上市公司財(cái)務(wù)信息披露和誠(chéng)信制度的完善

姚思楠 郭穎

摘要：上市公司所披露的財(cái)務(wù)信息失真、拖延、不完整，給投資者、消費(fèi)者等帶來(lái)了困擾，因此上市公司財(cái)務(wù)信息披露誠(chéng)信機(jī)制急需改革。本文分析了上市公司財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀，以及不誠(chéng)信的原因，根據(jù)目前存在諸多問(wèn)題提出建議，為改進(jìn)和執(zhí)行信息披露誠(chéng)信機(jī)制，規(guī)范資本市場(chǎng)秩序提供有價(jià)值的參考。

關(guān)鍵詞：誠(chéng)信機(jī)制;上市公司;財(cái)務(wù)信息

大量上市公司因?yàn)檎\(chéng)信問(wèn)題而被曝光和查處，引起社會(huì)各界的高熱度關(guān)注，披露虛假財(cái)務(wù)信息愈演愈烈，迷惑廣大社會(huì)人心，因此，改變無(wú)誠(chéng)信的披露機(jī)制刻不容緩。

一、財(cái)務(wù)信息披露誠(chéng)信缺失的表現(xiàn)

近年來(lái)“華信國(guó)際”“香溢融通”“康美藥業(yè)”等上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，披露虛假財(cái)務(wù)信息，利用虛假信息管理真實(shí)的市場(chǎng)，欺騙投資者，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并通過(guò)干擾證券市場(chǎng)的穩(wěn)健性而獲得巨額利潤(rùn)，主要表現(xiàn)在：

（一）信息披露不完整

不誠(chéng)信的公司會(huì)采用回避信息重點(diǎn)，使用誤導(dǎo)性詞語(yǔ)來(lái)迷惑投資者。首先，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、投資狀況、年度計(jì)劃、日常活動(dòng)、員工和管理層等方面的聲明，夸大其詞，隱瞞經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。其次對(duì)監(jiān)事會(huì)工作事項(xiàng)，披露不夠詳細(xì)。最后是對(duì)公司股東與審計(jì)人員變動(dòng)，以及收購(gòu)、銷售、資產(chǎn)合并等重大事件的變化缺少明確披露。

（二）信息披露不真實(shí)

目前的虛假披露主要是通過(guò)：偽造合同、偽造證書、偽造發(fā)票、虛擬相關(guān)交易等手段，以達(dá)到減少負(fù)債，增加資產(chǎn)收入和利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)虛假的公司管理成果、利潤(rùn)和高投資潛力，并規(guī)避被排除在外的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致上市公司向大眾披露的消息缺乏可信度，真實(shí)性。

（三）信息披露不公平

目前上市公司經(jīng)常會(huì)對(duì)公司內(nèi)部人員或者是向權(quán)利比較大，財(cái)力比較雄厚的人優(yōu)先告知信息，或者告知的信息比官方披露的信息更加全面，以導(dǎo)致信息不對(duì)稱，侵犯其他投資者的公平權(quán)，損害其利益。

二、財(cái)務(wù)信息披露不誠(chéng)信的原因

上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息披露缺乏誠(chéng)信的原因需要從主客觀兩方面進(jìn)行思考和深度剖析，以下幾點(diǎn)就是上市公司的財(cái)務(wù)信息披露缺乏誠(chéng)信的具體原因體現(xiàn)。

（一）盲目追求自身利益

證券市場(chǎng)是一個(gè)上市公司追逐利益的舞臺(tái)，為了提高企業(yè)股票的吸引力，形成穩(wěn)定的資金來(lái)源，能夠在廣泛的資本市場(chǎng)籌集資金，吸引大量的投資者為其提供資本，巨大利益驅(qū)使下的公司產(chǎn)生了故意隱瞞報(bào)表虧損，虛增收益，編造虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的不良動(dòng)機(jī)。

（二）機(jī)構(gòu)設(shè)置架空內(nèi)控

戰(zhàn)略方向不明確的公司，機(jī)構(gòu)設(shè)置缺乏前瞻性，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理無(wú)法有效實(shí)施內(nèi)部控制。各部門職能劃分不清，存在重疊和空白區(qū)，出現(xiàn)人事不對(duì)等。多層級(jí)管理加大控制難度，角色錯(cuò)位的管理，響應(yīng)反饋時(shí)間加長(zhǎng)，嚴(yán)重影響工作效率。

（三）監(jiān)管與執(zhí)行不同步

我國(guó)上市公司數(shù)量多，無(wú)法完全納入交易所監(jiān)管范圍，在及時(shí)審查企業(yè)提供信息方面存在一定困難。還有就是監(jiān)督機(jī)關(guān)的權(quán)限不明確，執(zhí)行不力，主要原因在于制定和解釋的權(quán)力掌握在財(cái)政部手中。這往往導(dǎo)致監(jiān)管和執(zhí)行方面的不同步，進(jìn)而在公開(kāi)信息市場(chǎng)上造成一系列問(wèn)題。

