亞洲遠東生活用紙市場新機遇
——潛力與挑戰并存

亞洲遠東地區（說明：文中提到的亞洲遠東地區未包括中國大陸地區。國內的生活用紙市場變化趨勢以中國造紙協會生活用紙專業委員會報告數據為準）的地理面積和人口數量非常龐大，該地區從西部的阿富汗一直延伸到東北部的朝鮮和東南部的印度尼西亞群島。該地區人口約為26億，占全球總人口的35%，包括世界上一些人口最多的國家，例如印度（排名第二，預計在未來十年中將超過中國）、印度尼西亞（排名第四）、巴基斯坦（排名第五）和孟加拉國（排名第八），菲律賓的人口超過1億，越南的人口正在接近這一數字。

但是，該地區各個國家的經濟發展水平各異，文化和宗教習慣大相徑庭。既有新加坡、韓國、中國香港、中國澳門和中國臺灣等發達經濟體，也有阿富汗、尼泊爾、不丹、老撾、緬甸、朝鮮和菲律賓等貧窮國家。印度、巴基斯坦和孟加拉國的文化與東南亞國家不同。宗教涉及從基督教到伊斯蘭教、印度教、佛教、無神論甚至異教徒都有。所有這些因素都會影響生活用紙消費量及其市場結構。

印度是一個獨特的例子，印度擁有13億人口，但生活用紙消費量一直處于很低水平。上等階層和最低階層在購買力方面存在很大差異，但這不能完全解釋為什么印度的生活用紙消費量如此之低，因為該國中上階層也有超過5,000萬人口，有足夠的經濟水平來購買生活用紙等消費品。數百萬年輕人在北美和歐洲求學，并在那里使用了生活用紙產品，但返回家鄉后，又采用舊習慣，用水洗而不是使用衛生紙。印度現代零售業仍然不發達，人們有從市集的攤位購買日常食品的習慣，那里通常沒有衛生紙。此外，蹲廁和未開發的污水處理系統不適合使用衛生紙。總體來說，主要原因是沒有使用衛生紙的傳統。

但是，整體上亞洲遠東地區的生活用紙消費已經開始呈現增加的跡象，甚至在印度也是如此。一些國家，尤其是印度尼西亞，得益于生長迅速的人工林提供的低成本闊葉木漿，已發展成為生活用紙的主要生產國，甚至出口國。越南和馬來西亞也是重要的出口國，盡管出口水平遠低于印度尼西亞。RISI2019年的數據顯示，從亞洲遠東出口到其他地區的凈出口量已超過30萬t，這主要是由于印度尼西亞的凈出口量超過了80萬t。

表1 亞洲遠東生活用紙市場的變化情況

在過去的五年中，許多人口密集的國家（例如孟加拉國、印度尼西亞、緬甸、菲律賓、泰國和越南）的生活用紙消費開始明顯好轉。印度和巴基斯坦市場實現突破可能還需要一些時間。

傳統上，亞洲遠東地區的生活用紙消費主要集中在韓國和中國臺灣，中國香港和新加坡的生活用紙消費方式也很先進，盡管這兩個地區面積較小，消費總量少。中國澳門（2018年為23.1kg，僅次于美國，居世界第二）和中國香港（21.9kg）的人均消費量很高；韓國（11.7kg）、新加坡（11.5kg）和臺灣（9.7kg）的人均消費量相對較高。

表2 亞洲遠東的生活用紙消費近況（按國家或地區）

通過大量投資，APP成為區域內領先企業

APP最近在印度尼西亞的工廠進行了大規模的新投資，并將其漂白闊葉木硫酸鹽漿產能用于生產生活用紙原紙。2018年，該公司在帕拉旺的Pindo Deli第三家工廠（2臺紙機）和位于Bukit Baku的OKI工廠（6臺紙機）共8臺年產能為7萬t的拓斯克紙機投產，這兩家工廠均位于蘇門答臘島。這可能是全球生活用紙行業歷史上首次有一家公司在僅一年內投產了超過100萬t的生活用紙產能。

金佰利（K-C）曾經是該地區最大的供應商，現位居第二，公司最近在產能擴張方面并未投資太多，其僅擁有APP產能的五分之一（圖1）。K-C最初是通過幾家合資企業而成為最大供應商的，但公司增加了在大多數這些公司中的股份，現在控制了其所有亞洲公司的大多數股份。在較發達的亞洲市場擁有良好的業務范圍似乎是K-C戰略的一部分，但該公司在過去幾年中沒有在任何國家增加新的投資。幾年前，K-C從菲律賓市場中撤出，而最近該公司在韓國投產一臺UCTAD紙機進行了業務擴展。

圖1 亞洲遠東主要生活用紙供應商產能占比

Nibong Tebal或NTPM Holdings在馬來西亞和越南設有工廠，其在越南工廠增加了另一臺新的紙機，現在排名第三。但是，印尼Sopanusa Tissue的生活用紙產能僅比NTPM略少。其他主要生產商包括四家韓國公司（Samjung Pulp、Monalisa、Dae Wang Paper和Klean Nara）以及中國臺灣的兩家生產商（永豐余和正隆）。

亞洲遠東生活用紙市場最近進行了重大合并，其中APP是主要參與者。目前，該地區排名前三位的供應商占區域總產能的52%，排名前五位的供應商占60%～61%，排名前十位的供應商占幾乎74%。

存在嚴重的產能過剩

在亞洲遠東地區，特別是在印度尼西亞，以及越南和泰國等其他國家，對新生活用紙產能進行了大量投資。總體而言，亞洲遠東地區生活用紙行業的產能利用率很低。自1990年代后期以來，開工率不超過85%，即使在2007年的最佳年份，產能利用率也僅為83%左右。自該峰值以來，行業平均開工率一直低于80%，RISI預計未來幾年產能利用率低的問題不會有所改善。

對于新投資而言，2020—2023年的前景并不樂觀。APP和Sopanusa于2018年在印尼增加的以出口為主的產能的影響將持續幾年。2020至2021年，產能利用率預計將下降至僅70%左右，如果沒有新項目上線，到2022年產能利用率可能將略微升至71%。國內市場和出口量的有機增長無法吸收所有這些新產能，中國作為亞洲最大的生活用紙出口國必須引起注意，而且出口市場已經存在激烈的競爭。因此，對任何已計劃的新產能的啟動時間表應該慎重考慮。

亞洲遠東市場顯示出強勁的增長，但印度尼西亞很明顯出現了區域產能過剩，對鄰近的東南亞市場也產生了影響。該地區有數家規模相對較小的造紙廠，但要與毗鄰低成本闊葉木硫酸鹽漿工廠的現代大型生活用紙企業競爭還存在一定困難，因此預計將繼續有小型造紙廠關閉。區域生活用紙集團將面臨越來越激烈的國際競爭，成本最低的區域供應商將獲得更強大的立足點。