景氣綜合指數(shù)對重大突發(fā)事件測度研究
——基于浙江省批零貿(mào)易的實證分析

◎汪 為

提 要： 新冠肺炎疫情等重大突發(fā)事件不僅直接沖擊我國各地經(jīng)濟運行， 其引發(fā)的經(jīng)濟下行還進一步帶動各產(chǎn)業(yè)特別是商貿(mào)產(chǎn)業(yè)收縮。 本文對浙江省批發(fā)零售個體景氣數(shù)據(jù)進行再挖掘， 探索建立商貿(mào)核心產(chǎn)業(yè)——批零貿(mào)易的景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系， 通過對先行指標和同步指標兩大景氣指數(shù)同時段的不同趨勢變化測度， 達到對當前浙江商貿(mào)運行狀況測度和未來變化預(yù)測的雙重目標， 以期反映批零貿(mào)易在重大突發(fā)事件沖擊下的動態(tài)運行過程， 并對未來趨勢及潛在風險進行預(yù)判， 同時通過結(jié)合部門其他相關(guān)報表， 在重大突發(fā)事件發(fā)生后對所需的細分領(lǐng)域的影響程度進行拓展測度。

近年來， 全球范圍內(nèi)重大突發(fā)事件頻發(fā)， 重大突發(fā)性自然災(zāi)害、 重大突發(fā)性工業(yè)事故及災(zāi)難性事故、 重大突發(fā)性社會擾亂事故和重大突發(fā)性政治危機接連不斷。世界進入了德國社會學者烏爾里希·貝克所稱的“風險社會” 時代。 在當前全球一體化大形勢下， 多邊傳導(dǎo)機制將重大突發(fā)事件的影響擴展至周邊地區(qū)， 通過疊加擴散效應(yīng)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生全方位影響， 沖擊乃至改變各國經(jīng)濟和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 新冠肺炎疫情不僅直接沖擊我國經(jīng)濟， 其全球擴散和愈演愈烈引發(fā)世界經(jīng)濟下行， 重大派生事件頻發(fā)， 還增加了國際形勢不穩(wěn)定性、 不確定性， 進一步影響我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)特別是商貿(mào)產(chǎn)業(yè)運行， 導(dǎo)致其發(fā)展可能偏離正常運行軌道。

一 建立批零貿(mào)易景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系的思路與創(chuàng)新點

2020 年5 月14 日， 中央政治局常委會會議提出“充分發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力， 構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”。 7 月30 日， 中共中央政治局會議進一步明確加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、 國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。 商貿(mào)流通業(yè)作為各種生產(chǎn)要素集聚整合、 分配消費， 再反饋至生產(chǎn)大循環(huán)的主動脈， 是各生產(chǎn)部門交互的通道和地區(qū)經(jīng)濟的橋梁， 是構(gòu)建國內(nèi)大循環(huán)的主體， 是發(fā)揮中國超大規(guī)模市場優(yōu)勢的承接點； 也是發(fā)揮內(nèi)需潛力， 聯(lián)通國內(nèi)和國際兩個市場， 形成國內(nèi)國際雙循環(huán)格局時不可或缺的一環(huán)。 在當前形勢下， 商貿(mào)流通業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展對社會資源配置、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、 消費需求引導(dǎo)、就業(yè)崗位創(chuàng)造等具有十分重要的意義。

浙江省商貿(mào)流通產(chǎn)業(yè)市場化資源配置程度高、 專業(yè)化程度高， 通過產(chǎn)業(yè)組織協(xié)調(diào)作用， 商貿(mào)上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)， 特別是制造產(chǎn)業(yè)被帶動創(chuàng)新協(xié)作， 極大推動了浙江形成內(nèi)生優(yōu)化的新產(chǎn)業(yè)格局。 而商貿(mào)產(chǎn)業(yè)的高外向度， 與關(guān)聯(lián)經(jīng)濟體的緊密聯(lián)系及在產(chǎn)業(yè)分工中的核心位置都決定了其容易受到外部影響。 新冠肺炎疫情等重大突發(fā)事件不僅對其相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生直接破壞， 帶來的交易成本增加、 市場環(huán)境改變等派生變化更是對產(chǎn)業(yè)格局帶來長期影響， 改變商貿(mào)流通業(yè)既定循環(huán)周期。 因此依托商貿(mào)產(chǎn)業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)——批發(fā)零售業(yè)建立景氣測度統(tǒng)計體系， 對研究以浙江為代表的高對外依存度的省份受重大突發(fā)事件的沖擊影響， 具有較強的現(xiàn)實參考價值。

