行業公司

氫能：將形成產出規模近1000億

繼北京之后，《燃料電池汽車示范應用上海城市群》也正式獲批，將進一步引導產業鏈迅速鋪開，另外市場預期廣東城市群大概率也在首批名單之內。目前，上海城市群已經建立了城市群工作機制、組建市級工作專班，瞄準“百站、千億、萬輛”戰略目標（規劃建設加氫站接近100座，形成產出規模近1000億元，推廣燃料電池汽車接近10000輛）。據《中國氫能源及燃料電池產業白皮書》預計，到2025年，我國氫能產業產值將達到1萬億元;到2050年，氫氣需求量將接近6000萬噸，氫能在我國終端能源體系中占比超過10%，產業鏈年產值達到12萬億元。

半導體：國產替代迎機遇

受疫情升級影響，馬來西亞多家半導體大廠被迫關閉。其中包括博世的一大芯片供應商，其馬來西亞Muar工廠被當地政府要求關閉部分產線。博世ESP/IPB等芯片將受到直接影響，如果后續處于斷供狀態，將對全球汽車行業將帶來巨大影響。研究機構指出，目前產業鏈景氣度持續高漲，除了漲價之外，供需緊張的格局幾乎使得所有的半導體產品都面臨不同程度上的貨期延長，其中成熟制程的需求十分高漲。在當前環境下，優質的國產半導體設備、材料廠商有望受益于行業產能擴張，國產替代將迎來絕佳機遇。

充電樁：賽道估值有望提升

充電樁屬于新能源汽車產業鏈上游。與鋰鈷、動力電池產業等相似，充電樁行業的戰略意義也正隨下游需求擴張不斷強化。政策加碼、新基建賦能，下游發展提速，需求與政策共振。技術升級、服務費管控放開，行業盈利能力改善。中信建投認為，充電樁行業在十四五期間將加速發展，賽道估值有望提升。建議關注中游運營商龍頭個股以及上游設備商龍頭標的。

星源材質：簽43.11億鋰電池隔膜材料大單

星源材質（300568）公告稱，公司向LG新能源供應濕法涂覆鋰離子電池隔膜材料，協議金額約43.11億元，合作期限為4.5年。據悉，LG新能源是LG化學分拆汽車電池業務后成立的新公司，其主要從事電池單元及電池組的進口、開發、制造、買賣等。星源材質表示，《供應保證協議》的簽訂，將進一步凸顯公司在鋰離子電池隔膜領域的優勢地位，為公司隔膜產品在國內外市場推廣帶來積極作用;同時，也將促進雙方發揮各自優勢，為雙方合作創造更大的商業價值。

玲瓏輪胎：52.08億元投建子午線輪胎項目

玲瓏輪胎（601966）公告稱，公司將投資52.08億在安徽省合肥市投建國內第七個生產基地，該項目分三期進行，至2027年12月全部完工，總建設工期為6年。項目建成后，可實現年產1460萬套超高性能自愈合及智能子午線輪胎項目。其中包含1200萬套乘用及輕卡子午線輪胎，260萬套卡客車子午線輪胎。達產年預計實現銷售收入50.31億元，計算期平均利潤總額8.44億元、凈利潤6.33億元、上繳稅金總額4.14億元。

中科電氣：擬募資22.06億加碼鋰電材料

中科電氣（300035）公告稱擬定增募資不超過22.06億元。用于湖南中科星城石墨有限公司年產5 萬噸鋰電池負極材料生產基地項目、年產3萬噸鋰電池負極材料及4.5萬噸石墨化加工建設項目，并補充流動資金。中科電氣表示，下游新能源汽車產業在碳達峰、碳中和目標下有望實現高增長，為上游負極材料行業帶來歷史性機遇。目前，公司產能利用率較為飽和，產品供不應求，亟需通過本次募資投資項目進行負極材料產能擴張，以滿足下游客戶對公司產品旺盛的需求。