LPR推行背景下中小商業(yè)銀行貸款定價問題研究

李豐安

【摘? 要】目前LPR（貸款市場報價利率）已經(jīng)在中國貸款市場全面運用，但是中小商業(yè)銀行由于經(jīng)營歷史短、貸款能力和經(jīng)驗不足等，并不能緊跟央行發(fā)布的各項政策進行調(diào)整。針對中小商業(yè)銀行實施LPR的現(xiàn)狀，論文從中小商業(yè)銀行內(nèi)部出發(fā)進行分析，希望為相關(guān)從業(yè)者進行參考。

【Abstract】At present， LPR （Loan Market Quotation Rate） has been fully applied in China's loan market. However， small and medium-sized commercial banks cannot follow the policies issued by the People's Bank of China due to their short operating history， lack of lending capacity and experience. In view of the current situation of the implementation of LPR in small and medium-sized commercial banks， this paper conducts an analysis from the inside of small and medium-sized commercial banks， hoping to provide reference for relevant practitioners.

【關(guān)鍵詞】LPR;中小商業(yè)銀行;貸款定價

【Keywords】LPR; small and medium-sized commercial banks; loan pricing

【中圖分類號】F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）06-0116-02

1 LPR施行前中小商業(yè)銀行貸款定價發(fā)展情況概述

隨著1987年招商銀行的成立，我國中小商業(yè)銀行開始慢慢出現(xiàn)在公眾的視野中。20世紀90年代，國家提出了允許商業(yè)銀行存貸款利率在基準(zhǔn)利率的規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動，從此開啟了中小商業(yè)銀行利率市場化的發(fā)展。從1996年6月央行公布了銀行間同業(yè)拆借利率，到上海銀行間同業(yè)拆借利率于2007年1月開始實施，中小商業(yè)銀行貸款定價的自主性逐步提高。但是在這一段發(fā)展過程中，也出現(xiàn)了諸多問題，例如，經(jīng)濟的發(fā)展過程中出現(xiàn)了“脫實向虛”的情況，央行為刺激經(jīng)濟而施行寬松的貨幣政策，但信用創(chuàng)造后的新增資金卻大都流入房地產(chǎn)市場。央行為更好地刺激實體經(jīng)濟的發(fā)展，于2019年8月17日發(fā)布公告稱，將首次發(fā)布新的LPR形成機制。

2 LPR施行下中小商業(yè)銀行貸款定價問題

LPR，即貸款市場報價利率，是指國內(nèi)具有一定影響力的報價行根據(jù)其對最優(yōu)質(zhì)客戶提供的貸款利率，在公開市場操作利率（主要是中期借貸便利MLF）的基礎(chǔ)上加點的報價方式。其中建行在推廣LPR的過程中曾向貸款者表示，將于2020年8月25日起對尚未完成定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的房貸統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為LPR定價，從這一措施可以看出央行以及國有銀行對LPR的推行是非常重視的。但是從2013年10月25日央行宣布建立LPR集中報價和發(fā)布機制至今，中小商業(yè)銀行由于自身內(nèi)部原因，對于LPR政策的執(zhí)行力度并沒有達到預(yù)期，中小商業(yè)銀行需要不斷完善自身，以求貫徹落實央行的貨幣政策。

