論商貿企業短期貿易融資風險應對策略

周康

（中煤京閩（福建）工貿有限公司，福建 福州 350025）

一、前言

在經濟全球化的今天，市場競爭的規則越來越多，我國商貿企業只有不斷改革升級，才能適應市場經濟發展需要。然而，部分企業因資金流不充分，阻礙企業了的發展甚至最終走向破產。商貿企業主要借助短期貿易融資方式，緩解資金壓力。當企業遇資金臨時短缺時，通過短期貿易融資方式彌補資金缺口，因此，短期貿易融資成為了商貿企業資金來源的重要渠道之一。

二、商貿企業短期貿易融資的風險

（一）企業經營風險

商貿企業因經營不善、管理水平低下，導致企業虧損甚至破產的情況是企業經營中面臨的主要風險。實際情況中，存在沒有充分估計企業所能承受最大風險的情況下，盲目舉債擴張經營，最終導致經營失敗。所以，商貿企業更應該關心經營中出現的問題，及時解決存在的問題，而不是一味通過融資追求擴張規模，只有尊重事實、敬畏風險才能確保企業走得更好，走得更遠。

（二）流動性風險

商貿企業屬輕資產企業，其特點就是資金流動量大，流動速度快。在實際中，商貿企業存在以下兩個流動性風險：一是存貨滯銷，主要因受市場變化（如供需或價格變化）影響或因企業骨干銷售人員的離職。二是企業為了追求經營規模，賒銷比例過大產生大量的應收賬款[1]。如果企業無法及時解決以上兩個問題，最終會導致企業資金流陷入困境。

（三）償還風險

償還風險是所有企業在融資后都會遇到的問題，商貿企業的短期貿易融資也不例外。大部分企業主要考慮從哪里融資及如何運用這些融資資金，未考慮到自身的償還能力，這種情況下的融資，一旦經營出現問題，企業資金鏈條會瞬間斷裂，深陷破產邊緣。產生償還風險主要有以下兩方面原因：一方面企業長期經營效率低下甚至經營虧損，經營成果無法覆蓋即將到期的貸款本息。二是企業為了追求經營規模，業務多點開花，融資規模急劇擴大，負債規模遠超企業所能承受的最大范圍。

（四）利率波動風險

利率波動風險主要是受國內外政治環境和經濟環境變化影響，這是商貿企業自身無法控制的因素。利率波動風險主要有兩方面原因：一是央行不重視市場變化規律，過度干預市場，加大貨幣供應量，導致利率面臨下降的風險。二是由于通貨膨脹和貨幣的緊縮政策[2]。以上利率波動的風險，對商貿企業的融資成本產生不確定性的影響，進而加大了融資和償還的風險。

（五）銀行履約風險

商貿企業與銀行簽訂授信合同后，商貿企業在需要融資時，存在雖有銀行授信額度，但融不到資金的情況。原因主要有兩方面：一是金融機構加大對商貿企業融資的審核力度，增加了審批的流程，提出更加苛刻的條件，可能無法通過審批。二是銀行可能存在貸款頭寸不足的情況（如沒有預先申報規模或整體銀根縮緊），以上情況都會造成無法融到資金，商貿企業無法準確預判融資能否到位或具體到位時間，間接給商貿企業經營帶來不確定的風險。

二、短期貿易融資風險的應對策略

（一）提高企業經濟效益

商貿企業要結合自身實際情況，科學適度經營，不能盲目追求大而全，應重視企業發展的質量，及時解決發展中遇到的問題，逐步提升經營質量，努力降低貿易融資風險。商貿企業應建立風險識別體系，并制定相應策略進行風險評估，不斷強化風險防范意識，提高企業的經營管理水平，最終提高企業的經濟效益。

（二）加快資產周轉速度

商貿企業應實時關注資產的周轉效率，特別應關注存貨和應收賬款周轉率。關于存貨，一方面可通過延長供應商的貨款賬期減少庫存積壓，另一方面通過銷售人員及時將存貨銷售出去。關于應收賬款，可設立誰銷售誰催收的制度，并與薪酬掛鉤，通過制度激勵銷售人員加快應收賬款的回款速度。通過提升資產的使用效率，減少短期貿易融資的頻率，達到降低融資風險的目的。

