全球數字經濟發展視域下對法定數字貨幣的認識

羅博

（信陽師范學院，河南 信陽 464000）

引言

法定數字貨幣即是中央銀行貨幣的一種新的數字化形式，是中央銀行的負債，與已有法定貨幣單位相同，作為交易媒介的工具。放眼國際，自2009 年比特幣產生以后，全球掀起了一股數字貨幣的浪潮，許多國家開始著手研究數字貨幣，并發行數字貨幣。一些主流經濟體都高度重視數字貨幣的發展，積極研究相關的政策。如日本、印度等國家公開承認比特幣支付中的合法地位，一些國家地區開始展開了比特幣跨境結算業務。在國內，在中共中央政治局第十八次代表大會上集體學習區塊鏈的發展現狀和趨勢，習近平總書記對于區塊鏈在技術和產業的發展作用作出了重要的強調。為了順應數字經濟發展浪潮，中國人民銀行從2014 年開始就對數字貨幣展開研究，并于2019 年明確提出了中國央行數字貨幣即“數字人民幣”。數字人民幣的推出將對我國經濟發展產生巨大影響，其普遍使用和推廣也將引領人們生活產生巨大變革。因此，對于數字貨幣的研究認識是十分有必要的，本文將主要從法定數字貨幣對經濟發展的促進作用，局限性和改進建議三個方面來論述對于法定數字貨幣的認識。

1 對經濟發展的促進作用

信息技術革命無疑是金融體系發展的趨勢。央行推出的法定數字貨幣一定程度上促進了中國的經濟發展，主要體現在以下三個方面。

1.1 一定程度上減少非法交易行為，保護群眾隱私

從古至今貨幣形式不斷演進，金本位時代出現缺斤少兩不足額的現象，紙幣時代也出現假幣在市面上魚龍混雜的流通，并且將貨幣隨時攜帶一是非常不便，二是也會有被偷竊的風險存在。近些年來，我國移動支付市場以支付寶、微信等私營機構支付工具為主，這些私營支付工具的出現雖然極大程度解決以上兩個問題，但是存在個別私人機構利用市場相對的優勢地位進行壟斷，損害國家公眾的利益，并且私營支付工具無法完全保護交易者的個人隱私，交易時對方還是會知道交易者一些個人信息，而央行統一發行的法定數字貨幣很好解決以上種種問題。數字人民幣是由央行發行，國家信用為支撐的作為社會公眾的公共支付工具，并且在設計時，央行保留了可控匿名的特征，一是可以保護廣大社會群眾的隱私信息，二是可以追蹤非法融資、洗錢、勒索等等非法交易行為。

1.2 有利于促進人民幣國際化

目前人民幣在國際貨幣資金組織SDR 中占比約為10.92%。總體而言人民幣發展穩定，且國際地位不斷提升，這背后也與我國經濟在過去十幾年里的高速發展密不可分。央行所發行的數字人民幣試點推廣，正逐步擴大應用范圍。隨著中國金融國際化的發展，與世界各經濟聯系愈發緊密，央行推行的法定數字貨幣可以有效的提高交易的便利性降低交易成本，有利于跨境支付交易。一定程度上加強了人民幣的流通性，極大程度上推動了人民幣國際化進程，進一步加深人民幣的國際影響力。

1.3 提高金融體系效率，降低交易成本

近年來，全球金融體系結構演進至少給人造成了這樣一種印象，即金融市場的發展十分強勁。自20 世紀70 年代以來，世界各國的金融體系均發生重大的變化，受益于信息技術革命所帶來的影響。隨著信息技術的發展和普及，法定數字貨幣應運而生，極大推動了金融體系的效率，傳播速度加快，范圍擴大，成本降低，提高了資本的流通效率。同時也容易導致金融服務業的規模經濟效應增大，雖然也會產生更多的風險，但是從總體上來看，所帶來的利潤還是要大于所帶來的損失。

2 法定數字貨幣的局限性

法定數字貨幣的發展帶來好的經濟效益的同時，也存在一定的風險。以下將從三個方面來談談對法定數字貨幣局限性的認識。

2.1 法定數字貨幣的網絡安全問題

法定數字貨幣一旦投入運行，就國內而言，將會有十幾億人通過網絡、APP 等方式投入使用數字貨幣，網絡數據安全隱患問題不容忽略。一是大量用戶個人隱私數據存儲于網絡平臺，而網絡用戶數據易遭到黑客攻擊，用于非法用途。一旦“黑匣子”被打開，所引發的一連串后果問題將不堪設想。因而網絡系統安全如何得到保控是一個值得思考研究的問題；二是每時每刻都有數億用戶用該平臺進行交易活動，如何確保平臺的平穩運行且不會造成減速、網崩等現象發生也是對網絡系統技術的一個考量；三是法定數字貨幣大規模投入運行，一定會有不法商家開始針對法定數字貨幣通過不道德非法手段謀取利益。例如一些虛假APP 軟件，假冒法定數字貨幣和針對法定數字貨幣的詐騙信息等等行為出現。如何杜絕虛假APP 軟件、假幣和詐騙行為，確保公眾可以安全使用法定數字貨幣。以上問題都會危機到公眾對于法定數字貨幣的接受程度及信心，并且也會影響整個經濟體系的平穩運轉。

