W市農村資金互助會風險控制問題研究

郭豐愷蔣天虹

（1.溫州大學，浙江溫州325006；2.溫州大學甌江學院，浙江溫州325006）

近年來，中央一號文件都提出了要優先發展農業。在農業發展過程中，金融要素在鄉村振興戰略中有著舉足輕重的作用，為此中央出臺了一系列金融助力鄉村振興的措施，已成為農村金融改革的重要組成部分。近年來，W市農村互助金融組織不斷發展，已形成一定的規模，其中以W市農村資金互助會的發展成效最為顯著，但在規范性方面存在一定的問題。

1 W市農村資金互助會發展概況

W市農村資金互助會作為一種新型農村互助金融互助組織，滿足了農戶的資金需求，成為金融服務多元化的重要組成部分。其自身體量與經營情況均較其他新型互助金融組織更為強大。

1.1 W市農村資金互助會發展簡況

自2013年正式開辦至2017年6月，W市農村資金互助會在市金融辦的監督管理下平穩運營，共計59家，吸納會員42 234人，從業人員276人，累計注冊資金達2.98億元，吸收互助金余額共計2.85億元，累計放出16 952筆互助金，其金額達27.35億元，月利率在4‰～15‰。其主要針對農戶發展農業生產經營項目、農業產業化項目發放互助金，提供資金融通服務，有效解決了農村金融供給缺位等問題。

W市農村資金互助會的會員數主要集中在100～600戶，共30家。不同互助會之間的會員數相差較大，其中會員數最少的僅為55戶，而成員最多的互助會會員數則達到了2 181戶，相差近30倍。

1.2 W市農村資金互助會運營情況

1.2.1 資金互助會發放互助金的總額分布。如圖1所示，通過對有數據的44家互助會進行分析發現，互助會之間發放互助金的總額相差較大，存在明顯的“長尾效應”，最少的僅有25萬元，最多的則達到了14 312萬元，兩者相差近580倍。

1.2.2 資金互助會發放互助金的筆數分布。從圖2可知，不同互助會發放的互助金筆數相差也較大，最少的只有2筆，而最多的則達到了395筆。另外，通過整理分析其貸放的互助金期限發現，各互助會所放出的互助金多為時限1年以下的短期貸款。

1.2.3 資金互助會發放互助金利率情況。在有數據的44家農村資金互助會中，各個互助會發放互助金的利率基本高于同期銀行利率，僅有少數互助會較低。這樣的利率水平對于農村資金互助會面向的業務來說是處于較高水平的，這樣較高的水平并非罕見，而是較為普遍的情況，加大了農戶的還款難度，同時使農戶獲取互助金的成本增高，如圖3所示。

1.2.4 資金互助會盈利情況及壞賬率。本文共獲取了25家資金互助會的盈利情況，就現有數據來看，多數資金互助會都處于盈利狀態，但盈利額較少，仍具有一定的發展空間。同時，部分互助會處于虧損狀態，最多虧損到達了129.5萬元，如圖4所示。同時，對于這部分微利或者虧損的互助會而言，其壞賬率都處于較高的狀態

2 W市農村資金互助會主要風險構成

本文在分析W市農村資金互助會的發展過程時發現，W市農村資金互助會主要存在以下幾種類型的風險。

2.1 自然風險

由于互助會主要面向農戶的農業生產經營活動，所以農業本身所具有的弱質性構成了一項不可忽視的風險，加之互助會會員主要集中在某一區域，使得自然風險造成的影響愈發突出。一旦遭遇臺風、洪澇等自然災害，整片區域的農業生產經營活動都會受到沖擊，對于互助會資金的收回會造成巨大的影響，在這種情況下會員可能會出現違約的情況［1］。另外，農戶需要資金彌補自然災害所造成的損失，這也使得互助金需求量陡然增加，加大互助會資金的使用量。

2.2 財務風險

目前，互助會的資金來源渠道尚未完成多元化建設，部分互助會只有少量存款。從農戶角度來看，更多的農戶加入互助會是為了獲取貸款，由于其對于互助會的安全性存疑，也導致向互助會存款的意愿不高。以上兩方面因素令互助會無法較好地滿足會員的貸款需求。同時，互助會的盈利水平不高，大部分互助會依舊處于微利或虧損的狀態，對互助會可持續發展造成了阻礙。但最為重要的是互助會的貸款利率水平普遍偏高，導致農戶還款壓力增大與貸款意愿下降，使得壞賬出現的可能性更高，進一步減弱了互助會的盈利水平［2］。正是因為以上原因，使得互助會的經營規模構成了風險的一部分?；ブ鷷慕洜I規模越大，對應的互助金發放額與互助金余額也就越大，其一般有針對社員的利率優惠條款，使得這一部分互助會跳出了“利率高—盈利水平低—利率更高”的惡性循環。

