基于信任評價模型的PPP項目合作方選擇決策分析

楊國亮

（上海勘測設計研究院有限公司，上海 200000）

隨著我國城鎮化建設，基礎設施建設數量也逐年攀升，單純的政府投融資已遠遠不能滿足社會需求［1-2］。PPP投融資模式能夠有效減少政府財政壓力、提高公共服務的質量，同時政府和私營企業能夠實現利益共享、風險共擔。因此，我國基礎設施建設項目越來越傾向于采用PPP投融資模式［3］。然而，由于城鎮位置分散、經濟狀況不佳，使得政府對私營企業合作方的選擇提出了更加嚴格的要求［4］。同時，政府與企業合作方存在信息不對稱，信任評價機構缺乏，使得政府在選擇合作方時存在一定片面性，增加項目實施風險［5］。因此，政府如何選擇可信任的合作方是基礎設施項目迫切需要解決的問題。

國內外學者對工程信任決策開展了深入研究。王守信等［6］基于云模型，提出一種用主觀信任云的超熵和期望量化評價主觀信任的方法，評價方法能夠有效地支持信任主體的主觀信任決策過程。孫軍等［7］基于模糊集理論，結合層次分析法（AHP）和熵權法的模糊綜合評價法，研究B2B第三方交易市場模式下賣方信任，克服了權重確定方面的隨意性和主觀性的問題。Blaze等［8］基于概率論、結構方程模型，通過分析經驗，判定合作方能否完成任務的概率，并提出了根據經驗得出了信任推到推導規則和信任度的計算方法。陳淑紅等［9］采用了二型模糊邏輯系統，建立了信任評價機制，靈活地描述和處理了信任的不確定性。

以上關于信任評價的研究主要集中于電子交易和Web服務，很少涉及到公共服務設施建設。鑒于此，本文根據基礎設施建設項目的特點，考慮政府與合作企業關系，厘定資信能力、財務能力、技術能力、管理能力及可持續發展能力的關鍵因素，構建信任物元評價模型，評價政府與合作方企業的信任值，以期為政府選擇可靠的合作方提供決策依據。

1 確定信任評價指標

研究表明，指標體系的建立通常包括5大步驟：收集并分析資料、確定評價目標、指標的初選、歸類與篩選、對指標的內在涵義的描述等［10-11］。為了確定基礎設施PPP項目政府選擇合作方的信任評價指標。首先，通過研究分析信任評價的文獻，搜集基礎設施PPP項目相關信息，整理歸納關于工程信任評價的研究現狀和相關數據信息。篩選評價指標，構建評價準則和評分標準。最后將評分準則以郵件形式發送給專業領域的專家或工程師，對初步建立的指標進行二次篩選分類，確定信任評價指標。指標體系建立流程如圖1。

圖1 建立指標評價體系流程

本文通過搜集基礎設施PPP項目關于政府與合作方信任相關的信息，基于信任評價指標體系建立的原則及方法，統計分析并構建了影響信任的主要因素［12-13］。最終，本文確定了5個信任評價指標，分別為：資信能力、財務能力、技術能力、管理能力、可持續發展能力為準則層等5項，確定了20個信任評價指標，評價指標描述如下。

1.1 資信能力指標

合作方的資信能力反映了合作方PPP背景項目是否存在違反國家法律法規、拖欠資金等不良行為，體現了合作方的經濟實力及誠信程度。具體從企業資質、不良行為記錄、合同履約率和信息共享等4個指標進行分析。

企業資質重要的考核標準是注冊資金金額大小，在一定程度上反映了企業員工數量、工程師數量和經濟實力。不良行為記錄具體體現在過往處罰情況、近些年的法律訴訟情況和偷稅漏稅等情況。從企業過去是否存在法律處罰的不良記錄，是否存在違反不公平競爭中標行為等。合同履約率反映了企業誠信度，具體指合同履約次數占中標后簽訂合同的比率。

