3月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數環比上升

據鋼鐵協會監測，3月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為136.28點，比2月末上升4.92點，升幅為3.75%，同比上升37.07點，升幅為37.37%（見圖1）。

圖1 2020-2021年3月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

（一）長、板材價格均上升，板材升幅略高于長材

3月末，CSPI長材指數為139.63點，環比上升4.67點，升幅為3.46%；CSPI板材指數為136.11點，環比上升4.94點，升幅為3.77%，比長材升幅高0.31個百分點；與上年同期相比，長材指數上升34.96點，升幅為33.40%；板材指數上升40.75點，升幅為42.73%（見圖2、表1）。

表1 中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

圖2 2020-2021年3月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

（二）主要鋼材品種價格均有所上升

3月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，所有品種價格均有所上升。其中，角鋼、中厚板、熱軋卷板和熱軋無縫管價格上升幅度較大，環比分別上升286元/噸、242元/噸、231元/噸和289元/噸；高線、螺紋鋼、冷軋薄板和鍍鋅板價格升幅相對較小，環比分別上升114元/噸、158元/噸、42元/噸和121元/噸（見表2）。

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

3月份，鋼材價格指數波動上行。第一周上升、第二周回落、第三四周持續上升；進入4月以來，前兩周鋼價指數繼續上升，第三周小幅回落（見表3）。

表3 中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，3月份，CSPI全國六大區域指數均有所上升，但升幅較上月收窄。其中東北地區升幅較大，環比上升4.93%；西南地區升幅相對較小，環比上升2.86%（見表4）。

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

3月份，國內市場進入鋼材消費旺季，下游用鋼需求旺盛，國際市場價格上漲，出口也保持增長，市場預期增強，推動鋼材價格持續上漲。

（一）主要用鋼行業穩定向好，鋼材需求保持增長

據國家統計局數據，一季度國內生產總值（GDP）同比增長18.3%，比2020年第四季度增長0.6%，比2019年一季度增長10.3%；全國固定資產投資（不含農戶）同比增長25.6%。其中基礎設施投資同比增長29.7%，房地產開發投資同比增長25.6%，房屋新開工面積增長28.2%；3月份，規模以上工業增加值同比增長14.1%。其中通用設備制造業增長20.2%，專用設備制造業增長17.9%，汽車制造業增長40.4%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業增長9.8%，電氣機械和器材制造業增長24.1%，計算機、通信和其他電子設備制造業增長12.2%。總體來看，一季度國民經濟開局良好，下游用鋼行業需求旺盛。

（二）鋼鐵生產保持高水平，鋼材出口明顯增加

據鋼鐵協會統計，3月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為7475萬噸、9402萬噸和11987萬噸，同比分別增長8.9%、19.1%和20.9%；平均粗鋼日產303.29萬噸，比1-2月平均增長2.3%。另據海關統計數據，3月份，全國累計出口鋼材754萬噸，同比增長16.4%；進口鋼材132萬噸，同比增長16.0%；鋼材凈出口量為622萬噸，同比增長16.5%。國內市場鋼鐵生產保持高水平，鋼材出口繼續回升，鋼材市場供需形勢平穩。

（三）進口礦及煤焦價格有所回調，總體仍居高位

據鋼鐵協會統計，3月末，國產鐵精礦價格環比上升25元/噸，進口礦（CIOPI）價格環比下降10.15美元/噸，煉焦煤和冶金焦價格環比分別下降45元/噸和559元/噸，廢鋼價格環比上漲38元/噸。從同比情況看，國產鐵精礦和進口礦分別上漲55.81%和93.22%，煉焦煤和冶金焦價格分別上升7.97%和26.20%，廢鋼價格上漲32.36%。原燃材料價格高位盤整，對鋼材價格繼續形成支撐（見表5）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格繼續上升，環比升幅擴大

3月份，國際鋼材價格指數（CRU）為246.0點，環比上升14.3點，升幅為6.2%，升幅較上月擴大2.6個百分點；與上年同期相比上升91.2點，升幅為58.9%（見圖3、表6）。

表6 國際鋼材價格指數（CRU）變化表

圖3 2020-2021年3月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

（一）長材、板材價格均繼續上升，板材升幅大于長材

3月份，CRU長材指數為227.5點，環比上升8.9點，升幅為4.1%；CRU板材指數為255.2點，環比上升17.0點，升幅為7.1%，比長材價格升幅高3.0個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數上升65.7點，升幅為40.6%；CRU板材指數上升103.9點，升幅為68.7%（見圖4）。

圖4 2020-2021年3月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美和歐洲升幅收窄，亞洲由降轉升

