基于klette模型的我國發電商市場勢力分析

摘要：使用新實證產業組織理論（NEIO）的生產法模型對我國典型發電商市場勢力進行實證研究。運用klette模型對我國17家發電商2010-2019年間的面板數據進行直接測算，結果表明：發電市場存在市場勢力，形成發電商市場勢力的主要原因是發電市場進入壁壘高。基于此，提出放寬準入機制，限制發電企業的規模;積極推進市場化改革，采取靈活定價方式等反壟斷規制建議。

關鍵詞：發電商??市場勢力??klette模型??規制

一、引言

傳統觀念認為，電力行業由于其生產經營特性，屬于壟斷行業，是反壟斷的對象。張渝（2004）從市場集中度的角度采用HHI指標度量市場勢力，得出發電商市場份額較為平均，市場處于正常狀態。而于良春（2012）、馬云飛（2019）通過計算勒納指數，得出我國上市發電企業普遍具有非常明顯的市場勢力。

我國電力行業經過四十余年從無到有再到市場化改革，取得了突破性的進展。2015年3月15日，為推進電力市場化改革，打破電力市場壟斷經營的現狀，中共中央、國務院頒布了第9號文件《關于進一步深化電力體制改革的若干意見》（簡稱新電改）。新電改的實施，使得發電市場發電商面臨的市場環境發生了前所未有的變化。對于發電市場發電商反壟斷規制的必要性值得重新探討。

二、發電商市場勢力的成因

（一）電力產品需求價格彈性小

需求價格彈性指在一定時期內，一種商品的需求量變動對該商品價格變動的反應敏感程度。電力產品需求價格彈性小是指電力產品缺乏需求彈性，消費者對電價上漲不敏感，又由于電力產品沒有替代品，即使電價上漲，消費者也不得不接受高昂的電價。目前，我國現行的峰谷電價制度不合理，發電商會利用其容量優勢，限制上網電量造成電力產品短缺的假象以抬高電價。

（二）發電市場進入壁壘高

進入壁壘即潛在進入廠商進入市場的一種進入障礙，是指新企業進入市場時必須支付的，而在位企業無需支付的生產成本。電力行業屬于資本密集型產業，發電商進入發電市場從事發電業務需要投入大量的資本;又由于電力產品具有不易存儲的性質，這要求消費端的用電需求與發電端的電力供給同時進行，發電商需要接入電網將電力產品接入千家萬戶，這無疑增加了潛在進入企業進入市場的難度。

（三）發電商具有規模經濟性

規模經濟是指在所處的環境、面臨的市場條件不變的情況下，隨著廠商生產規模的擴大，廠商生產單位產品的平均成本下降。發電商生產規模越大，單位發電量的成本越低。在既定的情況下，成本低的發電商總是可以以較低的價格獲得更多市場份額，排擠競爭企業，使其無法獲利而不得不退出市場。

三、發電商市場勢力的實證分析

klette模型使用廠商層面的微觀數據進行分析研究，排除外部因素的干擾，可以定量計算廠商的市場勢力溢價與規模彈性。本文基于Klette模型直接測度典型發電商市場勢力溢價和規模彈性，分析說明我國發電市場發電商壟斷情況。

（一）klette模型推導

klette模型假設廠商i的生產函數為：Qit=AitFt（Xit）。其中，Ft（·）表示t期的生產函數，Qit表示廠商i在t期的產出水平，Xit表示廠商i在t期的生產要素投入，Ait表示全要素生產率。根據廣義多元中值定理和廠商生產的最優條件（邊際成本等于邊際收益），并參照陳甬軍、周末（2009）的做法，得到klette估計模型，見式（1）：

其中，表示廠商i與參照企業的對數線性差，具體表示為式（2）：

Qt、Xt、At表示t期代表性廠商的產出與投入，這里選擇具有中等產出水平的廠商作為代表性廠商（陳甬軍等，2009）。資本項作為特殊的生產要素，由于稅收、利率等因素不適用于上述公式（溫孝卿等，2013），因此將生產要素投入分為資本要素投入和除資本要素投入之外的其他要素投入。表示生產要素j的成本占總收入的比重，這個數值是不可觀測的，使用廠商i的成本收入占代表性廠商的成本收入比值的均值進行近似計算。

