新商業文明正在加速形成

以追尋社會價值為核心，以開放經濟、技術經濟、數字經濟、綠色經濟為特征的新商業文明正在形成，疫情的發生更是加快了新商業文明的步伐

當前，新冠肺炎疫情、地緣沖突、氣候變化等重大風險點相互激蕩，世界百年變局的特征異常明顯。我們正在經歷一個歷史性的關口，行業發展面臨挑戰與高度不確定性。

一是全球疫情發展具有高度不確定性。Worldometer 數據顯示，全球累計確診病例已逾1600 萬例。目前疫情發展仍不見拐點，新冠肺炎疫情無疑是當前影響全球產業發展最重要的變量之一。

二是中美關系走向具有高度不確定性。美國已開始強化對中國崛起的戰略遏制。在疫情、選情的疊加影響下，對華強硬似乎在美國成為一種“政治正確”，“新冷戰思維”正給世界經濟發展造成巨大的不確定。

三是世界經濟前景具有高度不確定性。全球市場增長缺乏穩定支撐，需求不振成為一種長期存在。世界銀行6月《展望》預測，今年全球經濟將萎縮5.2%。據羅漢堂測算，截至6月26日，全球的經濟損失總量約為2.59 萬億美元，疫情造成的直接經濟損失相當于2019年全年的經濟增長。為應對環境壓力和防范系統性風險，黨中央、國務院做出扎實做好“六穩”工作、落實“六保”任務的重要決策，出臺各項政策，保障經濟平穩運行。依托產業優勢與制度優勢，紡織行業在困境中求發展，表現出強大的發展韌性和活力。

一、中國紡織服裝行業的發展現狀

疫情之下，行業積極作為，全力保障防疫物資供給，穩步推進復工復產。4月初生產供給能力及產業鏈運轉協調性基本恢復正常。隨著防疫物資產銷大幅增加和內需市場逐步回暖，行業運行指標降幅有所收窄，主要經濟指標已出現邊際改善。行業企業信心與預期有所好轉。

（一）行業景氣指數有所回升

二季度紡織行業總體景氣指數較一季度明顯回升，景氣指數達到51.0。從分項景氣指數來看，二季度生產指數為53.5，大大超過一季度生產指數；新訂單指數為52.6，訂單恢復主要是國內市場的支撐，國外訂單指數僅為37.0，仍非常低迷。二季度紡織行業原材料購進價格指數為48.7，較一季度上升16.9 個點；產品銷售價格指數為31.1，較一季度上升7.1 個點。

（二）生產降幅持續收窄

紡織行業生產逐步恢復，降幅持續收窄。根據國家統計局數據，1-6月，全國規模以上紡織行業工業增加值同比下降6.7%，降幅較一季度收窄9.8個百分點。其中，紡織業工業增加值同比下降4.5%，降幅較一季度大幅收窄12.3 個百分點；紡織服裝服飾業下降12.2%，降幅收窄7.5個百分點；化學纖維制造業下降1.2%，降幅收窄5.7 個百分點。口罩、防護服等防疫物資相關行業生產強勁增長。據統計，1-6月，產業用紡織品行業工業增加值累計增長57.8%，6月當月同比增速高達80.7%。從紡織行業的主要大類產品來看，僅無紡布產量呈現正增長勢頭，其余產品生產規模均有所萎縮。國家統計局數據顯示，1-6月，規模以上企業化纖、紗、布和服裝產量同比分別減少1.0%、15.8%、25.9%和13.7%，增速分別低于上年同期13.0、15.5、25.8 和12.6個百分點。

（三）內需市場發展態勢良好

疫情的發生使得國內實體店鋪受到較大沖擊，網絡零售渠道也因物流服務效率降低而有所放緩。隨著我國疫情防控的有效推進，紡織品服裝內需消費呈現溫和復蘇態勢。根據國家統計局數據，1-6月，全國限額以上單位服裝鞋帽、針紡織品零售額5120 億元，同比下降19.6%，降幅較1-5月收窄3.9 個百分點。紡織品服裝的線上消費也有明顯改善，1-6月，全國網上穿著類商品零售額同比減少2.9%，降幅較1-5月收窄3.9個百分點。2020年“618 購物節”，京東、天貓累計下單金額分別為2692 億元、6982億元，均創新紀錄，其中服裝鞋帽、針紡織品類位列全網零售額第一。但由于紡織服裝產品的耐用品屬性，內需消費市場復蘇感受明顯不及吃、用類商品。限額以上單位服裝鞋帽、針紡織品零售額同比增速分別低于同期糧油食品、日用品零售增速32.5 個百分點和24.8 個百分點；全國網上穿著類商品零售額增速也分別低于同期吃、用類商品網上零售增速41.7 個百分點和20.2 個百分點。