1.北美市場

3月份，CRU北美鋼材價格指數為298.0點，環比上升12.8點，升幅為4.5%，較上月收窄7.0個百分點。本月美國制造業PMI為64.7%，環比上升3.9個百分點。其中生產指數上升4.9個百分點，庫存指數上升1.1個百分點。3月末，美國粗鋼產能利用率為77.6%，環比上升0.4個百分點。本月美國中西部主要鋼材品種，長材價格保持平穩，中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅等板帶材價格繼續上漲，降幅較上月有所收窄（見表7）。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

3月份，CRU歐洲鋼材價格指數為243.3點，環比上升7.8點，升幅為3.3%，較上月收窄4.7個百分點。歐元區制造業PMI為62.5%，環比上升4.6個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為66.6%、59.8%、59.3%和56.9%，均持續上升。本月德國市場主要鋼材品種中，鋼筋、小型材和型鋼價格環比由升轉降，其他品種均繼續上升（見表8）。

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

3月份，CRU亞洲鋼材價格指數為216.9點，環比上升18.8點，升幅為9.5%。日本制造業PMI為52.7%，環比上升1.3個百分點；韓國制造業PMI為55.3%，環比持平；中國制造業PMI為51.9%，較上月小幅上升1.3個百分點。本月印度市場主要鋼材品種，冷軋帶卷價格繼續下降，熱軋帶卷價格由升轉降，鋼筋價格保持平穩，其他品種鋼材價格由降轉升（見表9）。

表9 CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）全球經濟預期向好，鋼材需求保持增長

從國際情況看，世界經濟形勢持續好轉。國際貨幣基金組織（IMF）4月6日發布《世界經濟展望報告》，預計2021年全球經濟將增長6.0%，較1月份預測值上調0.5個百分點；世界鋼協4月15日發布短期預測，2021年全球鋼鐵需求將達18.74億噸，增長5.8%。其中中國增長3.0%，扣除中國以外的國家和地區增長9.3%。從國內情況看，我國正處于“十四五”規劃的第一年，隨著國內經濟持續穩定恢復，投資項目要素保障不斷加強，后期投資穩定恢復的態勢將持續鞏固，在“兩新一重”、傳統產業改造、新興產業提升上，都還有大量的投資空間，對制造業和鋼材的需求有較強的拉動作用。

（二）鋼鐵生產保持較高水平，鋼價難以大幅上漲

據鋼鐵協會統計，4月上旬，重點統計鋼鐵企業粗鋼日產（同口徑）環比增長2.88%，估算全國粗鋼產量環比增長1.14%。從供給端情況看，鋼鐵去產能“回頭看”、粗鋼產量壓減以及環保督查等工作的即將展開，后期粗鋼產量難以大幅增長。從需求端情況看，由于3月份以來鋼材價格上漲速度較快、幅度較大，造船、家電等下游用鋼行業難以承受鋼價持續高位盤整，后期鋼價難以持續大幅上漲。

（三）鋼材庫存持續下降，后期市場壓力減輕

受國內市場需求增長較快的影響，鋼材庫存呈持續下降趨勢。4月上旬，從社會庫存看，20個城市5大品種鋼材社會庫存1522萬噸，連續三旬環比下降，比年內高點累計下降255萬噸，降幅為14.35%；同比減少281萬噸，下降15.59%。從鋼鐵企業庫存情況看，鋼鐵協會重點統計鋼鐵企業鋼材庫存為1550萬噸，環比上旬有所增長，但同年內高點相比下降239萬噸，降幅為13.35%；同比下降245萬噸，降幅為13.67%。企業庫存和社會庫存持續下降，后期市場壓力進一步減輕。

（四）后期市場需要關注的主要問題

一是鋼鐵生產水平偏高，供需平衡面臨考驗。今年1-3月份，全國粗鋼產量達2.71億噸，同比增長15.6%，保持了較高的生產水平，市場供需平衡面臨考驗，與國家確定的全年減產量要求也有較大的差距。鋼鐵企業應合理安排生產節奏，按市場需求變化調整產品結構，促進市場供需平衡。

二是原燃料價格高位波動，增加鋼鐵企業降本增效壓力。據鋼鐵協會監測，4月16日，CIOPI進口鐵礦石價格為176.39美元/噸，同比上漲110.34%，遠高于鋼價漲幅。鐵礦石、廢鋼、煤焦等原燃材料價格持續高位，增加后期鋼鐵企業降本增效壓力。

三是全球經濟面臨不確定因素，出口面臨較大困難。上周五世界衛生組織行發布會上說，過去兩個月，全球新冠病例的每周新增病例翻了將近一倍，正逼近疫情爆發以來最高感染率，將對全球經濟和需求復蘇造成拖累，再加上國內鋼材出口退稅政策有可能調整，鋼材出口面臨較大困難。