商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品體系與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

梅崇秀 江蘇紫金農(nóng)商銀行

一、綠色金融概述

目前來看，綠色金融這一理論無論是在國內(nèi)還是在國外，都沒有一個系統(tǒng)明朗的解釋和說明，其相關(guān)概念也是比較模糊，就現(xiàn)在的情況來看，金融領(lǐng)域內(nèi)具有代表性的觀點大致有三類。

一類是在環(huán)境經(jīng)濟的范疇里劃分出綠色金融，充分利用多種金融工具，并通過金融工具控制環(huán)境風(fēng)險，從而達到環(huán)保的效果，從整個生態(tài)的角度出發(fā)，保持現(xiàn)有的生物多樣性水平。

二類是以環(huán)境保護為出發(fā)點，站在國家目前節(jié)能減排的政策角度，將可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)在金融領(lǐng)域得到充分的體現(xiàn)，將經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護從對立面統(tǒng)一到一側(cè)，經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護兩手抓，有利于低碳經(jīng)濟的發(fā)展，統(tǒng)籌兼顧經(jīng)濟效益和環(huán)境效益。

三類是把綠色金融本視金融領(lǐng)域的一種新的金融工具，以期成為實現(xiàn)環(huán)境經(jīng)濟目標(biāo)的一種手段，在金融現(xiàn)有的信貸、保險、證券等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“綠色+”的效應(yīng)。最后，通過金融機構(gòu)的信貸政策、條件、方式和類型，對環(huán)保產(chǎn)品和綠色產(chǎn)業(yè)給予鼓勵和支持。

二、綠色金融產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀分析

近年來，環(huán)境保護一直是國際各方持續(xù)關(guān)注的話題，我國也不例外，無論是外部輿論的壓力，還是內(nèi)部資源競爭的壓力，都促使金融領(lǐng)域開始思考綠色金融的發(fā)展[1]。商業(yè)銀行綠色金融的開展主要集中在四個方向融資、投資、風(fēng)險控制、信息流。

（一）綠色融資產(chǎn)品

商業(yè)銀行金融融資的方式有很多種，其中主要的融資方式是發(fā)放信用貸款和發(fā)行債券，綠色融資產(chǎn)品在這兩個途徑上發(fā)展的速度快，規(guī)模最大。其中綠色信貸產(chǎn)品在近幾年的發(fā)展中，在助力實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了穩(wěn)健的作用，綠色債券業(yè)務(wù)也是迅猛發(fā)展，在國際領(lǐng)域內(nèi)處于領(lǐng)先的水平[2]。綠色融資產(chǎn)品的快速發(fā)展，離不開政府的政策的支持。自綠色金融的概念傳入我國后，我國政府為鼓勵綠色金融的發(fā)展，推出了一系列的法規(guī)助力綠色融資產(chǎn)品的成長，營造了安全穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展的社會環(huán)境。在健全的法規(guī)制度下，綠色債券業(yè)務(wù)才能在我國迅速發(fā)展并壯大，不斷涌現(xiàn)出新的產(chǎn)品，并在國際市場上占領(lǐng)先機。

（二）綠色投資及交易類產(chǎn)品

綠色投資只要是為了使商業(yè)銀行吸納的社會資金流入到綠色環(huán)保的項目或者行業(yè)中，其中綠色指數(shù)和碳交易產(chǎn)品是社會關(guān)注的熱門產(chǎn)品。綠色指數(shù)是新興的綠色金融產(chǎn)品，引導(dǎo)資金走向的同時還可以向社會傳達出投資項目的環(huán)保等級，同時具有投資和指示功能，由此衍生出綠色標(biāo)的功能，投資者可以根據(jù)項目的綠色指數(shù)管理和監(jiān)控風(fēng)險。

2020年，我國在國際上會議上提出“碳中和”概念，在各行業(yè)掀起了碳蹤跡凈值為零的熱潮。早在1997，國際上通過關(guān)于碳交易的協(xié)議書，將二氧化碳排放權(quán)定為特殊的商品，各國通過買賣碳排權(quán)調(diào)整各國二氧化碳的排量，這一觀點的提出，主要是基于對解決溫室效應(yīng)提出的方案。為了降低我國的溫室氣體排放，將每個企業(yè)產(chǎn)生與吸收的二氧化碳量凈值控制為零，即可以從微觀個體到宏觀國家實現(xiàn)降低二氧化碳排放的目標(biāo)。與二氧化碳有關(guān)的金融產(chǎn)品逐漸增加，我國也從試點城市開始向全國普及。當(dāng)然，綠色投資產(chǎn)品還有很多形勢，這給商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)新預(yù)留了很大的空間。

（三）環(huán)境風(fēng)險管理產(chǎn)品

綠色金融風(fēng)險除傳統(tǒng)的五類風(fēng)險之外，還多了一項環(huán)境風(fēng)險，主要是指受自然環(huán)境變化或者社會環(huán)境轉(zhuǎn)變而引起損失的發(fā)生。自然環(huán)境風(fēng)險一是由人類活動引起的污染所導(dǎo)致的，二則是受極端天氣狀況發(fā)生的意外。社會經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險，多指政策變化和技術(shù)更新引起的社會環(huán)境變化，某行業(yè)或項目因這種環(huán)境變化走向式微。環(huán)境風(fēng)險并不會直接對商業(yè)銀行的投融資業(yè)務(wù)造成影響，但是會對其他風(fēng)險的發(fā)生產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，因此不能忽視環(huán)境風(fēng)險的存在。商業(yè)銀行為應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險的發(fā)生，最常見的方式是通過模擬風(fēng)險對銀行業(yè)務(wù)進行壓力測試，不同模型下抗壓能力越強代表風(fēng)險發(fā)生引起的損失越小，抗壓能力越強。

