礦產資源權益金前置征收方式對礦山企業財務費用影響分析——以會理縣某釩鈦磁鐵礦礦山為例

朱新燕

礦產資源權益金前置征收方式對礦山企業財務費用影響分析——以會理縣某釩鈦磁鐵礦礦山為例

朱新燕

（西南財經大學法學院，成都 611130）

自2017年權益金制度改革啟動以來已三年之久，為了維護國家所有者權益和完善礦產資源的有償使用制度，各地區有關部門積極響應，目前多數地區采用對礦產資源進行評估確認后，前期征收部分或全部權益金的方式。此方式存在著稅費功能交叉和增加企業經營成本的問題，使礦山企業建設生產過程中產生一定的財務費用，從某種程度上將影響礦山企業的經營發展。本文以會理縣某釩鈦磁鐵礦山為例，利用貨幣時間價值和機會成本的方法，應用年金和復利模型，初步估算權益金前置征收方式產生的財務費用對礦山企業建設的開發的影響，并提出了建議意見。

權益金收取；礦山企業；機會成本；財務費用

1 礦產資源權益金收取的法律依據及方式

1.1 權益金的概念

權益金是礦山企業占有使用收益礦產資源的過程中必須繳納稅費的總稱，其具有強制性和法定性。世界多數國家都采取收取權益金的方式體現國家所有屬性。根據馬克思地租理論，權益金的征收體系應體現與盈利能力無關的絕對地租的部分和與礦山礦種盈利條件有關的級差地租的部分（張華和鹿愛莉，2020）。而國家所有權制度是由于礦產資源具有的不可再生性和可能的外部性效應，同時考慮中國特色國情而產生的（李花華，2019）。在礦山企業開采導致礦產資源物質耗損的情況下，國家通過征收權益金體現資源的有償使用。

1.2 國家法律法規的規定

《憲法》第二條規定：礦藏、水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等自然資源，都屬于國家所有。《民法典》用益物權編第329條規定：依法取得的探礦權、采礦權、取水權和適用水域、灘涂從事養殖、捕撈的權利受法律保護，這說明基本法上認為礦業權屬于用益物權的范疇。第323條規定用益物權人享有占有使用和收益的權利。《礦產資源法》第三條規定礦產資源國家所有，國務院代表國家行使所有權；該條二三四款中強調了國家對礦產資源勘查和開采的管理；第五條以法規的形式明確了礦業權的財產屬性，并建立了礦業權有償使用制度：“國家實行探礦權、采礦權有償取得的制度。開采礦產資源，必須按照國家有關規定繳納資源稅和資源補償費”。

2017年國務院頒布了《礦產資源權益金制度改革方案》，將稅費的征收劃分入四個活動環節。我國礦產資源利用性質的稅費主要包括資源稅、礦業權占用費、礦業權出讓收益金，其中礦業權出讓收益金是存在于出讓環節的，國家基于礦產資源所有權，將探礦權、采礦權出讓給探礦權人、采礦權人而依法收取的礦產資源有償使用收入（徐春偉等，2018）。財政部、原國土資源部制定了《礦業權出讓收益征收管理暫行辦法》。四川省財政廳，四川省國土資源廳等部門印發了《四川省礦業業權出讓收益征收管理暫行辦法》，從征收、繳款、監督三個方面對權益金的征收做出規范。總的來說，改革具有里程碑式的意義，其通過完善礦產資源有償使用內涵，完善了礦產資源有償使用制度，維護了國家所有者權益，強化了經濟調節能力，增加國家財政收入（馮聰等，2020）。

2 攀西地區釩鈦磁鐵礦的經濟優勢

2.1 釩鈦磁鐵礦資源情況

攀西地區是我國三大鐵礦成礦帶，釩鈦磁鐵礦是我省的優勢礦種，目前開發利用已產生了很大的經濟價值。

目前，已發現有規模的礦床26個，其中大型礦床9個，中型礦床7個（胡朝云等，2015）。已探明資源儲量近100億噸，約占全國已探明鐵礦石儲量的百分之二十，位居同類礦之首，同時伴生有釩資源約占全球11.6%，鈦資源約占全球27%，經濟價值巨大。

