金融支持民營企業發展面臨的問題及建議

朱光儒　陳浩宇

黨的十九大報告指出，“要支持民營企業發展，激發各類市場主體活力，要努力實現更高質量、更有效率、更加公平、更可持續的發展”。黨的十九屆五中全會提出，“毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。”民營企業作為推動經濟社會發展的重要力量，在穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮著重要作用。做好民營企業的金融服務，不僅是金融機構的責任，也是普惠金融事業的重要一環。近年來，金融支持民營企業發展力度持續加大，民營企業融資需求響應速度、審批效率和可獲得性不斷提升，民營企業融資規模持續增長，融資成本不斷下降，民營企業融資內外部環境明顯優化，民營企業融資的“痛點”“難點”和“堵點”問題不斷得到破解，民營企業融資難、融資貴逐步得到緩解。但調研顯示，當前銀行業金融服務民營企業仍面臨的一些難點與問題，亟須在深入實踐中進一步改進提升。

一、金融支持民營企業發展面臨的問題

（一）民營企業存在短板

1.集群效應不明顯。多數民營企業規模小、布局散、層次低、處在產業鏈的低端，抵御風險能力弱，產品市場占有率較低，企業關聯度低，未形成集群、集聚、集約優勢。

2.管理不規范。多數民營企業以利用自然資源和傳統制造、粗加工為主，產品技術含量低、單價低、附加值低，生產設備落后、創新能力不足，經營不穩定，易受國家產業政策、淘汰落后產能和結構調整升級等因素影響，融資抵押的固定資產數量有限，甚至資質、證照不齊等，達不到金融機構的貸款條件。多數民營企業呈典型的家族式管理特征，由大股東親自創立，大股東“一言堂”問題較為突出，公司治理不規范，缺少內外部有效約束，往往導致盲目擴張和投資。一些企業財務制度不健全，財務賬目透明度低，財務數據失真現象嚴重，現金流管理存在嚴重不足，對市場變化缺乏預判甚至誤判，銀行機構對其信貸準入難度大。

3.信譽度參差不齊。部分民營企業受社會信用環境等因素影響，缺乏誠信意識和決策體系，經營決策存在偏差，逃廢債現象時有發生，影響銀企之間信用關系。

（二）金融服務需改進提升

1.貸款動力需提升。多數民營企業貸款“額小、面廣、期短”，相比于大額貸款，工作量大、平均展業成本高，風險大，而有能力發放大額貸款的銀行機構從自身經濟效益出發，通常不愿涉足民營企業貸款業務。服務動力還有待進一步增強。

2.金融創新需深化。表現為：金融產品與需求未能精準匹配。應用互聯網、大數據支持的創新性業務不多，貸款的金額、期限與民企生產經營周期不匹配，企業需承擔較大的資金周轉壓力。目前向民企發放的流動資金貸款期限多數為1年期，固定資產貸款為3-5年期，其中以1年期的流動資金貸款為主，企業扣除申貸、還貸時間，實際使用貸款資金的期限過短;部分機構金融產品沒有充分評估不同行業、不同規模、不同類型、不同成長期的企業的產品生命周期和資金回流周期，與民營企業經營主體生產經營周期、資金需求不匹配，容易形成企業流動資金貸款用途發生改變，也助推了“過橋貸”等非正規金融信貸產品的出現，增加金融體系的系統性風險。一些民營小微企業，由于未達到貸款要求的條件，難以獲得中長期貸款資金支持，在擴大再生產時產生“短貸長用”的現象，有的企業還貸時如遇資金缺口則需借入高息“調頭貸款”，增加了經營風險和成本負擔。

3.服務效率仍待提升。部分機構由于科技支撐不足，對民營企業的授信業務辦理仍以人工為主，響應速度和審批效率受制約，與線上申貸辦理還有一定差距;有的出于風險管控要求，貸款審批權限普遍集中于二級分行以上的機構，縣域以下分支機構無審批權限;有的服務重心下沉不足，一定程度上存在貸款審批環節多、審批周期長、提供材料繁瑣等情況，與民營企業貸款大多數為短、頻、急的需求特點不相適應。

4.利率定價機制有待優化。經過持續減費讓利，金融服務民營企業的貸款利率已大幅下降。在同等條件下，銀行機構對民營企業貸款未設置不公平的規定，但在與企業開展的業務合作中，一些大型國企由于自身優勢往往擁有較大的議價能力，而民營企業特別是其中的小微企業因抗風險能力弱等原因，銀行需承擔更大的風險成本。按照市場化與風險權益相匹配原則，對部分民營企業貸款利率高于同等條件下對大型國企的貸款利率。

5.存在抵押擔保路徑依賴。由于民營企業數量多、行業分布廣、有的經營周期短且經營情況復雜多樣、準入標準差異大，風險管控要求高，部分機構出于自身風險管控需要，在支持民營企業發展上仍然存在依賴抵質押和擔保的情況。部分機構單純依賴抵質押物進行風險緩釋的粗放式發展觀念，對民營企業發放的信用貸款相對較少，未能借助金融科技手段根據市場需求開發出優質的金融產品和提高對企業的風險識別、防控能力，同時對不良容忍度、盡職免責等政策要求難以落實到位。有的機構對民營企業的評估還是以常規的報表、流水等財務數據為主，未根據小微企業實際生產的用水、用電、稅收等信息，建立專業的測算模型，對企業真實融資需求判斷能力仍顯不足。

6.銀企融資對接有待深化。一些企業對續貸、循環貸、年審制等政策了解不多，未能享受到無還本續貸優惠政策，需要使用民間融資的過橋資金還款后，重新辦理貸款，一定程度上增加了經營風險和資金成本。

7.融資紓困效果有待提升。企業出現經營風險時，在處置風險過程中，部分機構面臨法律訴訟流程、擔保物的確權與處置流程煩瑣，爭議與糾紛較多等問題，甚至面臨企業不講誠信、逃廢債務轉移資產的困惑，紓困效果有待提升。

（三）配套政策體系建設滯后

1.金融服務信息平臺建設滯后。企業信息散落在工商、稅務等多個單位和部門，各部門“信息孤島”現象普遍，銀企信息不對稱，信息不共享，信息不對稱往往使銀行信心不足，促使銀行提高貸款抵押物要求。

2.融資擔保體系仍不健全。擔保方式少，缺乏有效的代償保全措施，擔保體系增信功能發揮有限，政策性擔保門檻較高，且傾向于做大額業務，部分民營小微企業難以達到擔保條件。擔保收費較高，且要求反擔保，加重企業負擔。擔保審批時限長，大部分超過3個月。商業性擔保機構普遍規模小，擔保放大功能有限。另外，部分縣域中介機構較少，貸款辦理過程中報表審計等收費偏高，抬升了企業綜合融資成本。