2.2 對商業銀行業務經營方式造成沖擊

傳統上，交易主要以紙幣為主，公眾、企業都與商業銀行有基本存取款業務往來，并且會在銀行的賬戶上保留一部分活期存款。支付寶、微信等私營移動支付工具的出現，已經對商業銀行的業務造成一定沖擊，并且余額寶等利息一般而言還要高于商業銀行的普通存款利息，對于商業銀行的吸收存款能力造成影響。央行的法定數字貨幣普及，商業銀行基本業務、吸收存款能力規模趨于下降，對于商業銀行的經營造成挑戰，商業銀行為了吸收更多存款不斷提升利率與其進行競爭，這會導致整個市場利率變高，也不利于整個金融系統的穩定發展。同時法定數字貨幣區別于傳統貨幣的一個最主要特征就是法定數字貨幣是依賴于數據和網絡系統，商業銀行所固有的軟硬件系統設施是否可以承受這種轉變。綜上所述，我國商業銀行固有經營業態將不再能適應新發展要求，經營體系面臨轉型考驗。尤其在法定數字貨幣的大規模發行之后，將進一步壓縮商業銀行吸收存款的業務能力，對設施技術系統造成一定挑戰。

2.3 法定數字貨幣的推廣使用問題

數字人民幣為我國的法定數字貨幣，其主要發揮的是支付功能作用。作為一種數字支付工具，法定數字貨幣具有其優勢。例如，數字人民幣以國家信用為支撐，支付便捷可跨平臺使用，任何場所機構不得拒收數字人民幣，數字人民幣與銀行之間轉換存取便捷和不收取任何手續費用等等絕對優勢。但是就目前情況而言，一方面，支付寶，微信這些數字移動支付平臺已有很大一部分的黏性用戶。他們習慣使用支付寶，微信等數字移動支付工具，在相關數字移動支付平臺上購買基金理財等產品作為投資方式之一獲取收益，并且綁定一些網絡購物，水電費繳納，外賣等等生活便捷服務軟件，為用戶提供“一條龍”全方位便捷服務。另一方面，隨著我國老齡化社會的到來，存在一部分老人很難轉變觀念去適應新鮮事物，而數字人民幣的普及，勢必一些收銀平臺將會被人工智能機器所逐步取代。這是大趨之勢，勢必會給這部分群體生活帶來不便。如何說服黏性用戶轉變使用數字人民幣作為日常支付工具，和讓部分老年群體適應使用數字人民幣是需要我們研究的問題之一。

3 對于完善法定數字貨幣的建議

針對法定數字貨幣所帶來的種種影響，我將針對所出現的問題給出以下幾點政策上的建議。

3.1 完善對于法定數字貨幣的監管

針對法定數字貨幣大規模普及以后所帶來的一些網絡安全隱患問題，筆者認為貨幣發行當局在全面推廣法定數字貨幣之前需要從技術、法律、相關部門之間的協調協作三個方面著手，在原有的基礎之上進一步完善對于法定數字貨幣的監管。

首先從技術層面上來，應該構建一個安全健穩的安全支付平臺，改革更新技術，配備大量相關技術人員同時加強網絡安全監管，對于虛假APP、假冒法定數字貨幣等現象即時發現處理，從根源上防范法定數字貨幣所帶來的安全隱患問題，切實保護用戶隱私，確保網絡平臺穩定運行。其二從法律層面上，提前完善相關法律法規，配套以適應法定數字貨幣的發展。構建良好的法定數字貨幣運行機制，對于采用非法手段利用法定數字貨幣謀取利益的個人或企業，損害公眾利益，造成國家資源浪費的行為一定要嚴懲不貸。同時也可以對其他的個人和企業造成警示作用。

最后從協作層面上，對于法定數字貨幣的監管絕對不是某一個部門的事情。需要加強各監管部門之間的協調協作，提高監管效率。并且通過網絡數字平臺和線下宣傳，加強相關法律知識、科學知識的普及，從各部門宏觀層面到公眾微觀層面來共同對法定數字貨幣進行監管。

3.2 加強中央的宏觀調控和商業銀行自我改革

第一，由于法定數字貨幣化給商業銀行來帶的劇烈沖擊，所以在大規模推廣普及法定數字貨幣過程中，需要中央銀行進行宏觀調控，對于整個金融市場利率加以調控監管，防范惡性競爭行為，針對其負面影響通過公開市場操作等貨幣政策工具加以對沖。

第二，由于法定數字貨幣的發展對于商業銀行的信息技術系統和對數據的分析處理能力有一定的要求，所以商業銀行需要行升級更新軟硬件系統，提高科技研發和系統應用能力。配備相關技術人員，進行數據分析和數據維護，確保日常交易的平穩運行，及時處理緊急情況發生。在全球數字經濟運行發展大的宏觀背景下，突破傳統的營銷模式，自我改革發展，尋找新的發展模式。

3.3 數字人民幣生態系統建設與針對性培訓

針對數字人民幣的推廣使用問題，首先，由于微信、支付寶等機構已于2019 年1 月完成了客戶備付金全部集中存管工作，并接受中國人民銀行的監督，應該說公眾用戶在微信、支付寶等機構留存資金其安全性保障是毋庸置疑的。因此，數字人民幣大規模的推廣過程中，能否得到用戶的普偏使用很大程度取決于數字人民幣應用場景與生態系統的建設。充分利用市場機制，與其他相關平臺合作，涵蓋日常生活所需的方方面面，構建一個安全、高效、便捷的日常生活服務平臺。最后，針對部分老年群體，可以采取以社區為單位模式，采取線下培訓方式，對老年人進行培訓指導，普及科學知識，學會簡單的操作可以滿足日常生活所需。

4 結語

隨著越來越多的經濟活動通過互聯網開展，數字經濟的規模越來越大，傳統紙質貨幣越發顯現出其局限性。央行數字貨幣的出現使得貨幣服務經濟生活的功能如虎添翼，央行數字貨幣是我國央行順應區塊鏈技術發展提出的一項重大舉措，也對我國傳統的金融體系提出了挑戰。面對法定數字貨幣帶來種種問題，我們需要及時調整，從法律、技術、宏觀政策等多個方面來保障區塊鏈大金融的理性、繁榮發展。