5月份我國鋼鐵行業(yè)運行情況

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

一、國民經(jīng)濟持續(xù)恢復，用鋼需求增速回落

工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定恢復。5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長8.8%，兩年平均增長6.6%；環(huán)比增長0.52%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長3.2%，兩年平均增長2.1%；制造業(yè)同比增長9.0%，兩年平均增長7.1%；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)同比增長11.0%，兩年平均增長7.2%。高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長17.5%，兩年平均增長13.1%，兩年平均增速較4月份加快1.5個百分點。1-5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長17.8%，兩年平均增長7.0%。5月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.0%，連續(xù)15個月高于臨界點。

固定資產(chǎn)投資保持恢復增長。1-5月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）193917億元，同比增長15.4%，兩年平均增長4.2%；5月份環(huán)比增長0.17%。分領(lǐng)域看，1-5月份基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長11.8%，兩年平均增長2.6%；制造業(yè)投資同比增長20.4%，兩年平均增速由1-4月份下降轉(zhuǎn)為增長0.6%；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長18.3%，兩年平均增長8.6%。全國商品房銷售面積同比增長36.3%，兩年平均增長9.3%；商品房銷售額同比增長52.4%，兩年平均增長16.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長28.7%，兩年平均增長15.1%；第二產(chǎn)業(yè)投資同比增長18.1%，兩年平均增長1.7%；第三產(chǎn)業(yè)投資同比增長13.8%，兩年平均增長4.9%。

據(jù)測算，5月份折合粗鋼表觀消費量為9598萬噸，同比增長6.1%，增速較上月回落6.7個百分點；1-5月份折合粗鋼表觀消費量為45127萬噸，同比增長13.6%，增速較1-4月份回落1.8個百分點（見圖1）。

圖1 2019-2021年5月全國折合粗鋼表觀消費量 萬噸

二、鋼鐵日產(chǎn)環(huán)比下降，產(chǎn)業(yè)集中度同比提高

5月份，全國生產(chǎn)生鐵7815萬噸，平均日產(chǎn)252萬噸/天，同比下降0.2%，環(huán)比下降0.5%；生產(chǎn)粗鋼9945萬噸，平均日產(chǎn)321萬噸/天，同比增長6.6%，環(huán)比下降1.6%；生產(chǎn)鋼材12469萬噸，平均日產(chǎn)402萬噸/天，同比增長7.9%，環(huán)比下降0.5%。

1-5月份，全國累計生產(chǎn)生鐵3.8億噸，同比增長5.4%，兩年平均增長6.4%；粗鋼4.73億噸，同比增長13.9%，兩年平均增長8.1%；鋼材5.77億噸，同比增長16.8%，兩年平均增長9.6%（見圖2、圖3）。

圖2 2018-2021年5月各月全國生鐵日產(chǎn)情況 萬噸

圖3 2018-2021年5月各月全國粗鋼日產(chǎn)情況 萬噸

從分省市情況看，5月份粗鋼日產(chǎn)環(huán)比減量前十的省市分別是：江蘇、福建、內(nèi)蒙古、廣東、湖北、河北、山東、云南、安徽和浙江。

從分品種情況看，1-5月份累計增量較多的鋼材品種有：鋼筋、中厚寬帶鋼、冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、線材（盤條）、棒材和鍍層板（帶）等（見圖4）。

圖4 2018-2021年各月產(chǎn)量集中度變化情況

從產(chǎn)業(yè)集中度情況看，5月份前10家、前20家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量占全國比重分別為38.9%、52.3%，比上年同期分別提高4.6、5.5個百分點。

三、鋼材出口環(huán)比下降，出口價格環(huán)比上升

5月份，鋼材出口量527.1萬噸，環(huán)比下降33.9%，自5月1日起實施的取消部分鋼材退稅政策效果有所顯現(xiàn)。同期，鋼材進口量121萬噸，環(huán)比增長3.4%；鋼坯進口量74萬噸，環(huán)比下降14.9%。

受國際市場鋼材價格大幅上漲拉動，5月份我國鋼材出口均價達1142美元/噸，環(huán)比上漲23.0%。

1-5月份，鋼材出口量3092.4萬噸，同比增長23.7%；鋼材進口量609.7萬噸，同比增長11.6%；鋼坯進口 量394萬噸，同比增長79.1%（見圖5）。

圖5 2019-2021年5月我國鋼材出口情況 萬噸

四、鋼材社會庫存繼續(xù)回落，鋼廠庫存出現(xiàn)反彈

從總體來看，鋼材庫存從3月上旬達到高點后基本處于下降趨勢。

其中，鋼廠庫存由降轉(zhuǎn)升。5月下旬， 中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼廠鋼材庫存為1341萬噸，比去年同期增長0.9%，比年初增長15.4%，比4月下旬略低。進入6月后出現(xiàn)反彈。

鋼材社會庫存繼續(xù)下降。5月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測的社會庫存為1098萬噸，比去年同期下降16.3%，比年初上升50.4%。比4月下旬下降14.69%。進入6月后繼續(xù)下降（見圖6、圖7）。

圖6 2019-2021年5月全國折合粗鋼表觀消費量 萬噸

圖7 2020-2021年5月全國鋼材社會庫存變化情況 萬噸

五、鐵礦石價格高位波動，原燃料價格普遍上漲

鐵礦石供給略有增長。5月份，我國鐵礦石（原礦）產(chǎn)量8761.2萬噸，同比增長14.4 %；鐵礦石進口量8979萬噸，同比增長3.2%。1-5月份，我國鐵礦石（原礦）產(chǎn)量4.06億噸，同比增長17.9%；鐵礦石進口量4.72億噸，同比增長5.9%。截至6月18日，進口鐵礦石港口庫存1.21億噸，比前一周減少278萬噸，同比增加1472萬噸。