2.2 開發利用情況

釩鈦磁鐵礦開發以攀枝花鋼鐵釩鈦基地為代表，形成了礦山開采、洗選、冶煉、加工的產業鏈，年產鋼近千萬噸。攀西地區的釩鈦磁鐵礦精礦及球團礦大量供應西南地區的鋼鐵企業。鈦精礦是全國鈦白粉廠的主要原料基地。釩產品出口世界各國，對攀西地區的經濟發展起著重要支撐作用。目前已有攀鋼釩鈦、安寧股份和龍蟒佰利三家上市公司。

攀西地區釩鈦磁鐵礦的權益金征收對國家是一筆很大的收入，同時產生的財務費用對礦山企業的建設開發也將帶來一定的影響。本文以會理縣某釩鈦磁鐵礦山企業為例，以定量的方式探究不同的權益金制度對企業資本成本和財務狀況的影響。

3 財務費用模型分析

3.1 會理縣某釩鈦磁鐵礦山權益金情況

根據四川省自然資源廳2020年度公告，會理縣某釩鈦磁鐵礦山出讓采礦權范圍和延伸勘查范圍新增資源儲量6997.1萬噸，其中露采5483萬噸，地采1513萬噸，基建期約3年，服務年限約18年，評估出讓的權益金39086萬元。根據四川省國土資源廳2018年關于印發《四川省礦業權出讓收益征收管理細則》中分期繳納礦業權出讓收益的規定，計算出該礦權首期應繳納12976萬元，以后每年繳納1243萬元。

3.2 權益金征收方式

從全國范圍來看，權益金征收方式一般基于評估的資源量和儲量一次性計算出讓金額，隨后一次性征收或者分期繳納，具體的首次繳納比例、分期繳納年限適用各省級礦業資源部門、財政部門的具體規范。

《四川省礦業權出讓收益征收管理辦法》第十三條規定：（一）礦業權出讓收益500萬元（含）以下的部分，一次性征收；超過500萬元的部分可申請分期繳納；（二）申請分期繳納出讓收益的，首次繳納金額采用分段定率方式確定，具體為：超過500萬元不超過5000萬元（含）的部分，首次繳納比例不低于礦業權出讓收益的50%；超過5000萬元的部分，首次繳納比例不低于礦業權出讓收益的30%。

剩余部分繳納方式為：對于探礦權出讓收益轉為采礦權后，在首次頒發的采礦許可證有效期滿一年前分年度平均繳納；對于采礦權出讓收益，在首次頒發的采礦許可證有效期滿一年前分年度平均繳納。

3.3 權益金繳納產生財務費用模型分析

為了以直觀的形式反映企業在不同的征收管理方式下承擔的直接和間接增量成本，本文結合貨幣時間價值的理論基礎，采用年金終值模型，對權益金相關數據進行處理。同時本文在分析之前根據多數礦山企業的實際情況做了以下歸納性的假設，旨在精煉模型和簡化計算的同時使計算的增量成本的方式對其他礦業公司也具有科學性和普適性。

A現象歸納：會理縣該礦山企業首次需繳納金額12976萬元，以后每年繳納1243萬元。礦業公司在礦山建設前期，沒有任何銷售收入，同時有大量的基建投資支出，其首次繳納金額須有通過借款或發行股票籌資。有稅MM理論下，借款的資本成本小于發行股票的資本成本，理性的企業會傾向于選擇通過銀行借款的方式緩解資金壓力，而且資金流相對緊張是企業規模擴張初期的經常狀態，貨幣資金在一定范圍內越多越好，這時企業都傾向于長期貸款；貨幣資金是稀缺和有限的，將其用于繳納權益金則放棄了將其投入到生產活動中所帶來的收益，這就是一種經濟學上的機會成本；由于基建期無主營業務的收入來源，無法償還貸款，投入生產后隨著生產規模的逐漸擴大收入逐漸增加，還款能力也逐步增強；基準利率上浮10%～50%占執行貸款利率的主要部分，占有50%以上。

