福建省平潭及閩江口水資源配置工程貸款能力分析

黃 燕，吳麗君，盧 聰

(1.福建省水利水電勘測設計研究院，福建 福州 350001；2.福州水務平潭引水開發有限公司，福建 福州 350700；3.長江生態環保集團有限公司，湖北 武漢 430062)

福建省平潭及閩江口水資源配置工程是解決閩江口區域水資源安全保障問題的關鍵性工程，其建設對支撐平潭綜合實驗區的經濟社會跨越發展、避免閩江口咸潮上溯危及閩江口城市群供水安全、優化全省水資源配置格局等具有重大意義。工程供水范圍為平潭綜合實驗區、福州市、閩侯縣、永泰縣、長樂市、福清市。該工程是國家172項節水供水重大水利工程，主要由莒口水閘、竹岐—大樟溪輸水線路、大樟溪—福州、長樂輸水線路、大樟溪—福清、平潭輸水線路組成。工程設計引水流量32m3/s，多年平均引水量8.6億m3，初步設計階段工程靜態總投資為59.7億元，其中，建設征地補償費用4.97億元。

1 初期供水達產方案

根據水資源供需分析，供水區設計水平年2040年供水量8.6億m3，考慮輸水及配套工程建設不確定性等因素，本次初期供水量按達產年的20%、25%、30%、35%、40%擬定，年平均增長率分別為9.9%、8.5%、7.3%、6.4%、5.5%，至2040年達到設計規模。

不同初期供水達產方案供水量見表1。

表1 不同供水初期達產方案供水量表

2 成本水價

2.1 年運行費

年運行費(經營成本)主要包括工程維護費、管理費、抽水電費、水資源費、固定資產保險費等，各項成本計算如下：

(1)工程維護費

工程維護費=(固定資產原值-建設征地補償費用)×工程維護費率，工程維護費率按照1.0%估算。

(2)管理費

管理費=(固定資產原值-建設征地補償費用)×管理費率，管理費率按照0.6%估算。

(3)抽水電費

抽水電費=抽水電量×抽水電價，抽水電費主要涉及1#、2#、3#泵站，各泵站單方水抽水耗電量分別為0.10kW·h/m3、0.21kW·h/m3，0.17kW·h/m3。

(4)水資源費

水資源費率根據相關取費依據，綜合取值，水資源費率取0.11元/m3。

(5)固定資產保險費

保險費=(固定資產原值-建設征地補償費用)×保險費率，保險費率按照0.05%估算。

表2 資本金不變不同初期供水達產方案貸款能力測算表 單位：億元

表3 貸款本金不變不同初期供水達產方案貸款能力測算表 單位：億元

2.2 其他財務費用

(1)折舊費

折舊費=(固定資產價值-殘值)×綜合折舊率，殘值5%，折舊年限30年，綜合折舊率取3.2%。

(2)貸款利息

按照現行貸款利率，固定資產投資和流動資金貸款利率分別為4.90%和4.35%，建設期利息計入總投資，運行期利息計入總成本費用。

2.3 成本水價

年生產成本費用包括折舊費、工程維護費、管理費、抽水電費、水資源費、固定資產保險費等。根據不同達產年供水量方案，方案1-5供水成本水價分別為0.70～0.81元/m3，經營成本水價為0.41～0.44元/m3。

3 用戶承受能力分析

通過對各供水區現狀年人均用水水費支出以及人均可支配收入進行統計分析，中低收入城鎮居民可支配收入為19924～20844元，預計2040年城鎮居民可支配收入為47860～45749元。本供水區生活用水費用占年可支配收入比例小于1%，實際上水價還有很大的上漲空間，用戶經濟承受能力水價按照水費占家庭收入的1%進行估算，可承受的合理水價為5.2～5.8元/m3。扣除排污費1.2元/m3、水廠制水及運行費1.1元/m3、水源工程末端到用戶引水、供水、配水成本1.6元/m3等供水環節成本費用后，生活經濟承受能力中水源工程水價為1.3～1.9元/m3。

4 貸款能力分析

初步設計階段工程靜態總投資為59.7億元，按可研階段資本金、貸款額度、貸款比例、水價不變等條件，貸款償還期為20年，短期貸款不超過5年，對項目貸款償還能力進行分析。

4.1 資本金不變

維持可研階段項目資本金37.1億元不變，其余均利用貸款，滿足還貸條件的平均水價為1.22～2.04元/m3。該方案貸款本金22.5億元，占項目靜態總投資的37.7%；建設期利息2.3億元，資本金37.1億元，總投資61.9億元，見表2。

4.2 貸款本金不變

維持可研階段貸款本金24.1億元不變，其余均為資本金，滿足還貸條件的平均水價為1.28～2.13元/m3。該方案貸款本金24.1億元，占項目靜態總投資的40.5%；建設期利息2.5億元，資本金35.5億元，總投資為62.1億元，見表3。

4.3 貸款比例不變

如可研階段貸款比例39.4%不變，滿足還貸條件的平均水價為1.26～2.09元/m3。該方案貸款本金23.5億元，占項目靜態總投資的39.4%；建設期利息2.4億元，資本金36.1億元，總投資為62.0億元，見表4。

4.4 水價不變

維持可研階段平均水價1.15元/m3不變，該方案貸款本金39.6億～53.1億元，占靜態總投資比例為11.0%～32.4%，建設期利息0.7億～2.0億元。

表4 貸款比例不變不同初期供水達產方案貸款能力測算表 單位：億元

按可研階段資本金、貸款額度、貸款比例、水價不變等條件，測算的不同初期供水達產方案最大貸款能力為24.1億元，最大貸款比例為40.5%，相應的水價為1.22～2.13元/m3；最小貸款能力為6.6億元，最小貸款比例為10.9%，相應水價為1.15元/m3，見表5。

5 推薦方案

當資本金、貸款本金、貸款比例維持可研階段不變時，不同初期供水達產方案水價分別為1.22～2.04元/m3、1.28～2.13元/m3、1.25～2.09元/m3；當維持可研階段水價1.15元/m3時，貸款額度分別為6.6億～20.0億元，貸款占靜態總投資的比例為10.9%～32.4%。

維持可研階段的資本金、貸款本金、貸款比例不變時測算的水價均較高，且供水收益在運行初期存在不確定性，本次仍采用可研階段推薦的水價方案，當初期達產水量為設計達產水量的40%，綜合水價為1.15元/m3時，貸款本金為20.0億元，占靜態總投資比例為32.4%，建設期利息為2.0億元。

6 結語

(1)初期供水達產方案是工程貸款能力和水價測算的重要制約因素，直接影響工程資金籌措方案和水價制定。本次供水區初期達產水量采用設計達產水量的40%，推薦方案水價1.15元/m3，貸款本金20.0億元，建設期利息2.0億元，資本金財務內部收益率為3.7%，工程具有一定的盈利能力。

(2)影響初期達產水量因素較多，工程設計需水預測水量一般留有余地，預測成果往往高于實際用水需求，建議開展供水區水廠現狀實際用水量調查及未來5—10年實際供水量預測，為初期達產水量方案合理確定提供決策依據。