2.1 風(fēng)險量化能力不足

中小商業(yè)銀行目前對于貸款的定價方式均根據(jù)銀保監(jiān)會在《貸款風(fēng)險分類指引》中所提到的正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。但是在文件中銀保監(jiān)會對于分類的標(biāo)準(zhǔn)使用了“沒有足夠理由”“可能”和“明顯問題”等模糊性表述，即銀保監(jiān)會并沒有給出具體如何區(qū)分貸款的標(biāo)準(zhǔn)。中小商業(yè)銀行秉承銀保監(jiān)會所提供的要求，并不能很好地對不同的貸款進行定價。對于一些處于分類中間地帶的貸款，中小商業(yè)銀行若定價過高，則容易打擊貸款者的還款意愿，增加中小商業(yè)銀行的道德風(fēng)險;若定價過低，則容易造成中小商業(yè)銀行利潤無法和風(fēng)險相匹配的風(fēng)險，驅(qū)使中小商業(yè)銀行的貸款與盈利性的原則相偏離。貸款利率上下限之間的差距不大，是否有貸款定價能力的商業(yè)銀行的貸款利率相差不多，因此，對于尚未具有貸款定價能力的商業(yè)銀行就不想耗費人力、物力、財力去制定針對自己銀行特色的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)。并且，目前尚未出來商業(yè)銀行行業(yè)內(nèi)的貸款利率定價標(biāo)準(zhǔn)，因此，對于中小商業(yè)銀行自身不具備制定標(biāo)準(zhǔn)的水平和能力。在施行LPR后，中小商業(yè)銀行面臨著無法對貸款風(fēng)險進行精準(zhǔn)量化的問題。

此外，巴塞爾協(xié)議3還明確要求銀行至少保留2.5%的留存超額資本，如果中小商業(yè)銀行不能對貸款進行精確量化，則會增加中小商業(yè)銀行不符合巴塞爾協(xié)議3的可能性，增加了中國金融體系的不穩(wěn)定風(fēng)險。

2.2 部門之間信息不對稱

目前，中小商業(yè)銀行的貸款流程包含了從支行與客戶簽約到總行審批的過程。在支行與客戶簽約的過程中，支行工作人員通過與貸款者的交流，可以在無形之中了解到審批文件所需資料之外的信息。而支行工作人員可根據(jù)自身對貸款者的了解，制定一個既不損害中小商業(yè)銀行利益，又可以讓貸款者欣然接受的貸款方案。但是總行在審批的過程中，會不可避免地更加看重貸款的安全性和盈利性，因為這是銀行運營的基本原則。

在這一過程中，會出現(xiàn)總行和支行信息不對稱的情況，造成貸款不予審批或者審批時間過長而給貸款者帶來時間和精力上的損失。而這一不良現(xiàn)象，會抹黑中小商業(yè)銀行的形象，不利于中小商業(yè)銀行在市場中健康成長。

2.3 缺乏針對性定價

為維護中小商業(yè)銀行的穩(wěn)定性，貸款定價的工作主要由總行負責(zé)，支行只能根據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進行小幅調(diào)整。但是由于各地支行所處的貸款市場不盡相同，再加上貸款者之間存在差異，支行很難直接根據(jù)總行發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)進行貸款定價。

貸款利率定價不僅需考慮在與貸款者交流時所獲得的關(guān)于信譽、收入來源等信息，仍要考慮商業(yè)銀行本身與客戶的其他業(yè)務(wù)往來，如獲得存款和中間業(yè)務(wù)收入，商業(yè)銀行需要注重業(yè)務(wù)的全方位拓展，增加客戶粘性，建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系。并且，在LPR施行的背景下，市場環(huán)境更加復(fù)雜，對于中小商業(yè)銀行來說，留住客戶就更加困難。因此，在制定貸款利率時商業(yè)銀行需考慮諸多因素，這對于中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能力要求很高。

3 LPR施行下中小商業(yè)銀行針對貸款定價問題的改進措施

通過對中小商業(yè)銀行所處的市場環(huán)境和自身情況的分析，不難發(fā)現(xiàn)，中小商業(yè)銀行針對貸款定價問題仍需不斷作出改進。

3.1 以安全性為基礎(chǔ)追求盈利性

在商業(yè)銀行的三性原則中，盈利性處于核心地位。為保證貸款能夠及時收回，中小商業(yè)銀行需要增加自身對于風(fēng)險的量化能力。為此，中小商業(yè)銀行可在銀行內(nèi)部制定詳細的風(fēng)險量化方案，對于貸款者不能正常還貸、抵押品不能有效變現(xiàn)等需要經(jīng)?？紤]的風(fēng)險，中小商業(yè)銀行一定要能夠通過適當(dāng)提高利率、按時監(jiān)察等方法降低風(fēng)險發(fā)生的概率。對于目前確實沒有能力判斷貸款定價的情況，可以考慮以較低的利率為貸款者提供服務(wù)。雖然這么做會讓中小商業(yè)銀行在單個貸款上所獲得的收益有所下降，但是從長期來看，貸款者會因此而更加愿意選擇中小商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量和收益會有所提升。

