柬埔寨紡織業投資指南

服裝加工業具備一定的產業基礎，工資水平相對較低，仍有一定投資空間

1 國家概況

自然環境

柬埔寨位于亞洲中南半島南部，東部、北部和西部分別同越南、老撾和泰國接壤，西南臨海。湄公河自北向南橫貫全境，國土面積約18.1萬平方公里。屬熱帶季風氣候，全年分為兩季，5～10月為雨季，11月～次年4月為旱季。

柬埔寨自然資源豐富，有石油、天然氣、磷酸鹽、金、鋁土等礦藏，木材儲量大。水資源較豐富，洞里薩湖為東南亞最大的天然淡水湖。基礎設施相對薄弱，公路運輸是最主要的運輸方式，占貨運總量的69%。在金邊、暹粒和西哈努克省有3個國際機場，但目前以客運為主，貨運不發達。西哈努克港是柬埔寨唯一的深海港、現代化商港和免稅港。

人文環境

柬埔寨分為24個省和1個直轄市，首都金邊是該國政治、經濟、文化和教育中心及重要交通樞紐。柬埔寨人口約1600萬，以金邊及其周圍經濟較發達省份人口最為稠密。共有20 多個民族，高棉族占該國總人口的80%。

柬埔寨信仰佛教，篤信小乘佛教人口占該國總人口的85%以上。通常男子一生都要出家一次，可隨時還俗。柬埔寨語（又稱高棉語）為官方語言，英語、中文、越南語是使用較多的外語。現行國體君主立憲制，實行多黨自由民主制。工會及非政府組織較為活躍，工人示威罷工活動頻繁，其中紡織服裝廠勞資關系矛盾尤為突出。

經濟發展情況

柬埔寨是傳統農業國，工業基礎薄弱。1999年加入東盟，2003年加入世界貿易組織（WTO）。柬埔寨通過實行對外開放的自由市場經濟，推行經濟私有化和貿易自由化，近5年經濟實現年均7%以上的快速發展，有“亞洲經濟新虎”之稱。2017年，柬埔寨國內生產總值（GDP）約合222.8億美元，人均GDP為1435美元。

近年來，柬埔寨通過積極融入區域、次區域合作，加大吸引私人領域參與國家建設，“四架馬車”（農業，以紡織和建筑為主導的工業，旅游業和外國直接投資）拉動經濟穩步前行。《2017-2018年全球競爭力報告》和《2018年營商環境報告》顯示，柬埔寨競爭力及營商環境在全球排名分別為第94位和第135位。

據柬埔寨發展理事會統計，2017年，柬吸收外國投資20.87億美元。中國是最大外資來源國，占柬埔寨吸引外資總額的68.5%，新加坡和韓國分別為第二、第三位，主要投資領域為基礎設施、服裝加工、制鞋、大米、橡膠、木薯種植加工等。

柬埔寨貨幣為瑞爾，對美元匯率總體穩定在4000：1。美元允許流通并成為主要交換媒介，占市場貨幣流通總量85%以上。人民幣與瑞爾不可直接兌換，需以美元搭橋。

2 紡織產業基礎

產業規模

柬埔寨經濟發展水平較低，工業起步晚，服裝加工業是柬埔寨最大的工業產業，出口總額占該國貨物出口總額的70%以上。柬埔寨共有紡織服裝企業500余家，以服裝制造企業為主。柬埔寨國內紡織服裝行業直接就業人口達到100萬，相關就業人口約200萬。

柬埔寨紡織服裝產業發展以成衣加工為主，產業鏈尚不完整。服裝加工業仍延續來料加工的出口導向型發展模式，該國缺乏面料、服裝配件等配套產業，主要依賴進口滿足下游需求，產業鏈抵御外部風險能力較弱。服裝產品多為針織服裝，產品附加值相對偏低。目前，柬埔寨服裝企業約七成為中資企業，其中中國大陸在柬埔寨投資的占比高達42.7%。

作為促進經濟發展的重要支柱產業，服裝加工業得到了柬埔寨政府的高度重視。柬埔寨《2015-2025 工業發展計劃》提出，到2025年服裝加工業占GDP的比重由15.5%提高到20%，并將發展紡織產業鏈上下游配套環節列為制造業重點發展方向之一。

