推進供給側結構性改革促進商業銀行金融創新研究

袁星

摘要：在目前形勢下，國內經濟發展呈現出比較復雜的形勢，展現“三期疊加”的狀態。推動供給側結構改革，商業銀行亟需進行金融創新，本文剖析了供給側結構性改革給商業銀行所呈現出來的作用，也讓兩者之間的關系更為清晰，指出這種改革措施將給商業銀行金融發展帶來新的問題，從而有針對性地給予相關的建議和對策。

關鍵詞：供給側結構性改革 商業銀行 金融創新

一、引言

黨的十九大報告針對國內的形勢和經濟發展狀況，提出了“國內宏觀經濟步入新常態”這一論斷。在新常態時代背景下，需求端的不斷刺激也給經濟提升帶來了影響，而影響經濟長久發展的因素就是供給抑制。如今處于“三期疊加”的環境下，推動供給側結構性的革新，已經成為經濟新常態下整合經濟構成、完成資源配置的重中之重，進而為提高經濟發展的質量和數量帶來更大的助力。

搞活實體經濟是商業銀行的一項重要任務，伴隨經濟的高質量發展，金融領域也出現了新的矛盾點，主要矛盾就是現存資本無法滿足經濟增長的需要，其具體表現在金融的需要旺盛，但是在供給和數量上卻得不到滿足，從而無法給經濟高速發展提供支撐。步入高質量發展時期之后，金融領域的矛盾就轉變成供給不足和結構失調的問題，其具體表現在金融總量雖然很充足，但是在資源配置結構方面失調，譬如，金融供給和金融需要不對等、金融結構和經濟結構不相符等。鑒于金融領域的矛盾在改變。在金融發展的方向上也要作相應調整，要改變以往的模式，尤其是要加強風險管理、提升服務效率，金融資源配置需要從總量寬泛、結構粗放轉化為總量穩固、結構優化，從而更合理地配置金融供給和金融需求、金融機構和經濟機構，從而實現資金有效配置，發揮好金融服務實體經濟的作用。

二、供給側結構性改革對商業銀行帶來的影響

（一）供給側結構性改革給商業銀行帶來的機遇

第一，新型產業的出現和傳統產業轉型都需要資金。目前，國內屬于經濟消化期，在供給側結構性改革方面要落實經濟結構轉型，這也給商業銀行支撐實體經濟發展拓展了空間。而政府提出了相應的政策，需要加大力度發展《中國制造2025》中特別指出的五大工程、十大領域之中的行業，這些行業的發展必然對資金有更高的要求，而這個時候商業銀行就有了更好的發展機會。第二，大眾消費結構提升對商業銀行服務有新要求。在當前形勢下，國內人均GDP為10500美元，根據西方發達國家以往的情況來看，人均GDP一旦到達了8000美元，大眾消費結構會出現新的改變，從以往的生存性消費改變為發展型消費。人均收入的提升，也讓大眾消費呈現出了多元化的方式，這也為商業銀行在開發相關產品方面提供了契機。第三，區域協調新布局成為商業銀行發展的契機。自“十三五”計劃實施以來，我國提出了一系列的舉措，其目的都是為了促進經濟增長和地區發展，而這些舉措以沿海沿江為主要路線，通過縱向和橫向發展帶動了經濟發展。此后，各個區域發展會更為協調，區域布局的優化將會呈現出產業新方式、新局面和金融新業態，給商業銀行延伸了更豐富的業務類型。

（二）供給側結構性改革給商業銀行帶來的挑戰

第一，降低商業銀行利差的差距。2014年11月實行了降息周期調整，存貸款利率逐漸下降。當前，國內貨幣政策呈現出穩定略微偏向于寬松的形式，居民的儲蓄款基本都是進入了股市、債券市場、基金等，居民儲蓄存款減少，但是利率下行，從而也會提升銀行成本，由于非對稱降息減少了存貸款利益差距，導致商業銀行利差收益降低。第二，商業銀行不良資產率形勢不好。去產能成為供給側改革的重點，減少和關閉過剩產能會給商業銀行帶來諸多的違約金，不良貸款率將會提高，此外，去庫存在不斷地推進，房地產價格出現變動，對房地產建造和市場銷售都會有影響，尤其是住房按揭貸款和房地產建設投資貸款都會對銀行貸款形成影響。第三，互聯網金融和行業競爭加劇。鑒于互聯網金融創新的出現，開發出了不少金融產品，使居民儲蓄再一次出現分流，商業銀行存款來源逐漸減少。與此同時，資本市場、民營銀行等競爭行業也進一步分解了商業銀行的客戶和業務資源，造成金融脫媒越來越突出，實體經濟對金融服務要求多元化，使得商業銀行面臨諸多方面考驗，尤其是在產出創新、資金管理、人才等層面，需要其提高整體的經營和創新能力。

