5月份我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

一、國民經濟持續恢復，用鋼需求增速回落

工業生產穩定恢復。5月份，全國規模以上工業增加值同比增長8.8%，兩年平均增長6.6%；環比增長0.52%。分三大門類看，采礦業增加值同比增長3.2%，兩年平均增長2.1%；制造業同比增長9.0%，兩年平均增長7.1%；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業同比增長11.0%，兩年平均增長7.2%。高技術制造業增加值同比增長17.5%，兩年平均增長13.1%，兩年平均增速較4月份加快1.5個百分點。1-5月份，全國規模以上工業增加值同比增長17.8%，兩年平均增長7.0%。5月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為51.0%，連續15個月高于臨界點。

固定資產投資保持恢復增長。1-5月份，全國固定資產投資（不含農戶）193917億元，同比增長15.4%，兩年平均增長4.2%；5月份環比增長0.17%。分領域看，1-5月份基礎設施投資同比增長11.8%，兩年平均增長2.6%；制造業投資同比增長20.4%，兩年平均增速由1-4月份下降轉為增長0.6%；房地產開發投資同比增長18.3%，兩年平均增長8.6%。全國商品房銷售面積同比增長36.3%，兩年平均增長9.3%；商品房銷售額同比增長52.4%，兩年平均增長16.7%。分產業看，第一產業投資同比增長28.7%，兩年平均增長15.1%；第二產業投資同比增長18.1%，兩年平均增長1.7%；第三產業投資同比增長13.8%，兩年平均增長4.9%。

據測算，5月份折合粗鋼表觀消費量為9598萬噸，同比增長6.1%，增速較上月回落6.7個百分點；1-5月份折合粗鋼表觀消費量為45127萬噸，同比增長13.6%，增速較1-4月份回落1.8個百分點（見圖1）。

圖1 2019-2021年5月全國折合粗鋼表觀消費量 萬噸

二、鋼鐵日產環比下降，產業集中度同比提高

5月份，全國生產生鐵7815萬噸，平均日產252萬噸/天，同比下降0.2%，環比下降0.5%；生產粗鋼9945萬噸，平均日產321萬噸/天，同比增長6.6%，環比下降1.6%；生產鋼材12469萬噸，平均日產402萬噸/天，同比增長7.9%，環比下降0.5%。

1-5月份，全國累計生產生鐵3.8億噸，同比增長5.4%，兩年平均增長6.4%；粗鋼4.73億噸，同比增長13.9%，兩年平均增長8.1%；鋼材5.77億噸，同比增長16.8%，兩年平均增長9.6%（見圖2、圖3）。

圖2 2018-2021年5月各月全國生鐵日產情況 萬噸

圖3 2018-2021年5月各月全國粗鋼日產情況 萬噸

從分省市情況看，5月份粗鋼日產環比減量前十的省市分別是：江蘇、福建、內蒙古、廣東、湖北、河北、山東、云南、安徽和浙江。

從分品種情況看，1-5月份累計增量較多的鋼材品種有：鋼筋、中厚寬帶鋼、冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、線材（盤條）、棒材和鍍層板（帶）等（見圖4）。

圖4 2018-2021年各月產量集中度變化情況

從產業集中度情況看，5月份前10家、前20家鋼鐵企業粗鋼產量占全國比重分別為38.9%、52.3%，比上年同期分別提高4.6、5.5個百分點。

三、鋼材出口環比下降，出口價格環比上升

5月份，鋼材出口量527.1萬噸，環比下降33.9%，自5月1日起實施的取消部分鋼材退稅政策效果有所顯現。同期，鋼材進口量121萬噸，環比增長3.4%；鋼坯進口量74萬噸，環比下降14.9%。

受國際市場鋼材價格大幅上漲拉動，5月份我國鋼材出口均價達1142美元/噸，環比上漲23.0%。

1-5月份，鋼材出口量3092.4萬噸，同比增長23.7%；鋼材進口量609.7萬噸，同比增長11.6%；鋼坯進口 量394萬噸，同比增長79.1%（見圖5）。

圖5 2019-2021年5月我國鋼材出口情況 萬噸

四、鋼材社會庫存繼續回落，鋼廠庫存出現反彈

從總體來看，鋼材庫存從3月上旬達到高點后基本處于下降趨勢。

其中，鋼廠庫存由降轉升。5月下旬， 中鋼協監測的鋼廠鋼材庫存為1341萬噸，比去年同期增長0.9%，比年初增長15.4%，比4月下旬略低。進入6月后出現反彈。

鋼材社會庫存繼續下降。5月下旬，中鋼協監測的社會庫存為1098萬噸，比去年同期下降16.3%，比年初上升50.4%。比4月下旬下降14.69%。進入6月后繼續下降（見圖6、圖7）。

圖6 2019-2021年5月全國折合粗鋼表觀消費量 萬噸

圖7 2020-2021年5月全國鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格高位波動，原燃料價格普遍上漲