（三）制訂資金收支計劃

商貿企業應結合業務開展計劃制訂資金收支計劃，提早對未來一定時期的資金需求做出安排。成立由業務部、財務部和主要領導組成的資金調度小組，根據公司業務開展情況，實時關注資金的動態，及時落實應收、應付款收付賬期，提早部署資金，避免無規劃使用資金，提高資金的使用效率，最大限度防范資金風險。

（四）政府應加強對金融行業的整頓

政府部門應充分發揮金融在經濟發展中的作用，通過制定相關的法律法規，加大對金融行業的監管力度，減少政策波動，規范金融行業的競爭行為，降低企業的融資風險。政府通過政策導向引導企業良性競爭，將競爭控制在合理范圍內，避免過度競爭透支市場，造成系統性風險。要制定金融業行業規范，要求金融機構建立企業信用評級制度，加大對信用良好企業的信貸支持，杜絕給沒有信用或信用低下的企業貸款，將金融資金放貸給真正想干事、能干事、干好事的企業。加大對金融機構的監管力度，預防金融機構為完成任務淡化風險意識，信貸審核不嚴，造成呆壞賬的發生。政府部門要繼續深化金融企業改革，主動防范和化解金融風險，更好地服務于商貿企業的發展。[3]

（五）建立風險范防機制

商貿企業在短期貿易融資過程中，需要建立一套企業的風險防范機制。首先，企業在融資前需要充分挖掘可用的資金，如應收款是否可以提早收回、應付款是否可以推遲支付、往來尾款及時收回等，盡量減少融資或推遲融資，降低融資風險和融資成本。在確定需要融資的情況下，必須考慮融資的期限和規模，考慮貸款到期償還來源，以上都是在融資前需要慎重考慮的因素，因此，商貿企業應該建立科學的風險防范機制，根據自身償還能力適當控制融資規模，配合業務開展進度，提前做好資金安排，提高有限資金的使用效率，降低融資風險。其次，商貿企業必須建立風險預警機制，確定預警風險點，明確各個風險點的責任人，制定出現風險點時的應對措施，通過預警將風險控制在萌芽階段，提高企業對風險的認識程度，樹立較強的風險防范意識。另外，加大對商貿企業財務人員的培訓力度，從財務層面對風險預警進行監管，動態監控在經營過程中可能出現的各種風險，發現風險點時及時做出預警，從而有效規避風險。

（六）加強客戶資信管理，建立信用評級支付制度

商貿企業應建立合作的客戶檔案，應由專人負責客戶相關信息的收集、錄入、更新維護等工作。在選擇新合作客戶時，可以通過天眼、企查查等網絡平臺查詢客戶的經營規模、資信情況和是否存在訴訟等情況；通過海關、港口等第三方渠道了解客戶的履約能力、社會口碑等情況，進一步核實客戶的資信情況，評價客戶信用等級，作為客戶信用授信的依據。對于原有的合作客戶，要定期更新客戶的資信情況（如主要負責人變更、股東構成變化、涉及訴訟等事項），及時發現客戶的資信變化，盡早采取積極地應對措施，包括根據客戶的信用等級的變化判定是否具備償還能力，是否要降低信用支付額度或停止合作等措施。特別是對于長期合作的客戶要進行資信跟蹤，因長期合作客戶一般合作規模較大且較穩定，對商貿企業的經營好壞有決定性的影響，因此，更應加強對其資信情況變動的分析，避免長期合作客戶因經營狀況突變導致企業面臨巨大風險。所以，商貿企業加強對客戶資信的跟蹤管理，及時發現客戶的資信變化，提早采取防范措施，對降低企業風險起到了至關重要的作用。

三、結束語

綜上所述，經濟全球化促進我國的市場經濟飛速發展，商貿企業之間的競爭也日趨激烈，商貿企業的發展離不開金融機構資金的支持，短期貿易融資就成為了商貿企業取得融通資金的重要途徑，然而在貿易融資過程中可能會存在一定的風險，商貿企業要結合自身情況，主動采取有效措施防范風險，有效發揮短期貿易融資的作用，推動商貿企業穩健發展。