（四）上半年行業出口逆勢回升

我國紡織行業出口降幅逐步收窄。據海關快報數據，1-6月，我國出口紡織品服裝1251.9 億美元，同比增長3.2%，增速較一季度大幅提高20.9 個百分點。其中，出口紡織品741.0 億美元，同比增長27.8%，出口服裝510.8 億美元，同比下降19.4%，紡織品在我國紡織品服裝出口金額中所占比重提升至60%。口罩、防護服等防疫物資是出口改善的重要拉動力量。據《抗擊新冠肺炎疫情的中國行動》白皮書數據，3月1日-5月31日，我國向全球200 個國家和地區出口口罩706 億只。歐盟統計局數據顯示，1-4月，歐盟27 國從我國進口口罩47.6 億歐元，同比增長11.8 倍；據美國海關、日本財務省數據資料顯示，1-5月，美國、日本分別從我國進口口罩55.9 億美元、2678.4億日元，同比分別增長4.7 倍、1.6 倍。我國占美國、日本口罩進口市場份額分別為89.2%和93.9%，行業充分滿足了相關重點出口市場的防疫物資需求。從出口市場來看，海關數據顯示，1-5月，我國對日本和歐盟出口紡織品服裝同比分別增加18.8%和38%，對美國和“一帶一路”沿線國家出口紡織品服裝同比分別減少1.5%和15%。國際終端市場消費不振導致東盟等地對產業鏈中間產品的需求縮減，是我國對東盟出口下降的主要原因。

（五）運行質效有所改善壓力依然明顯

據國家統計局數據，1-6月，全國3.3 萬戶規模以上紡織企業實現營業收入19260.7 億元，同比減少16.4%，降幅較一季度收窄9.0 個百分點；實現利潤總額731 億元，同比減少19%，降幅較一季度收窄25.2 個百分點；營業收入利潤率為3.8%，較一季度提升1.2 個百分點。在防疫物資拉動下，產業用紡織品行業盈利水平大幅提升，1-6月，利潤總額同比增長216.3%，在全行業利潤總額中占比提高至23.3%，營業收入利潤率達到12.3%的較高水平。但紡織產業鏈大部分環節當前盈利壓力依然較大，過半數環節利潤降幅達到30%以上。受到原料價格大起大落、市場交易清淡、降價搶占訂單等因素影響，化纖、棉紡行業效益惡化情況尤為明顯，化纖行業利潤同比下降41.9%，棉紡行業利潤同比下降41.3%。紡織行業運行質量有所下降。1-6月，規模以上紡織企業虧損面達32.6%，較上年同期擴大11.4 個百分點，虧損企業虧損額同比增長50.2%。企業總資產周轉率和產成品周轉率分別為1.0 次/年和10.6 次/年，較上年同期分別放緩19.9%和25.0%。三費比例為7.3%，高于上年同期0.4 個百分點。

（六）行業投資信心仍然低迷

企業普遍缺乏投資信心和能力，投資規模大幅萎縮。根據國家統計局數據推算，1-6月，紡織行業固定資產投資完成額同比減少27.3%，增速較上年同期大幅放緩26 個百分點。全產業鏈投資規模均呈下滑態勢，紡織業、服裝業和化纖業1-6月投資額同比分別減少22.4%、37.9%和16.9%，增速分別低于上年同期22.1、38.7 和6.3 個百分點。分地區看，中西部省份投資增長總體乏力，湖北、安徽和河南省1-6月服裝業投資額同比分別大幅減少64.6%、45.5%和31.0%。而東部沿海省份投資也有分化表現，浙江省1-6月服裝業和化纖業投資額分別實現11.4%和18.5%的正增長，但同期江蘇、山東、廣東省服裝業投資額同比降幅達63.0%、49.7%和79.9%。總體看，行業運行恢復勢頭正在穩中向好。隨著內需市場逐步回暖，行業的持續復蘇是有基礎、有條件的。

二、新形勢下新商業文明的新特征與新變化

新技術革命推動下，全球產業發展的要素資源與動力系統正在發生趨勢性變化。以追尋社會價值為核心，以開放經濟、技術經濟、數字經濟、綠色經濟為特征的新商業文明正在形成。疫情的發生更是加快了新商業文明的步伐。

（一）新商業文明是開放經濟的文明

當前，全球產業鏈與創新鏈、資源要素與基礎設施已深度連接在一起，全球化的參與主體更加廣泛、組織形式更加多元、合作程度更加深化。

價值鏈深度合作是世界經濟保持增長的重要原因。麥肯錫2019年研究報告顯示，過去10年間，商品、服務、金融、人員和數據流動將全球GDP 提升了大約10%。技術的發展使得經濟系統變得空前復雜。沒有哪個國家能夠獨自提供自己所需要的所有商品和服務，沒有哪家企業能夠真正獨立于全球分工體系之外。

