股神榜：中兵紅箭、完美世界、分眾傳媒

上期薦股排名（2021年05月17日-2021年05月28日）

累計(jì)排名

收盤收益=（本期收盤價(jià)-上期收盤價(jià)）/上期收盤價(jià)。

本期累計(jì)收益率=（1+上期累計(jì)收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌：2、累計(jì)大盤表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

半導(dǎo)體、芯片崛起，風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，“三傻”和科技或迎機(jī)會(huì)。

上周薦股第一名

海通證券收盤收益：19.38%

新易盛（300502）：2020年公司抓住數(shù)據(jù)中心及5G領(lǐng)域良好的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，新產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)開(kāi)拓工作持續(xù)取得進(jìn)展，客戶結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。公司高速率光模塊、5G相關(guān)光模塊、光器件、硅光模塊等相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目取得多項(xiàng)突破。公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)批量交付100G光模塊、400G光模塊、掌握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業(yè)，成功出樣400GQSFP-DDDR4硅光模塊;隨著數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的高速發(fā)展及5G建設(shè)的規(guī)模化展開(kāi)，將會(huì)給光模塊行業(yè)帶來(lái)全新的市場(chǎng)機(jī)遇。

本周個(gè)股推薦：傳音控股（688036）

中兵紅箭000519

公司始建于1965年，主業(yè)為內(nèi)燃機(jī)配件，2013年定增收購(gòu)中南鉆石100%股權(quán)，主業(yè)添加人造金剛石，2015年收購(gòu)兵器工業(yè)集團(tuán)旗下6家企業(yè)，打造兵器工業(yè)集團(tuán)旗下智能彈藥平臺(tái)。目前公司主要業(yè)務(wù)包括特種裝備、超硬材料、專用車及汽車零部件三大業(yè)務(wù)板塊，其中超硬材料業(yè)務(wù)的人工金剛石/培育鉆石均處于行業(yè)領(lǐng)先地位，特種裝備和專用車亦處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

國(guó)信證券

完美世界002624

公司年度戰(zhàn)略新品ARPG手游《戰(zhàn)神遺跡》于5月20日正式開(kāi)啟公測(cè)，據(jù)七麥數(shù)據(jù)，截至20日24時(shí)，游戲位列iOS游戲免費(fèi)榜第1，iOS游戲暢銷榜第10，游戲憑借精美畫質(zhì)及豐富玩法于發(fā)行首日取得優(yōu)秀表現(xiàn)，同時(shí)也拉開(kāi)公司2021年重點(diǎn)新品上線的序幕。據(jù)各產(chǎn)品官網(wǎng)，公司21年后續(xù)多款重點(diǎn)新品已經(jīng)過(guò)多輪測(cè)試并取得良好測(cè)試表現(xiàn)，公司預(yù)計(jì)將在6月下旬起陸續(xù)上線。我們預(yù)計(jì)公司21-23年歸母凈利24/29/34億元，可比公司21年Wind一致預(yù)期PE18X，考慮公司精品游戲研發(fā)龍頭地位，給予公司22XPE，目標(biāo)價(jià)27.50元。

華泰證券

分眾傳媒002027

疫情后，在廣告需求逐漸復(fù)蘇、品牌塑造需求增加的背景下，分眾傳媒在收入恢復(fù)和廣告主結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面取得了亮眼表現(xiàn)。當(dāng)前，投資人對(duì)分眾的討論主要集中在廣告主未來(lái)的開(kāi)拓空間上。但我們基于分眾四大象限類別廣告主，探討了從消費(fèi)者認(rèn)知塑造角度，不同類型廣告主的特色和需求，以及分眾為其帶來(lái)的價(jià)值和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)展望。重申分眾傳媒是行業(yè)投資首選。