（四）環(huán)境信息類產(chǎn)品

環(huán)境信息類的產(chǎn)品主要是為了解決金融市場內(nèi)信息不對稱的問題，如果無法準(zhǔn)確有效的環(huán)保數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行就有可能高估或者低估企業(yè)或者項目在環(huán)保方面的價值，做出違背價值規(guī)律的決策。在我國，環(huán)境保護還屬于公益概念，相關(guān)數(shù)據(jù)的收集整理主要由政府或者社會公益組織在做，個人或企業(yè)很少關(guān)注環(huán)境測數(shù)據(jù)，因此在市場上的環(huán)境信息很單一并且缺乏時效性，這無疑增加了信息獲得的成本。金融機構(gòu)聯(lián)合專業(yè)研究團隊以及無相關(guān)利益的監(jiān)管第三方一起成立環(huán)境友好型評級組織，訂立綠色分級標(biāo)準(zhǔn)，這將減少商業(yè)銀行和企業(yè)間的信息差，豐富綠色金融環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫，國內(nèi)外都在致力于相關(guān)產(chǎn)品的研究。

三、綠色金融產(chǎn)品體系與業(yè)務(wù)創(chuàng)新建議

綠色金融產(chǎn)品體系的構(gòu)建從投資、融資、風(fēng)險控制，信息披露四個角度已初具規(guī)模，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上的創(chuàng)新可以選擇兩個方向，一是突破現(xiàn)有的維度，創(chuàng)造新思維，打造新路徑[5]，比如：探索減少投資者和融資者之間資源消耗的可能性。另一方面，在現(xiàn)有的制度體系內(nèi)創(chuàng)新，完善現(xiàn)有綠色金融產(chǎn)品，提高綠色金融服務(wù)效率，在綠色金融體系中實現(xiàn)“碳中和”的目標(biāo)等。以下有四點相關(guān)建議，希望能為綠色金融產(chǎn)品體系與業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供新的思路。

（一）提高銀行從業(yè)人員專業(yè)能力

我國政府非常重視綠色金融的發(fā)展，發(fā)布了一系列的相關(guān)文件，商業(yè)銀行要定期開展綠色金融政策學(xué)習(xí)，培養(yǎng)從業(yè)人員的綠色金融思想意識，多學(xué)習(xí)相關(guān)的政策，有利于后續(xù)業(yè)務(wù)的展開[3]。此外，定期進行專業(yè)技能的培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的工作效率和服務(wù)水平，有利于在行內(nèi)培養(yǎng)綠色金融的創(chuàng)新意識。完善創(chuàng)新激勵機制，提高創(chuàng)新性人才的發(fā)力待遇，在行內(nèi)樹立創(chuàng)新標(biāo)桿。

（二）重視綠色金融領(lǐng)域內(nèi)中小微企業(yè)發(fā)展

我國稅收的中堅力量就是中小微企業(yè)，重點幫扶綠色中小微的發(fā)展，設(shè)計具有針對性的金融產(chǎn)品，幫助中小微企業(yè)解決融資成本高等問題。中小微企業(yè)的發(fā)展問題一直受到政府的關(guān)注，具有環(huán)保意識的企業(yè)更能做到可持續(xù)發(fā)展，達到經(jīng)濟效益與環(huán)境保護的共贏。商業(yè)銀行通過對與綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)中小微企業(yè)的關(guān)注，還能完善綠色金融體系，細化綠色金融框架。

（三）促進綠色金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)的形成

商業(yè)銀行在關(guān)注綠色企業(yè)發(fā)展的同時，還應(yīng)該對有利于綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟生態(tài)環(huán)境加以關(guān)注。當(dāng)社會形成一個具體完整綠色金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)時，便可以具有一定的自我調(diào)節(jié)的能力，提高抗擊風(fēng)險的能力。商業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品則要減少同質(zhì)化，防止金融資源的浪費。

（四）加強綠色金融風(fēng)險控制

綠色金融風(fēng)險會引起其他風(fēng)險相繼發(fā)生，為了減少綠色金融風(fēng)險的發(fā)生，商業(yè)銀行應(yīng)該開發(fā)多元化的風(fēng)險控制模型，對不同的綠色金融產(chǎn)品進行壓力測試，提高商業(yè)銀行抗風(fēng)險的能力。商業(yè)銀行也可與當(dāng)?shù)卣归_合作，建立風(fēng)險共擔(dān)機制，企業(yè)、銀行、政府三方共擔(dān)的機制無論從技術(shù)、資本、資源還是人力等方面看，都有了穩(wěn)定的保障[4]。在投資時也要加強對投資項目或者投資企業(yè)的綠色指數(shù)評級，按公允價值標(biāo)準(zhǔn)進行評估測試，平衡環(huán)保指數(shù)和經(jīng)濟效益的關(guān)系，失衡嚴重的項目或者企業(yè)，將不再受到綠色金融政策的傾斜。增強綠色金融服務(wù)配套，可以有效提升金融機構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)的效率，提高綠色金融服務(wù)綠色發(fā)展的能力，并有效防范金融風(fēng)險。