三、供給側結構性改革與商業銀行金融創新的關系

（一）金融創新是商業銀行助力供給側改革的路徑選擇

第一，金融創新能解決供需難題。在供給側改革中，主要的問題就是資源配置供需，也就是解決供需不匹配、供給與所需不符的問題。商業銀行也會提供間接融資的服務，但是在這個過程中還有企業融資難、融資貴的問題沒有獲得改善，亟待商業銀行做好金融創新，開發多樣化的融資模式和產品，為創業和供需結構平衡帶來助力。第二，金融創新能改善供給側品質和效益。改革就是為了創新，能完成“三去一降一補”，打造產業和資源之間相互的平衡協調，就能解決產能過剩問題，繼而提高資源配置率。國內經濟發展現存的一個問題就是產能過剩，出現該問題的原因為結構性問題。實現金融創新就能完成改革創新，繼而提高供給側品質、完善供給構成，提高全要素生產率。第三，金融創新是當前形勢下商業銀行自我發展的需要。互聯網金融的高速發展導致銀行存款大量流失，而利率市場化又使銀行利差越來越窄，種種因素都會加大商業銀行轉型壓力，對商業銀行本身的需求而言，金融創新勢在必行。

（二）供給側結構性改革促進商業銀行金融創新

供給側結構性改革就是為了轉移過剩資源，以便能促使新型產業的發展。在這種形勢下，國內出臺的相關紅利政策將會讓資金流向更有方向，從而也讓商業銀行信貸資金擁有諸多的選擇，形成合理的商業銀行信貸資金配置，繼而也減少了不良信貸問題。并且這種改革也給商業銀行綜合金融服務和專業金融服務提供了更大的發展空間，為提升商業銀行的金融創新機制提供了契機。

（三）商業銀行金融創新加快供給側結構性改革

在金融產業中，商業銀行是支柱產業，商業銀行中的信貸資源分配對國內的資金流向有較大影響。商業銀行金融創新無疑給新興產業的發展帶來了金融支撐，給產業結構提升和資金的合理分配帶來了幫助，從而促進了產業轉型，也給供給側結構性改革帶來了進步。

四、供給側結構性改革下商業銀行金融發展存在的問題

（一）金融產品優勢較小

當前，國內商業銀行的金融產品類型并不多，并且在互換、期貨、期權方面運作不成熟，商業銀行又缺少相關專業人才。同時，商業銀行在收益方式和理財產品方面不夠豐富，無法匹配客戶的實際需求。此外，商業銀行自主創新實力不足，造成了金融產品同質化嚴重，減弱了市場競爭能力。

（二）盈利模式同質化

供給側結構性改革降低了融資壓力，融資結構更為合理，也提升了相關的比重，減少融資成本。然而，國內一些商業銀行并沒有高效地利用這種模式，所使用的依然是以存貸差的盈利方式。而這種傳統的盈利方式將會導致低存款成本的優點消失，降低了用戶貸款需要，從而減少了盈利。

（三）缺乏對中小企業的重視

中小企業在融資方面比較難、成本也相對要高，供給側結構性改革將這些企業列為服務重點。然而，大企業和大客戶在貸款中呈現出了期限長、額度高、資金量大等問題，也讓商業銀行不良貸款率持續高升，這是商業銀行在改革中待破解的問題。

五、供給側結構性改革下商業銀行金融創新的路徑對策

（一）做好信貸模式調整及結構優化，助力去產能

在當前形勢下，商業銀行在產能過剩行業和企業實行了限制信貸審批，在存量授信方面，一旦項目貸款日期已到的將全部收回、限期已到的流動資金貸款和貿易金融都會盡量回收，這些措施的實施將會致使產能過剩的企業倒閉。商業銀行在納入供給側改革去產能任務時，就要做好自身的穩定經營，尤其是在信貸模式協調和結構優化方面，在行業貸款授信方面做好評估，以此來縮減授信規模，借助差異化授信的方式，為“兩高一剩”行業做好高貸款利率的設計，擴大出清退出，從而降低過剩產能、不良企業在信貸資源方面的占據，針對鋼鐵、造船等企業客戶要實行名單管理方式，注重信用額度，制定下降方向。從新興產業和新型授信模式中還能獲得新的能量，借助優惠政策，加大力度培養和扶持諸多較為核心的領域。并且還要給企業提供“走出去”的機會，在國際擔保、內保外貸等金融服務上提供幫助，給符合相關要求的企業提供金融支持，讓他們能承包對外工程，加大對外投資投入，為國內產品出口帶來幫助。