2.3 內控風險

W市資金互助會對于會員的吸納政策大多存在一定的差異，其吸納入會的會員層次也有一定的差別，如果無法提高資金互助會的入會門檻，將導致互助會面臨風險的可能性更大。同時，專業從業者數量較少的現實情況普遍存在于互助會內部，使得互助會針對專業業務的了解不深，甚至是完全不懂，進而導致其無法針對業務進行更好的管理與規范。更為重要的是股東之間的差別，互助會現行的一般是入股制，但其入股金額存在較大的差距，最大、最小股東之間入會資金的相差倍數最大達到了1萬倍，這就使得大股東由于自身主觀因素而影響組織正常運轉的可能性增大。

2.4 信用風險

從資金互助會的整體情況來看，信用風險依舊是其一大風險，會員的違約行為仍在一定范圍內存在，其信用風險的某些特征與其他金融組織的信用風險具有一定共性。另外，農村資金互助會的信用風險與其他金融組織的信用風險存在一定的區別，這樣的區別導致農村資金互助會的信用風險存在其特殊性。農村資金互助會礙于其規模較小，無法深入了解貸款人信息，導致信息不對稱的問題被放大，使得農村資金互助會獲得準確、真實的貸款人信息的難度加大。同時，由于農村資金互助會貸款業務范圍限于農業生產經營，但貸款人出于獲取更高利潤的目的，很可能挪用貸款從事其他高利潤、高風險行業［3］。

3 W市農村資金互助會風險控制完善措施

3.1 完善會員信用評估體系

各資金互助會要構建信用評級體系。通過中國人民銀行征信系統及自身的評級體系，將農戶信用信息納入監管系統，設置合理的評級制度［4］。要對農戶的個人情況、家庭情況進行深入的調查，利用地域性較強的特點，對農戶進行較為詳細的數據搜集。

3.2 增強互助會可持續發展能力

一方面，嚴格執行相關部門對于利率區間的規定。農村資金互助會本質屬于一種互助金融，合理的利率是其互助性體現的一個方面。各農村資金互助會應規范自身利率設置，在實現自身發展的同時遵守相關部門對利率的規定，發揮惠農作用。

另一方面，合理地對互助金發放情況進行計劃。應控制留存互助金與發放互助金的比例，使其落在較為合理安全的區間內，保證自身的資金充足率，以免如擠兌等特殊風險的發生［5］。另外，對于互助金的發放情況進行計劃，也有利于其制定年度計劃，提前布局，盡早分析、評估風險流向及其影響程度。

3.3 規范互助會內部控制制度

一是要嚴格規范互助金的用途。資金互助會要對互助金的用途進行限定，使得互助金能真正投入農業生產中，并防止農戶挪用互助金開展其他高風險活動。二是對互助金發放的程序進行規范，杜絕隨意審批互助金，確保每一筆發放的互助金都可有效投入農業生產中，實現助農惠農［6］。三是制定科學合理的會員吸納政策。在體現農村資金互助會的互助性及惠農性的基礎上，規范會員吸納政策，借助信用評估體系，對于欲入會的農戶進行評估。四是提高組織內部專業人員的數量，提高業務隊伍的專業性，避免由于專業性欠缺而導致產生風險。同時，對內部人員進行培訓，以確保其專業性持續提高。

3.4 健全政府的政策扶持機制

政府應建立健全對農村資金互助會的政策扶持機制。政府可通過建立資金調劑網絡提高農村資金互助會的抗風險能力，由政府主導的資金調劑網絡，能及時調劑空閑資金至資金空缺的地方，彌補由于資金空缺所導致的風險。同時，政府應加速農業保險相關政策的落實，有效分散由于自然災害等不可抗力因素對于農業的影響，降低自然風險水平。

另外，政府應加強氣象、地質等部門與農村資金互助會的合作，將氣候指數等各類數據與農村資金互助會進行分享［7］。農村資金互助會需要積極構建氣候、地質狀況評估體系，在自然災害來臨前進行有效的預防。

4 結語

W市資金互助會發展迅速，但目前依舊存在信用風險、財務風險、內控風險及自然風險為主的各類風險。對此，應從完善會員信用評估體系、增強自身可持續發展能力、規范組織內部控制制度及健全政府的政策扶持機制方面，規范W市農村資金互助會的運營與發展，更好地發揮其惠農、助農作用。