我國銅鉛鋅工業現狀及發展趨勢

張 楠

（中國有色金屬工業協會，北京100038）

我國在世界有色金屬工業中扮演著極其重要的角色。從產業規模來看，2020年我國主要有色金屬（銅、鋁、鉛、鋅）產量約占全球總產量的52%，消費量約占全球消費總量的57%。預計在未來較長時期內，中國有色金屬生產和消費大國的地位仍難以動搖，但中國經濟發展對大宗有色金屬的依賴將會逐漸減弱，也必然會對全球有色金屬工業發展產生深遠影響。

硫酸工業與有色金屬工業密切相關，硫酸是銅、鉛、鋅冶煉的主要副產品之一，其中，1 t銅產酸3.5~4 t，1 t鋅約產酸 2 t，1 t鉛約產酸 1 t。根據中國硫酸工業協會統計數據，2020年我國硫酸產量98.59 Mt，其中冶煉酸產量為38.41 Mt，占比達39.0%。

1 我國銅鉛鋅冶煉產業規模及分布

進入20世紀以來，隨著我國經濟發展對有色金屬需求的增長，以及冶煉、加工技術的不斷進步，我國銅鉛鋅產業規模迅速擴張，同時也帶動了全球產能的提升。

1.1 銅冶煉產業規模及分布

2011—2020 年，全球電解銅產量從19.60 Mt/a增長到 24.42 Mt/a，凈增長 4.82 Mt /a，與此同時，我國電解銅產量從5.16 Mt/a增長到10.03 Mt/a，凈增長4.87 Mt/a，產量占比從26.3%增至41.1%。

從企業規模來看，2019年全球前20家銅冶煉企業中，我國企業占據了8個名額。近10年間，江銅、銅陵、金川、中銅、大冶等老牌銅冶煉企業產能均實現了2~4倍的增長，2020年我國電解銅產量前10家銅冶煉企業合計產量近8 Mt。2011—2020年全球及中國電解銅產量變化情況見圖1[數據來源于國際銅研究組織（ICSG）和中國有色金屬工業協會]，2019年全球電解銅產量前20家企業排名見圖2（圖2~10數據來源于中國有色金屬工業協會）。

圖1 2011—2020年全球及中國電解銅產量變化情況

圖2 2019年全球電解銅產量前20家企業排名

從產業分布來看，近年來我國銅冶煉產業分布趨于分散。隨著產業競爭日益加劇，降低成本成為企業擺脫困境的唯一有效手段，在技術日益成熟的銅冶煉行業，區位優勢的重要性日益明顯。區位優勢主要體現在：①選擇環境容量大的地區以降低環保成本；②選擇靠近原材料的地區以降低運輸成本；③選擇硫酸銷售壓力小的地區以降低硫酸處理成本。

從2020年各地區電解銅產量占全國產量的比例來看，江西占比15%，與2017年持平；山東占比11%，較2017年下降12個百分點；廣西占比9.6%，較2017年增長4個百分點；福建占比6.7%，較2017年增長3個百分點；安徽、云南和甘肅占比均較2017年僅增長1個百分點左右。綜上，除傳統的江西、山東、安徽、云南、甘肅等冶煉基地外，廣西、福建、內蒙古等地已逐漸成為新的銅冶煉重要產地。2017—2020年我國電解銅產量分布變化情況見圖3。

圖3 2017—2020年我國電解銅產量分布變化情況

1.2 鉛冶煉產業規模及分布

根據國際鉛鋅研究組織（ILZSG）數據顯示，2020年全球精鉛產量11.75 Mt，其中我國精鉛產量4.97 Mt，占比達42.3%。鉛的循環、再生性較強，隨著精鉛累積消費量的不斷增加，再生鉛產量占精鉛產量的比例整體呈上升趨勢。目前，除中國、韓國以外，世界主要精鉛生產國均以再生鉛為主，部分國家或地區的精鉛產量已全部來自再生鉛。2016—2020年，正值中國原生鉛與再生鉛供應格局轉變之際，正規再生鉛產能迅速增長，帶動精鉛產量持續保持增長趨勢。與此同時，原生鉛行業由于多處于虧損狀態，有效產能逐漸縮減，產量呈現穩中趨降。根據中國有色金屬工業協會統計，2020年我國再生鉛產量占精鉛產量比例達45%。2011—2020年我國精鉛產量變化見圖4。

圖4 2011—2020年我國精鉛產量變化

從產業分布來看，鉛產能分布形成了河南、湖南、云南、內蒙古、江西五大原生鉛冶煉聚集區，占全國原生鉛產能75%以上，2019年上述5個地區原生鉛產量占全國產量的83%。2019年我國原生鉛產量分布見圖5。

圖5 2019年我國原生鉛鉛產量分布

1.3 鋅冶煉產業規模及分布

根據ILZSG數據顯示，2020年全球精鋅產量 13.64 Mt，其中我國精鋅產量 6.34 Mt，占比達46.5%。與再生鉛行業相比，再生鋅產量占精鋅產量的比例處于較低水平，2020年全球再生鋅產量占精鋅產量的比例為11.5%。“十三五”期間，在打贏生態環保攻堅戰的總部署下，中國再生鋅產業步入規范、循環、健康發展的道路，再生鋅產量占比逐步提高，2020年已達到世界平均水平，占比為12.5%。2011—2020年我國精鋅產量變化見圖6。