鐵礦石供給略有增長。5月份，我國鐵礦石（原礦）產量8761.2萬噸，同比增長14.4 %；鐵礦石進口量8979萬噸，同比增長3.2%。1-5月份，我國鐵礦石（原礦）產量4.06億噸，同比增長17.9%；鐵礦石進口量4.72億噸，同比增長5.9%。截至6月18日，進口鐵礦石港口庫存1.21億噸，比前一周減少278萬噸，同比增加1472萬噸。

鐵礦石價格仍保持上漲趨勢。5月末，CIOPI國產鐵精礦價格為1257.94元/噸，環比上升9.2%；CIOPI進口粉礦到岸價格為196.90美元/噸，環比上升5.4%。至6月18日，CIOPI國產鐵精礦（65%）價格為1308.99元/噸，比5月末上升4.1%；CIOPI進口粉礦到岸價格為216.67美元/噸，比5月末上升10.0%。5月份鐵礦石進口均價174美元/噸，同比增長99%。1-5月份鐵礦石累計進口均價159美元/噸，同比增長75%（見圖8）。

圖8 2020-2021年5月我國鐵礦石進口情況 萬噸

其他原燃材料采購價格普遍上漲。5月份，煉焦煤價格1438 元/噸，環比上升4.7%；冶金焦價格2452元/噸，環比上升12.9%；噴吹煤價格1073元/噸，環比上升11.0%；動力煤價格782元/噸，環比上升20.1%；廢鋼價格3401元/噸，環比上升8.5%。

六、國內鋼材價格大幅漲跌，國際鋼材價格漲幅收窄

5月份，國內鋼材價格前兩周加速上升，5月14日CSPI中國鋼材價格綜合指數達到174.81點，隨后大幅回落。5月末，CSPI綜合指數為144.07點，比高點回落30.74點，且低于4月末水平，環比下降3.2%，同比上升42.7%。

進入6月份以來，CSPI總體呈窄幅下行走勢。前三周分別為149.43點、148.34點和146.89點。

1-5月份，CSPI中國鋼材價格綜合指數平均值為136.72點，同比上升36.0%。其中，長材指數平均值為143.54點，同比上升38.1%；板材指數平均值為140.99點，同比上升45.7%（見圖9）。

圖9 2020-2021年5月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

從全球看，國際鋼材價格指數（CRU）環比繼續上升，5月達301.1點，環比上升9.4%，升幅較4月收窄2.5個百分點；與上年同期相比上升161.8點，升幅為116.2%，大于國內鋼價升幅73.5個百分點（見圖10）。

圖10 2001-2021年5月國內外鋼材價格走勢比較

七、經濟效益繼續提高，財務狀況進一步改善

5月份，重點統計鋼鐵企業營業收入6597億元，環比增長3.8%；營業成本5652億元，環比增長1.5%；實現利稅797億元，環比增長23.9%；利潤總額608億元，環比增長20.7%。

5月份，重點統計鋼鐵企業財務狀況進一步改善，資產總額同比上升幅度大于負債總額同比上升幅度1.7個百分點。 5月末，資產負債率62.42%，同比下降0.99個百分點，環比下降0.24個百分點（見圖11）。

圖11 2019-2021年5月全國重點統計企業分月資產負債率 %

八、鋼鐵投資增幅繼續回落，仍然處于較高水平

1-5月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資同比增長40.0%，雖比1-3月份的同比增幅66.1%、1-4月份的同比增幅51.6%明顯回落，但比去年同期的同比增幅6.8%高33.2個百分點，且比今年1-5月份全國固定資產投資同比增幅15.4%高24.6個百分點，比制造業同比增幅20.4%高19.6個百分點，仍處于較高水平（見圖12）。1-5月份，黑色金屬礦采選業投資增速繼續下降，由1-4月份的同比下降1.3%擴大為同比下降4.9%。

圖12 2018-2021年5月鋼鐵行業投資與全國固定資產投資變化 %

九、展望及建議

從鋼材供需情況分析，過去數月內土地購置面積等房地產指標累計增速下降、基建投資增速持續下降、挖掘機等機械產品產量累計增速下降、汽車產量環比和同比均下降、三大家電產品產量累計增速下降，表明國內主要用鋼行業增速放緩，用鋼需求增長減弱。另外，5月份取消部分鋼材退稅政策實施后鋼材出口量已明顯下降，后期政策效果將進一步顯現，預示鋼材出口量呈下降態勢。而從重點統計鋼鐵企業生產情況看，目前鋼鐵生產仍處于較高水平，存在供需失衡風險。

從鋼鐵企業盈利空間分析，鋼材市場價格經歷了5月份的大起大落，目前已低于4月末水平，總體上很難再拾升勢，而鐵礦石價格繼續升高、其他原燃料價格普遍上漲，鋼鐵企業成本上升，盈利空間將受到擠壓。

建議鋼鐵企業加強自律，警惕風險，優化結構，降低成本，尤其要降低原燃材料采購成本，努力保持鋼材市場和生產經營的穩定。