（一） 主要思路

鑒于目前國內(nèi)對商貿(mào)流通， 特別是批零貿(mào)易方面的景氣研究較少， 基本將其作為宏觀經(jīng)濟景氣研究的一個部分， 缺乏針對性的專門研究， 研究方法選擇上以合成指數(shù)居多， 指標遴選上多是基于總量指標進行。 商貿(mào)景氣應(yīng)用集中在市場指數(shù)編制中， 作為綜合指數(shù)分項進行， 并多采用商品售價等客觀指標， 少有涉及企業(yè)主評價領(lǐng)域， 其設(shè)置目標為反映總體情況， 故無前瞻指標設(shè)置。 本文對政府統(tǒng)計部門內(nèi)部已有微觀數(shù)據(jù)進行再挖掘， 根據(jù)企業(yè)主對于本企業(yè)、 本行業(yè)的經(jīng)營情況評判及未來的預(yù)期問卷答復(fù)， 基于先行指標和同步指標的指數(shù)編制景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系， 以期反映批零貿(mào)易動態(tài)運行過程， 嘗試對重大突發(fā)事件及其沖擊進行研判和預(yù)警。

（二） 創(chuàng)新點

1. 景氣動態(tài)監(jiān)測： 基于先行指標和同步指標的指數(shù)編制

本景氣綜合評價體系在指標設(shè)置上綜合應(yīng)用先行指標和同步指標， 建立景氣綜合評價體系對批零貿(mào)易發(fā)展狀況進行綜合性描述， 通過景氣對本行業(yè)經(jīng)濟活動擴散傳導(dǎo)和關(guān)聯(lián)經(jīng)濟領(lǐng)域滲透帶動等特性， 以及通過各類景氣指數(shù)的同時段的上升、 平穩(wěn)和下降等不同階段的趨勢， 可以有效測度新冠肺炎疫情前、 新冠肺炎疫情中、 新冠肺炎疫情后各階段的商貿(mào)產(chǎn)業(yè)的運行狀況和趨勢， 達到對當前經(jīng)商貿(mào)濟狀況測度和未來變化預(yù)測的雙重目標。

2. 景氣拓展監(jiān)測： 基于統(tǒng)計部門數(shù)據(jù)挖掘與拓展

本文的批零貿(mào)易景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系， 建立在政府統(tǒng)計部門已有的景氣報表之上， 不僅具有可靠性較高的優(yōu)勢， 如綜合評價中指標設(shè)計的整體必要性、 整體齊備性都較高， 較選取外界指標進行設(shè)計可靠性更高， 并且具有動態(tài)性和可拓展性。該監(jiān)測體系不僅能夠動態(tài)反映批零貿(mào)易綜合變化， 而且能夠結(jié)合部門其他相關(guān)報表，為重大突發(fā)事件對細分領(lǐng)域測度提供一種可操作的解決方案。

二 浙江批零貿(mào)易景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系的構(gòu)建及應(yīng)用

（一） 景氣綜合指數(shù)的構(gòu)建和應(yīng)用

1. 數(shù)據(jù)來源

本文主要使用浙江省統(tǒng)計部門調(diào)查數(shù)據(jù)， 涵蓋2016 ～2020 年的批發(fā)零售業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營景氣狀況報表及其關(guān)聯(lián)報表。

