海洋經濟科技金融效率測算研究
——基于Malmquist模型

一、前言

現代海洋經濟的發展離不開科技和金融的雙重投入。在科技投入上，習近平總書記就多次強調過海洋創新的重要性。2018年在海南經濟特區30周年大會上，習近平總書記曾提出“要發展海洋科技，加強深海科學技術研究，推進‘智慧海洋’建設”。同年6月，在到訪考察建設青島海洋科學與技術試點國家實驗室時他再次強調“發展海洋經濟、海洋科研是推動我們強國戰略很重要的一個方面，一定要抓好”“海洋經濟、海洋科技將來是一個重要主攻方向，從陸域到海域都有我們未知的領域，有很大的潛力”。在金融支持上，2018年1月，中國人民銀行、國家海洋局等八部委聯合印發《關于改進和加強海洋經濟發展金融服務的指導意見》，強調“統籌優化金融資源，改進和加強海洋經濟發展金融服務，推動海洋經濟向質量效益型轉變”，“明確了銀行、證券、保險、多元化融資等領域的支持重點和方向”。可見對于當今海洋經濟的發展，金融和科技需要攜手并進，缺一不可。那么兩者的投入效率就成為了一個亟需研究的重點和問題。

現有的研究主要集中于海洋經濟的科技或金融支持效率的測算上。吳梵，高強，劉韜[1]運用DEA方法測算了海洋科技對海洋經濟的支持效率，發現該效率整體不高，且純技術效率和規模效率均存在提升空間，需要從海洋科技創新投入的外部環境和內部管理兩個方面來提高科技支持效率；杜軍，寇佳麗，趙培陽[2]運用面板向量自回歸模型（PVAR）對海洋產業結構升級、海洋科技創新與海洋經濟增長之間的相互關系進行實證分析，發現海洋產業結構升級能促進海洋經濟增長，海洋經濟增長能促進海洋科技創新王朝暉[3]基于DEA模型測算了我國海洋產業的金融支持效率，發現全國層面該效率偏低，但發展趨勢良好，三次產業中，第一產業的金融支持效率最高，第三產業的金融支持效率增長最快，三大海洋區域中，珠三角的金融支持效率最高，環渤海的金融支持效率增長最快；孫康，張超，劉峻峰[4]首先采用隨機前沿分析法測算了海洋經濟技術效率，其次使用工作變量二階段最小二乘法分析了金融集聚對海洋經濟技術效率的影響，發現海洋經濟發展過程中存在“金融抑制”，原因在于過高的金融集聚水平弱化了對海洋經濟技術效率的促進作用；馬樹才，徐臘梅，宋琪[5]估算了我國的海洋信貸和非信貸資金的規模，并通過生產函數面板模型和DEA模型對沿海11個省份信貸資金對海洋經濟的支持效率進行了分析，發現我國信貸資金對海洋經濟的增長貢獻率逐年下降，但是資金的使用效率大幅提高，海洋經濟的增長主要源自于技術的進步，且不同省份信貸資金的增長貢獻率和使用效率存在一定差異。

其他學者的研究主要在于測算全國的科技金融效率并分析其影響因素。杜金岷，梁嶺，呂寒[6]采用三階段DEA模型測算我國區域科技金融效率，發現我國科技金融效率受環境因素影響各省市差異較大，且規模效率較低是制約我國科技金融效率提高的主要影響因素，需要通過提高科技金融的投資環境，擴大科技金融的投入規模以及政府加大對中西部落后地區的支持來進行改進；章思詩，李姚礦[7]運用DEA-Tobit模型對我國24個省市2009-2014年的面板數據進行了分析，發現科技金融效率并未隨著科技金融投入的提高而增加，而要提高科技金融效率需要控制的因素主要是高新技術產業總產值、創投企業數量和創投企業吸引資金投資金額。

綜上所述，鮮有學者在海洋經濟領域測算科技金融支持的動態效率。在現有我國海洋經濟的發展過程中科技金融投入的資源利用效率及規模效率的動態變化趨勢是怎樣的？存在哪些改進空間？為了探討上述問題的答案，本文通過2012-2016年沿海11個省份面板數據，采用Malmquist指數研究方法，測算現有的海洋經濟科技金融的動態效率，以期為我國進一步建設海洋強國、壯大藍色經濟提供政策建議和發展路徑。

二、基于Malmquist指數模型的科技金融效率分析

（一）Malmquist指數模型與指標選。Malmquist指數（Malmquist Productivity Index，簡稱MPI）可檢測隨著時間推移，生產效率的變化情況。MPI指數主要反映了效率在t期到t+1期的變化情況，如果指數大于1，則意味著效率處于增長的時期，反之則意味著效率處于負增長的時期。本文從動態效率分析的角度，使用Malmquist 指數模型，采用沿海省份2012-2016年的數據測算海洋經濟科技金融效率在不同時期的動態變化情況。

指標選擇上，投入指標選擇：R&D經費內部支出（海洋科研主體本單位內部實際用于R&D活動的全部支出）和海洋科研機構科技活動人員的數量；產出指標選擇：海洋科研專利授權數（當年由專利管理部門授予海洋科研主體專利權的職務專利件數）和海洋科研發布論文數（海洋科研機構在全國性學報或學術刊物上、省部屬大專院校對外正式發行的學報或學術刊物上發表的論文以及向國外發表的論文）。上述數據全部取自于歷年《中國海洋統計年鑒》。

