“氣荒假象”？LNG過山車

文 | 本刊記者 王勇

過山車般的LNG價(jià)格似乎預(yù)示著“氣荒”逐漸成為一個(gè)偽命題。

液化天然氣（LNG）的價(jià)格終究還是從高位跌落。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，1月21日國(guó)內(nèi)LNG標(biāo)桿價(jià)格為5612元/噸，相比十天前9927元/噸的高位已經(jīng)回落約43%，這場(chǎng)如同2017年冬“氣荒”再現(xiàn)的錯(cuò)覺也基本告一段落，但顯然本輪LNG價(jià)格的起伏并非是實(shí)質(zhì)意義上的“氣荒”，與往年因供應(yīng)大幅缺口而催生的價(jià)格暴漲內(nèi)核不同。

回顧2020年LNG的市場(chǎng)價(jià)格，受疫情影響天然氣消費(fèi)側(cè)長(zhǎng)期低迷，1-11月國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)整體供需形勢(shì)異常充裕，LNG市場(chǎng)價(jià)格普遍處于近年低位，國(guó)際天然氣期貨曾出現(xiàn)的負(fù)價(jià)格更是深深嵌入2020的標(biāo)簽。

這份平靜被12月突如其來的歷史性寒潮打破，超預(yù)期的低溫?cái)噭?dòng)了市場(chǎng)需求，局部地區(qū)出現(xiàn)時(shí)段性供應(yīng)缺口，LNG市場(chǎng)價(jià)格更是兩度出現(xiàn)過萬的市場(chǎng)行情，華東地區(qū)到站價(jià)甚至高達(dá)1.2-1.3萬元/噸，這已經(jīng)超過了2017年冬的最高價(jià)。

而價(jià)格的迅速回落，至少說明了市場(chǎng)供需趨于寬松，也就是說國(guó)內(nèi)并不缺氣，那么究竟是什么催生了這場(chǎng)短暫的“氣荒假象”？數(shù)年前就開始老生常談的諸多天然氣行業(yè)短板究竟有多少長(zhǎng)進(jìn)？

LNG價(jià)格過山車是誰的責(zé)任

有數(shù)據(jù)顯示，2020年12月諸多省份確實(shí)存在天然氣缺口。其中湖南省缺口最大：長(zhǎng)沙200萬方/天、株洲20萬方/天，加上湘潭、常德、邵陽等市，合計(jì)約300萬方/天；其次是安徽省，合計(jì)缺口約200萬方/天；再次是湖北省，主要是武漢缺口150萬方/天；然后是江蘇省，合計(jì)缺口約100萬方/天。除此之外，包括氣源地陜西、山西等省市在內(nèi)也在短期內(nèi)出現(xiàn)數(shù)量不等的缺口。

缺口催生了價(jià)格的暴漲。從亞太行情來看，日韓LNG現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)（JKM）從12月開始便連創(chuàng)新高，進(jìn)入新年后，JKM現(xiàn)貨LNG價(jià)格不斷翻番，兩周內(nèi)便達(dá)到近40美元的高位，相比2020年4月1.83美元/mmbtu的低價(jià)格，翻了近20倍。

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，金聯(lián)創(chuàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2020年全年全國(guó)LNG月均指數(shù)均價(jià)為3305元/噸，較2019年同期下滑12.65%。其中，前三季度，月均指數(shù)均價(jià)為2935元/噸，較2019年同期下滑21.37%。2020年12月全國(guó)LNG月均指數(shù)價(jià)格為6321.29元/噸，較2019年同期上漲51.34%。

究其成因，最直接的便是極寒天氣的出現(xiàn)。今年冬季亞洲地區(qū)平均日溫遠(yuǎn)低于過去五年的均值，北京甚至出現(xiàn)所謂21世紀(jì)以來的最低氣溫，全國(guó)大范圍受寒潮影響，燃?xì)夤┡枨筮M(jìn)一步提高，極端天氣的出現(xiàn)打了各地一個(gè)措手不及。

回顧2017年冬“氣荒”的成因，發(fā)改委在2018年4月新聞發(fā)布會(huì)上給出官方答案，總結(jié)以下五點(diǎn)原因：一是上游勘探開發(fā)投入不足，產(chǎn)能建設(shè)滯后；二是供應(yīng)體系不夠多元，尤其是指中亞管道氣供應(yīng)能力波動(dòng)；三是管網(wǎng)互聯(lián)互通程度不夠；四是儲(chǔ)氣調(diào)峰能力不足；五是供用氣沒有實(shí)現(xiàn)合同全覆蓋，個(gè)別地方有盲目發(fā)展、無序發(fā)展的問題，特指全國(guó)性“煤改氣”過程中存在的激進(jìn)等現(xiàn)象。

回到今年LNG的波動(dòng)問題來看，上述五種原因已經(jīng)不足以解釋。首先，國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)并無大缺口，從氣源來講，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)天然氣總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)9.8%，達(dá)1888億立方米；中國(guó)天然氣進(jìn)口量10166.1萬噸，約為1413億立方米，與2019年同期相比增長(zhǎng)5.3%。供應(yīng)側(cè)總量并未出現(xiàn)大量缺口。

數(shù)據(jù)來源：上海石油天然氣交易中心

其次，從消費(fèi)側(cè)來看，受疫情影響下長(zhǎng)期低迷的消費(fèi)市場(chǎng)使得市場(chǎng)對(duì)終端需求的預(yù)測(cè)出現(xiàn)慣性思維，致使在預(yù)案上出現(xiàn)放松。2020年10月之前全國(guó)消費(fèi)量增速一直處于極低的水平，對(duì)于LNG價(jià)格預(yù)測(cè)也并未考慮到冷冬和寒潮的出現(xiàn)。

