新常態下我國家庭投資理財的現狀分析及對策探討

劉琳 天津市浩物機電汽車貿易有限公司

一、新常態下家庭投資理財的現狀

（一）家庭投資理財概念

家庭投資理財其實就是對應的家庭資產規劃，簡而言之既家庭資產的投資管理，只要與家庭債權、權益關聯的資產均屬于家庭投資范疇，例如，債券、古董、基金、保險、現金存儲等。家庭投資理財可以分為金融類投資和非金融類投資，其中非金融類投資主要包括房產、古董、書畫等投資，金融類投資則以股票、基金等類型為主。

（二）家庭投資理財現狀

新常態下，我國經濟將長期處于緩慢穩步增長態勢，科技創新、產業升級、結構優化是新時期經濟發展的主要特征，這意味著我國經濟將邁入到新的發展階段，尤其是“十四五規劃”以及二零三五年遠景規劃，將會進一步推動國家經濟的繁榮發展，國富則民強。根據國家統計局公布數據顯示，近年來我國人均可支配收入大幅增加，其中2017年—2019年我國人均可支配收入分別為2.1萬、2.8萬、3.0萬、3.2萬，平均年增長幅度在6.5%左右，家庭收入的大幅增長，為家庭投資理財提供了堅實保障。同時，隨著我國家庭投資理念的不斷增強，尤其是互聯網金融的快速發展，為家庭投資提供了更為多元的渠道。

（三）家庭投資理財特點

首先，家庭投資理財結構多元化趨勢，根據中國人民銀行《2019年城鎮居民家庭投資結構報告》公布的數據顯示，中國城市居民家庭資產主要以金融資產和其他類型資產為主，其中金融資產占比20.4%，其他類資產占比79.6%，同時，在其他類型資產中住房占59.1%。而在金融投資當中，股票、債券、基金、互聯網金融產品等各占一定比例，市場金融產品多元化為家庭投資理財多元化發展提供了保障；

其次，投資理念日益增強。新常態下，我國互聯網金融快速發展，人們所接觸到的互聯網金融知識不斷增加，與此同時，隨著市場利率化的推進以及通貨膨脹的不斷增加，居民銀行存款所得利益遠遠趕不上通脹引起的資產貶值速度，這也迫使家庭尋找更多的投資渠道，以確保資產的保值、升值，在此背景下家庭投資觀念不斷增強，更多家庭積極了解和學習理財知識；

再次，投資規模擴大化。新常態下，中國經濟在完成第一個百年目標的基礎上，努力向第二個百年目標邁進，互聯網經濟、人工智能、數字化中國的發展將為中國提供更富有價值的就業崗位，家庭收入途徑也變得日益多元，尤其是我國脫貧攻擊工作的完成以及中產階級的大幅增加，我國居民投資規模將進一步擴大。根據中國家庭金融調研報告顯示，2017年—2019年，中國家庭投資總規模分別為173萬億元、195萬億元、200萬億元，且隨著中國新型冠狀病毒的有效控制以及經濟的復蘇發展，2021年中國家庭投資規模將會呈現穩步增長趨勢。

二、新常態下我國家庭投資理財存在問題

（一）缺乏科學投資理念

新常態下，我國家庭投資理財觀念雖然逐漸樹立，多數家庭都積極探索不同的投資渠道，但是在投資方面缺乏科學依據，更沒有科學投資理念。首先，在傳統家庭理財觀念下，多數家庭尤其是中低收入家庭依然將銀行儲存作為家庭理財的重心，對現代理財缺乏興趣，也擔心風險發生；其次，家庭投資理財存在盲目性特征，跟風意識較強，家庭投資往往受周邊人員的影響，缺乏合理規劃，尤其是一些退休人員，日常消費有限，在他人誘導下進行外幣、油畫等方面的投資，結果越陷越深，甚至導致血本無歸；再次，家庭投資缺乏規劃性，不懂得資金的合理配置，一旦看重某一類投資產品，就會將大部分資金放入其中，這種一籃子的投資策略，容易引發較大投資風險。

（二）社會保障機制不健全

社會保障機制是解決家庭后顧之憂的重要保障，完善的社會保障能夠增強家庭投資的信心，更好抵御投資風險。社會保障涉及內容較多，包括養老保險、醫療保險、住房保險、失業保險等。過去幾年，我國醫療保險并不健全，居民家庭資金大部分用于銀行儲蓄，以應對可能發生的疾病風險，確保患病時能夠支付起對應的醫療費，隨著我國全民醫療體系的構建，居民醫療報銷大幅提升，極大解決了看病貴問題，居民也可以拿出更多資金用于投資理財方面。但是，隨著我國老齡化的加劇以及社會不穩定因素的增多，養老、失業成為新的家庭負擔，家庭在這方面的消耗較大，在一定程度制約了家庭投資的規模。例如，2020年我國發生新型冠狀病毒，在4月份之前基本所有企業處于停工停產狀態，居民被困在家無法出去工作，在沒有收入背景下，多數家庭縮減投資，以應對失業產生的風險。

