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稀土：或將迎來歷史性拐點

隨著新能源汽車需求開始爆發，風電、節能變頻空調、傳統汽車等下游需求持續回暖，稀土下游需求有望持續向好;“十四五”期間國內稀土供給或仍將受到開采總量指標的限制，預計打黑、環保等供給側高壓政策仍將持續，未來3-5年海外供給增量相對有限，預計全球稀土供應，尤其是重稀土供給，或將持續緊縮，中信證券預計2021年氧化鐠釹價格高點或將突破60萬元/噸，氧化鏑價格高點或將突破300萬元/噸，氧化鋱價格高點或將突破1500萬元/噸，稀土價格有望開啟長牛。

特高壓電器：產能規模將不斷擴張

特高壓電器是指在特高壓線路中實現關合、開斷、保護、控制、調節、測量功能的設備。特高壓核心電器有特高壓變壓器、特高壓電抗器、特高壓開關、特高壓串聯補償裝置等。中國特高壓電器市場在配電網建設和智能電網快速發展等因素驅動下，特高壓電器產能規模將不斷擴張，市場份額領先的企業將持續通過擴大產能來拉低單位產品的成本，預計中國特高壓電器行業未來五年市場規模（以銷售額計）將保持8.3%的年復合增長率增長，到2024年中國特高壓電器行業的市場規模將達到2008.5億元。

通信設備：長期配置價值或逐步提升

短期來看，伴隨5G三期招標開啟，疊加未來外部環境不確定性逐步得到改善，對通信板塊的風險偏好壓制或逐步消除。通信網絡作為云計算、人工智能、物聯網等戰略性新興產業發展的基礎設施，符合國家經濟結構戰略轉型方向，成為“新基建”主要抓手。長江證券認為，隨著5G進入主題應用階段，通信板塊應用端長期配置價值或逐步提升。建議關注無線主設備龍頭標的和光模塊、IDC及網絡設備龍頭標的，同時還可關注物聯網、車聯網、工業互聯網等優質標的。

寧德時代：投290億巨資擴電池產能

寧德時代（300750）公告稱擬合計斥資290億元擴產或新建四川宜賓、廣東肇慶、福建霞浦三個電池生產線項目。具體來看，在四川宜賓，動力電池宜賓制造基地五、六期項目總投資不超過120億元。在廣東肇慶，擬投建動力及儲能電池生產基地，總投資亦不超過120億元。此外，寧德時代控股子公司時代一汽動力電池公司擬在福建寧德霞浦縣投資建設時代一汽動力電池生產線擴建項目，總投資不超過50億元。寧德時代表示，項目將進一步完善公司產能布局，滿足公司未來業務發展和市場拓展的需要。

京東方：63億收購綿陽京東方23.75%股權

迎著LCD面板史上最長漲價周期的風口，面板龍頭京東方最近動作頻頻。近日京東方A（000725）公告稱擬63.39億元受讓綿陽京東方23.75%股權。此前1月15日，公司披露非公開發行預案，擬募資不超200億元，用于收購增資重慶京東方顯示并建設京東方重慶第6代柔性AMOLED生產線等項目。此次受讓完成后，公司占綿陽京東方股比將由66.67%增加至90.42%。綿陽京東方是公司發展AMOLED顯示面板的主要產線之一

中核鈦白：121億建50萬噸磷酸鐵鋰項目

中核鈦白（002145）公告稱，全資子公司東方鈦業擬投建年產50萬噸磷酸鐵鋰項目，總投資為121.08億元;此外，東方鈦業還擬建多個項目，分別是：循環化鈦白粉深加工項目、擬投建水溶性磷酸一銨資源循環項目、擬投資建設資源綜合利用項目，總投資分別為9.79億、為9.93億、9.32億等。其中擬投建年產50萬噸磷酸鐵鋰項目分三期建設，一期10萬噸、二期20萬噸、三期20萬噸，項目收益預計最終年利潤為52.8億元（市場價格波動存在不確定性）。