圖6 2011—2020年我國精鋅產量變化

從產業分布來看，鋅產能主要分布在云南、湖南、內蒙古、陜西和廣西等省區。2020年我國精鋅產量分布見圖7。

圖7 2020年我國精鋅產量分布

2 我國銅鉛鋅冶煉行業經營情況

近年來，銅鉛鋅產業規模迅速擴張，行業競爭也隨之日益加劇，雖然企業生產經營始終保持穩定，但盈利能力明顯下降，利潤空間持續被擠壓。

2.1 冶煉產業盈利能力下降

2020年，我國銅冶煉業規上企業實現營業收入8 731.4億元，同比增長5.3%，實現利潤146.8億元，同比增長0.7%；鉛鋅冶煉業規上企業實現主營業務收入3 174.1億元，同比增長4.9%，實現利潤總額76.4億元，同比增長5.3%。從實現營業收入和利潤來看，我國銅鉛鋅冶煉業均呈現出生產穩定且向好的態勢，但從利潤率來看，整體呈下降趨勢，2020年銅冶煉業和鉛鋅冶煉業利潤率分別為1.7%和2.4%，低于有色金屬行業規上企業整體利潤率3%，遠遠低于全國規上工業企業利潤率6%。2011—2020年我國銅鉛鋅冶煉業利潤率變化見圖8。

圖8 2011—2020年我國銅鉛鋅冶煉業利潤率變化

2.2 銅原料供應緊張，加工費持續下降

從全球范圍來看，銅礦資源并不緊缺，但我國銅資源儲量僅占全球資源儲量的3.1%，優質資源掌握在國外大型礦業公司手中。我國以銅礦為原料的銅冶煉產能與國內銅礦產能嚴重不匹配，2020年銅礦自給率僅有21%。2011—2020年我國銅精礦自給率變化見圖9。

圖9 2011—2020年我國銅精礦自給率變化

為了滿足國內企業需求，近10年，我國銅礦進口量始終保持兩位數的增長速度。面對世界銅原料行業的寡頭壟斷，作為全球最大銅消費市場，我國在銅原料購買中長期處于劣勢，加之我國銅冶煉產能的持續擴張，使得銅礦原料供應日趨緊張，加工費連續7年下降，從2014年120美元/t下降到2021年59.5美元/t，這對于銅冶煉企業來說已經不是能否盈利的問題了，而是威脅到生存的問題。2011—2021年銅精礦加工費變化見圖10。

圖10 2011—2021年銅精礦加工費變化

2.3 硫酸市場逐漸飽和，價格持續低迷

根據中國硫酸工業協會統計，我國硫酸產能約為125 Mt/a，其中硫磺制酸產能約占44%，冶煉制酸產能約占36%，其他行業制酸產能約占20%，由于近兩年銅冶煉產能的快速增長，冶煉制酸產能占比在逐年提高。供需方面，根據中國硫酸工業協會統計 2020年我國硫酸[折w(H2SO4)100%]產量98.59 Mt，同比增長0.3%；表觀消費量97.50 Mt，同比增長了0.9%，硫酸市場總體呈供大于求態勢。考慮到目前我國硫酸消費已步入平臺期，而冶煉產能還在不斷擴張，未來硫酸市場競爭將愈發激烈。從硫酸價格來看，隨著市場的逐漸飽和，價格很難維持在一個較好的水平，對比銅冶煉酸成本130~200元/t和鉛鋅冶煉酸成本200~240元/t，近兩年硫酸價格大部分時間都處于冶煉酸成本線以下。2018—2020年硫酸價格變化見圖11[數據來源于萬得信息技術股份有限公司（Wind）]。

圖11 2018—2020年硫酸價格變化

3 我國有色金屬冶煉行業發展趨勢

當今世界正經歷百年未有之大變局，新一輪科技革命和產業變革深入發展，同時國際環境日趨復雜，不穩定性不確定性明顯增加，新冠肺炎疫情影響廣泛深遠，經濟全球化遭遇逆流，單邊主義、保護主義、霸權主義有所抬頭，對我國有色金屬產業而言將充滿挑戰和變數。

3.1 堅持綠色發展是有色金屬行業發展的重中之重

“堅持尊重自然、順應自然、保護自然”、“堅持節約優先、保護優先、自然恢復為主”是黨的十八大、十九大反復闡述的內容。“十三五”時期，面對國家及有關部委陸續發布的一系列環保政策，我國有色金屬行業克服重重困難，努力踐行了綠色發展理念。“十四五”時期，生態文明建設將會依托新的發展政策與制度對綠色發展提出更高要求，有色金屬行業只有在此要求下轉變發展方式，才能更好地實現可持續發展。

3.2 我國有色金屬冶煉產能的天花板或將很快到來

2020年9 月，我國宣布二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。2021年《政府工作報告》中也提出要扎實做好碳達峰、碳中和各項工作的要求。碳達峰、碳中和行動，給我國有色金屬工業發展帶來了機遇與挑戰。一方面，將推動行業企業加快綠色轉型，加強技術創新；另一方面，行業企業在推進碳達峰的同時，也將快速壓減碳峰值水平，為碳中和作出貢獻。有色金屬工業要實現“碳達峰”，除了要嚴控電解鋁產能，同時要對銅、鉛、鋅等其他有色金屬冶煉產能總量進行控制，因此可以預見中國銅冶煉產能天花板將很快到來。同時，在碳達峰、碳中和的目標下，有色金屬消費增長將出現分化，部分主要有色金屬在2030年將達到消費峰值，且峰值平臺期時間將延長，新能源、新材料金屬的增長潛力較大，消費峰值或將延長至2050年。