2. 基準指標選取

采用評價與預(yù)測中對企業(yè)及本行業(yè)經(jīng)營狀況的綜合評價作為主同步指標， 將對下季度企業(yè)、 本行業(yè)經(jīng)營狀況預(yù)期和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢預(yù)期值作為主先行指標， 并根據(jù)需要從關(guān)聯(lián)報表中抓取企業(yè)的行業(yè)規(guī)模、 行業(yè)類別、 新經(jīng)濟（電商等） 在五大指標下建立細分項指標。

3. 數(shù)據(jù)處理

鑒于設(shè)計景氣報表時已進行必要性和完備性測試， 相關(guān)指標的辨識度較高， 冗余度較低， 故不再進行必要性測試； 亦未出現(xiàn)目標交叉， 層次“深度” 一致， 較為合理， 生產(chǎn)經(jīng)營、 盈利與資金使用、 用工等模塊完備性較足。 在指標協(xié)調(diào)性分析上發(fā)現(xiàn)稅費負擔、 資金周轉(zhuǎn)等指標為逆指標， 在指標先進行逆轉(zhuǎn)變， 本文擬采用簡單倒扣式單項逆變換來消除其逆向性。

4. 景氣指數(shù)的計算方法

對微觀個體的評判采用綜合擴散指數(shù)更能準確反映趨勢性變化， 考慮到傳統(tǒng)擴散指數(shù)中根據(jù)“上升” 的指標占全部指標的比重計算過于簡單， 未能反映“下降”帶來的負面影響。 本文景氣指數(shù)的編制沿用擴散指數(shù)的思路， 采用國家統(tǒng)計局的優(yōu)化模型： 對企業(yè)景氣指數(shù)的計算不單考慮“上升” 的企業(yè)數(shù)， 也計算“下降” 的企業(yè)數(shù)， 將回答“上升” 的企業(yè)比重減去回答“下降” 的企業(yè)比重， 得到上升“凈差額” 企業(yè)比重， 以此為根據(jù)編制各類景氣指數(shù)。

根據(jù)該公式， 對起始期至當期的所有有回答企業(yè)數(shù)據(jù)分指數(shù)大類進行實時計算，形成浙江省批零貿(mào)易擴散指數(shù)圖（見圖1）。

圖1 浙江省批零貿(mào)易擴散指數(shù)

5. 新冠肺炎疫情下景氣綜合指數(shù)統(tǒng)計特征

從圖1 可以看出， 在2016 ～2019 年前， 浙江批零貿(mào)易處于穩(wěn)定期， 受新冠肺炎疫情影響， 2020 年一季度批零滑入景氣循環(huán)的谷底， 二季度反彈， 但仍低于新冠肺炎疫情前水平， 尚未完全恢復(fù)， 企業(yè)經(jīng)營評價和行業(yè)評價兩大同步指標下降最為明顯， 企業(yè)預(yù)期、 行業(yè)預(yù)期、 宏觀預(yù)期等三大先行指標雖同期下滑， 但降幅明顯低于同步指標， 顯現(xiàn)浙江批零貿(mào)易企業(yè)家信心較強， 經(jīng)濟韌性較足， 二季度企業(yè)經(jīng)營和行業(yè)評價等景氣指數(shù)恢復(fù)至上季度企業(yè)預(yù)期、 行業(yè)預(yù)期同一區(qū)間， 表明一季度三大先行指標的預(yù)測較高， 對批零企業(yè)、 行業(yè)受新冠肺炎疫情沖擊未來走勢有相當?shù)膮⒖夹浴?對批零貿(mào)易擴散指數(shù)進行綜合分析， 既有助于進行重大事件對批零領(lǐng)域造成沖擊的評估， 也可作為對其趨勢性變化和影響程度預(yù)測的參考。