信息共享是指企業在項目建設運營過程中，各種信息是否向政府匯報備案，反映合作方關于項目進展的信息是否透明化、真實性，能夠及時發現問題，協同政府共同解決問題。

1.2 財務能力指標

PPP基礎建設項目是服務社會的重大項目，建設及運營期維護周期長，資金需求大，對PPP合作方經濟實力和融資能力要求高。如果企業的財務實力薄弱，抗風險能力低，財政負擔較重，使基礎設施項目無法如期竣工，產生的負面影響是無法估量的。鑒于此，本文從投資能力、償債能力、融資能力和財務抗風險能力4個方面來考察合作方的財務能力。

1.3 技術能力指標

合作方的技術能力是進行PPP模式需要具備的一項專業化指標，良好的技術能力能夠有效保障基礎設施建設和持續穩定的社會效益。技術能力除了企業一些專業資質外，也包括企業聘請的各項轉接人才、受教育程度及員工平均年齡。企業擁有一個年輕的建設團隊，能夠提高工程建設的效率，保障PPP項目安全穩定建設與運行。同時，企業施工設備的水平也是考驗企業實力的一項重要指標，PPP項目規模大、工序復雜，先進的施工設備對加快工期，提高施工質量至關重要。因此，本文從人才水平、技術水平、設備水平及類似項目業績來考察企業技術能力指標。

1.4 管理能力指標

高效的管理能力是確保整個項目正常運轉的保障，也是政府對合作方信任的重要保障。建立完善的建設項目管理體系，運用先進的項目管理方法及制度有利于提高項目建設效率。有序的組織結構是企業在責任劃分、人員配備及崗位責任配備等方面的一個動態全面的體系，有助于企業目標的實現。管理體系的規范性體現了管理制度是否完善、管理人員職責是否清晰，能夠保證每項工作都劃分到具體某個人，建立完善的追責制度。同時，建設管理、運營維護能力是合作方在項目建設過程中管理費用、進度、質量、安全以及運營維護等方面的關鍵。因此，合作方的管理能力需要考察組織結構的合理性、管理體系的規范性、建設管理能力、運營維護能力和風險管理能力等5個方面。

1.5 可持續發展能力指標

可持續發展能力是合作共贏的體現，主要包括自身可持續性和環境可持續性。PPP基礎建設項目任務繁重，危險系數高，交叉作業、高處作業等高危作業頻繁，一旦發生事故，不僅危及施工人員安全，也會波及周圍居民，PPP項目本身是服務大眾和社會，追求社會福利最大化，公共安全是考核合作方信任指標的關鍵性因素。同時，PPP項目的工期長、工程量大、建設資源多、涉及范圍廣，需要考慮建設過程建筑垃圾的循環利用和環境保護，如果不考慮這些因素，則會導致很大的資源浪費和環境污染。因此，本研究主要從公共安全、資源利用效率及建造垃圾處理和循環利用等3方面考察合作方可持續發展能力指標。

通過以上分析，本文擬構建基礎設施信任評價指標體系由資信能力、財務能力、技術能力、管理能力、可持續發展能力等5項指標構成，如表1。

表1 基礎設施信任評價指標體系

2 信任物元評價模型

為了確定評價指標的主觀權重，本文將評價目標分成多個子目標，進而分成多個二級子目標，通過定性指標定量化，評估評價指標的權重。基于本文設計的基礎設施PPP項目的信任評價指標體系權重表，選取本專業領域工作經驗和理論知識豐富的專家11人，通過郵件發放潛在專家，根據1—9標度法，對指標的重要性進行打分。對各個專家的意見進行分類整理，對比選出專家意見比較大的指標項返給各位專家，并且詳細寫明決策原因。重復以上步驟，直到85%以上專家意見一致為止，將此評分作為評價指標的主觀權重。最后，利用MATLAB軟件，進行模型仿真。具體步驟如下：

構建樣本評價矩陣R，假設有m個評價指標，n個評價樣本，則評價矩陣為

評價指標客觀權重wki：

式中 ei是第i項指標的信息熵，有：

得到每個評價樣本所有評價指標共同作用后的信任評價值Kj，則有：

式中 wi是每項評價指標的綜合權重值；ξij是第j個評價樣本第i項評價指標的關聯系數，其中ξij=Yij；Kj越大，表明合作方更值得信任，其中，K=（K1，K2，…，Kn）。

