股神榜：洋河股份、京東方A、長亮科技

上期薦股排名（2021年07月12日-2021年07月23日）

累計排名

收盤收益=（本期收盤價—上期收盤價）/上期收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現：1、當期大盤表現為上證指數兩周漲跌;2、累計大盤表現為截止當期末上證指數年內漲跌。

編輯筆記

安信證券收盤收益：10.67%

中微公司（688012）：國內刻蝕龍頭進入快速放量階段，全球目標市場達140億美元：根據Gartner數據，2020年等離子體刻蝕機占比20%-25%，已成為晶圓制造設備中占比最大的項目，估計市場空間達140億美元，2010-2020年CAGR達13.3%。據公司公告，CCP市場空間約48億美元，ICP市場空間約76億美元，兩者占比約1：1.5。根據Gartner統計，至2023年刻蝕設備全球市場規模將達到150億美元，其中CCP約60億美元，ICP約90億美元。目前公司在CCP領域全球市占率約3%，ICP領域市占率不足1%，CCP國產替代已步入快車道，ICP隨著產品驗證通過也將逐漸放量。MiniLED有望迎來商業化元年，MOCVD再迎增長浪潮。

本周個股推薦：紫光股份（000938）

洋河股份002304

目前公司已經進入改革紅利的收獲期，內生動能逐漸強化。夢6+精準卡位次高端最有潛力的600-700 元價位帶，已初步確立了強勢地位，與競品拉開了差距，其成功也為公司實現恢復性增長奠定了最堅實的基礎。中長期看，公司產品升級順利，經營拐點已確立，將持續受益于消費升級和次高端擴容，十四五期間業績加速增長可期。

股權激勵落地，核心管理層利益綁定，中期業績確定性進一步提升。公司發布《第一期核心骨干持股計劃（草案）》，持股規模不超過966 萬股，回購股份均價為103.73 元/股，籌資金額上限為10 億元。擬授予不超過5100 名公司高管和中層及以上骨干人員，業績考核要求為2021-2022年營業收入同比增速均不低于15%。

國信證券

長亮科技300348

根據公司發布的業績預告，2021年上半年公司數字金融業務與大數據業務保持較快速度增長，銷售合同簽訂金額較去年同期增長43%，歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長191.11%至266.04%，公司上半年業績整體平穩向上。根據過往表現，長亮業績集中在下半年體現，2021年全年公司的業績有望保持高增長。

自2020年長亮成功中標郵儲銀行項目，借助大行背書，國內市場不斷打開。目前長亮已形成前中后臺一體化產品矩陣，逐步向外圍產品市場拓展。根據公司公告，2021年上半年大數據業務的銷售合同金額增長迅猛，同比增幅超過50%，市場打開順利，依托核心系統優勢，預期外圍產品市場未來將加速拓展，并擠占一定的市場份額。

盛世創富

京東方A000725

截至6月，TV面板價格已連續上漲13個月，為2010年至今面板價格上漲持續時間最長的一輪周期。展望三季度，我們認為，在32”/43”等中小尺寸TV面板價格漲幅較大且面板驅動IC緊缺邊際緩解的背景下，中小尺寸TV面板價格將企穩止漲，但大尺寸TV面板價格及IT面板價格有望維持堅挺。展望2021/22年，我們測算全球大尺寸面板供給將分別成長10%/7%，需求側，看好電視尺寸提升帶來的面板消耗面積增長（每年提升約6%）及IT面板升級帶來的投資機會，行業有望迎來收獲期，看好公司利潤釋放及ROE提升帶來的投資機會。

華泰證券

完美世界002624

短期看，《夢幻新誅仙》流水已近3億，暢銷榜持續穩定于前五，有望為下半年貢獻較高利潤。新游于6月25日上線，上線次日即位列國內iOS游戲免費榜第1名，上線第三日即進入國內iOS游戲暢銷榜前5，預計首月流水將突破4億。

長期看，公司新一輪產品周期已經開啟，重磅產品基本都已獲得版號，多輪測試也穩步推進，產品確定性逐漸增強。《幻塔》（泛二次元開放世界MMO）抑制器·增幅測試（采用安卓限號刪檔計費測試）定檔于7月15日，目前TapTap評分8.1，全平臺預約量突破500w;其他還有《一拳超人：世界》（ARPG）、《天龍八部2》等多元產品儲備豐富。

招商證券

東方財富300059

東方財富子公司東方財富證券發布2021年上半年未經審計的財務報表，實現營收31.14億元，同比增長66%，凈利潤20.71億元，同比增長82%，遠超行業平均增速。結合公司半年報預告，推算公司非證券業務利潤為14.29億-19.29億，同比增速為114%-188%，非證券業務增速超過證券業務增速，預計主要原因是基金代銷市場持續火爆，天天基金代銷規模及保有量規模持續提升。隨著近期東方財富證券獲得基金投顧牌照，從賺取基金銷售費用拓展至賺取投資顧問費用，預計公司未來財富管理相關收入仍將保持較高增速。

看好公司的業績增長，預計2021-2023年凈利潤分別為68億元、86億元和103億元。

國泰君安

振華科技000733

軍工被動元器件龍頭，受益下游需求高景氣成長提速。公司為軍工電子元器件平臺，新型電子元器件業務覆蓋阻容感等多種無源器件，廣泛應用于國內航空、航天、電子、兵器、船舶及核工業等重要領域，并已成為該領域重要支撐力量。十四五規劃加快武器裝備現代化、加速武器裝備升級換代和智能化武器裝備發展，我們認為，軍工被動元件已迎來高速成長期，公司作為多品類龍頭將持續受益。公司20Q3/20Q4/21Q1收入分別同比增長27%/31%/47%，預計21H1歸母凈利潤4.71-5.18億元、同增100%-120%，主要系新型電子元器件板塊企業下游高可靠產品客戶需求增長，行業高景氣持續兌現。

海通證券

紫光股份000938

公司自研芯片達到16nm制程，具備1.2Tbps吞吐能力，實現了自研芯片從無到有的突破。從技術指標來看，公司自啟動芯片項目以來僅用1年半的時間即達到了與華為2016年相仿的水平，若明年智擎800順利推出則將接近思科2020年的水平。雖然與行業龍頭尚有差距，但是技術追趕速度超預期。同時考慮到華為低制程芯片投產能力受限，思科在國內市場開拓受阻，公司在國內高端路由器領域追平甚至超越華為思科可期。隨著搭載高性能自研芯片的路由器規模應用，預計公司路由器產品毛利率和市占率水平均將得到顯著提升。

安信證券

中科曙光603019

公司在云計算操作系統平臺、云存儲軟件、云計算服務安全保障體系等方面，擁有了眾多自主知識產權和系列產品，進一步提升了云計算時代的信息安全服務保障能力。

公司背靠中科院國家資源，專注于高端計算機及信息系統領域，形成了高性能計算機、通用服務器、存儲產品和圍繞高端計算機的軟件服務，系統集成及技術服務四大業務，完整覆蓋客戶對信息系統建設的需求，相關產品廣泛應用于政府、能源、互聯網、教育、國防等領域。高性能計算機方面，具有業界最完整的高性能計算機產品線，擁有支持TC3600/TC4600集群架構和GPU異構云計算技術的曙光星云、TC2600集群架構的曙光5000系列、支持GPU異構計算技術的GHPC1000、個人高性能計算機、刀片服務器等。

西南證券 羅栗