7 月份我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

一、國民經濟穩定恢復，鋼鐵需求依然強勁

7月份，國民經濟穩定恢復，向好態勢持續發展，與鋼鐵消費密切相關的一些經濟指標繼續好轉。

投資降幅持續收窄。1-7月份，全國固定資產投資（不含農戶）32.92萬億元，同比下降1.6%，降幅比1-6月份收窄1.5個百分點；7月份環比增長4.85%。分產業看，第一產業投資同比增長7.7%，增速比1-6月份提高3.9個百分點；第二產業投資下降7.4%，降幅收窄0.9個百分點；第三產業投資增長0.8%，1-6月份為下降1.0%。分領域看，基礎設施投資同比下降1.0%，制造業投資下降10.2%，降幅分別比1-6月份收窄1.7、1.5個百分點；房地產開發投資增長3.4%，比1-6月份加快1.5個百分點。

工業生產平穩增長，裝備制造業較快增長。1-7月份，全國規模以上工業增加值同比下降0.4%，降幅比1-6月份收窄0.9個百分點。其中，7月份同比增長4.8%，增速與6月份持平；環比增長0.98%。7月份，裝備制造業增加值同比增長13.0%，快于規模以上工業8.2個百分點。從產品產量看，挖掘、鏟土運輸機械產量增長46.1%，汽車產量增長26.8%。

據測算，7月份全國粗鋼表觀消費量日均值環比下降0.50%，為今年3月份以來的首次下降；1-7月重點行業累計鋼材消費量同比下降3%。

二、鋼鐵生產高位運行，有效滿足市場需求

7月份，全國粗鋼產量9335.88萬噸，同比增長9.07%，日均產量301.2萬噸，略低于6月份日產305萬噸的水平。1-7月份，全國累計粗鋼產量5.93億噸，同比增長2.78%（見圖1）。

圖1 2018-2020年7月各月全國粗鋼日產情況 億噸

7月份，全國生鐵產量7818.32萬噸，同比增長8.8%，日均產量252.2萬噸。1-7月份，全國累計生鐵產量5.11億噸，同比增長3.2%。

7月份，全國鋼材產量11688.46萬噸，同比增長9.9%，日均產量377.1萬噸。1-7月份，全國累計鋼材產量7.24億噸，同比增長3.7%。增速較快的鋼材品種主要有：熱軋薄板同比增長38.83%，特厚板同比增長20.05%，厚鋼材同比增長8.37%，中厚寬鋼帶同比增長7.4%，棒材同比增長6.3%。這些鋼材大都用于工業生產，其增速較高顯示了制造業較快恢復對鋼材需求的拉動效應（見圖2）。

圖2 2020年7月分品種鋼材累計同比增速情況 %

三、鋼材出口繼續顯著下降，鋼材坯進口繼續大幅增加

7月份出口鋼材417.6萬噸，同比減少139.4萬噸，降幅為25.0%；進口鋼材260.6萬噸，同比增加176.6萬噸，增幅為210.2%；進口鋼坯261.3萬噸，創單月進口歷史新高。

1-7月份累計出口鋼材3288.0萬噸，同比下降17.6%；進口鋼材994.8萬噸，同比增長49.3%；進口鋼坯815萬噸，同比增長近10倍。

由于鋼材出口下降和鋼材坯進口量劇增，2020年6、7月份我國再度成為粗鋼凈進口國，折合粗鋼凈進口分別為59萬噸和98萬噸。上一次出現這種情況是在國際金融危機發生時的2009年3-7月。

5月份以來鋼材進口均價持續下降，6-7月份鋼材進口價格再度低于出口價格。上一次出現這種情況是在2009年4-5月（見圖3、圖4）。

圖3 2007-2020年7月我國粗鋼進出口情況 萬噸

圖4 2007-2020年7月我國鋼材進出口均價走勢 美元/噸

四、鋼材庫存繼續去化，仍高于去年同期水平

7月末，鋼材監測庫存2808萬噸，比上月下降3.7%，比今年2月末最高峰時下降34%，比2019年庫存峰值僅高132萬噸，比去年同期高230萬噸。其中，社會庫存1257萬噸，比上月增長3.4%，同比下降1.1%；鋼廠庫存1550.71萬噸，比上月下降8.75%，同比增長18.56%（見圖5）。

（本月新增報數企業1家，本年累計新增報數企業12家，同口徑剔除后鋼材庫存量1431.88萬噸，比上月減少150.02萬噸，下降9.48%；比去年同期增加124.43萬噸，上升9.52%）

圖5 2019-2020年7月全國鋼材監測庫存情況 萬噸

五、進口鐵礦石量價齊升，港口庫存量有所上升

7月份，國內生產鐵礦石7302.72萬噸，環比下降6.75%，同比增長0.03%；進口鐵礦石11264.7萬噸，環比增長10.8%，同比增長23.8%，創月度進口新高。

