綠色發展視角下金融業面臨的機遇、挑戰與對策分析

2021年3月1日，習近平總書記提出“碳達峰、碳中和”目標，黨的十九屆五中全會要求“加快推動綠色低碳發展”，中央經濟工作會議要求“加大對綠色發展的金融支持”及2021年中國人民銀行工作會議要求“落實碳達峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制”的背景下，《深圳經濟特區綠色金融條例》正式實施，這是我國第一部綠色金融法律法規，也是全球首部規范綠色金融的綜合性法案。2021年，正值“十四五”開局之年，該法案的實施引發了社會對“十四五”期間如何實現全面綠色轉型的廣泛關注，同時，在綠色發展視角下，綠色金融將成為支持我國綠色發展的關鍵，金融業的發展將面臨哪些機遇與挑戰也值得我們深入探討。

1 綠色發展背景

在“綠水青山就是金山銀山”的理念引領下，全國各地區越來越關注和重視綠色低碳可持續發展。2015年7月，習近平總書記在中共十八屆五中全會上正式提出“綠色發展”理念，引領中國經濟社會綠色發展方向。2016年8月，《關于構建綠色金融體系的指導意見》正式發布，首次明確定義了綠色金融的概念，釋放出鼓勵發展綠色金融的信號。綠色金融是指為支持環境改善，應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。

2020年9月，習近平總書記在第七十五屆聯合國大會上宣布中國將力爭2030年前達到二氧化碳排放峰值、2060年前實現碳中和的發展目標。中國作為世界第二大經濟體，在“碳達峰、碳中和”的目標下，應積極變革、尋求創新，以科技力量推動經濟綠色轉型，促進全球經濟綠色可持續發展。2020年度中央經濟工作會議指出要“加大對科技創新、小微企業、綠色發展的金融支持”，此次會議首次明確提出要加大金融對綠色發展的支持，這對我國金融行業推動綠色經濟發展起到了關鍵的引導作用，能夠有效提高金融行業對綠色產業的關注程度。

2021年2月，國務院印發《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》(以下簡稱《意見》)提出“大力發展綠色金融”。《意見》中提到“發展綠色信貸和綠色直接融資，加大對金融機構綠色金融業績評價考核力度”“統一綠色債券標準”“發展綠色保險”“支持符合條件的綠色產業企業上市融資”等指導意見，該《意見》明確了對綠色信貸、綠色債券和綠色保險等綠色金融產品與金融服務的支持力度，同時，也對綠色金融業績評價考核提出了要求，為綠色經濟可持續發展提供了基本保障。

在“兩山”理念和碳中和目標下，綠色發展已成為“十四五”期間我國經濟社會發展的主旋律，而綠色金融在支持綠色發展方面已逐步展現出較大的發展潛力，也將成為綠色轉型發展的重要推動力量。

2 綠色發展視角下金融業面臨的機遇

2020年10月15日，在第42屆國際貨幣與金融委員會(IMFC)會議上，中國宣布人民銀行正在積極推進綠色金融，為完成二氧化碳排放和碳中和目標增加助力。因此，為了促進綠色發展，實現碳中和目標，金融行業將迎來新的發展動力和發展機遇。

2.1 綠色發展目標刺激綠色投資需求增加

眾所周知，我國的溫室氣體排放主要來源于能源、工業、交通、建筑、農業和土地利用等領域。實現綠色發展目標的核心在于推動上述關鍵領域的綠色轉型，除了需要自上而下的政策推行，還需要大量的資金來支持具體企業或產業開展綠色轉型。目前為止，我國最主要的綠色金融業務是綠色信貸。根據中國人民銀行和銀保監會發布的數據，2018年末，全國銀行業金融機構綠色信貸余額為8.23萬億元；2019年末，中國綠色信貸余額約為10.22萬億元；2020年末，中國綠色貸款余額達11.95萬億元人民幣。根據統計數據，綠色信貸余額已經保持連續三年增長，規模位居世界第一，結合綠色發展的長期目標，綠色信貸規模的增長還有較大的提升空間，對綠色發展和產業綠色轉型具有重要支持作用。

