年收入50萬元家庭子女暑期海外夏令營理財規劃

陳玉罡

馮太太希望在不影響家庭基本生活、保障孩子未來教育費用、保障夫妻雙方老有所養的情況下，讓孩子通過海外暑期夏令營增長見識，鍛煉能力，為日后出國留學打下一定基礎。

馮先生38歲，月收入2.2萬元，年獎金4萬元，月生活支出4500元；馮太太36歲，月收入1.4萬元，年獎金2萬元，月生活支出同樣為4500元。孩子9歲，馮太太每月在孩子身上花費的生活支出3500元。馮太太家庭擁有自住房一套，市價210萬元，房屋貸款尚余81萬元，每月還貸6200元。投資性房產一套，市價160萬元，月租金收入3500元。家用車一輛，價值21萬元。現金和活期存款12萬元，定期存款5萬元，基金12萬元，股票32萬元。馮太太每月定投基金6000元。夫妻兩人均有社保，各自還購買了保額20萬元的商業保險，馮先生每年支付保費6300元，馮太太每年支付保費6700元。贍養老人、孩子教育投入等其他年支出共計8萬元。隨著孩子逐漸長大，如今一到暑期，學校會組織學生參加海外夏令營活動。目前，預計參加一次海外夏令營的費用在2.5萬～3.5萬元。馮太太希望在不影響家庭基本生活、保障孩子未來教育費用、保障夫妻雙方老有所養的情況下，讓孩子通過海外暑期夏令營增長見識，鍛煉能力，為日后出國留學打下一定基礎。

1 家庭財務狀況診斷

馮太太夫婦的資產負債及收入支出情況見表1、表2。

馮太太的家庭負債占資產的比重為17.92%，表明馮太太的家庭財務較為安全，風險評級為低風險。馮太太家庭正處于成長期，這一階段里，家庭成員的年齡都在增長，家庭中最大開支是保健醫療費、教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，家庭的投資能力大大增強。

從馮太太家庭目前的收入支出情況來看，夫妻兩人的月總收入為3.6萬元。其中，男方的月收入為2.2萬元，占比55.7%；女方的月收入為1.4萬元，占比35.44%。從家庭收入構成可以看到，男方是主要的家庭經濟支柱。目前馮太太的家庭月總支出為2.47萬元。其中，日常生活支出為1.25萬元，占比50.61%；月房貸還款支出為0.62萬元，占比25.1%。家庭日常支出占月收入比重為31.65%，低于50%，表明馮太太的家庭控制開支能力較強，有利于家庭資產的儲蓄。馮太太的家庭月房貸還款占月收入的比重為15.7%，低于40%，表明家庭財務風險較低，處于較為安全的水平。從年結余來看，家庭每年可結余21.66萬元，留存比例為40.56%，表明馮太太的家庭儲蓄能力較好。

2 理財規劃

2.1 應急規劃

馮太太家庭每月的生活費用為1.25萬元，每月需要償還的房貸為6200元，為保障家庭6個月的生活費用和房貸支出，應準備的應急資金為11.22萬元。其中，1/6可以以活期存款方式保留，其余的5/6可以考慮購買貨幣基金。

2.2 長期保障

馮先生的年收入為30.4萬元，有社保，并已購買保額為20萬元的商業保險，年交保費6300元。如果希望保障意外情況下未來5年的收入，則保額缺口為132萬元。目前家庭尚未償還的商業貸款為81萬元，如果其中的50%由馮先生負擔，則覆蓋房貸償還風險需要的保額為172.5萬元。目前，馮先生支付的保費占年收入的比例為2.07%，因此還可增加保費支出24100～39300元。

馮太太的年收入為18.8萬元，有社保，同樣購買了保額為20萬元商業保險，年交保費6700元。如果希望保障意外情況下未來5年的收入，則保額缺口為74萬元。如果考慮覆蓋房貸償還風險，則保額缺口為114.4萬元。目前，馮太太支付的保費占年收入的比例為3.56%，因此還可增加保費支出12100～21500元。

2.3 子女教育規劃

孩子今年9歲，馮太太計劃在其18歲時籌備好100萬元的教育金。如果考慮學費按照3%的通脹率上漲，假設年均投資收益率為7%，馮太太每月需要定投基金8707元。

2.4 養老規劃

馮先生38歲，距離60歲退休還有22年；馮太太36歲，距離55歲退休還有19年。由于馮太太退休時間更早，因此按照她的退休時間來準備養老金。目前，馮太太夫妻二人的月生活支出為9000元，在假設通脹率為3%的情況下，到馮太太退休時，家庭每月生活費用上漲至17245元。退休后25年內，家庭共需要養老費用473萬元。如果其中的50%能通過社保滿足，另外50%自行籌備，馮太太每月可定投基金4992元，作為夫妻雙方退休后晚年生活需要的養老金。

2.5 海外夏令營資金規劃

經過計算，在完成以上基本規劃后，家庭的月結余和年結余都為正，說明馮太太家庭的現有財務資源足以滿足上述規劃。

經過上述基本規劃后，馮太太家庭的年結余為15826元，從表面上來看，無法支撐每年2.5萬～3.5萬元的海外夏令營資金規劃。但實際上，馮太太的家庭財務資源中還有一部分并沒有利用起來，比如之前積累的基金投資、股票投資，以及家庭的定期存款。從規劃來看，要滿足海外夏令營的資金需求，每年還需要有1萬～1.5萬元的資金來源。由于目前的基本規劃中并沒有用到基金投資和股票投資的資源，因此這部分財務資源可用于規劃海外夏令營的資金需求。目前，馮太太家庭的股票賬戶有32萬元，基金賬戶有12萬元，定期存款賬戶5萬元，這些均歸入可投資金融資產，總額為49萬元。為實現每年能獲得1萬～1.5萬元的收益用于海外夏令營，僅需投資年收益2%～3%的理財產品即可。按這一目標來看，馮太太只需要將所有可投資資產歸集后全部轉為穩健投資即可保證目標的實現。例如，馮太太可將32萬元股票資產轉為定期存款，12萬元基金投資中的9萬元轉為P2P網貸投資，其余的3萬元轉為定期存款。

3 實施策略

第一，家庭活期存款賬戶中的12萬元均可作為應急準備金，其中的1/6可以以活期存款方式保留，其余的5/6可以考慮購買貨幣基金。

第二，馮先生的商業保險保額可增加至150萬元，建議以壽險、重疾險、意外險進行配置，保費支出增加額控制在24100～39300元。馮太太的商業保險保額可增加至100萬元，保費支出增加額控制在12100～21500元。

第三，每月定投基金8707元作為子女教育金。

第四，每月定投4992元為夫妻雙方退休后的晚年生活做準備。

第五，可將32萬元的股票資產全部轉為定期存款，12萬元基金投資中的9萬元轉為P2P網貸投資，其余3萬元轉為定期存款，按照這樣的規劃方式，即可保證每年的海外夏令營規劃目標的實現。

收稿日期：2015-07-09