盛世創(chuàng)富

深信服300454

伴隨企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程深化，企業(yè)用戶隨時(shí)隨地通過(guò)任何設(shè)備或邊緣安全接入與訪問(wèn)網(wǎng)絡(luò)正成為剛需，在此背景下SASE作為一種新型的網(wǎng)絡(luò)安全架構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。深信服領(lǐng)先同行發(fā)布國(guó)內(nèi)首批SASE產(chǎn)品，正式進(jìn)入安全能力云化交付時(shí)代，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯。

招商證券

隆基股份601012

近期，公司公告擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資70億元，用于建設(shè)西成樂(lè)葉15GW和寧夏樂(lè)葉5GW（一期3GW）N型單晶高效電池項(xiàng)目，量產(chǎn)平均轉(zhuǎn)換效率將超24%，內(nèi)部收益率測(cè)算分別為46.71%和25.19%。公司在電池技術(shù)領(lǐng)域積淀頗深，已圍繞本次N型高效單晶電池技術(shù)進(jìn)行長(zhǎng)期研發(fā)準(zhǔn)備，儲(chǔ)備大量成熟研發(fā)成果，基于商業(yè)化尺寸的N型單晶雙面TopCon電池轉(zhuǎn)換效率在全球首次突破25%，并且經(jīng)過(guò)了約一年半時(shí)間中試量產(chǎn)的充分技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證，中試量產(chǎn)效率超過(guò)24%，已具備了大規(guī)模量產(chǎn)的能力。本次募資擴(kuò)產(chǎn)，將進(jìn)一步助力公司把握高效電池技術(shù)變革趨勢(shì)，持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先和綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)泰君安

老板電器002508

作為高端廚電龍頭，老板電器善于響應(yīng)市場(chǎng)需求變化，及時(shí)調(diào)整自身產(chǎn)品、渠道等經(jīng)營(yíng)策略。我們認(rèn)為，這種優(yōu)秀的應(yīng)變管理能力，是公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。在傳統(tǒng)煙灶銷售增速放緩的情況下，老板重點(diǎn)布局蒸烤一體機(jī)、洗碗機(jī)。積極布局集成品類：集成灶行業(yè)處于快速增長(zhǎng)期，這對(duì)傳統(tǒng)煙灶市場(chǎng)形成擠壓。善于抓取渠道紅利，推行代理商調(diào)整：目前，老板擁有84家代理公司、2家子公司（北京、上海），其內(nèi)部架構(gòu)細(xì)分，有利于當(dāng)?shù)劁N售。

變局之下，應(yīng)變能力體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力。

安信證券

傳音控股688036

踏上第三世界征途，開(kāi)啟“無(wú)邊界”擴(kuò)張。非洲市場(chǎng)為基，印孟巴等其他新興國(guó)家市場(chǎng)為矛，公司同時(shí)布局?jǐn)?shù)碼配件、家用電器及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，形成“手機(jī)+移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)+家電、數(shù)碼配件”的生態(tài)模式，打造商業(yè)閉環(huán)。

我們判斷公司有望分享第三世界利基市場(chǎng)快速成長(zhǎng)的紅利，伴隨手機(jī)滲透率的持續(xù)提升，疊加功能機(jī)向智能機(jī)轉(zhuǎn)換帶來(lái)的ASP提升。

海通證券

紫光國(guó)微002049

公司是一家主要從事高檔元器件和電子芯片的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。主要產(chǎn)品為SIM卡芯片、銀行Ic卡芯片、社保卡芯片、交通卡芯片、蓋微處理器、可編程器件、存儲(chǔ)器、總線器件、網(wǎng)絡(luò)總線及接口、模擬器件、SoPC系統(tǒng)器件、定制芯片、先進(jìn)半導(dǎo)體功率器件、晶體諧振器、晶體振蕩器、壓控晶體振蕩器、溫補(bǔ)晶體振蕩器、恒溫晶體振蕩器等。公司擁有發(fā)明專利百余項(xiàng)，曾獲得國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)、二等獎(jiǎng)，國(guó)家技術(shù)發(fā)明二等獎(jiǎng)。

西南證券 羅栗