽訂方的主體資格；合同能否反映真實意愿；合同條款是否合法合規；主要條款是否齊全；文字表達的準確性。

2、加強產品采購和銷售執行審計，具體內容如下：是否嚴格執行合同內容；是否按期交貨；是否完整通過驗收；是否有合理的品控；是否按規定處理違約糾紛。

3、加強合同臺賬、合同匯兌、信息反饋審計。建立健全合同臺賬，重點落實合同匯兌和統計分析。向相關部門反饋真實有效的信息，從而控制合同風險。

（二）構建風險防范機制、加強風險防控制度的建設

1、項目立項時提交的材料，要從完備性、符合性入手并以作業文件的形式進行規范，進一步細化審核內容，落實管理部門責任，提高項目立項的質量，把好準入關，避免決策風險。

2、對于初次合作或實力一般的下游公司，要求每筆業務都有實力的單位為其提供擔保，努力減輕風險。

3、梳理已發生的業務，要針對每一個業務鏈條，根據合同履行情況，按照管理分工的職責分別對貿易品種的質量情況、計量數量、異議情況、應收賬款的回款等各個環節存在的風險進行分析和評價，重點做好合同履行控制、預付款控制、貨權控制、庫存倉儲控制、票據與結算控制。

（三）提高客戶評級，規范業務運行流程

對于通過各種途徑搜集到的資料，必須對進行鑒別、整理和加工。要想實現控制好風險的同時進一步擴大貿易，就需要對不同類別的客戶采取不同的采購或銷售策略。通常綜合評價和分類客戶的準則包括但不限于客戶的資金、信譽狀態等。一般來說，客戶類型可以分為以下四類：

1、基本客戶：資金實力很強，經營記錄良好，業務能力較強，已經有良好的合作基礎。

2、一般客戶：雖然信譽良好，但通常規模較小，因此資金和業務能力均較一般，未開展廣泛的合作。

3、可往來客戶：已開展了初步接觸，但信息量不足，需要進一步觀察。因此在控制貿易額的情況下可有選擇地開展一部分業務。

4、停止往來客戶：信譽較差，業務能力弱，一般不建議開展貿易合作。若有特殊情況的，應在事前制定好完善的應急預案。

提高客戶評級，尋找優質的上下游客戶是降低企業風險的必要手段，客戶選擇優先以大型央企或國企、五百強企業為主。在業務運行過程中，必要的單據必須掌握在手中，各部門之間加強溝通及合作，去上下游企業合作嚴格按照合同規定操作，避免出現違規，此外，員工應從思想上強化風險防范意識，認真學習《合同法》《公司法》等相關業務知識和法律知識，減少開展貿易過程中的盲點和漏洞。加強客戶情況調查、設立風險管理機構并履行職責、建立責任追究制度，實行終身負責制。

（四）營造企業風險預警文化，建設風險監測體系

1、借鑒公司內外貿易業務，有針對性地選擇已產生糾紛、可能產生糾紛和業務開展順暢且營運效果好的三類業務分別進行案例分析，讓員工在特定的情形下進行分析，使員工、管理層更為直觀地掌握并鞏固貿易實務知識，有利于提高員工的風險識別、風險分析、風險評價及風險處置能力。

2、做好案例分類，根據購銷模式、貿易品種、結算支付方式的不同，就出現風險點、風險表現形式、風險形成的原因等方面加以歸類，制定相應的應對措施。

3、風險事件要形成專題報告，認真總結經驗教訓，杜絕類似風險事件再次發生，同時，啟動問責程序，對相關責任人進行問責。

4、對于我國如此之大的消費市場而言，國內外貿易企業對市場的爭奪即是一場機遇，又是一種挑戰。市場的不穩定性加上經營風險的固有特性，極易造成貿易企業一失足成千古恨。要想保證企業的穩定、持久、高效地發展，必須要樹立危機意識，在各方各面進行詳盡的調研和分析，降低風險，排除隱患，以一套完善的抗風險體系應對未知的挑戰。

（五）加強應收賬款的管理工作，提高企業利潤率

1、應收款項實行“預防為主、動態監管、責任到人”的管理原則。在內部建立起“權責明確、行動有效、相互監控、協同管理”的應收款項管理體制。

2、對于已經發生的賒銷業務，企業不應該坐等賬期結束，而是要主動跟進應收賬款的運行過程。

3、對于金額大、信用差的欠款客戶，應當將其作為重點考察對象，若再次出現財務周轉方面的問題，就需要及時采取應對措施。

4、日常業務經營活動一旦出現超過合同約定期限未付清款項的情形即形成逾期應收款項，應立即啟動催收程序，同時，通過多種形式，多方渠道深入了解客戶經營、財務、債務狀況，并形成報告上報領導班子。總之，貿易企業貨物交易，其回款才是硬道理，保證公司的各項收益應收盡收確保資金利潤率、銷售利潤率。

（六）加強財務部門的監督和服務職能

實現良好財務監督和服務的基礎是財務人員具有較高的道德品質和業務能力，為此，財務部門應重視人員的培訓。此外，監督與服務的重心應當同時落在業務和財務上，因此如何實現兩者的統一發展就需要一套內控機制來實現。為了保證風險管理運行的有效性，只建立考核制度是不夠的，還需要根據企業自身狀況不斷調整，將所有可能出現的風險都在事前充分考慮清楚。具體來說，企業應當做到以下幾點來保障自身的健康發展：1、正確認識收益與風險并存這一事實，樹立強烈的危機意識；2、加強風險監督，完善預防措施，及時地匯報財務風險，快速地反映并做出調整，將風險縮小在可控范圍內。

四、結論與建議

在生產與經營過程中，風險有其必然存在性，需要經營者能夠正確地認識風險，科學地分析其類別和特性，積極地采取預防措施，建立完善的企業管理結構體系，以減少甚至是避免風險所帶來的損失，從而有效提高企業的市場競爭力。風險不可預知和隨時發生的特性需要企業事先做好詳盡的預防措施，有針對性地調整自身的策略。完善合同審核管理和控制措施，及時查漏補缺，形成財務與業務統一發展的內控機制。

只有在經營過程從項目立項源頭開始到合同履行完畢，每一道程序做得足夠的細致和深入，并不斷總結經驗與教訓，才能找到適合自身企業實際需要的風控工作模式，尤其在預測市場行情、選擇貿易對象、評估、決策和執行項目、結算資金等方面進一步加強精細化管理，最大限度地規避經營風險。