鐵礦石價格仍保持上漲趨勢。5月末，CIOPI國產(chǎn)鐵精礦價格為1257.94元/噸，環(huán)比上升9.2%；CIOPI進口粉礦到岸價格為196.90美元/噸，環(huán)比上升5.4%。至6月18日，CIOPI國產(chǎn)鐵精礦（65%）價格為1308.99元/噸，比5月末上升4.1%；CIOPI進口粉礦到岸價格為216.67美元/噸，比5月末上升10.0%。5月份鐵礦石進口均價174美元/噸，同比增長99%。1-5月份鐵礦石累計進口均價159美元/噸，同比增長75%（見圖8）。

圖8 2020-2021年5月我國鐵礦石進口情況 萬噸

其他原燃材料采購價格普遍上漲。5月份，煉焦煤價格1438 元/噸，環(huán)比上升4.7%；冶金焦價格2452元/噸，環(huán)比上升12.9%；噴吹煤價格1073元/噸，環(huán)比上升11.0%；動力煤價格782元/噸，環(huán)比上升20.1%；廢鋼價格3401元/噸，環(huán)比上升8.5%。

六、國內(nèi)鋼材價格大幅漲跌，國際鋼材價格漲幅收窄

5月份，國內(nèi)鋼材價格前兩周加速上升，5月14日CSPI中國鋼材價格綜合指數(shù)達到174.81點，隨后大幅回落。5月末，CSPI綜合指數(shù)為144.07點，比高點回落30.74點，且低于4月末水平，環(huán)比下降3.2%，同比上升42.7%。

進入6月份以來，CSPI總體呈窄幅下行走勢。前三周分別為149.43點、148.34點和146.89點。

1-5月份，CSPI中國鋼材價格綜合指數(shù)平均值為136.72點，同比上升36.0%。其中，長材指數(shù)平均值為143.54點，同比上升38.1%；板材指數(shù)平均值為140.99點，同比上升45.7%（見圖9）。

圖9 2020-2021年5月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

從全球看，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）環(huán)比繼續(xù)上升，5月達301.1點，環(huán)比上升9.4%，升幅較4月收窄2.5個百分點；與上年同期相比上升161.8點，升幅為116.2%，大于國內(nèi)鋼價升幅73.5個百分點（見圖10）。

圖10 2001-2021年5月國內(nèi)外鋼材價格走勢比較

七、經(jīng)濟效益繼續(xù)提高，財務(wù)狀況進一步改善

5月份，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入6597億元，環(huán)比增長3.8%；營業(yè)成本5652億元，環(huán)比增長1.5%；實現(xiàn)利稅797億元，環(huán)比增長23.9%；利潤總額608億元，環(huán)比增長20.7%。

5月份，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)財務(wù)狀況進一步改善，資產(chǎn)總額同比上升幅度大于負債總額同比上升幅度1.7個百分點。 5月末，資產(chǎn)負債率62.42%，同比下降0.99個百分點，環(huán)比下降0.24個百分點（見圖11）。

圖11 2019-2021年5月全國重點統(tǒng)計企業(yè)分月資產(chǎn)負債率 %

八、鋼鐵投資增幅繼續(xù)回落，仍然處于較高水平

1-5月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長40.0%，雖比1-3月份的同比增幅66.1%、1-4月份的同比增幅51.6%明顯回落，但比去年同期的同比增幅6.8%高33.2個百分點，且比今年1-5月份全國固定資產(chǎn)投資同比增幅15.4%高24.6個百分點，比制造業(yè)同比增幅20.4%高19.6個百分點，仍處于較高水平（見圖12）。1-5月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資增速繼續(xù)下降，由1-4月份的同比下降1.3%擴大為同比下降4.9%。

圖12 2018-2021年5月鋼鐵行業(yè)投資與全國固定資產(chǎn)投資變化 %

九、展望及建議

從鋼材供需情況分析，過去數(shù)月內(nèi)土地購置面積等房地產(chǎn)指標累計增速下降、基建投資增速持續(xù)下降、挖掘機等機械產(chǎn)品產(chǎn)量累計增速下降、汽車產(chǎn)量環(huán)比和同比均下降、三大家電產(chǎn)品產(chǎn)量累計增速下降，表明國內(nèi)主要用鋼行業(yè)增速放緩，用鋼需求增長減弱。另外，5月份取消部分鋼材退稅政策實施后鋼材出口量已明顯下降，后期政策效果將進一步顯現(xiàn)，預示鋼材出口量呈下降態(tài)勢。而從重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)情況看，目前鋼鐵生產(chǎn)仍處于較高水平，存在供需失衡風險。

從鋼鐵企業(yè)盈利空間分析，鋼材市場價格經(jīng)歷了5月份的大起大落，目前已低于4月末水平，總體上很難再拾升勢，而鐵礦石價格繼續(xù)升高、其他原燃料價格普遍上漲，鋼鐵企業(yè)成本上升，盈利空間將受到擠壓。

建議鋼鐵企業(yè)加強自律，警惕風險，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，降低成本，尤其要降低原燃材料采購成本，努力保持鋼材市場和生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定。