企業(yè)財務(wù)管理中的投資風(fēng)險控制策略

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宏觀的社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展,在企業(yè)進行投資過程中存在著很多風(fēng)險,如果決策出現(xiàn)問題就很容易造成財政支出困難,甚至呈現(xiàn)出高負(fù)債的情況,資金鏈一旦緊繃,財務(wù)風(fēng)險就會加強,為了促使企業(yè)能夠在經(jīng)濟發(fā)展大潮中獲得長期、穩(wěn)定的發(fā)展,就需要從微觀角度分析企業(yè)的財務(wù)管理模式,進行細(xì)化管理的同時完成成本支出的節(jié)約、投資風(fēng)險的分散以及緩解性融資,從而保障投資所產(chǎn)生的風(fēng)險逐步降低,從而保障企業(yè)的安全性。

企業(yè)在投資風(fēng)險管理方面主要分為三個部分的管理內(nèi)容,主要是事前的投資風(fēng)險評估管理、事中的應(yīng)對措施管理以及事后的風(fēng)險投資整合管理三個方面。

一、建立完善的事前的投資風(fēng)險評估管理機制

首先,針對風(fēng)險投資管理要建立相應(yīng)的組織體系,能夠做到全面性、有效性的前期監(jiān)管,企業(yè)在設(shè)計管理體系時必須先規(guī)范整體的公司階層,包括股東會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理級別的層級職能劃分,從而實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的高效運作,同時要制定嚴(yán)密的監(jiān)管制度,針對企業(yè)中每個階層實施全面化管理,并且針對風(fēng)險投資的內(nèi)容進行職責(zé)劃分,促使相關(guān)的責(zé)任部門認(rèn)清自身要承擔(dān)的責(zé)任,從而更加高效率地完成前期的風(fēng)險評估工作,在各自的職權(quán)范圍之內(nèi)完成風(fēng)險管理的日常工作,同時劃定的職權(quán)范圍能夠促使相關(guān)人員直接向董事會實施意見上報,監(jiān)事會在這個過程中能夠有效地達(dá)成自身的合法監(jiān)督功能。投資風(fēng)險的評估需要投資委員會依照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進行初審,審核的過程中要注意各個職級員工之間的職責(zé)劃分,確認(rèn)每個職級相應(yīng)的審批權(quán)限,針對關(guān)系到企業(yè)整體利益的相關(guān)投資項目決策需要經(jīng)由股東會或者是董事會進行集體批準(zhǔn)才能夠獲得有效實施,風(fēng)險評估委員會同時要針對整個投資事件中可能存在的一系列風(fēng)險內(nèi)容進行有效評估,同時交由專門的審計委員會進行審計評估,進一步完善企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險管理體系,同時要注意與戰(zhàn)略審核相關(guān)人員互通有無,保障投資計劃不會與企業(yè)長久的發(fā)展計劃產(chǎn)生沖突。除此之外,還要注意相關(guān)事業(yè)的投資與發(fā)展模式,在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上保障企業(yè)能夠?qū)崟r互利的投資作業(yè),尤其是財務(wù)部門方面要注意資金風(fēng)險的評估與控制,審計部門則需要重視投資活動的監(jiān)督以及后續(xù)檢查工作,建立完善的層級體系,從而保障投資活動能夠順利實施[1]。

其次,要注意投資過程中風(fēng)險的管理文化。風(fēng)險意識同時也是風(fēng)險投資管理中的需要關(guān)注的要點之一,實施風(fēng)險管理文化主要是要加強企業(yè)中各個層級對于風(fēng)險的識別能力,在投資過程中將風(fēng)險意識的理念注入企業(yè)文化當(dāng)中,全面提升從管理層到基層員工對于投資風(fēng)險管理的認(rèn)知。大力培養(yǎng)相關(guān)的員工對風(fēng)險管理的認(rèn)知,建立完善的風(fēng)險識別與管理意識,將對于風(fēng)險的管理進行轉(zhuǎn)化,成為員工們下意識就能自覺完成的項目內(nèi)容,促使企業(yè)逐步完善自身的高效風(fēng)險管理體系。同時注意在各個部門、各個層級宣傳風(fēng)險管理文化時要注意方法與措施,優(yōu)先針對企業(yè)的董事以及高級管理人員進行培養(yǎng),從而促使管理層人員能在企業(yè)的風(fēng)險管理文化推廣中起到表率性作用,將相關(guān)管理業(yè)務(wù)流程以及風(fēng)險中關(guān)鍵的控制點進行進一步的文化推廣,促使更多管理人員以及基層實際操作人員對投資風(fēng)險有更加全面性的認(rèn)知,同時要將風(fēng)險管理文化的相關(guān)用人制度以及薪酬制度相結(jié)合,促使各個層級能夠形成更加全面性的風(fēng)險意識,保障企業(yè)不會在短時間內(nèi)進行了盲目的擴張,同時要去追求更加廣泛的業(yè)務(wù)內(nèi)容。注意針對基層的風(fēng)險管理人員要進行有針對性的培訓(xùn)工作,促使各個重要職位上能夠?qū)τ陲L(fēng)險管理有更加切實的風(fēng)險評估能力。

