拉丁美洲的生活用紙項(xiàng)目更新情況報(bào)告

Nick Carter Avgol公司

拉丁美洲在過(guò)去的二十年里一直都是最受關(guān)注的生活用紙新興市場(chǎng)之一。該區(qū)域市場(chǎng)處于發(fā)展階段，包括快速改善的衛(wèi)生水平等在內(nèi)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的福利，為衛(wèi)生用品的銷售增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的條件，首先是嬰兒紙尿褲和女性衛(wèi)生用品（衛(wèi)生巾、衛(wèi)生棉條）等吸收性衛(wèi)生用品，其次是除衛(wèi)生紙以外的生活用紙產(chǎn)品，特別是擦拭紙和餐巾紙，面巾紙?jiān)谠搮^(qū)域的很多國(guó)家都不流行。

盡管如此，拉丁美洲的生活用紙企業(yè)要想成功也不容易。創(chuàng)業(yè)者太多，除少數(shù)區(qū)域外，大多數(shù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)都很激烈，特別是在巴西市場(chǎng)。另外一個(gè)主要的風(fēng)險(xiǎn)是政治和經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。拉丁美洲歷史上有過(guò)多次政治動(dòng)蕩，多數(shù)國(guó)家不定期就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，包括巴西、阿根廷和委內(nèi)瑞拉等較大的國(guó)家，一些仍在持續(xù)的危機(jī)也還沒(méi)有有效的解決方案。巴西在2015—2016年遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，這也對(duì)當(dāng)?shù)厣钣眉埿袠I(yè)造成了不利影響，阿根廷也處于另一場(chǎng)危機(jī)中。智利幾年來(lái)一直是該地區(qū)最穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)體之一，但是由于生活成本增加和工資停滯不前也導(dǎo)致騷亂不斷。墨西哥很少受到動(dòng)蕩的影響，但很大程度上依賴該國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展及其與主要貿(mào)易伙伴——美國(guó)的政治關(guān)系。

拉丁美洲生活用紙消費(fèi)的長(zhǎng)期平均增長(zhǎng)率相對(duì)很好，在1998—2018年間每年平均復(fù)合增長(zhǎng)率4.3%。但是發(fā)展很不穩(wěn)定，每年的增長(zhǎng)率變化也很大。這種不穩(wěn)定性意味著生活用紙企業(yè)很難很好地規(guī)劃投資的時(shí)機(jī)并提供可靠的現(xiàn)金流計(jì)算。投資浪潮具有典型性：當(dāng)經(jīng)濟(jì)更好時(shí)投資就更多，而經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)項(xiàng)目會(huì)大幅減少。投資企業(yè)有這種表現(xiàn)很正常，但這通常導(dǎo)致投資往往會(huì)同時(shí)流向同一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，以及產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題。

拉丁美洲前三大市場(chǎng)中的主要投資項(xiàng)目

巴西、墨西哥和阿根廷是拉丁美洲三個(gè)最大的生活用紙市場(chǎng)，這些地區(qū)的生活用紙消費(fèi)增長(zhǎng)激勵(lì)許多生活用紙公司擴(kuò)張其在拉丁美洲的業(yè)務(wù)。RISI的報(bào)告簡(jiǎn)述了這三大市場(chǎng)從2017年起啟動(dòng)的重要項(xiàng)目。

●2017年

2017年，8臺(tái)新紙機(jī)在拉丁美洲投入運(yùn)營(yíng)。Papelera Samseng于2017年年初在阿根廷投產(chǎn)了一臺(tái)新的GapCon紙機(jī)。Protisa/CMPC Tissue于2017年第一季度在秘魯新建的Canete工廠引入了一臺(tái)大型福伊特紙機(jī)。在第二季度，Convertipap在其墨西哥工廠投產(chǎn)了一臺(tái)新的Recard紙機(jī)。

巴西的Suzano紙漿造紙公司分別于2017年9月和11月在位于巴伊亞州Mucuri和馬拉尼昂州Imperatriz的紙漿廠附近投產(chǎn)了兩臺(tái)新的大型福伊特紙機(jī)。Papelera San Francisco在其位于墨西哥墨西卡利的工廠安裝了另一臺(tái)維美德紙機(jī)，此外，還有一臺(tái)傳統(tǒng)的紙機(jī)也在9月份開(kāi)機(jī)。金佰利de Mexico于2017年第四季度在其Morelia工廠投產(chǎn)了一臺(tái)大型傳統(tǒng)維美德紙機(jī)。巴西的SEPAC于年底在其位于巴拉那Mallet的工廠投產(chǎn)了另一臺(tái)福伊特紙機(jī)。由于四臺(tái)大型紙機(jī)和幾臺(tái)小型紙機(jī)的投產(chǎn)，2017年拉丁美洲產(chǎn)能增加超過(guò)37萬(wàn)t。這比2017年拉丁美洲的市場(chǎng)有機(jī)增長(zhǎng)略高一倍。

