論上市公司的財務舞弊問題

楊靖媛

摘 要：2013年海聯訊科技財務舞弊一案被曝光，該企業存在虛假沖減應收賬款，虛增利潤等嚴重舞弊行為，借用舞弊三角理論分析其在動機（壓力）、機會、借口等方面的舞弊成因，并就此給出舞弊防治的對策和建議。

關鍵詞：海聯訊科技;財務舞弊;財務舞弊因素

引言

在我國資本市場中，伴隨著資本市場的逐漸壯大，隨之而來的是屢禁不止的財務舞弊案，財務舞弊行為也成了困擾世界經濟及資本市場發展的難題。財務舞弊是指舞弊人采用財務欺詐等違法違規手段來謀取自身利益，從而損害人利益的行為。財務舞弊對資本市場及經濟發展具有不利影響。因此財務舞弊問題的預防及案例剖析變成了值得研究的方向。

舞弊三角理論更好地解釋了財務舞弊行為發生的原因，針對財務舞弊問題有眾多學者從不同角度給出相應見解。陳誠[1]從財務報表重述角度出發，對深圳海聯訊公司進行財務分析，深刻剖析了其存在的財務問題并針對此問題給出合理建議。張曾蓮[2]等通過三因素財務舞弊理論，以大量數據為支撐構建了財務舞弊事件模型，從多角度分析提升了財務舞弊的識別準確性。崔維康[3]等對上市公司財務舞弊問題的動因進行剖析，由淺及深的分析了企業的內部因素及其外部影響，對財務舞弊問題的識別與探索提供了方向性建議。

本文將借鑒審計師識別和評估舞弊風險方法中的“分析程序”以及“評價舞弊風險因素”對深圳海聯訊科技股份有限公司存在的舞弊行為進行分析并針對問題給出合理性建議，對財務舞弊問題的分析與探索提供合理指導。

1、海聯訊財務舞弊案例引入

深圳海聯訊科技股份有限公司（以下簡稱海聯訊），是一家從事電力信息化系統集成業務的國家高新技術企業。公司主要面向電力企業，以提供綜合性整體解決方案的形式，從事電力企業信息化建設業務。繼2011年上市之后，在2013年受到中國證券監督管理委員會的立案調查，同年天健會計師事務所發布關于深圳海聯訊科技股份有限公司重要前期差錯更正的說明枠，指出該公司2010年和2011年度存在重大會計差錯。更正后的數據顯示，海聯訊2010年和2011年虛假沖減應收賬款、調增應收賬款及其他應付款分別超過1.1億元和1.3億元。

2、財務舞弊行為動因分析

（一）動機或壓力因素：上市動機

海聯訊公司成功上市其財務舞弊的主要驅動力。海聯訊由于核心競爭力不夠等原因導致前兩次申請上市均以失敗告終。在2011年成功上市后，通過財務造假行為，規避其因經營活動不能滿足條件而退市的風險。

根據海聯訊的招股說明書，其2009年的營業收入為23876萬元，2010 年營業收入為27945萬元，增長率為17%左右，不滿足“最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十”這一規定。

（二）內部治理機會因素

（1）股權過于集中

海聯訊作為民營企業，前五大股東所持股權占公司股份總數96.83% 。股東之間的千絲萬縷的聯系，使得公司向著大股東利益最大的方向發展，極易產生舞弊行為，侵害股權廣大小股東的權益。

（2）內部控制失效

海聯訊屬于集中型股權結構公司。組織結構的集權化程度高，造成公司高級管理層的強權主義，加之職能制組織結構各職能部門各自為政，更便捷了大股東通過控制高級管理層直接進行財務操縱。

此外公司未按規定及時催收應收賬款，股東借助會計控制的不健全和管理層凌駕于內部控制之上虛假沖減應收賬款，使應收賬款的收回和確認和核實并未起到核實作用。

（3）獨立董事監督作用有限

企業獨立董事中具有財務專業背景的只有一人，獨立董事對企業內控制度、審計事務所的聘任以及年度財務報告等基本事項無法提出有效要求和建議。

（三）外部因素

（1）外部審計因素

海聯訊企業上市后，深圳鵬城會計師事務所擔任其審計機構并對其財務造假的行為進行舞弊，未盡到審計責任。鵬城會計師事務所在審計過程中，沒有有效性的制定和實施收入截止測試和應收賬款函證程序，沒有發現海聯訊的重大財務報表舞弊，沒有充分履行注冊會計師責任，不恰當的出具審計報告，為海聯訊年度財報造假提供了方便。

（2）保薦人與主承銷商因素。

上市公司通常會選擇其保薦機構作為股票發行的承銷商，作為海聯訊企業保薦機構的平安證券專注于自身利益，為保證其保薦業務收入值進而忽視風險控制和社會責任， 盲目的選擇企業包裝上市，為海聯訊舞弊行為提供的機會。

3、對策與建議

（一）注冊會計師保持應有的獨立性與謹慎性，實施必要的審計程序

在財務報表審計過程中，注冊會計師應當端正態度，保持應有的職業謹慎和懷疑態度，按照注冊會計師守則的要求對財務報表進行充分的審計，識別、評估和應對可能存在的財務報表重大錯報風險，獲取充分有效的審計證據，合理的出具審計報告。

（二）完善公司內部控制

（1）要完善公司的治理結構，使獨立董事、審計委員會的監督功能得到發揮。上市公司應完善其治理結構，避免自身問題的發生;充分發揮獨立董事和審計委員會的監督作用，增進公司財務信息規范和專業的運作意識，提高與擴大獨立董事的獨立性和審計委員會的職責管理范圍，嚴防財務重述問題的發生。

（2）建立注重內部控制、誠信和道德觀的企業文化，在管理層和員工中全面強調內部控制意識。要關注對管理層和員工規范運作意識的培養教育， 將內部控制作為一種企業文化予以徹底貫徹。

（3）強化內審職能，完善內部監督。公司應賦予內審機構足夠的工作權限和保證其獨立性，施展內部審計機構的功能以優化公司內部管理流程，同時嚴格控制公司可能面臨的經營活動風險與財務風險，確保各項制度得到切實執行。通過激勵讓公司管理層和員工按章執行控制，嚴格流程，減少操作風險，加強內部控制制度的執行效果。

（三）加大懲罰力度，提高造價成本

提高違法亂紀行為的處罰力度，使企業為違法亂紀的行為付出巨大的代價， 是防止企業違法亂紀的一個關鍵措施。所有監管部門應該健全有關的法律法規，并且強制企業來學習這些法律法規，謹記違法亂紀的懲罰條款。加大對涉案上市公司的懲罰力度，要求其承擔巨額的罰款，并且和中介機構一起承擔相應的刑事責任和民事責任。第三，參考國外對造假案件的處罰力度。

參考文獻：

[1]陳誠.淺談上市公司財務報表重述的問題——基于深圳海聯訊科技股份有限公司案例的分析[J].綠色科技，2013（06）：250-253.

[2]張曾蓮，高雅.財務舞弊識別模型構建及實證檢驗[J].統計與決策，2017（09）：172-175.

[3]戴丹苗，劉錫良.中概股公司財務舞弊的文獻綜述[J].金融發展研究，2017（01）：11-19.