最后,針對投資過程中的風(fēng)險要具備一定的識別能力,風(fēng)險的識別是投資風(fēng)險管理中較為重要的環(huán)節(jié),是能夠確認(rèn)風(fēng)險發(fā)生、識別可能出現(xiàn)風(fēng)險的主要條件。要識別的風(fēng)險主要有五個方面：第一,要有效識別宏觀風(fēng)險內(nèi)容,比如企業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中要注意到行業(yè)的發(fā)展動向、政策相關(guān)手段變更、國家宏觀調(diào)控、市場競爭變化等等。第二,要及時規(guī)避可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險,一方面是要注意有部分企業(yè)在并購過程中某些是被法律所禁止的,另一方面也要注意在投資過程中有部分法律對投資存在一定約束力,要保障這兩個方面不存在投資風(fēng)險。第三,針對投資主體的決策要進行有效的風(fēng)險評估,主要就在于投資針對的對象、投資采取的方式以及投資中尋求的合作伙伴,這些都會影響最終的投資成果。第四,在投資過程中要注意己方掌握的信息量,保障談判時信息不存在過大的差異。第五,要注意投資客體也會存在一定風(fēng)險,投資存在極多不確定性,在評估風(fēng)險時不僅需要規(guī)避,還需要后續(xù)有相應(yīng)的應(yīng)對措施以及相應(yīng)的計劃[2]。

二、進行有效的事中的應(yīng)對措施管理

投資風(fēng)險管理的事中的應(yīng)對措施管理主要涉及到三個方面,其中包含了對于投資風(fēng)險的應(yīng)對、對于投資風(fēng)險的控制以及投資風(fēng)險自身的溝通及其信息系統(tǒng)形成三個方面：

首先,對于投資風(fēng)險的應(yīng)對主要是要注意,在了解了相關(guān)的風(fēng)險基礎(chǔ)上,需要相關(guān)的財務(wù)部門管理人員以及基層員工針對風(fēng)險進行分解,在堅持成本以及容忍風(fēng)險的某些挫敗前提下,考慮到可能實施的相關(guān)方案內(nèi)容,綜合性考慮到相關(guān)的影響因素,制定相應(yīng)的執(zhí)行方案內(nèi)容,之后制定出相應(yīng)的方案內(nèi)容,其中較為常用的應(yīng)對方式有四種：第一種是風(fēng)險的規(guī)避措施,這種措施一般從源頭滅絕可能出現(xiàn)的風(fēng)險,主要就是要求相關(guān)的管理人員直接實施撤資或者完全不予投資預(yù)案通過的機會；第二種是降低可能產(chǎn)生的風(fēng)險,一般采用的方式是在高風(fēng)險投資中減少投入而在低風(fēng)險的投資中增加投資數(shù)額；第三種就是將風(fēng)險進行有序的分擔(dān),主要就是針對投資主體進行投保,幫助風(fēng)險實現(xiàn)對沖,降低可能產(chǎn)生損失的比率；第四種是接受投資帶來的風(fēng)險,硬抗過可能出現(xiàn)的不利狀況,不采取任何行動,是一種最為消極的風(fēng)險管理模式[3]。

其次,對于投資風(fēng)險的控制,完善的方法主要有三個方面：首先,預(yù)判可能出現(xiàn)的風(fēng)險內(nèi)容,進行有針對性的控制措施；其次,針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險內(nèi)容進行招標(biāo),利用專業(yè)化風(fēng)險管控企業(yè)降低自身管理難度；最后,要注意對于相關(guān)投資合同的風(fēng)險控制,使用企業(yè)統(tǒng)一核定的范本進行劃分。

最后,建立完善的投資風(fēng)險自身的溝通及其信息系統(tǒng),從而提升各部門之間的溝通效率,建立完善的溝通機制,從而促使風(fēng)險管理的效率不斷提升。

三、實施全面性的事后的風(fēng)險投資整合管理

為了提升企業(yè)管理投資風(fēng)險的能力,就需要明確各個部門、各個層級、每個員工的職責(zé),同時針對各自所要承擔(dān)的責(zé)任建立完善的獎罰機制,提升風(fēng)險管理的有效性,從管理層到基層的員工,以財務(wù)為基礎(chǔ)實施獎罰政策,強調(diào)各部門對于風(fēng)險管理的問責(zé)監(jiān)管,保障企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險共擔(dān),要質(zhì)疑的是管理層對于損失的責(zé)任需要肩負(fù)更大,從而提升管理層的管理能力[4]。

四、結(jié)束語

在企業(yè)管理體系當(dāng)中最關(guān)鍵的立足點就在于對未發(fā)生事件實施完善的管理機制,提升整個管理系統(tǒng)的防范等級和監(jiān)管調(diào)查力度,從而有效降低財務(wù)管理過程中面臨的投資風(fēng)險,在事前的投資管理過程中最需要注意的就是對于風(fēng)險的評估、識別以及預(yù)防,要認(rèn)清投資風(fēng)險,建立完善的管理體系,制定相應(yīng)的管理目標(biāo),實現(xiàn)完善的評估機制建立,完成整體的投資風(fēng)險評估工作。