●2018年

根據(jù)RISI的報(bào)告，2018年拉丁美洲地區(qū)關(guān)停了兩臺(tái)紙機(jī)，但另外有8臺(tái)紙機(jī)投入運(yùn)營(yíng)。2018年年初，維美德在位于薩爾瓦多的Alas Doradas工廠完成了一臺(tái)ViscoNip的改造項(xiàng)目。Carta Fabril于2月份在位于阿納波利斯的Goias工廠投產(chǎn)了一臺(tái)大型安德里茨紙機(jī)，該項(xiàng)目比最初宣布的投產(chǎn)時(shí)間提早了一年。Essity繼續(xù)開(kāi)展重組計(jì)劃，并于3月至4月在智利的工廠關(guān)閉了兩臺(tái)紙機(jī)中的一臺(tái)。秘魯?shù)腜apelera Inka宣布破產(chǎn)，并于5月份關(guān)閉。Mili的Hergen新紙機(jī)原定5月份投產(chǎn)，也于第二季度投入運(yùn)營(yíng)。根據(jù)供應(yīng)商確認(rèn)，Papelera Nicaragua（Grupo Vual）于6月至7月在阿根廷啟動(dòng)了一臺(tái)新的中型拓斯克紙機(jī)。

另外，還有幾臺(tái)新的紙機(jī)已于2018年年底投產(chǎn)。PAINSA/Kruger在2018年第四季度引入了一臺(tái)新的Recard紙機(jī)。巴西的Cia Canoinhas de Papel在推遲了一年多后終于完成了一臺(tái)Hergen新紙機(jī)的建造，這臺(tái)紙機(jī)于11月開(kāi)始運(yùn)行。兩臺(tái)新的紙機(jī)在玻利維亞投入運(yùn)營(yíng)，這個(gè)國(guó)家的生活用紙市場(chǎng)相對(duì)較小。Papelera Vinto在2018年年底完成了在科恰班巴的新紙機(jī)項(xiàng)目，紙機(jī)的供應(yīng)商是Overmade，鋼制揚(yáng)克烘缸的供應(yīng)商是Hergen。玻利維亞的Copelme在圣克魯斯設(shè)立了第二家生活用紙廠，并在2018年底從意大利的Papcel/Icone（ex-GapCon）購(gòu)入一臺(tái)新紙機(jī)。墨西哥的Grupo Papelera Corporativo (GPC)在年底投產(chǎn)了一臺(tái)亞賽利紙機(jī)。2018年凈產(chǎn)能增加了24萬(wàn)t，而市場(chǎng)增長(zhǎng)僅略高于7萬(wàn)t。

●2019年

2019年RISI行業(yè)報(bào)告的項(xiàng)目清單包括6臺(tái)新紙機(jī)，其中5臺(tái)于11月底前已啟動(dòng)，最后一臺(tái)還沒(méi)最終確認(rèn)。第一臺(tái)紙機(jī)于7月投入運(yùn)營(yíng)，屬于墨西哥的新生產(chǎn)商Blue Tissue SAPI。這家生活用紙加工公司決定通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一臺(tái)新的亞賽利紙機(jī)來(lái)向產(chǎn)業(yè)鏈上游整合。有消息稱，Essity在墨西哥伊達(dá)爾戈州Ciudad Sahagun最近新建的工廠已經(jīng)引入了一臺(tái)新的單幅TAD紙機(jī)，原計(jì)劃于2019年夏季投產(chǎn)，但該消息還并未得到Essity或供應(yīng)商拓斯克的正式確認(rèn)。

Indaial Papel Embalagens（IPEL）在位于巴西圣卡塔琳娜州的工廠投產(chǎn)了一臺(tái)新的Hergen紙機(jī)，但也于2019年第三季度淘汰了兩臺(tái)較舊的紙機(jī)，凈產(chǎn)能變化少于1萬(wàn)t/a。Papelera San Andres de Giles于九月份完成了第二個(gè)紙機(jī)項(xiàng)目，一臺(tái)新的維美德紙機(jī)投入運(yùn)營(yíng)。Cipel de Padua Industria de Papeis也于9月份在巴西里約熱內(nèi)盧圣安東尼奧德帕多瓦投產(chǎn)一臺(tái)新的Hergen紙機(jī)替代了PM3。Softys Argentina（前身為CMPC Tissue）宣布將于2019年底前完成其大型維美德紙機(jī)項(xiàng)目，還無(wú)法確認(rèn)紙機(jī)是否投產(chǎn)。