（二） 景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系的構(gòu)建和應(yīng)用

1. 景氣綜合評價表的構(gòu)建方法

為全面反映新冠肺炎疫情等重大突發(fā)事件對批零貿(mào)易產(chǎn)業(yè)的影響， 根據(jù)時間順序逐季編制2020 年一季度和2020 年二季度的景氣綜合評價表（見表1、 表2）。 指標體系（賓欄） 固定為建立在企業(yè)經(jīng)營評價、 行業(yè)評價、 企業(yè)經(jīng)營預(yù)期、 行業(yè)預(yù)期和宏觀預(yù)期等景氣指數(shù)基礎(chǔ)上的同步和先行兩級景氣評價體系； 評價對象（主欄）為不定長， 通過景氣報表中的企業(yè)法人碼字段從企業(yè)基本情況表中抓取該企業(yè)規(guī)模、行業(yè)、 業(yè)態(tài)等基礎(chǔ)屬性信息進行分組統(tǒng)計， 并可根據(jù)監(jiān)測需求從其他關(guān)聯(lián)報表中抓取所需分類信息， 通過數(shù)據(jù)抓取和整合， 多維度反映批零貿(mào)易規(guī)模、 行業(yè)、 專業(yè)市場等領(lǐng)域的景氣狀況， 并對細分領(lǐng)域進行綜合評判和預(yù)測。

表1 景氣綜合評價表（2020 年一季度）

表2 景氣綜合評價表（2020 年二季度）

2. 景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系對新冠肺炎疫情沖擊的影響力測度

以2020 年一季度、 二季度為例測度新冠肺炎疫情等重大突發(fā)事件對批零貿(mào)易的沖擊， 從表1 可以看到， 不同規(guī)模企業(yè)受到?jīng)_擊影響程度不同， 橫向?qū)Ρ瓤梢钥吹狡髽I(yè)規(guī)模越大， 景氣值越高， 表明其受新冠肺炎疫情沖擊越小； 企業(yè)規(guī)模越小， 景氣值越低， 表明新冠肺炎疫情對其影響越大。 縱向?qū)Ρ冉Y(jié)論相同， 以企業(yè)經(jīng)營評價景氣指數(shù)為例， 2020 年一季度大型企業(yè)、 中型企業(yè)景氣值均比上年同期回落52.7；小型企業(yè)下降58.1； 微型企業(yè)下降64.5， 降幅最大。

此外， 從表1、 表2 數(shù)據(jù)比對可以發(fā)現(xiàn)， 新冠肺炎疫情等重大突發(fā)事件對不同行業(yè)、 不同業(yè)態(tài)、 不同注冊類型企業(yè)的沖擊也不盡相同。 以分行業(yè)為例， 2020 年一季度， 批發(fā)業(yè)和零售業(yè)同步指標值差距較小， 企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)數(shù)值接近， 行業(yè)景氣差距略大， 批發(fā)業(yè)和零售業(yè)的景氣同步指數(shù)最大差距為7.9， 表明新冠肺炎疫情對批發(fā)業(yè)和零售業(yè)的當期沖擊大致相同， 零售業(yè)整體略好于批發(fā)業(yè)。 先行指標差距較大， 批發(fā)業(yè)景氣指數(shù)處于82 ～89 區(qū)間內(nèi)， 零售業(yè)景氣指數(shù)均在100 以上， 批發(fā)業(yè)和零售業(yè)的景氣先行指數(shù)最大差距為20.6， 表明批發(fā)業(yè)在新冠肺炎疫情沖擊發(fā)生后， 不論是對自身經(jīng)營狀況還是行業(yè)預(yù)判都信心不足， 總體預(yù)期較悲觀， 而零售業(yè)對新冠肺炎疫情的判斷為短期沖擊， 恢復(fù)預(yù)期較高， 同時我們注意到一季度先行指標中的企業(yè)經(jīng)營預(yù)期景氣指數(shù)和行業(yè)預(yù)期景氣指數(shù)與二季度的同步指標——企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)和行業(yè)景氣指數(shù)趨勢高度吻合， 說明景氣評價體系中先行指標預(yù)測準確性較高。