中小商業(yè)銀行雖然沒有像工農(nóng)中建這四大國有銀行有自己所屬的資產(chǎn)管理公司，但是也要不斷尋求和華融、長城、東方和信達這四大資產(chǎn)管理公司的合作。在合作之中，中小商業(yè)銀行不僅可以借助資產(chǎn)管理公司的渠道，更好地處理自身的不良資產(chǎn)，而且可以在業(yè)務(wù)的辦理中不斷提升自身對于不良資產(chǎn)的識別能力，從而不斷增強中小商業(yè)銀行的風(fēng)險量化能力。

3.2 賦予貸款執(zhí)行部門自主性

中小商業(yè)銀行也可制定一種從下到上的建議機制，畢竟支行的工作人員是貸款定價的具體實施者，工作人員與貸款者的交流其實也是對于總行政策的一種審核，工作人員可利用這一建議機制對政策的小修小補作出貢獻。此外，與貸款者交流更多的是支行的工作人員，了解市場具體情況的也是支行的工作人員，中小商業(yè)銀行可以鼓勵接觸貸款者的工作人員對于產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和市場挖掘發(fā)表意見，對于其中適用于市場的獨特想法可以在多處支行施行，甚至普及全行，這不僅可以讓支行的工作人員體會到中小商業(yè)銀行對其的重視，也可以讓中小商業(yè)銀行在提取建議之時將自己不斷發(fā)展壯大。

3.3 在定價模型基礎(chǔ)上形成針對性貸款定價

中小商業(yè)銀行支行工作人員在與貸款者交流溝通時，一定要能夠清晰地了解到貸款者的貸款原因、收入來源等與貸款息息相關(guān)的信息，并且對于愿意交流的貸款者，工作人員應(yīng)該盡可能地對貸款者進行詳盡的認識，這樣可以減少貸款的道德風(fēng)險。并且，對于一些情況極其特殊的貸款者，應(yīng)當(dāng)具體問題具體分析，并不需要拘泥于定價模型之中。

但是為維護自身的利益，中小商業(yè)銀行可嘗試施行貸款負責(zé)制，負責(zé)貸款的工作人員應(yīng)經(jīng)常和貸款者進行溝通，并對貸款用途進行監(jiān)察，如遭遇突發(fā)事件，可考慮進行貸款延期等特殊方法幫助貸款者度過難關(guān)，從而保證貸款和利潤的及時收回。

此外，中小商業(yè)銀行可嘗試招收復(fù)合型人才，對于一些之前有相關(guān)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的人，其對于該領(lǐng)域的商業(yè)周期、資金需求量等細節(jié)或許有獨到的見解，可安排這類員工進行針對性的貸款定價和審核。中小商業(yè)銀行也可以通過尋求與國有銀行的合作，嘗試與國有銀行共用貸款信息庫。借助國有銀行成立時間久遠、信息全面的優(yōu)勢，中小商業(yè)銀行更能根據(jù)貸款者個性化的情況來制定符合貸款者和中小商業(yè)銀行預(yù)期的貸款定價方案。

4 結(jié)語

LPR政策雖然已經(jīng)施行很久，但是將其普及在每個公民的心中仍需時間。在接下來的發(fā)展過程中，LPR政策也會進行不斷的改進，這就要求中小商業(yè)銀行要盡快解決目前自身在運用LPR政策時所面臨的問題，以便當(dāng)新的問題出現(xiàn)時，可以有更強的能力去解決。

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