表1 2017—2018年拉丁美洲生活用紙行業(yè)的產(chǎn)能變化

續(xù)表

表2 2019年及以后拉丁美洲生活用紙行業(yè)的產(chǎn)能變化

續(xù)表

續(xù)表

●2020年

2020年，預(yù)計(jì)拉丁美洲將有8臺(tái)紙機(jī)投入運(yùn)營(yíng)。阿根廷的Papelera Nicaragua已經(jīng)從拓斯克訂購(gòu)了第5臺(tái)紙機(jī)，機(jī)型與PM4相同，計(jì)劃于2020年第二季度末開(kāi)始啟動(dòng)。Hergen已于2016年將PM4交付給秘魯?shù)腜apelera Reyes，但由于某些的原因，紙機(jī)還未投入運(yùn)營(yíng)，若沒(méi)有進(jìn)一步的延遲，紙機(jī)計(jì)劃于2020年第二季度投產(chǎn)。墨西哥的Convertipap將從PMP購(gòu)置一臺(tái)新的紙機(jī)用于Ixtapaluca工廠，紙機(jī)計(jì)劃于2020年中期投產(chǎn)。Papelera Vinto已從Hergen訂購(gòu)了PM4用于玻利維亞的工廠，紙機(jī)原計(jì)劃于2019年年內(nèi)投產(chǎn)。

2020年還有一個(gè)未公開(kāi)項(xiàng)目——有消息稱該項(xiàng)目可能在哥倫比亞，設(shè)備供應(yīng)商是Recard，很可能是Grand Bay/Kruger公司旗下的工廠，該項(xiàng)目尚未被證實(shí)。金佰利巴西公司將為其位于圣保羅州達(dá)斯克魯濟(jì)斯的工廠購(gòu)置一臺(tái)大型維美德紙機(jī)，雖然客戶或供應(yīng)商還未作出公告。消息稱，新紙機(jī)配備了NTT技術(shù)，但可能首先以傳統(tǒng)模式運(yùn)行。墨西哥的Papel San Francisco為其墨西卡利工廠訂購(gòu)了第5臺(tái)維美德紙機(jī)，這次是傳統(tǒng)的單幅寬（2.4m）紙機(jī)。巴西巴伊亞州的生產(chǎn)商O(píng)L Industria de Papeis將購(gòu)置一臺(tái)低速Hergen紙機(jī)，計(jì)劃于2020年底啟動(dòng)，若有延遲，將在2021年初開(kāi)機(jī)。

2020年后有至少3個(gè)項(xiàng)目。Hergen公司已將一臺(tái)新的低速紙機(jī)出售給巴西圣卡塔琳娜州的Papel Tangara。Celulosa Campana的新Recard紙機(jī)已在工廠放置了幾年，很可能將于未來(lái)幾年安裝投產(chǎn)。Papelera Vinto正計(jì)劃在厄瓜多爾建立一家新工廠，也訂購(gòu)了一臺(tái)低速Hergen紙機(jī)，但還沒(méi)有關(guān)于地址或時(shí)間的細(xì)節(jié)。近來(lái)維美德宣布，薩爾瓦多的Alas Doradas公司為其San Juan Opico的工廠訂購(gòu)了一臺(tái)新的Advantage DCT100HS型紙機(jī)，預(yù)計(jì)將于2021年上半年啟動(dòng)。

還有一些項(xiàng)目未納入列表中。巴西南馬托格羅索州特雷斯拉瓜斯的Anin Industria de Papeis已決定新建一家生活用紙工廠，但由于還未宣布供應(yīng)商或其他細(xì)節(jié)，目前僅僅作為一個(gè)潛在項(xiàng)目。Santapel (Santa Catarina Papeis)計(jì)劃在圣卡塔琳娜州Tangara的工廠安裝第二臺(tái)紙機(jī)，雖然已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了一些組件，但還未訂購(gòu)整臺(tái)紙機(jī)，該紙機(jī)開(kāi)機(jī)投產(chǎn)將在2021年之后。此外，還有兩個(gè)非木漿原料的規(guī)劃項(xiàng)目，一個(gè)位于牙買(mǎi)加（竹和甘蔗渣），另一個(gè)位于尼加拉瓜。不過(guò)這兩個(gè)項(xiàng)目仍處于最初階段，并且由于新的參與者正在進(jìn)行規(guī)劃，還無(wú)法確定是否能實(shí)現(xiàn)。