鄉村振興背景下農村金融業對區域經濟高質量發展貢獻度研究

黃常輝　房樂婷　彭美芳

摘?要：農村金融業作為服務農村的金融“主力軍”，在區域經濟高質量發展的資本形成和資源配置中地位舉足輕重。在新的時代要求下，如何充分發揮金融機構作用來推動區域經濟高質量發展，是一個值得研究的問題。本文以江蘇省上市農商行為例，選取相應的評價指標量化衡量地方金融機構對區域經濟高質量發展的支持力度，在灰色關聯分析法的基礎上研究江蘇省地方金融發展對區域經濟高質量發展的貢獻度。

關鍵詞：農村金融業;經濟高質量發展;貢獻度

一、研究背景和意義

金融作為重要的資源配置方式，能夠助力宏觀經濟調控，在推動社會經濟發展進步過程中發揮重要作用。不僅體現在在原有經濟基礎上重新配置資源，確保其價值最大化，還可引導資金流動，確保其以更加合理的狀態發揮作用。對于整個經濟體系而言，金融的地位不可替代，是現代經濟體系的重中之重，而金融體系的變革與創新更是為了滿足經濟高質量增長的需要。當前，農村金融行業面對的主要問題就是如何提升整體競爭實力，以便通過深化改革的方式提高自身的服務能力，更好地適應實體經濟的變革與發展，發揮農村金融業在鄉村振興戰略中的支撐作用。此種背景下探究農村金融業對經濟高質量發展的貢獻力度，具備十分重要的現實意義。

2019年，江蘇省實現地區生產總值99631.5億元;2019年全省社會融資規模同比多增5955億元，位居全國第二位。2019年末，江蘇省金融機構人民幣存款余額約15.3萬億元，比年初增長9.4%;金融機構人民幣貸款余額13.3萬億元，比年初增長15.2%。^[1]

為進一步研究農村金融對區域經濟高質量發展貢獻程度，本文選取上市農商行為研究對象，主要基于三方面的考慮：其一，由于整個金融業中證券業、保險業的數據獲取和處理存在較大難度，因此本文僅以銀行業為研究對象;其二，江蘇省大型商業銀行和股份制銀行機構數量眾多，占據了江蘇省銀行業金融機構的半數以上，但這些金融機構大都在縣域及縣域以下未設立營業網點，因此支持鄉村地區經濟發展的金融機構主要是一些農商銀行。同時從全國范圍內看，江蘇省農村金融發展相較其他省份發展較好，全國總共上市十家農商行，江蘇省就占了六家。因此農商行在一定程度上可以代表江蘇農村金融業發展水平;最后，考慮到數據獲取的易得性，選擇以上市農商行為本文樣本具有一定合理性。

二、江蘇主要農商行對地方經濟高質量發展貢獻的基本面分析

在經濟發展過程中，金融的發展能夠有效促進產業結構優化，進而推動經濟發展質量的提升。本文利用金融相關率和金融效率兩個指標來衡量金融機構的發展水平，其中金融相關率用金融機構存貸款總額之和/地方GDP總量來表示，該指標能充分反映經濟體系中的流動性需求。金融效率用金融機構貸款總額/存款總額來表示。宏觀層面，金融效率主要指金融機構將儲蓄轉換為投資的效率。^[2]資金在各產業的流動越快，越能有效促進產業結構趨于合理，進而促進經濟高質量發展。

同時實現高質量發展要求金融機構加大對基礎設施建設、科技創新行業、傳統產業改造、社會服務等領域的信貸力度。因為這些領域的興起對促進經濟高質量發展具有積極作用，金融機構在這些行業的投入屬于改善供給側質量、滿足市場需求的有效投資。因數據來源有限，從金融機構的貸款構成選取農林牧漁業，信息科技服務業，水利、環境和公共設施管理業，教育、文體娛樂業等四個指標來分析金融對區域經濟高質量發展的貢獻。金融支持鄉村振興主要反映在涉農貸款的占比，農林牧漁業貸款占比反映出地方金融機構在促進城鄉協調發展和服務“三農”方面做出的貢獻，信息科技服務業貸款占比反映出金融機構在促進創新型高科技產業發展過程的推動作用力大小，水利、環境和公共設施管理業貸款占比反映出金融機構在社會基礎設施和環境管理產業的貢獻，教育、文體娛樂業的貸款占比用以反映金融機構對提升人們物質生活和精神生活追求滿意度的貢獻情況。

因存在數據的不可得性問題，選取的分析對象為上市時間長的三個農商行為無錫農村商業銀行、紫金農村商業銀行和江陰農村商業銀行，時間區間選取了2012—2019年的數據。每個農商行的分析基于該行所輻射地市，基本分析如表1、表2和表3所示。