此外，管網(wǎng)互聯(lián)互通的問題是國(guó)家管網(wǎng)公司的首次應(yīng)戰(zhàn)，在進(jìn)入實(shí)質(zhì)運(yùn)營(yíng)期兩個(gè)月左右的時(shí)間便不得不趕鴨子上架一樣地應(yīng)對(duì)冬供，在管網(wǎng)改革仍在推進(jìn)中的情況下，很難保證國(guó)家管網(wǎng)與“三桶油”、城市燃?xì)夤局g的協(xié)同一定順暢無阻。

當(dāng)然，基于民生問題，“三桶油”也會(huì)積極配合冬供，據(jù)了解，1月8日當(dāng)日，三大油企合計(jì)供氣量12.1億立方米，占全國(guó)總供氣量的91.6%，其中，中石油供氣7.85億立方米，中石化供氣1.93億立方米，中海油供氣2.33億立方米。國(guó)家管網(wǎng)集團(tuán)調(diào)控運(yùn)營(yíng)的管道日供氣量達(dá)7.7億立方米。

英國(guó)石油公司（BP）中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳巧玲近期指出，運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)同樣推動(dòng)了LNG價(jià)格的上揚(yáng)。為了防控疫情，巴拿馬運(yùn)河每天允許通過的LNG貨輪數(shù)量降到疫情前的一半。這導(dǎo)致途徑該運(yùn)河前往亞洲的大部分LNG貨輪運(yùn)輸時(shí)間被人為延長(zhǎng)。巴拿馬運(yùn)河的擁堵和限流使得許多船舶不得不選擇繞行，極大地增加了LNG貨輪的航程。

她特別指出，“亞洲LNG現(xiàn)貨需求旺盛的根本原因，在于異常寒冷的冬季和疫情引發(fā)的非永久性需求增長(zhǎng)。”顯然，這一增長(zhǎng)具有不可持續(xù)性，LNG價(jià)格回落也在預(yù)期之中。

令人厭倦的老生常談

在2017年關(guān)于“氣荒”嚴(yán)峻形勢(shì)的集中討論過后，似乎近兩年就“冬供”這一話題市場(chǎng)已經(jīng)提不起激情，從政策和企業(yè)動(dòng)向來看似乎一切都在往向好的方向發(fā)展，政策在支持，企業(yè)在動(dòng)工，學(xué)者在呼吁，但是從進(jìn)展來看，短板依舊存在，天然氣供需體系仍然脆弱。

1月8日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上指出，入冬以來受大范圍強(qiáng)降溫等多種因素影響，全國(guó)用煤用電用氣需求大幅攀升，要堅(jiān)持宜煤則煤、宜電則電、宜氣則氣，持續(xù)做好群眾取暖特別是北方地區(qū)取暖用能保障。

具體提出了五項(xiàng)措施：一要組織氣田安全滿負(fù)荷生產(chǎn)，充分發(fā)揮儲(chǔ)氣設(shè)施應(yīng)急保供作用，加強(qiáng)調(diào)度協(xié)調(diào)，有效保障有條件地區(qū)的供暖用氣。

二要督促煤炭主產(chǎn)區(qū)和重點(diǎn)企業(yè)在確保安全前提下挖潛增產(chǎn)，加強(qiáng)運(yùn)力保障，有序動(dòng)用儲(chǔ)備，多措并舉保持煤炭供需平衡。

三要安排好多種電源開機(jī)應(yīng)對(duì)高峰電力需求，提升供電保障能力，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)地區(qū)外送電支持，做好電力余缺互濟(jì)；

四要壓實(shí)各方保供責(zé)任，督促嚴(yán)格按合同保障煤炭、電力、天然氣供應(yīng)，加強(qiáng)安全生產(chǎn)監(jiān)管，及時(shí)查處價(jià)格違法違規(guī)行為。

五要完善能源保供長(zhǎng)效機(jī)制，全面加強(qiáng)能源產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)，加快儲(chǔ)氣、儲(chǔ)煤設(shè)施和應(yīng)急備用電源建設(shè)，科學(xué)發(fā)揮煤電對(duì)高峰用電的支撐作用，切實(shí)保障能源安全。

摘取其中對(duì)天然氣行業(yè)的重點(diǎn)來看，簡(jiǎn)而言之就是要多生產(chǎn)、有儲(chǔ)備上儲(chǔ)備、別炒作價(jià)格、儲(chǔ)氣設(shè)施還得建，產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)仍需加強(qiáng)。實(shí)話來講，這些措施和話題早已有之，特別是儲(chǔ)氣設(shè)施建設(shè)的短板問題，目前國(guó)內(nèi)已建設(shè)27座儲(chǔ)氣庫(kù)總調(diào)峰能力約120億立方米，約占國(guó)內(nèi)去年天然氣消費(fèi)量的4%，遠(yuǎn)低于12%-15%的世界平均水平，儲(chǔ)氣庫(kù)建設(shè)與商業(yè)化模式仍需天然氣市場(chǎng)化改革在深水區(qū)的進(jìn)一步推進(jìn)才能夠得到最有效的方案。

經(jīng)歷了2017年冬“氣荒”的惶惶不安，2020年冬這場(chǎng)時(shí)間短暫的“氣荒假象”再次打破了看似平衡的局面。如果一個(gè)寒冷的天氣或者說只需一個(gè)外來的供應(yīng)缺口就能促成價(jià)格的劇烈波動(dòng)，至少說明了天然氣產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系的現(xiàn)狀脆弱性和戰(zhàn)略必要性。