產業綠色轉型離不開資金支持，綠色發展目標將帶動每年萬億級的投資市場，預測我國在未來30年期間，累計需要90—100萬億元投資，約占30年間累計GDP總額的2%(雷鵬，2021)。因此，在綠色發展理念下，我國的金融業將迎來綠色金融業務的爆發增長機遇，為企業綠色轉型發展與綠色企業上市融資和再融資提供金融服務支持。

2.2 綠色發展目標促進綠色金融產品創新

2017年以來，全球20多個國家和地區相繼出臺了與綠色金融和綠色發展相關的政策，而我國的綠色金融也在央行等部委以及各級政府的推動下，得到了較快較好的發展。為了滿足發展需求，金融行業陸續推出了綠色債券、綠色基金、綠色保險、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等創新型綠色金融產品和業務模式，為綠色項目開辟了多種融資渠道，能夠有效降低融資成本，同時對項目風險進行合理的控制。截至2020年末，我國綠色債券的存量超過8000億元，位居世界第二。在綠色基金方面，推出了環境保護類、社會責任類證券投資基金，全國公募發行規模正在逐年增加。

近年來，全國各綠色金融試驗區不斷創新、勇于探索，積累了一定的實踐經驗，有效帶動了我國的綠色金融市場規模的增加。為了推動長期的綠色經濟發展，滿足企業綠色轉型和綠色企業發展需求，金融機構應該積極探索創新模式，結合各地區特色和企業實際，創新出一系列的金融產品和金融業務，為其他地區發展綠色金融業務提供了借鑒與參考。例如，江西省通過拓寬抵質押品范圍，依托風險補償基金等方式，推出了創新的綠色信貸、信托和租賃產品，還推出了柑橘“氣象+價格”綜合收益險、家庭裝修有害氣體治理險、汽車低碳修復險、建筑工程綠色險等綠色保險產品；浙江省湖州市以綠色建筑為載體，推出了“園區貸”產品；廣東省河源市創新發展了“光伏貸”“生態農業貸”等綠色金融產品。

因此，綠色發展目標有助于推動金融行業產品創新，推動綠色金融高質量發展，為金融行業發展帶來新動力。

3 綠色發展視角下金融業面臨的挑戰

在綠色發展理念下，金融行業主要解決發展中的資金問題。錢從哪里來、用到哪里去、如何把控風險，都是金融行業作為綠色發展的參與方需要面臨的挑戰。

3.1 社會資本參與度不高

目前綠色發展的資金瓶頸仍是綠色發展的一大難題。經過近四年的綠色金融試驗區試點，已經推出了多種綠色金融產品，但綠色信貸依然是現階段最主要的綠色金融業務。由于綠色金融產品吸引力不足，各類評價指標不統一且存在不確定風險，導致社會資本參與綠色發展的積極性不高，不利于推動我國經濟社會全面綠色發展，綠色企業或者綠色項目的融資難度是客觀存在的。

3.2 綠色金融專業化人才不足

從預測的綠色金融市場規模來看，現階段金融行業還存在較大的綠色金融人才缺口。一方面，現有金融人才缺少綠色金融業務經驗和創新動力，雖然全國各地的金融機構已經開始探索綠色金融產品和服務，但總體接觸綠色金融業務的人才不多，且多數從業人員是通過轉變業務崗位才接觸綠色金融業務的；另一方面，各大高校的人才培養方案更新滯后，現階段的課程學習幾乎不涉及綠色金融相關的專業知識和應用，因此，短期內通過高校向社會大量輸送綠色金融專業人才的可能性不大。綠色金融人才的暫時缺口，會導致綠色金融發展的創新缺少活力，從而阻礙綠色金融發展的速度和進程。