（四）外部審計(jì)執(zhí)行不力

近年來(lái)市場(chǎng)上出現(xiàn)虛假披露事件，主要是審計(jì)公司為了謀取利益，與造假公司狼狽為奸，暗度陳倉(cāng)，故意削弱審查力度，縱容上市公司弄虛作假，對(duì)于公司財(cái)務(wù)審計(jì)實(shí)際上就是走個(gè)過(guò)場(chǎng)，并沒(méi)有深入的去檢查、審計(jì)公司財(cái)務(wù)情況。導(dǎo)致資本市場(chǎng)上像負(fù)責(zé)康美藥業(yè)審計(jì)事務(wù)所協(xié)助上市公司做虛假審計(jì)報(bào)告的案例數(shù)不勝數(shù)。

三、財(cái)務(wù)信息披露誠(chéng)信制度的完善

（一）加強(qiáng)道德自律，，營(yíng)造誠(chéng)信環(huán)境

人無(wú)信不立，業(yè)無(wú)信不興。這句千年格言所說(shuō)屬實(shí)，維持資本市場(chǎng)健康長(zhǎng)期發(fā)展的基石——誠(chéng)信，沒(méi)有什么比這更貼切的了。最近，中共中央改革委員會(huì)在一次會(huì)議上審議通過(guò)了《關(guān)于依法嚴(yán)格打擊非法證券活動(dòng)的意見(jiàn)》，提出了要加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)建設(shè)，以提高財(cái)務(wù)信息的可信度。首先，加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，在輿論中宣傳企業(yè)形象。其次，加強(qiáng)對(duì)其職業(yè)道德的監(jiān)督和紀(jì)律，建立歸檔機(jī)制，加強(qiáng)管理。最好，有必要建立信譽(yù)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，增加其監(jiān)管力度，保持企業(yè)能夠良心運(yùn)行，對(duì)誠(chéng)信企業(yè)形成一種鼓勵(lì)，從而形成良好的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）建立健全法律制度，加大處罰力度

為了能夠讓經(jīng)營(yíng)者，管理者遵守法律，使他們能夠整合行動(dòng)，使會(huì)計(jì)信息更加公開(kāi)透明并及時(shí)依法追究企業(yè)員工違法行為的責(zé)任。因此相關(guān)立法部門應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)立法的建設(shè)和完善，制定更詳細(xì)的法規(guī)，解決高管過(guò)度干預(yù)導(dǎo)致的信息不規(guī)范的情況。目前法律法規(guī)不健全，表現(xiàn)在對(duì)違法者的制裁只限于經(jīng)濟(jì)層面，或者沒(méi)有明確界定懲罰標(biāo)準(zhǔn)。因此，有關(guān)人員必須妥善開(kāi)展法律工作，可以對(duì)有關(guān)編造，改造人員提起訴訟，并追究其嚴(yán)重責(zé)任。這樣，當(dāng)偽造損失超過(guò)收益時(shí)，公司就不會(huì)再冒險(xiǎn)披露虛假信息。

（三）完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加大內(nèi)部控制

加大企業(yè)內(nèi)部控制制度，需要完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，制定一套有效控制董事會(huì)和管理層的可行性方案。首先，提高董事會(huì)的監(jiān)管能力，強(qiáng)化董事會(huì)職能，運(yùn)用其權(quán)限，切實(shí)發(fā)揮監(jiān)督作用。其次，認(rèn)真落實(shí)監(jiān)事會(huì)職責(zé)，確保公司決策的公正性和維護(hù)股東的權(quán)利，在管理層做出不合理決策時(shí)及時(shí)提出建議，行使其監(jiān)督職能時(shí)，確保各級(jí)管理人員的決定正確無(wú)誤，且將日常中出現(xiàn)的問(wèn)題反映給每位股東，保證股東大會(huì)中決策的正確性?？傊鲜泄緫?yīng)通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)和董事行為行使監(jiān)督職能，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的職能。

（四）增強(qiáng)外部審計(jì)獨(dú)立性，輔助內(nèi)部審計(jì)

首先，增強(qiáng)外部審計(jì)獨(dú)立性，嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)則規(guī)定，確保實(shí)質(zhì)和形式上真正獨(dú)立 實(shí)質(zhì)上，與鑒證客戶不存在影響?yīng)毩⑿缘那闆r。形式上，使擁有廣泛信息的第三人不會(huì)推斷會(huì)計(jì)師事務(wù)所與鑒證客戶之間存在有損獨(dú)立性的情形，會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過(guò)相應(yīng)的政策和程序來(lái)控制獨(dú)立性威脅。其次，內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)中發(fā)揮著極其重要的作用，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)可以防止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與會(huì)計(jì)事務(wù)所私下合作買賣信息，不良競(jìng)爭(zhēng)危害企業(yè)安全。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)控制，可以防止企業(yè)管理人員干擾企業(yè)披露信息，從而使信息披露更加真實(shí)可靠。

結(jié)論

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，財(cái)務(wù)信息披露誠(chéng)信機(jī)制不斷暴露問(wèn)題，有針對(duì)性的解決措施需要在實(shí)踐中加大執(zhí)行力度。真實(shí)信息披露下的資本市場(chǎng)才能公平競(jìng)爭(zhēng)，良性競(jìng)爭(zhēng)。

參考文獻(xiàn)

[1]郭姝彤.完善上市公司財(cái)務(wù)信息披露誠(chéng)信機(jī)制研究[J].北方經(jīng)貿(mào)，2019（01）：88-89.