（三）家庭投資風險抵御弱

我國金融政策的寬松在一定程度推動了金融行業的繁榮發展，但也引發了諸多風險，對于家庭投資而言，投資風險抵御能力差，既與家庭自身因素有關，也與社會因素密不可分。首先，家庭投資對風險認知有限，難以實現對投資產品風險的有效把控，沒有制定對應的風險應對策略，忽視風險發生時家庭的風險承受能力；其次，金融投資信用體系不完善，在家庭投資當中，信用體系的健全不僅影響著家庭投資方向和風險把控，而且影響著整個投資市場運行的安全與否，如果信用體系較為健全，所有投資產品、企業信用都能夠進行查詢，那么家庭就會選擇信譽較高的企業理財產品，這樣就會有效降低投資風險；同樣，家庭信用也會影響著金融市場的運行安全性，如果構建了完整的信用體系，能夠將居民、家庭信用納入信用體系當中，則能夠為金融企業風險把控提供依據，推動金融投資市場的穩健發展。

三、新常態下我國家庭投資理財優化策略

（一）樹立科學理財觀念，提升家庭投資水平

新常態下，必須要幫助家庭樹立科學的理財觀念，不斷提升家庭投資水平，實現家庭投資的健康穩定發展，推動我國金融市場的繁榮發展。首先，作為家庭居民，必須要借助現代化網絡工具，利用業余時間，不斷學習理財產品知識，對各種理財工具風險、特征予以掌握；其次，在家庭投資前，要對投資產品進行全方位了解，不僅要了解投資產品的發展趨勢，更要掌握投資產品可能存在的風險隱患，最大限度降低風險發生；再次，避免投資跟風，采取組合型家庭投資模式，選擇幾種主要的投資產品，保障產品之間的互補性。最后，關注市場變化，了解時事新聞，選擇一些具有價值性、發展性的投資產品，做好中長期投資，避免在缺乏專業理財知識下開展像股市一樣的短期投機行為。

（二）完善社會保障體系，擴大收入來源

社會保障影響著家庭投資規模和信心，健全完善的社會保障機制能夠擴大家庭投資規模，對此，在家庭投資理財發展過程中，必須要營造良好的保障機制。首先，要進一步加強養老保險、失業保險等社會保障制度的構建，一方面，在全民醫保的基礎上，逐步實現醫療資源的優化配置，提高基層醫療衛生服務的水平，提升疾病報銷比率，實現家庭居民醫療保障性資金的解放，更好開展家庭投資理財；另一方面，完善失業、養老保險機制，構建完善的養老體系，更好解決家庭養老問題，真正打破“上有老、下有小”的家庭消費負擔，讓居民有更多資金實現家庭投資理財，增加投資收益。其次，拓展收入渠道，增加收入來源。互聯網經濟時代，家庭居民必須要準在現有工作的基礎上，不斷拓展新的收入渠道，例如，利用抖音、微信公眾號、滴滴專車等途徑實現家庭收入的增加，更好為家庭投資理財提供保障。

（三）強化風險防范，營造良好家庭投資環境

樹立風險防范意識，強化風險防范能力是家庭投資理財必不可少的內容，任何投資都存在風險，作為家庭投資者，必須要明確投資產品的風險性，并做好風險防范措施，在發生投資風險時能夠合理應對，避免因投資不利致使家庭陷入經濟危機之中。首先，家庭要選擇合理的投資產品，投資資金不要超過家庭可支配資金的三分之一，這樣即便出現投資風險也不會影響家庭正常生活；其次，家庭投資理財的實現離不開良好的外部投資環境，對此，必須要從兩方面為家庭投資理財提供安全保障。一方面，要建立完善的信用體系，將金融企業、金融理財產品進行信用等級、風險等級劃分，構建完善的信息共享機制，讓家庭投資者能夠通過信用平臺了解到對應投資企業、產品的信用、風險狀況，并結合自身風險承受能力選擇家庭投資理財產品；另一方面，加強投資市場監管力度，嚴厲打擊利用投資產品進行非法集資、詐騙的違法活動，通過健全的監管體系為家庭投資理財營造良好的外部環境。