3.3 綠色金融標準體系不完善

從公開信息來看，關于綠色金融發展的相關數據統計不完整、不及時，國內對于主要綠色金融產品的各項標準也未能統一，同時，綠色金融業績評價考核制度和風險評價機制也急需進一步完善。其中，業績考核制度不完善會降低金融機構提供金融服務的效率，風險評價機制的不完善會對綠色企業融資帶來直接阻礙，降低金融機構提供綠色金融產品和服務的積極性。對于綠色企業或者綠色項目來說，缺乏統一的評估體系與標準，限制了企業的融資機會；對于金融機構來說，綠色金融風險評估體系不完善，會對金融機構提供綠色金融服務帶來潛在風險。

4 綠色發展視角下金融業的應對策略

4.1 全產業深化綠色發展理念

為了解決我國資源環境生態問題，我們應積極探索促進經濟社會發展全面綠色轉型的路徑。在綠色發展視角下，我們應聯合多部門協同支持和推動綠色經濟發展。在主觀意識形態上，應自上而下推行和普及綠色生產生活方式，讓綠色發展理念深入人心，從生產和生活的點滴開始綠色轉型，為全面綠色發展打下基礎。在支持發展綠色企業時，不僅要考查企業產品或服務的綠色性質，而且更要注重其生產過程是否符合綠色低碳的要求，甚至對上下游全產業鏈的企業經營都應進行綠色化轉型。

4.2 全方位培養綠色金融人才

經濟的發展離不開人才，在綠色轉型發展的大趨勢下，我們應建設綠色金融智庫，培養綠色金融人才，為綠色發展提供充足的人才儲備，為創新發展持續助力。建立健全人才培養長效機制，首先，為吸引綠色金融相關人才，可以出臺優先落戶、稅費減免、薪酬待遇等支持措施，為綠色金融人才提供從業保障；其次，各大高校應順應時代發展，與時俱進，培養和輸送滿足綠色經濟發展的專業化應用型人才；最后，金融行業應抓住綠色發展契機，在機構內部加強創新人才融合和培養，彌補綠色金融相關服務組織的發展短板，不斷積累“理論+實踐”的應用經驗，充實綠色金融多層次人才儲備庫。

4.3 開發和創新綠色金融產品

完善和創新綠色金融產品體系，有助于解決綠色轉型發展中的實際問題。2017年以來，我國陸續在浙江、廣東、貴州、新疆、江西、甘肅六個省份建立了九個綠色金融改革創新試驗區。雖然我國在過去的發展實踐中，已經探索推出了一系列的綠色金融產品與服務，但最主要的綠色金融業務是綠色信貸和綠色債券。為了滿足多維度的綠色發展需求，金融行業仍應不斷完善金融產品體系，為綠色發展提供可復制、可持續的金融產品和業務模式。金融機構可以借助金融科技的力量識別和分析綠色企業需求，也可以加強與企業之間的深度合作，對綠色金融產品進行個性化創新，結合行業特點推出有利于低碳綠色目標的金融工具，提供“一攬子”配套金融服務，再將成熟的金融產品在同行業企業中廣泛推廣應用。

4.4 完善綠色金融評估體系

為了多維度保障綠色金融的可持續發展，我國應對標歐盟綠色金融標準，完善綠色金融評估體系，逐步與國際指標接軌，制定風險評估預警機制，加強對綠色金融業績的考核，在提高金融機構識別和選擇綠色項目的效率的同時，降低金融機構承擔的投資風險。2018年7月，中國人民銀行已將綠色信貸評估結果納入宏觀審慎評估(MPA)考核，為金融機構開展綠色信貸業務提供了重要的評估參考依據，可以督促銀行業金融機構加大對綠色企業或綠色項目的支持力度。綠色金融評估體系的進一步完善，可以提高社會資本對綠色產業的關注度和投資信心，有利于提高綠色資產質量。

5 結語

營造綠色金融良好生態有助于推進我國經濟綠色轉型發展。金融業應深化綠色發展理念，完善綠色金融評估體系，深耕能源、工業、交通、建筑、農業和土地利用等重點領域，創新綠色金融產品，提供優質金融服務，引導和推動傳統企業實現綠色轉型發展，真正實現綠色金融為綠色發展服務，讓中國成為全球綠色金融發展的風向標。