B假設提出：

假設1，計算經濟學上的成本，考慮了機會成本。

假設2，企業無法負擔正式開采前的權益金支出，需要向銀行借款。

假設3，基礎建設期無法償還貸款，在開采生產實施后可以均勻償還期間貸款。

表1 2020年貸款基準利率數據

表2 2020年市場宏觀數據

對于期初借款，企業可以在基建期結束后分期還款，或者通過不斷的借款來還款至期末才歸還所有借款。因此根據還款和借款的時間，企業主要的借款方式及增量成本計算如下：

3.3.1 期末歸還所有借款

采用復利計算終值和機會成本。

表3 一年期短期借款情況（21次）

表4 三年期中期借款情況（7次）

表5 長期借款情況

3.3.2 分期歸還借款

采用年金模型計算終值和機會成本。

表6 基建期后十八年內分期還款情況

從經濟效益上講：礦業企業的主營業務收入來自礦產品銷售，而前期尤其是基建期幾乎沒有主營業務收入來源，如果此時還未開采出礦產品就征收礦業權出讓收益金，再加上基建期本身大量的投資，對礦山企業來說產生較大的費用。該礦山企業首次征收權益金金額為12976萬元，企業進行長期借款融資，其因借款產生的財務費用和機會成本合計約27677至41667萬元，遠超過首次應繳權益金數額，如果將這個費用分擔到有效期間的每一年中也有約1317至1984萬元，這對礦山企業是一筆很大的財務費用。

如果以出讓收益率來征收礦業權出讓收益金就不會產生這些財務費用，能減輕企業的負擔，同時還能從一定程度上激發開采的效率和積極性。2011年前的十年，我國礦業發展迅速，但之后的利潤率不斷下降。2015年降為5.29%，行業整體形勢不容樂觀，而礦業又是關系到國家工業發展的核心支柱，再加上攀西地區釩鈦資源豐富，除了兩三家上市公司，更多的是中小型民營企業，秉持支持中小企業發展的政策導向，建立更加科學的權益金征收方式，合理地為企業減輕財務負擔，促進礦產行業的可持續性發展。

4 結論與建議意見

1)建議攀西地區釩鈦磁鐵礦權益金征收采用：制定全省統一征收比例，然后根據礦山企業當年實際開采量進行計算后當年征收，從而減少礦山企業的財務費用。

2）如果采用當年征收方式能較好的均衡國家財政收入。

3）當礦產品價格上漲時，國家收入也能同時得到增長，分享到礦產品上漲的紅利。

本文得到成都理工大學羅德江副教授，博士生程龍指導并致謝。

張華,鹿愛莉. 2020. 論礦產資源價值與所有者權益[J]. 中國國土資源經濟，33(02):52-60.

李花華. 2019. 我國礦產資源權益金制度研究[D].江西理工大學.

徐春偉，武鈞琦，龐璐，盧樹東，趙輝. 2018. 礦業權出讓收益制度下黃金企業面臨的機遇和挑戰[J]. 黃金，39(09):1-4+12.

馮聰，張鴻瑩，杜雪明. 2020. 關于深化礦產資源權益金制度改革的思考[J]. 中國礦業，29(11):19-22.

胡朝云，等. 2015. 四川省鐵礦成礦規律[M]. 第一版.北京：科學出版社，33-34.

Influence of the Pre-Collection Method of Mineral Royalty on Financial Coast of Mining Enterprises——By the Example of a Vanadic Titanomagnetite Mine in Huili County

ZHU Xin-yan

(Law School, Southwestern University of Finance and Economics, Chengdu 611130)

It has been three years since the introduction of the reform of mineral royalty system in 2017. The departments concerned in all regions responded positively in order to safeguard the rights and interests of the state’s owners and improve the mineral royalty system.At present, most regions adopt the method of pre-collecting some or all of the mineral royalty in the early stage after the mineral resources assessment. This method has the problem of crossing the function of taxes and fees which will increase the operating cost of enterprises and affect their development to some extent. Taking a vanadic titanomagnetite mine in Huili County as an example, this paper applies annuity and compound interest models to estimate the impact of financial costs generated by the pre-collection method on mining enterprises by means of the time value of money and opportunity cost methods, and puts forward some suggestions.

mineral royalty collection; mine enterprise; opportunity cost; financial cost

2021-02-22

朱新燕（2000-），女，四川眉山人，研究方向：地質經濟

[P621+.1]

A

1006-0995（2021）01-0173-04

10.3969/j.issn.1006-0995.2021.01.033