在進行Malmquist 指數計算之前，首先測算上述投入和產出指標間Pearson相關系數，發現所有系數均顯著大于0，即指標之間存在正相關關系，具體結果可見表1。其中，最高的相關系數為0.8666，是海洋科技活動人員與發布論文數之間的相關系數，最低的相關系數為0.7938，是海洋科研機構R&D經費內部支出與發布論文數之間的相關系數。符合模型進行效率分析的前提，即投入產出變量之間是正相關的，因此采用這部分數據進行效率的測算是有效的。

表 1 投入產出指標的Pearson相關系數

（二）動態效率分析實證結果。本文使用Stata15.0軟件，基于上文所選取的投入和產出指標，測算了沿海省份2012-2016年海洋經濟科技金融支持效率的Malmquist指數平均值（全要素生產率）及其分解值（即技術效率變化指數和技術進步指數）結果如表2所示。

表 22012—2016年沿海11個省份的海洋經濟科技金融Malmquist指數平均值及其分解

首先，從全要素生產率上看，沿海11個省份2012-2016年，Malmquist指數平均值為0.9769，表明海洋經濟的科技金融的全要素生產率呈現負增長的態勢。從單個省份上看，廣東、山東、福建、浙江、江蘇的Malmquist指數平均值分別為1.0133、1.0541、1.0640、1.0863、1.1123，其平均值都大于1，即這幾個省份海洋經濟的科技金融全要素生產率都呈現正面增長的趨勢。而其余省份的Malmquist指數平均值均小于1，即其他省份的全要素生產率都呈現負增長，其中海南Malmquist指數平均值最低僅為0.6373。

其次，由于Malmquist指數可以分解為技術效率指數和技術進步指數的乘積，因此從Malmquist指數分解上看，技術效率和技術進步指數的平均值分別為1.0035和0.9805，也就是說前者呈現為正增長的態勢而后者表現為負增長的傾向，而相對應的整體的全要素生產率均值為0.9769。可見，雖然技術效率的增長一定程度上延緩了全要素生產率的下滑，但技術進步水平的落后依舊顯著影響了全要素生產率的提高，即海洋科技金融投入整體效率的負增長趨勢主要由技術進步水平的滯后導致。從技術效率指數來看，除了廣西、天津、江蘇、海南和山東外，其余省份的指數均大于1，最低的天津技術效率指數為0.8860。從技術進步指數來看，僅有江蘇、河北、浙江的指數小于1，分別為0.6480、0.8856、0.9058，其余省份的指數均大于1。即不同省份的技術進步水平存在較大的差距，海洋經濟的科技進步指數偏低主要是由于少數省份的技術進步水平過低引起的，猶如木桶效應一般，要提高海洋經濟的總體科技進步水平，亟待補上少數省份的技術進步短板，加強其科技創新。

最后，由于技術效率指數可以進一步分解為純技術效率指數和規模效率指數的乘積，因此從技術效率的指數分解上看，純技術效率和規模效率的平均值分別為1.0071和0.9976，前者呈現為正增長的態勢而后者表現為負增長的傾向，相應的整體的技術效率均值則為1.0035，可見技術效率表現為正增長主要是由純技術效率的正增長拉動的，規模效率所起的作用處于次要環節。從純技術效率上看，廣西、天津、山東和海南的效率均值分別為0.9110、0.9133、0.9628和0.9675，其余省份均大于1，主要原因在于大部分省份都在努力提高海洋經濟科技金融資源的管理、配置和整合能力，所以使得在純技術效率上大部分省份表現為正增長或接近于增長的態勢，也即在該時間段內，各沿海省份對海洋經濟科技金融資源的使用效率得到了顯著提高。從規模效率上看，大部分省份該指標的均值均大于1，少數省份，如江蘇、天津、海南、廣西和廣東的效率均值分別為0.9464、0.9660、0.9827、0.9871和0.9991，其均值雖小于1但與1較為接近。也就是說大部分省份的海洋科技金融資源的規模效率改善顯著，即使是要素投入規模合理化程度仍處于負增長的狀況的少數省份，也正通過各種政策進行資源引導，以實現規模效率的改善并持續往正增長的方向靠攏。

三、結論與建議

從Malmquist指數模型的分析上來看，沿海11個省份海洋經濟的科技金融全要素生產率在2012-2016年呈現負增長的態勢，雖然技術效率的提高一定程度上延緩了該時期的負增長，但大多數省份技術進步的滯后起了更為主導的作用，使得全要素生產率最終呈現了負增長的趨勢。

基于上述的研究結論，給出以下的政策建議：

首先，提高海洋科技金融資源的使用效率、整合能力。各省在海洋經濟領域應加強高級管理人才的培育和引進，完善人才創新激勵機制，鼓勵和促進海洋人才隊伍的建設，提升科技金融資源的管理水平和配置能力。

其次，鼓勵現代金融創新，構建產融結合新模式，滿足海洋經濟的發展的金融需求。鼓勵商業性金融發展金融創新，采用現代化海洋金融工具為海洋經濟量身打造金融支持體系，從銀行、基金、融資租賃、證券等多角度滿足海洋科技金融發展的需要。同時構建產融結合的新模式，建立海洋實業、海洋金融和海洋高端服務業三位一體的生態圈。

再次，政府提供有效科研支持，政策性金融作為商業性金融的補助，以政府引導彌補市場不足。在科研投入方面，政府要提高有效支持，避免科技投入的冗余的發生，確保財政科技投入切實應用到海洋科技研發機構中。

最后，正視商業金融機構面對海洋經濟主體的金融惜貸問題，政府應提供政策性金融予以補助或其他政策支持，保障海洋科研結構的研發資金需求，解決其資金不足與高研發風險的矛盾和問題，實現政策性金融和商業性金融并舉。