3 結果分析

3.1 構建判斷隸屬矩陣

通過搜集了4家合作方的資料后，通過專家打分法確定合作方信任評價指標量值，如表2。

表2 合作方信任評價指標量值

3.2 評價指標權重

為了確定信任評價指標體系的主觀指標權重值，依據1—9標度法，整理分析得到主觀指標權重值，并確定判斷矩陣、判斷矩陣的最大特征值和特征向量，進行一致性檢驗。結果表明指標CR=CI/RI均小于0.1，通過一致性檢驗。依據合作方信任評價指標量值，將各指標量值做標準化處理，得到y=（y1，y2，y3，y4）：

3.3 合作方信任評價值

進一步，確定優隸屬度模糊物元矩陣R=（ξ1，ξ2，ξ3，ξ4），結果如下：

可以得到每個評價樣本所有評價指標共同作用后的信任評價值K=（0.434，0.449，0.591，0.508）。結果表明，4個合作方的信任評價值分別為0.434，0.449，0.591，0.508，4個合作方信任程度為：合作方3>合作方4>合作方2>合作方1。因此，政府優先選擇合作方3進行合作。

3.4 結果分析與建議

本文通過選取基礎設施績效評價的5大類指標，構建信任評價體系，采用AHP方法，確定信任評級指標的主觀權重，基于熵的信任模糊物元評價方法，確定信任評級指標的客觀權重，并得到綜合權重，計算政府與合作方企業的信任值，得到以下結論：4個合作方信任程度為：合作方3>合作方4>合作方2>合作方1；政府應該優先選擇合作方3共同投資建設運營基礎設施項目。

結果表明合作方信任評價指標量值顯著影響合作方信任評價結果，政府部門在進行PPP項目合作方選擇時應充分考慮企業資信能力、財務能力、技術能力、管理能力及可持續發展能力等相關信任能力。此外，企業應針對內部開展信任體系建設，提升企業信任體系管理水平，能夠有效提高企業參選競爭力。評價結果中，部分企業在個別指標處于領先位置，如E2企業在技術能力指標處于較高水平，然而在資信能力和可持續發展能力表現較差，進而總體信任水平較低。鑒于此，企業應基于系統角度審查自身信任能力，及時發現信任短板問題，提升信任問題建設力度，以期提升企業整體信任水平。PPP項目建設企業應綜合考慮自身信任能力，全面發展信任體系建設，避免部分短板影響企業整體信任值。同時，政府部門在進行PPP項目招標過程中應重點考察企業的整體信用值，綜合評估企業信任能力。綜上所述，本文構建的信任評價指標體系能夠有效評估企業信任值，為政府遴選PPP項目優質企業，保障PPP項目穩定順利進行提供一定理論依據。

4 結語

本文構建了包括基礎設施投資合作方的資信能力、財務能力、技術能力、管理能力、可持續發展能力等5項信任指標的指標體系，基于AHP-熵的信任模糊物元評價方法，確定評價指標綜合權重值和各合作方的信任評價值，綜合分析各個合作方的信任程度，為政府選擇基礎設施投資合作方提供理論依據。具體結論如下：

（1）案例分析表明基礎設施投資合作方3的信任程度最高，合作方1的信任程度最低，合作方4和合作方3信任程度一般，可以作為政府的備選對象。政府應該優先選擇合作方3共同投資建設運營基礎設施項目。

（2）本文構建的信任模糊物元評價模型能夠綜合考慮主觀權重和客觀權重，綜合分析不同評價指標維度數據，并且能夠提供直觀有效的信任評價結果，使評價結果更貼近實際，以期為政府投資決策、合作方選擇提供理論依據。

（3）由于合作方部分保密或遺失信息的缺失，使得評價指標缺乏全面性。同時，關于定性指標權重的確定，專家打分過程存在一些主觀偏好，對評價結果有一定程度的影響。完善各合作方資料信息，不斷更新初始指標數據，進一步探究不同類型的基礎設施異同之處，分類整理各個影響因素，完善評級指標體系，是作者今后的研究方向。