無錫農商行。通過表1可以發現無錫農商行的存貸款余額在連年增加，存款余額從2012年的549.35億元到2019年的1281.96億元，翻了一番不止，貸款余額也從376.99億元增加到849.31億元，總體發展態勢不錯。從2012年到2019年，金融效率都維持在60%以上，沒有大幅度的波動，但總體來說有上升的趨勢，說明資金在各產業的流動速度并不是很快，仍存在可以改進的地方。金融相關率處于一個較低的水平，且增長速度較為緩慢，表明無錫農商行的金融發展在促進無錫市經濟高質量發展的貢獻相對較小。金融機構的貸款情況能夠間接反映對各個產業融資難易程度，我們能夠發現無錫農商行對農林牧漁產業的支持力度一直較大，從2016年開始對水利、環境和公共設施管理業產業貸款額大幅增加，讓水利、環境和公共設施管理業產業融資更為容易，進一步促進了環境產業的發展。

紫金農商行。通過表2可以發現紫金農商行的金融效率相比無錫農商行來說更高一點，維持在70%以上，產業結構合理化程度更高，資金在各產業的流動速度相對較快，對南京市經濟高質量發展的貢獻也相對更大。存貸款總額不斷攀升且數額較高，但金融相關率卻相對較低，表明紫金農商行的金融發展水平趕不上南京市經濟高質量發展的程度。我們能夠發現跟無錫農商行有所不同的是，紫金農商行對農林牧漁產業的支持力度相對較小，對信息科技服務業和教育、文化、體育和娛樂業的幫扶力度較大，尤其是在水利、環境和公共設施管理業產業的貸款額超過了百億，表明紫金農商行在促進創新型產業發展和環境保護產業等方面作出的貢獻較大。

江陰農商行。從表3可知江陰農商行相較其他兩個農商行，金融效率和金融相關率都處于一個更高的水平，金融相關率甚至達到了40%以上，表明江陰農商行的金融發展水平對江陰市經濟高質量發展的貢獻力度較大。我們能夠發現江陰農商行在水利、環境和公共設施管理業產業的支持力度相對較大，但在科技服務業方面的支持相對較小。

三、江蘇省農商行對區域經濟高質量發展的貢獻度研究

（一）構建貢獻度評價體系

影響經濟高質量發展的各個因素發揮的作用有大有小，為了更好的定量研究金融機構對區域經濟高質量發展的貢獻度，引入產業結構優化率這個新的評價指標，用來反映產業發展水平。本文選取第三產業比例來衡量產業結構優化率，用地區第三產業總產值/地區生產總值來表示。^[3]本文利用灰色關聯法分析各個評價指標與產業發展水平的關聯程度，根據關聯度大小對各個評價指標進行相應程度的貢獻度權重賦值。

由于金融機構的發展水平和信貸結構對經濟高質量發展有著直接和間接的貢獻，因此本文將針對農商行的金融效率、金融相關率和貸款構成情況等指標建立貢獻度評價體系?；谇懊嫒肄r商行的幾個評價指標的數據，首先計算得出各個行業的貸款占比情況，經統計得出各個指標在研究年份的平均值，其中上市時間長的三家農商行為2012—2019年的平均值，統計情況如表4所示。

在此處將金融效率、金融相關率分別用Y1、Y2表示，將貸款結構占比中農林牧漁業用X1表示，信息科技服務業用X2表示，水利、環境和公共設施管理業用X3表示，教育、文體娛樂業用X4表示。各個農商行（按照無錫農商行、紫金農商行、江陰農商行順序）對區域經濟的貢獻度分別用C1、C2、C3來表示。

然后利用灰色關聯分析法計算各個評價指標與產業發展水平的關聯程度的過程如下，其中灰色關聯分析法的計算公式如下：

其中ξ為關聯系數，Δoi（k）為各比較數列元素的每一個值與參考數列X0對應元素的每一個值的絕對差值，Δ（max）為兩級最大差，Δ（min）為兩級最小差，r為關聯度。^[4]ρ為分辨系數，在本文中取ρ=0.5。

為了研究產業發展水平和各個評價指標之間的關聯程度，在研究的農商行中選擇一個各指標值接近農商行指標值平均水平的銀行來研究關聯度。本部分以無錫市產業結構優化率作為參考數列，無錫農商行的各個評價指標比率作為比較數列，經計算得出各個評價指標與產業結構優化率的關聯程度如下表所示：

定義總的權重為100，根據計算得出的關聯程度將Y1賦予權重為5，將Y2賦予權重為25，將X1賦予權重為10，將X2、X3、X4賦予權重為20，貢獻度由各個評價指標的平均值乘以對應的權重值再求和得出，^[5]可列出關系式為：

C_i=5Y₁+25Y₂+10X₁+20（X₂+X₃+X₄）（i=1，2，3）;

經計算得出相應的貢獻度如下表所示：

從評價體系的結果可知江陰農商行對經濟高質量發展的貢獻度最大，紫金農商行次之，無錫農商行最小，其中江陰農商行的金融效率和金融相關率都是最高的，無錫農商行的金融效率最低，紫金農商行的金融相關率最低，在貸款結構占比中，無錫農商行在農林牧漁業的貸款占比率最高，而紫金農商行在其他三個產業的貸款占比率都是最高的。