為了便于實證計量過程，令，μ表示市場勢力溢價，η表示規模彈性。簡化后的klette模型為式（3）：

通過查閱發電商年度財務報表發現，發電商重視對技術研發的投入，技術是否對發電商市場勢力起促進作用？借鑒孫寶文等（2017）的做法，在索洛增長模型的基礎上增加技術研發投入xR，Υit表示技術進步的產出彈性。廠商i的新生產函數為：。使用上述相同推導方式得到加入研發的klette模型，見式（4）：

（二）數據的選取與說明

我國共有73家上市電力企業，本文以企業營業總收入為選取標準，排除上市時間過短、企業財務報表公布不完整的企業，共選取17家上市電力企業2010-2019年間數據。基于發電商的產出與投入，表1給出解釋變量與被解釋變量的名稱、計算方法及數據來源。

（三）估計過程及結果

發電企業提供相同的發電業務，一個發電商的生產模式與其他發電商包括代表性發電商具有相關性;廠商要素投入與生產力水平直接相關，導致誤差項與生產要素投入存在相關性。為解決相關性和內生性問題，使用廣義矩估計方法（GMM）估計參數。Klette模型對工具變量的選取要求滿足正交性條件，本文選用企業注冊資本作為工具變量。

運用Stata軟件，對Klette模型以及加入研發的Klette模型進行估計，測算典型發電商市場勢力。市場勢力溢價μ<1表明不存在市場勢力，μ>1表明存在市場勢力，且μ值越大市場勢力越大;規模彈性η<1表明不存在規模彈性，η>1表明存在規模彈性，且η值越大規模彈性越大。

回歸結果顯示（見表2），回歸方程總體高度顯著，線性回歸模型對樣本數據的擬合程度較好。Klette模型中市場勢力溢價μ=1.447，加入研發的Klette模型中市場勢力溢價μ=1.415，說明發電商存在明顯市場勢力;Klette模型中規模彈性η=0.621，加入研發的Klette模型中規模彈性η=0.738，說明發電商不存在規模效應。比較Klette模型與加入研發的Klette模型，發現發電商具有市場勢力而不具有規模效應，加入研發投入作為解釋變量后市場勢力減小而規模效應增大，說明技術研發對發電商市場勢力有逆向作用而對規模效應有正向作用。

四、結論及政策建議

借助新實證產業組織理論（NEIO）的生產法直接測算我國電力市場發電商市場勢力表明：典型發電商存在市場勢力。這說明新電改政策實施5年來并未實現改革的目標，改革仍需繼續進行。隨著電力改革的持續進行，電力市場發電商市場勢力將會繼續發生變化。對于發電商市場勢力的成因，一方面，實證結果表明典型發電商不存在規模效應;另一方面，電力產品需求價格彈性小是電力產品不可否認的自身特性。因此，形成發電商市場勢力的原因是發電市場進入壁壘高。

為幫助發電市場盡快完成轉型，促進新電改穩步進行，針對發電市場進入壁壘高而形成的發電商市場勢力，提出以下規制對策建議：

第一，在市場條件允許時，積極引導有能力的電力企業進入發電市場。事實證明，市場中多元化的競爭主體越少越有利于形成寡頭壟斷的局面，發生操縱市場，寡頭勾結等行為;市場中多元化的競爭主體越多越有利于削弱單個競爭主體的市場份額，降低形成市場勢力的可能性。吸引更多的競爭主體進入發電市場能有效保證市場競爭活力、保障發電市場持續健康發展。

第二，限制發電企業的規模。發電企業利用其生產技術、市場信息優勢可以獲得更多市場份額。對發電市場大型發電商進行拆分重組，減少大型發電企業的發電機組數和上網電量，降低大型發電商的市場占有率，形成市場份額較小的獨立發電商。

第三，采取靈活的定價方式。具有市場勢力的發電商可以利用其市場勢力影響整個發電行業的價格。為防止發電商制定高價，政府要使用行政力量對其進行規制，采取實時電價與兩部電價相結合的策略。同時，政府要設定價格浮動的上下限，防止出現限制性定價、掠奪性定價等惡性定價行為，導致市場無序競爭。

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〔本文系云南師范大學2020年度研究生科研創新基金一般項目“新電改背景下發電商市場勢力規制研究”（項目編號：ysdyjs2020048）階段性成果〕

（崔佳琳，云南師范大學經濟與管理學院）