1-7月份，國內累計生產鐵礦石48644.36萬噸，同比增長3.61%；累計進口鐵礦石65955.5萬噸，同比增長11.8%。

截至7月31日，進口鐵礦石港口庫存為11403萬噸，比6月底上升622萬噸、升幅5.77%，并創下4月下旬以來的高點（見圖6、圖7）。

圖6 2019-2020年7月全國鐵礦石月產量及進口量 萬噸

圖7 2019-2020年7月全國進口鐵礦石港口庫存情況 萬噸

同時，進口鐵礦石價格(CIOPI)大幅上漲，7月31日漲至110.03美元/噸，比6月末的101.48美元/噸上漲了8.43%；8月21日漲至122.97美元/噸，比4月低點上漲40.46美元/噸，漲幅為49.04%。而同期鋼價僅上漲9.41%，與礦價漲幅差距較大。

六、鋼材價格繼續恢復，板材升幅大于長材

7月份，鋼價繼續保持恢復性上漲趨勢。7月31日，鋼材綜合價格指數為104.52點，比6月末上升1.51點，升幅1.46%。其中，長材指數上升1.13點、升幅1.05%；板材指數上升1.76點、升幅1.74%。受雨災影響，長材市場連續承壓（見圖8）。

圖8 2019-2020年7月中國鋼材價格指數

七、成本增幅高于收入增幅，盈利空間漸被壓縮

7月份，對標企業煉鋼生鐵平均制造成本2275元/噸，環比漲3.32%；噸鋼材銷售收入3709元，環比升高60元、升幅1.64%。銷售收入升幅比煉鋼生鐵制造成本低1.68個百分點（見圖9）。

圖9 2019-2020年7月會員企業噸鋼銷售及成本

7月份，重點 統計鋼鐵企業銷售收入4092.85億元，同比增長14.81%；實現利稅297.60億元，同比增長23.14%；利潤總額219.31億元，同比增長33.54%，增幅比6月份擴大12.5個百分點。

1-7月份，重點統計鋼鐵企業累計銷售收入24687.34億元，同比增長3.34%；實現利稅1368.96億元，同比下降21.9%；利潤總額868.65億元，同比下降28.60%；平均銷售利潤率3.52%，比去年同期下降0.91個百分點（見圖10）。

圖10 2018-2020年7月會員企業利潤情況 億元

八、鋼鐵投資保持增長，鐵礦投資繼續下降

1-7月份，在全國固定資產投資下降1.6%的背景下，黑色金屬冶煉及壓延加工業投資累計增長12.7%，與1-6月份持平。其中民間投資累計增長5.4%，相比1-6月份的3.9%提升1.5個百分點。同時，黑色金屬礦采選業投資累計下降9.3%，比1-6月份降幅增大4.6個百分點（見圖11、圖12）。

圖11 2018-2020年7月全國黑色金屬冶煉及壓延業投資情況 %

圖12 2018-2020年7月全國黑色金屬礦采選業投資情況 %

九、后市預判及建議

從需求看，受疫情影響，今年1-3月為需求低迷期，4-8月為趕工沖量期，9-12月將進入需求平穩期。預計建筑業在渡過南方洪澇災害、夏季高溫期后，將迎來“金九銀十”，帶動建筑鋼材需求增長。制造業將繼續恢復，其中機械、汽車、家電等行業恢復明顯，船舶、集裝箱等行業繼續低迷。

從供給看，國內鋼鐵生產仍將保持較高水平，鋼材出口大幅下降、鋼坯和鋼材進口快速增加的趨勢持續，地方政府鋼鐵投資熱情高漲，控產能、限產量難度加大。

從效益看，由于鐵礦石價格居高不下、煤炭價格看漲，疊加鋼材價格上漲難，預計企業效益水平難以繼續提升。

總體來看，全球新冠肺炎疫情仍在蔓延，國際經濟環境嚴峻復雜；國內結構性、體制性、周期性矛盾并存，發展面臨的困難和挑戰較多；鋼鐵行業或將出現“高產量、高庫存、高消費”態勢。鋼鐵企業應正視困難、調整結構、適應變化，不斷拓展生存發展空間。比如，應抓住疫情期間我國專用設備、通用設備汽車及交通類產品進口量下降的時機，積極推進產業鏈協同創新，填補“擴大內循環”產生的新需求。應借鑒效益領先企業的成功經驗，深入開展對標挖潛、降本增效工作，有效消化不利因素，不斷增強盈利能力。應扎實推進超低排放、智能制造等工作，提升企業可持續發展能力。