“零售之王”賺錢(qián)難！主要盈利指標(biāo)收窄、信用卡不良率連續(xù)飆升為1.66%，招行去年投訴量卻高居榜首！

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2020年3月19日晚間，“零售之王”招商銀行（下稱(chēng)招行）在官網(wǎng)投放了幾個(gè)“重磅炸彈”，包括從平安系手中收購(gòu)臺(tái)州銀行股權(quán)，持股比例逼近25%；招銀理財(cái)引入外部股東摩根資產(chǎn)管理；收購(gòu)永隆銀行所持招聯(lián)消費(fèi)金融股權(quán)；擬發(fā)行1500億元資本債券以及2020年度報(bào)告。

在新冠疫情的影響下，作為繼平安銀行之后第二家發(fā)布2020年年報(bào)的銀行，招行交出來(lái)的這份“成績(jī)單”總體還算合格。報(bào)告期內(nèi)，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2904.82億元，同比增長(zhǎng)7.70%；歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)973.42億元，同比增長(zhǎng)4.82%。同時(shí)，作為第一家總資產(chǎn)規(guī)模跨過(guò)8萬(wàn)億大關(guān)的股份行，招行的資產(chǎn)規(guī)模增速依舊平穩(wěn)，截至報(bào)告期末該行總資產(chǎn)83614.48億，同比增長(zhǎng)12.73%。

年賺970多億，這個(gè)盈利能力在同梯隊(duì)股份行中可謂一騎絕塵，甚至在國(guó)有行中恐怕也不遑多讓。然而實(shí)際上，招行幾項(xiàng)盈利能力重要指標(biāo)呈放緩趨勢(shì)，2020年該行凈利差為2.40%，凈利息收益率為2.49%，同比分別下降8和10個(gè)基點(diǎn)。平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE）為15.73%，十年來(lái)首次跌破16%。

除此之外，被稱(chēng)為“零售之王”的招行零售業(yè)務(wù)也難逃疫情影響。去年招行零售客戶一卡通發(fā)卡量增速較上年有所回落，零售貸款業(yè)務(wù)所受沖擊也較為明顯，除小微貸款外，其他零售品種貸款不良均有所上升，尤其是信用卡方面。2020年，招行信用卡貸款余額為7466.87億，同比增長(zhǎng)了11.26%，不良貸款率為1.66%，較上年末上升0.31個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)規(guī)模增幅超過(guò)12%，主要盈利指標(biāo)收窄

3月19日，明星股份行招商銀行（下稱(chēng)招行）發(fā)布2020年度業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2904.82億元，同比增長(zhǎng)7.70%；實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)973.42億元，同比增長(zhǎng)4.82%。

同時(shí)，作為第一家總資產(chǎn)規(guī)模跨過(guò)8萬(wàn)億大關(guān)的股份行，招行的資產(chǎn)規(guī)模仍增速平穩(wěn)，截至報(bào)告期末該行總資產(chǎn)83614.48億，同比增長(zhǎng)12.73%。其中，貸款和墊款總額為50291.28億元，比上年末增長(zhǎng)11.99%；同期，招行總負(fù)債為76310.94億元，比上年末增長(zhǎng)12.23%，客戶存款總額為56283.36億元，比上年末增長(zhǎng)16.18%。

在疫情影響的大環(huán)境下，資產(chǎn)規(guī)模能如此穩(wěn)健增長(zhǎng)難能可貴，但值得注意的是，該行幾個(gè)反映盈利能力的重要指標(biāo)有所回落。2020年，歸屬于該行股東的平均總資產(chǎn)收益率（ROAA）和歸屬于本行普通股股東的平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE）分別為1.23%和15.73%，同比分別下降0.08和1.11個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，這是招行十年來(lái)平均凈資產(chǎn)收益率首次跌破16%。

另外，該行凈利差、凈利息收益率均較上年收窄。報(bào)告顯示，2020年，招行生息資產(chǎn)平均收益率4.13%，同比下降25個(gè)基點(diǎn)；計(jì)息負(fù)債平均成本率1.73%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)；凈利差2.40%，凈利息收益率2.49%，同比分別下降8和10個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)此招行方面解釋稱(chēng)，凈利差下降受資產(chǎn)端利率下降影響，一方面貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）多次下調(diào)，同時(shí)落實(shí)國(guó)家減費(fèi)讓利政策；另一方面，市場(chǎng)利率下行，票據(jù)融資、債券投資和同業(yè)資產(chǎn)收益率下降明顯。

信用卡不良率持續(xù)飆升，去年投訴量排業(yè)內(nèi)首位

資產(chǎn)質(zhì)量方面，招行2020年報(bào)依舊展現(xiàn)出高質(zhì)量水平。報(bào)告期內(nèi)，該行不良貸款率1.07%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率437.68%，較上年末上升10.90個(gè)百分點(diǎn)。

盡管不良率連年下降，但招行不良貸款總額較上年末增加13.40億元，為536.15億元。另外，招行不良貸款生成額、不良貸款生成率均有所上升。總體看，2020年新生成不良貸款561.43億元，同比增加119.28億元；不良貸款生成率1.26%，同比上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)悉，招行此次不良貸款生成率上升與該行信用卡新生不良貸款的增長(zhǎng)不無(wú)關(guān)系。

受疫情沖擊和共債風(fēng)險(xiǎn)疊加影響，招行2020年招行信用卡新生成不良貸款324.41億元，同比增加138.33億元。2020年信用卡貸款余額為7466.87億，同比增長(zhǎng)了11.26%，不良貸款率為1.66%，較上年末上升0.31個(gè)百分點(diǎn)，這已經(jīng)是連續(xù)兩年信用卡不良貸款率攀升。

另外，招行公司貸款不良生成額150.81億元，同比減少32.74億元；零售貸款（不含信用卡）不良生成額86.21億元，同比增加13.69億元。

對(duì)于以零售業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的招行而言，信用卡的不良及風(fēng)控近兩年越來(lái)越成為其軟肋。2020年12月，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于2020年第三季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》，《通報(bào)》顯示，招商銀行信用卡業(yè)務(wù)投訴有5598件，環(huán)比增長(zhǎng)24.4%，占招行投訴總量的86.1%，位列股份制商業(yè)銀行榜首。