國際貿易

柬埔寨紡織品服裝貿易結構相對單一，出口以服裝為主，進口以面料為主（見圖1）。根據WTO 數據，2017年，柬埔寨紡織品服裝進出口總額為121億美元。其中，出口總額為73.7億美元，約占柬埔寨全部貨物出口總額的70%。服裝是主要出口產品，占紡織品服裝出口總額的97.6%。歐盟是其最主要出口市場，占柬埔寨紡織品服裝出口總額的比重達44.8%。進口額為47.3億美元，主要進口產品為面料，占比超過50%，化纖短纖占23%，此外還有少量家用和產業用制成品，服裝進口僅占2.1%。

產業布局

柬埔寨服裝加工業主要分布在首都金邊及周邊地區和西哈努克市，投資商主要來自中國大陸、中國臺灣、日本和韓國。金邊周圍分布有安達工業園、金邊經濟特區等產業集聚地，在柬中資紡織服裝企業目前大部分分布在金邊周邊地區。位于西哈努克市的西哈努克港經濟特區近年來基礎建設日益完備，吸引了一批包括紡織企業在內的中資企業在西港投資建廠，產業集聚效應日趨明顯。際工資支出超過250美元/月，個別工廠達到300美元左右。

圖1 柬埔寨紡織品服裝進出口情況

原料

3 生產要素條件

勞動力

柬埔寨人口超過1600萬，15～55歲之間勞動力人口占總人口比重接近60%，勞動力資源較為豐富，但近兩年已出現招工難情況，主要是由于人口總數不多，人口紅利期較短。柬埔寨工人工資水平遠低于中國，但在東南亞發展中國家屬中上水平，服裝加工業工人最低工資為每月182美元，已超過越南，加上各類津貼、社保、雜費等，每位工人每月最低工資成本約210美元左右。首都金邊周邊較大規模服裝工廠每人實

柬埔寨國內紡織原料供給不充分，棉花、化學纖維等原料主要依靠從中國、泰國、越南和巴基斯坦等國進口，但棉花進口無配額限制，且可享受零關稅優惠政策。

能源、資源

柬埔寨水電資源豐富，但由于開發不足，加之配套基礎設施落后，存在水電供應短缺情況，水、電、氣成本較高。

【電價】電力供應不足，主要從泰國、越南進口，電費為0.15美元/度。由于電力供應缺口較大，停電、斷電現象時有發生，對企業正常開工造成一定影響。

【水價】自來水均價0.19美元/立方米，但金邊周邊地區水質較硬，如果用作工業生產須軟化處理。

【氣價】煤氣平均價格為20美元/15公斤裝每桶。

“10+6”

物流運輸

柬埔寨基礎設施建設步伐近年來逐步加快，目前以公路和內河運輸為主的交通網絡初步形成，但貨物運輸較不發達。公路運輸是柬埔寨最主要運輸方式，占貨運總量的69%。但路況不佳，運輸效率較低。由于戰亂和缺乏維護，柬埔寨鐵路運輸不發達，僅有南北兩條鐵路線，總長655公里，均為單線米軌。柬埔寨在金邊、暹粒和西哈努克省有3個國際機場，以客運為主，貨運不發達。

土地及房屋價格

【土地成本】金邊市商業用地售價2000～6000美元/平方米，西哈努克市商業用地售價350～1200美元/平方米。

【辦公用房成本】金邊辦公用房月均租金為黃金地段9～11美元/平方米，普通地段6～8美元/平方米。

【廠房成本】柬埔寨標準廠房售價為70～350美元/平方米；如租賃廠房，黃金地段月均租金為1.5～2美元/平方米，其他地段月均租金為1.15～1.8美元/平方米。

4 政策環境

企業稅收規定

柬埔寨實行全國統一的稅收制度，并采取屬地稅制。《稅法》及其修正法為稅收制度提供法律依據。現行賦稅體系主要包括利潤稅、最低稅、增值稅等，并對經柬埔寨發展委員會審批的可享受投資優惠的投資項目（QIP）稅收優惠單獨進行規定。

【利潤稅】對居民納稅人在柬埔寨或國外取得收入，及非居民納稅人由柬埔寨取得收入征收。一般稅率為20%。對于QIP項目（合格投資項目），投資后可享受3～8年的免稅期（經濟特區最長可達9年），免稅期后按稅法繳納稅率9%的利潤稅；利潤用于再投資的免征利潤稅，分配紅利不征稅。每月按照月營業額1%預繳，期末可沖抵。稅損可結轉最長5年，不可轉回。