（二）貢獻度評價體系的結果分析

通過對比發現，對經濟發展貢獻度較高的農商行都具有較高的金融效率和金融相關率，反之則具有較低的金融效率和金融相關率。對地方經濟高質量發展貢獻度最高的農商行是江陰農商行。通過分析得出貢獻度更高的原因概括為以下兩點：

其一，相較于當地其他的金融機構，貢獻度較高的農商行是促進當地經濟發展的主力軍。相比所處地市經濟發達程度更好的無錫農商行來說，江陰農商行在促進當地經濟高質量發展的過程中發揮的作用更大，在經濟更為發達的地區，金融機構的數量更多，金融體系更為完善，因此作為一個農村金融機構發揮的作用相對而言就更小。

其二，貢獻度較高的農商行的在金融服務和結構優化上有更大的優勢。綜合其發展情況來看，江陰農商行作為服務地方的金融機構，以“實體興市、產業強市”為戰略導向，全力滿足多樣化的信貸需求，推出豐富的創新產品和高效便捷的金融服務，切實服務好實體經濟。同時加快機制流程創新，推進機構改革，優化信貸資源分配，調整信貸資金定價機制，梳理業務條線各個環節，促使信貸流程再簡潔、業務辦理再提速。一系列信貸革新讓資金在各產業的流通速度更快，有效促進了江陰地區產業結構的優化升級，對經濟的高質量發展支持力度也更大。

四、農村金融業服務區域經濟高質量發展的對策建議

江蘇省在我國經濟發展的過程中一直處于領先地位，其豐富的金融資源促進了地方金融業的發展壯大，農村金融機構的深化改革對于推動區域經濟高質量發展有著重大的意義，本文對江蘇省農村金融業深化發展的角度提出了以下幾點建議：

首先，明確自身定位，優化金融產業布局。農村金融業特別是農村商業銀行在發展“三農”金融、普惠金融中起了很大的作用，能夠有效彌補國有大型銀行和股份制銀行的金融服務不足，現階段農村商業銀行的發展也呈現出一種外延式網絡布局的趨勢，但是我們也應該認識到單純的物理網點的擴張在提高市場份額方面也有其局限性。在鄉村振興的時代機遇下，農村商業銀行的發展應健全完善農村金融服務網絡，在優化物理網點布局的同時推動網點向“互聯網+”、“物聯網”方向發展，以滲透式方式提升原有的經營業態和服務方式，適應新時代社會發展趨勢，為經濟高質量發展做出更大貢獻。

其次，突出自身特色，強化綠色金融供給輸出。地方農商行應堅持創新驅動發展，推動產品優化與服務模式創新，以市場需求為風向標，在“創新、協調、綠色、開放、共享”的理念下開發多樣化和特色化的服務地方經濟的金融產品，同時強化綠色金融方向的供給輸出，轉變傳統印象中農村商業銀行粗放式信貸經營模式，提升自身金融效率的同時形成獨特的區別于大型商業銀行核心競爭優勢，全面撬動農村經濟高質量發展。

最后，實現轉型升級，加速推動零售業務轉型。經濟進入新常態階段后，消費正在成為拉動經濟增長的新動力。在保持傳統零售業務優勢的基礎上，地方農商行要適應現代經濟豐富多層次的消費需求，創新金融服務方式，將消費金融作為戰略特色業務重點培育;充分挖掘零售金融的巨大潛力，推動消費金融發展。積極滿足人們在身心健康和文體娛樂等升級型消費的金融需求。

參考文獻：

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[5]?王婷婷.商業步行街環境景觀POE評價探討[D].重慶：西南大學，2014.

（責任編輯：李韻婷）

Research on the Contribution of Rural Financial Industry to the High-quality Development of Regional Economy under the Background of Rural Revitalization——Taking the Behavior of Listed Farmers and Businessmen in Jiangsu Province as an Example

Huang Chang-hui¹， Fang Le-ting²， Peng Mei-fang¹

School of Economics， Hunan Institute of Engineering， Xiangtan 411104; 2. Guiyang County sub Branch， Chenzhou Branch， Postal Savings Bank of China， Chenzhou 424400）

Abstract： As the "main force" of rural finance， rural financial industry plays an important role in the capital formation and resource allocation of high-quality development of regional economy. Under the requirements of the new era， how to give full play to the role of financial institutions to promote the high-quality development of regional economy is a problem worthy of study. Taking the listed agricultural and commercial behavior in Jiangsu Province as an example， this paper selects the corresponding evaluation indicators to quantitatively measure the support of local financial institutions to the high-quality development of regional economy， and studies the contribution of local financial development in Jiangsu Province to the high-quality development of regional economy on the basis of grey correlation analysis.

Key Words： Rural Financial Industry; High Quality Economic Development; Contribution Degree