3. 景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系對細分領(lǐng)域預(yù)測

從表2 數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)， 企業(yè)經(jīng)營、 行業(yè)評價、 企業(yè)預(yù)期、 行業(yè)預(yù)期和宏觀預(yù)期景氣指數(shù)均已企穩(wěn)回升， 與上年同期差距縮小至10 以內(nèi)。 但細分評價對象分化較大， 如小型企業(yè)、 微型企業(yè)不論是同步景氣指數(shù)還是先行景氣指數(shù)均與上年同期差距較大， 表明其經(jīng)營狀況不良情況較為嚴重， 且信心不足。

通過對景氣指數(shù)評價表中不同對象的連續(xù)分析， 可以對重大事件的沖擊影響進行領(lǐng)域細分研究， 并通過先行指標對重大突發(fā)事件影響下相關(guān)行業(yè)走勢進行預(yù)判，最終在對各領(lǐng)域各指標的綜合分析基礎(chǔ)上形成批零貿(mào)易綜合定性、 定量監(jiān)測判斷。

三 浙江批零貿(mào)易景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系的應(yīng)用價值與展望

（一） 應(yīng)用價值

本文立足于對政府統(tǒng)計部門數(shù)據(jù)的再挖掘和再整合， 建立景氣綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系， 對批零貿(mào)易在重大突發(fā)事件下的景氣統(tǒng)計測度工作進行了嘗試， 以期反映重大突發(fā)事件對批零貿(mào)易的實時影響并進行預(yù)測分析。

在重大突發(fā)事件沖擊下， 景氣綜合指數(shù)中當期先行指標與后期同步指標走勢吻合， 顯示較高的預(yù)測價值。 通過對新冠肺炎疫情沖擊的影響力測度發(fā)現(xiàn)， 不同規(guī)模、行業(yè)等分化明顯。 企業(yè)規(guī)模與沖擊影響程度呈高度負相關(guān)關(guān)系， 對細分行業(yè)的研究表明零售業(yè)相關(guān)行業(yè)受新冠肺炎疫情影響較弱， 恢復(fù)周期較短， 而批發(fā)業(yè)受新冠肺炎疫情影響更大， 恢復(fù)周期較長。 研究發(fā)現(xiàn)先行指標中的企業(yè)經(jīng)營預(yù)期景氣指數(shù)和行業(yè)預(yù)期景氣指數(shù)與未來同步指標——企業(yè)經(jīng)營景氣指數(shù)和趨勢高度吻合， 預(yù)測準確性較高。

（二） 應(yīng)用展望

本文研究立足于已有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的再開發(fā)， 在數(shù)據(jù)全面性方面存在不足， 在景氣綜合評價體系的優(yōu)化上也有一定的提升空間， 主要涉及以下幾個方面。

一是根據(jù)報表周期設(shè)定， 本文的景氣指標體系采用季度數(shù)據(jù)， 時效性不強。 在方法應(yīng)用上創(chuàng)新不多， 在雙向合成、 層級非凸性優(yōu)化方面均有較大研究空間。 下一步將探索采用關(guān)聯(lián)月報定量指標定性景氣指標轉(zhuǎn)化途徑， 增強景氣體系的時效性，進一步完善景氣綜合評價體系平衡性， 實現(xiàn)景氣綜合評價表橫向集成與縱向集成的統(tǒng)一。

二是批零貿(mào)易行業(yè)影響有待深入研究。 受篇幅限制， 下一步可進行重大突發(fā)事件對批零貿(mào)易細分行業(yè)的沖擊影響分析， 特別是對浙江商貿(mào)支柱行業(yè)的影響進行深入分析， 為新冠肺炎疫情常態(tài)化下制定產(chǎn)業(yè)政策提供依據(jù)。

三是探索產(chǎn)業(yè)鏈交互影響方面的景氣研究。 貿(mào)易位于產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)， 研究貿(mào)易與其他專業(yè)景氣報表的關(guān)聯(lián)性， 建立可反映供給側(cè)改革、 內(nèi)需供給等全產(chǎn)業(yè)鏈的大循環(huán)景氣監(jiān)測體系具有較強的現(xiàn)實意義， 也是當下統(tǒng)計研究的前沿。