【最低稅】采用實際稅制的納稅人應繳納最低稅（QIP項目除外）。稅率為年度營業額的1%，包含除增值稅外的全部賦稅，應于年度利潤清算時繳納。與利潤稅不重復繳納，依照孰高原則繳納。

【增值稅】一般按10%稅率按月征收。但對出口境外的貨物或境外提供的服務，不征收增值稅。對生產外貿服裝的紡織設備免于征收增值稅。

【其他稅種】不動產產權稅：征稅對象為不動產所有人，（不動產市場價值-估值下限）*0.1%，每年繳納。不動產租賃稅：對不動產出租人的租金征收10%稅率。車船稅：車船所有人，根據車船排量、噸位繳納，金額較低。財產轉讓登記稅：轉讓不動產、車船稅率4%；轉讓股票稅率0.1%。

對外貿易政策

【進出口關稅】對獲批的QIP項目，免征投資生產企業的生產設備、建筑材料、零配件和原材料等的進口關稅；產品出口免征出口稅。由投資主管部門批準的出口型QIP項目可享受免稅期或特別折舊。其出口產品增值稅享受退稅或貸記出口產品的原材料。

【貿易優惠安排】柬埔寨國際貿易環境總體寬松，2003年加入世界貿易組織，屬于“東盟十國”自由貿易區。依托于東盟成員國，與中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭和印度簽署自由貿易協定，投資柬埔寨的企業可擁有東盟“10+6”的大市場。

歐盟、日本等28個國家和地區給予柬埔寨普惠制待遇（GSP），對自柬進口紡織服裝產品，歐盟不設限，加拿大給予免征進口關稅等優惠。對歐盟、日本等主要發達經濟體出口紡織品服裝享受免關稅或低于最惠國待遇的優惠稅率，作為東盟成員國同時享受出口中國零關稅待遇。因其最不發達國家（LDC）地位獲歐盟“除武器外一切都行”（EBA）貿易優惠政策，但目前歐盟正在對柬埔寨進行政策審查，經過渡期后取消EBA 優惠的可能性不可忽視。

投資土地規定

用于投資活動的土地，其所有權須由柬埔寨籍自然人、柬埔寨籍自然人或法人直接持有51%以上股份的法人所有；允許投資人以特許、無限期長期租賃和可續期短期租賃等方式使用土地。

金融環境

柬埔寨融資條件較為有限，商業銀行業務范圍相對較窄，可提供海外資本劃撥、信用證開立及外匯服務，但提供不動產抵押、貸款等服務仍很困難，且借款期限較短，利率較高。無外匯管制，但目前人民幣在柬埔寨不能自由流通，中資企業不能使用人民幣在柬埔寨開展跨境貿易和投資合作，仍以美元作為主要結算方式。

其他貿易投資便利措施

【特別經濟區體制】目前，柬埔寨政府正式批準45個經濟特區，主要分布在國公省、西哈努克省、貢布省和金邊市等9 省市。在經濟特區投資，可享受稅收、設備和原材料進口、產品出口等優惠政策。近年來，柬埔寨經濟特區吸引外資呈增長趨勢，投資外商主要來自日本、中國大陸、中國臺灣、馬來西亞和新加坡，行業涉及服裝、制鞋、電子、農產品加工等（見圖2）。

圖2 特別經濟區相關優惠政策

圖3 柬埔寨投資環境綜合評價

5 投資方向建議

投資環境綜合評價（見圖3）

可投資產業鏈環節

服裝加工業是柬埔寨最大工業產業，具備一定的產業基礎，工資水平相對較低，服裝加工環節仍有一定投資空間。柬埔寨紡織面料仍然依賴于進口，當地產業急需染整配套，企業可根據下游產業需求情況，考慮投資布局織造和染整環節，但由于電力短缺問題突出，要考慮配置自備發電設備，金邊地區水質偏硬，不能直接用于染整加工，投資布局可考慮避開該區域。