價值鏈作為經濟全球化的重要模式正發生深刻調整。發展中國家群體性崛起正在打破原有的國際分工格局、貿易格局和利益格局，從生產到貿易都呈現出區域化、多極化的特征。全球區域和雙邊貿易協定快速增長。今年以來，中國與柬埔寨完成自由貿易協定談判；歐盟理事會授權正式簽署中歐地理標志協定；越南與歐盟自貿協定8月1日生效；RCEP（區域全面經濟伙伴關系協定）將在年內達成。力量對比的改變與區域合作的深化正在重塑全球產業版圖。

新技術發展使得世界經濟更加平坦。產業資源正以前所未有的規模和速度在世界范圍內流動，企業快速更迭，產業向著集約化的方向加快發展。國際貨幣基金組織發布警告稱，今年全球中小企業的破產率可能增長兩倍。這在某種程度上，也為企業在全球范圍整合優質資源創造了條件。以全球化視野進行全球化運營正成為企業發展的內在要求。

（二）新商業文明是技術經濟的文明

新一輪科技革命蓬勃興起，以智能、綠色、泛在為特征，技術創新正以平臺化、集聚化、融合化的方式涌現。主導技術群落的更替迭代深刻改變著產品服務的價值構成，重塑著產業發展方式和組織邊界。此次全球疫情的蔓延，更使得科技的戰略價值與地位充分彰顯。科技已成為影響全球產業治理與企業決策的關鍵要素，是重塑產業格局的核心變量。

科技創新決定產品和服務供給質量。技術的融合與融入不斷豐富著產品和服務的內涵。隨著基因工程、高分子合成改性技術、納米技術、微電子技術等諸多學科和技術的綜合應用，纖維材料正向著多結構、多功能、超性能、智能化和綠色化方向發展。纖維材料的突破創新與產業化技術的協同發展，使得紡織品服裝功能日益豐富、價值更為多元。

科技創新確立產業鏈水平。基礎材料、基礎工藝、基礎裝備、基礎軟件等領域的突破發展，歸根結底在于關鍵技術的突破。技術創新是產業鏈控制力的關鍵要素，是產業鏈轉型升級的根本支撐和動力之源。技術的發展和更替，能夠帶來關鍵生產要素的改變和生產方式的變革，從而帶來設計、研發、生產、服務等各環節成本結構的改變。

科技創新重塑產業發展生態。以技術和產品的投入產出為紐帶，產業間的鏈接更為緊密、產業邊界愈發模糊。比如，紡織品服裝行業已經突破原有領域，持續向醫療與衛生、生態與環保、安全與防護、基礎設施與航空航天等領域延伸。特別是信息技術與制造技術的融合，正帶來整個產業生態的改變。行業企業已經開始由提供產品向提供體驗轉變，從生產制造向服務制造轉變，從提供設備向提供整體解決方案轉變。企業間的競爭也開始更多表現為產業生態間的競爭。圍繞技術創新的國際競爭日益激烈，中美“科技脫鉤”的風險正在加大。近期，美國再次強化了對我國的技術封鎖和出口管制，停止部分軟件使用許可、打壓華為等科技企業、阻礙國際間的科技合作與人員交流。加強科技創新，減少卡脖子項目，實現自主可控，是行業的重要方向。

（三）新商業文明是數字經濟的文明

數字經濟是當今世界經濟技術變軌的大趨勢。中國信通院報告顯示，其跟蹤的47 個國家2018年數字經濟總規模超過30.2 萬億美元，占GDP 比重高達40.3%，而這些國家產業數字化占數字經濟比重均超過50%。以云網邊端為基礎設施，以數據為關鍵生產要素，實體與信息深度融合的新發展范式正在形成。全球市值最高的十家公司中，20年前沒有一家數字型平臺企業，10年前僅有微軟1 家，2020年已有7 家。更多的中小企業借助信息技術實現了全球化發展。產業資源組織方式與市場連接方式正在3個方面發生深刻調整。

更加柔性的供給體系。以智能裝備和工業互聯網為核心，生產領域的物理系統和信息系統正在加速融合。2018年，中國規模以上工業企業的生產設備數字化率、關鍵工序數控化率、數字化設備聯網率分別達到45.9%、48.7%、39.4%。互聯制造、服務制造、個性定制深入發展，產品供給更加加性也更加多元。據統計，2018年中國制造業開展服務型制造、個性化定制的企業比例分別達到24.7%和7.6%。比如，酷特智能的C2M 模式，實現了以規模化的方式制造個性化產品；萬事利利用AI 技術能夠為全球每個人設計1 萬條不重復的絲巾。數據驅動使得供應鏈更加加性、更加精益、更加敏捷。比如伊芙麗通過數字技術的應用和系統的集成，實現了商品全鏈路的數據化運營，有效提升了運營效率。