（二）強化金融產品創新及市場拓展，助力去庫存

近年來，政策處于寬松穩定的狀態，從而也給一些產業帶來了滋生場所，也讓房地產在市場上持續走高，一、二線和周圍城市的房產成交量在不斷上升，但是從整體來看，房地產庫存依然很高，同時還有結構性失調的問題產生。商業銀行要做好信貸產品創新和開拓市場的舉措，落實城鄉兩條路線，幫助房地產去庫存，打造房貸新政策，擴大各個地區一、二手住房的貸款力度，讓購房者能獲得更多的購房優惠措施。打造符合市場需要的房地產信貸結構，為農民進城購房提供資金支撐。譬如有些商業銀行就打造了“農民安家貸”，可以在縣城周邊和經濟較發達的鄉鎮推進這項業務，并且還要完善金融服務，建立專業的農民購房貸款服務窗口，給予相關的咨詢服務和跟蹤服務，縮減辦理流程，高效完成貸款過程。基于合理監管、風險可控原則下，還要給農民購房提供首付比例、貸款最低利率等，落實農村林權和土地承包抵押等政策的落實，給農民進城購房帶來幫助，推動城鎮化建設的有力實行。

（三）加強風險客戶監測和預警管理，助力去杠桿

預防和化解金融風險在供給側結構性改革中非常重要，具體表現在去杠桿的方式中，從管理舉措而言，商業銀行采用了貸款準入和退出機制，適當下降在規模、利潤提升方面的考核，合理規劃好規模、質量和效益的聯系，在注重發展的同時還要注重風險把控，提高風險企業的監測力度，引領企業降低負債率，幫助中小企業建立投融資平臺，從而打造多樣化融資方式。為優化產能做好企業兼并重組的服務，從而也能在橫向和縱向上打造高效率的信貸資產。由于當前經濟下行壓力加大，導致有些企業經營困難或者資金不到位，但是這些企業卻符合國家產業政策、產品具有前景、經營能力比較理想的客戶，商業銀行將給予資金支持，幫助其走出困境。針對不良貸款行為就要做好清收、市場化轉讓等方式來處理，通過不良貸款證券化的方式，采用市場化處理方法，并且還要在政府相關部門的配合下，打擊逃廢債行為，打造良好的信用環境。

（四）強化差異分層定價管理和引導，助力降成本

商業銀行還要符合市場利率條件，根據市場和同行現狀，提高存貸款定價力度。完善相關的管理制度，切實完善分層定價方式，利用利率+限額+管理目標，使用存款FTP經營模式，將這種核算概念融入到實際經營中，切實做好存款市場額度穩固，從而也能嚴格做好成本負債控制，完善存款分類、客戶分層的做法，切實做到新出現的定期存款加權利率低于同業，嚴控利息成本。在貸款定價方面，切實做好貸款量價協調，推動系統定價預算和審核，采用LPR定價方式，合理設定價位。為小微企業進行服務時，基于沒有直接融資模式，導致融資難、融資貴等問題，因此，商業銀行就要幫助小微企業降低成本，同時還要執行融資7項承諾類費用、取締14項企業費用，免除小額賬戶管理費用，借助各種手段為小微企業發展提供幫助。

（五）探索普惠金融和產業精準扶貧，助力補短板

多年來，整體的經濟金融發展態勢良好，但是依然存在問題，像貧窮人口基數大、金融服務無法全方位涵蓋、金融產品無法滿足需求、社會環境有待提高等方面都需要解決。做好扶貧對象精準識別工作，在“三農”、縣域服務中，助力打好扶貧攻堅戰。各個農村金融機構要將貧困村和貧困人口列為扶貧對象，與當地政府做好精準扶貧規劃布局，將大片特困地區作為中心點，根據當地情況來創新產品，將推動本地區經濟發展、帶動精準扶貧為方向，打造特色貸款模式來帶動產業扶貧，從而也能緩解地區發展不均衡的問題。

六、結語

近年來，經濟發展良好，但是依然存在一定的問題，因此，黨中央提出了供給側結構性改革這一項歷史性的戰略布局，給我國經濟的發展指引了方向。供給側結構性改革的推近也給商業銀行金融活動帶來了很大的影響，這是一次機遇，也是一次挑戰。所以，金融創新就成為商業銀行必然的選擇，勢必促進商業銀行金融創新發展，這種創新也會給供給側結構性改革帶來推進作用。然而，在供給側改革背景下，我國商業銀行金融發展依然存有金融產品缺少優勢、盈利同質化、對中小企業不夠重視等問題，商業銀行基于供給側改革就要更快速地進行金融創新。譬如，完善信貸模式，助推去產能;創新金融產品和開拓市場，助推去庫存;強化客戶管理和風險管理，助力去杠桿;做好定價分層管理和引導，助力降成本;深入摸索普惠金融和產業準確扶貧，補齊短板。

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作者單位：晉中職業技術學院經濟管理學院