部分工業園區

【西哈努克港經濟特區】中國江蘇紅豆集團與柬埔寨國際投資開發集團合資建立的西哈努克港經濟特區是開展經貿合作重點區域，也是中柬經濟合作樣板項目。臨近柬埔寨唯一深海港“西哈努克港”，園區距西港碼頭僅十幾公里，交通便利。園區配有一站式行政服務中心，各項配套資源較完善。園區內由柬埔寨勞工局負責工會管理，員工罷工風險小。周邊勞動力供應較好，園區內中方援建的中柬友誼理工學院可為園區培訓產業工人。配置有5000噸污水處理能力，根據需求可以擴大到1.5萬噸，附近淡水河水質良好，能為印染企業入駐提供取水條件。

【齊魯經濟特區】是齊魯（柬埔寨）經濟開發有限公司投資開發建設的經濟特區，位于柬埔寨1號公路南側，距越南胡志明國際機場95公里，距西貢港150公里，交通便捷，運輸成本低。距柴楨市中心僅4公里，臨近湖區，工業用水充沛，電力便于輸入。周邊勞動力充足，招工條件較好。政商關系良好，園區可提供一站式行政服務，各項配套資源相對完善，入園企業享有相關優惠政策。

6 我國紡織企業部分投資案例

申洲（柬埔寨）公司

是柬埔寨目前最大的服裝制造企業，在柬共三家工廠，與臨近的越南形成集團海外縱向一體化產業鏈，主要服務耐克（Nike）、彪馬（Puma）、阿迪達斯（Adidas）三個國際品牌客戶，創造11500人就業。為滿足客戶產品供應量需求，2018年將生產車間由9個增加至11個，其中一個采用自動化程度較高的吊掛式生產線。2018年產量為5693萬件，預計2019年將增至6000萬件左右。2018年，申洲集團已在金邊市籌備建設第三期成衣工廠，預期2020年中可分階段投產。

西哈努克港經濟特區內，工人接受中文培訓。

紅豆集團

西港特區主要投資運營方，除運營西港特區外，其服裝生產工廠也已落地西港特區，有員工800～900人，以西裝生產為主。

江蘇東渡紡織集團（柬埔寨）有限公司

位于柬埔寨首都金邊附近的安達工業園內，主要從事嬰幼童服裝生產，生產車間占地面積約8000 平方米，共3條生產線。計劃在柬埔寨新增2家員工數量分別為2000～3000人的童裝生產工廠，并在越南投建面料工廠。

鹿王（柬埔寨）針織有限公司

2009年在柬埔寨投資興建，2010年正式運營。位于干拉省工業開發區，距首都金邊30 分鐘車程，是目前在柬埔寨投資的唯一一家以羊絨服裝生產為主的加工企業。年產能力60萬件，預計未來5年可增至100萬件/年。運營狀況總體良好，有增產計劃。

7 當地咨詢服務機構

中國駐柬埔寨大使館經濟商務參贊處

向中國企業提供投資信息服務工作，幫助企業更全面了解柬埔寨宏觀經濟形勢、市場運行機制、投資環境及相關經貿政策等，防范風險，把握機遇。提供中柬雙邊經貿合作平臺，及時傳遞柬埔寨市場商情，迅速通報中柬雙邊經貿關系中的熱點和焦點問題。

網站：cb.mofcom.gov.cn

聯系方式：00855-23-721437

電子郵件：cb@mofcom.gov.cn

柬埔寨中國商會

在中國駐柬埔寨王國大使館經濟商務處指導下，由柬埔寨王國政府有關部門批準，依法注冊成立的在柬中資企業的自律性、非盈利性組織。主要負責為中資企業提供咨詢服務，推動在柬中資企業間的聯系交流，加強中資企業合作，增進中資企業和當地工商界的了解溝通，擴大中柬經貿合作以及維護中資企業的合法權益等。

聯系方式：078672340（秘書處）

電子郵件：office@cambochina.com

柬埔寨制衣協會（GMAC）

柬埔寨服裝加工領域最重要的行業協會之一，目前在GMAC 注冊的本土和外商投資企業共509家，其中中國投資的服裝加工企業共計330家。

網站：gmac-cambodia.org

聯系方式：088-8080288（中文熱線）

電子郵件：kenloo@gmac-cambodia.org（秘書長）

（來源：中國紡織工業聯合會中國國際貿易促進委員會紡織行業分會）