更加充分的市場鏈接。數字經濟是規模經濟、范圍經濟、網絡效應、長尾效應的高度統一。交易數字化是集中體現。從市場規模看，數字經濟推動了全球、全域的市場聯通。2018年，全球跨境電商B2C的市場規模就達到了6750億美元；中國2019年紡織服裝行業電子商務交易總額為6.69 萬億元；其中服裝家紡網絡零售額為1.67 萬億元。從市場深度看，數字經濟使企業能夠實現更加深入的觸達、更加直接的交互、更加高效的轉化和更加精細的服務。依托大數據等技術，企業可以精準勾勒用戶畫像，獲取消費需求，實現供需的精準匹配。以交易數字化為基礎，線上線下渠道充分融合，平臺經濟、社群經濟、直播經濟、共享經濟等新業態持續涌現。

更加高效的資源協同。信息技術正在引發組織形態、業務流程、運行機制的深刻變革。數據驅動下，企業管理幅度不斷增加，組織結構向著更為網絡化、扁平化,更具協作性、敏捷性的方向發展。人工智能等技術使得企業的管理決策從直覺端向理性端推動。數字經濟的發展改變了產業的資源束縛，市場和企業之間深度連通，產業效率的獲得從內部延展到了外部。企業能以更快速度,在更大范圍,以更大規模實現資源要素的集聚。構建具有系統效率的共生關系，成為實現協同價值、提升產業能級的關鍵。

（四）新商業文明是綠色經濟的文明

世界經濟論壇發布的《2020年全球風險報告》顯示，未來10年的全球五大風險全部與環境相關。今年以來，新冠肺炎疫情的全球蔓延、氣候異常的深刻影響，使得公眾開始更多反思人與自然的關系。全球范圍內關于“綠色刺激”和“綠色復蘇”的呼聲越來越高。發展綠色經濟是時代的潮流。

從消費偏好看,綠色環保正成為重要消費選擇。《2019 中國可持續消費研究報告》顯示，七成以上的受訪者已具有綠色消費意識。消費者不僅關心產品品質，也開始重視產品生產過程的環保性，使用過程的健康性以及后續廢棄處理的環境友好性。消費意愿與消費習慣的變化，使得綠色環保產品的市場空間在不斷拓展。

從政策選擇看,各國普遍強化綠色政策與法規制定。2019年12月，歐盟委員會公布了“歐洲綠色協議”，應對氣候變化、推動可持續發展。今年5月27日，歐盟委員會宣布了總額為7500 億歐元的“歐盟下一代”復蘇計劃和2021-2027年1.1 萬億歐元的強化版中期預算提案，聚焦綠色發展和數字轉型。中國今年年初發布了《關于構建現代環境治理體系的指導意見》，全面推動依法實行排污許可管理制度，推進生產服務綠色化，提高治污能力和水平。

從投資傾向看,環境、社會與治理成為決策必選項。明晟公司（MSCI）的研究顯示上市公司的ESG（環境、社會與治理）表現成為市場投資價值的重要維度。注重ESG 投資的公司業績跟大市相比更具優勢，社會責任表現不佳的上市公司則融資成本更高。國內資本市場也在強化上市公司披露環境和社會責任信息的要求。全球綠色金融市場規模也不斷擴大，產品服務創新不斷涌現。

從技術趨勢看,綠色、循環、低碳是新的重要方向。從綠色材料、綠色能源、綠色制造到循環回收，綠色技術正深度整合于產業鏈、價值鏈各環節和產品服務的整個生命周期，成為突破資源環境瓶頸、實現可持續發展的重要手段。在紡織行業，綠色纖維制備技術、清潔生產技術、綠色印印技術、纖維回收技術的飛速發展與產業應用不斷深化，推動著全產業鏈的綠色化進程。需求的倒逼、政策的引導、資本的催化、技術的落地，使得綠色經濟正在加速納入企業的戰略體系、生產體系、創新體系和價值體系。對于企業來說，只有適應新的文明，才能實現更好的發展。我們要以滿足人類美好需要為出發點，在新技術的融合應用中，實現能力升級和價值創造；我們要以推動共同價值最大化為出發點，不斷突破傳統業務空間，在競合中實現共同成長；我們要以履行更為廣泛的社會責任為出發點，推動人與人、人與社會、人與自然的和諧發展。