青島云路成功“闖關(guān)”科創(chuàng)板IPO

高揚(yáng)

近年來(lái)，青島把握資本市場(chǎng)改革“窗口期”，把推動(dòng)企業(yè)上市作為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)渥的環(huán)境，按需施策，精準(zhǔn)支持高新技術(shù)企業(yè)，全力支持上市公司做大做強(qiáng)。

8月30日，青島云路先進(jìn)材料技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“青島云路”）順利通過(guò)科創(chuàng)板上市委審核，有望成為青島市科創(chuàng)板“第5股”。

值得一提的是，青島云路曾于2019年3月進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信建投，最初擬上市板塊為上交所主板，2019年12月底終止輔導(dǎo)。2020年8月5日，青島云路再次在青島證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記，更換輔導(dǎo)券商國(guó)泰君安，轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板獲得受理。

非晶合金材料全球龍頭企業(yè)

地處青島市即墨區(qū)藍(lán)村鎮(zhèn)的青島云路是一家成立于2015年的年輕企業(yè)，由云路有限整體變更設(shè)立而來(lái)，注冊(cè)資本9000萬(wàn)元，去年曾入圍2020全球獨(dú)角獸企業(yè)500強(qiáng)榜單。

作為一家專注于先進(jìn)磁性金屬材料的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，青島云路已形成非晶合金、納米晶合金、磁性粉末三大材料及其制品系列，包括非晶合金薄帶及鐵心、納米晶超薄帶、霧化和破碎粉末及磁粉芯等產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用在電力配送、新能源汽車(chē)、新基建、軌道交通、消費(fèi)電子、家電等領(lǐng)域。

憑借“硬科技”闖關(guān)科創(chuàng)板IPO

以非晶技術(shù)為例，曾長(zhǎng)期被美國(guó)、日本等國(guó)壟斷，青島云路經(jīng)過(guò)攻堅(jiān)克難、自主研發(fā)，完全實(shí)現(xiàn)了非晶材料的進(jìn)口替代，至今非晶產(chǎn)量和銷量已居全球首位，成為非晶合金材料行業(yè)的龍頭企業(yè)。

招股書(shū)還披露，公司已突破厚度14?m納米晶帶材的批量生產(chǎn)技術(shù)，已具備12-14?m厚度的樣品生產(chǎn)能力，同時(shí)正在研發(fā)10-12?m的納米晶超級(jí)薄帶樣品，將有助于解決我國(guó)在關(guān)鍵材料技術(shù)上的“卡脖子”難題。這種超薄納米晶在粒子加速器領(lǐng)域可以為離子加速能量創(chuàng)造必要的磁場(chǎng)環(huán)境，14?m及以下超高技術(shù)要求的納米晶產(chǎn)品被國(guó)外限制出口。

專利和科研方面，青島云路擁有154項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利95項(xiàng)、實(shí)用新型專利59項(xiàng)，還承擔(dān)了國(guó)家發(fā)改委、工信部中央投資重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興和技術(shù)改造項(xiàng)目、國(guó)家火炬計(jì)劃項(xiàng)目、山東省自主創(chuàng)新專項(xiàng)、青島市科技計(jì)劃自主創(chuàng)新重點(diǎn)專項(xiàng)、中國(guó)航發(fā)創(chuàng)新基金項(xiàng)目、中航工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金項(xiàng)目等科研項(xiàng)目。

背靠央企，公司募資8億元開(kāi)拓新業(yè)務(wù)

青島云路的三大產(chǎn)品主要為非晶合金、納米晶合金、磁性粉末。其中，核心產(chǎn)品非晶合金薄帶的市場(chǎng)份額為全球第一。2019年，公司在全球范圍內(nèi)非晶合金薄帶的市場(chǎng)占有率為41.15%。

相比之下，納米晶超薄帶及霧化磁性粉末等新產(chǎn)品，收入規(guī)模及占比仍相對(duì)較小。

2020年其納米晶超薄帶的全球市場(chǎng)占有率預(yù)計(jì)為7.97%，霧化粉末產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率為0.27%，市場(chǎng)占有率距離日立金屬、安泰科技、鉑科新材等行業(yè)龍頭企業(yè)仍有一定差距，磁性粉末產(chǎn)品現(xiàn)階段與鉑科新材等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，成本上的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)仍然存在。

2018年、2019年和2020年，青島云路實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為7.35億元、6.99億元和7.15億元。在營(yíng)收呈現(xiàn)波動(dòng)的同時(shí)，青島云路毛利率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，綜合毛利率分別為24.01%、26.88%和30.31%，青島云路在招股書(shū)中歸結(jié)于受人民幣匯率波動(dòng)、海外銷售占比提高、納米晶超薄帶等新產(chǎn)品推出等因素影響。

此次IPO募資，云路先進(jìn)材料正是意在開(kāi)拓新業(yè)務(wù)。根據(jù)招股書(shū)，其擬發(fā)行不超過(guò)3000萬(wàn)股，募集資金8億元將投資于高性能超薄納米晶帶材及其器件產(chǎn)業(yè)化、高品質(zhì)合金粉末制品產(chǎn)業(yè)化等項(xiàng)目，繼續(xù)發(fā)揮在磁性材料領(lǐng)域已積累的技術(shù)及品牌優(yōu)勢(shì)，持續(xù)保持技術(shù)先進(jìn)性和推動(dòng)研發(fā)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，中國(guó)航發(fā)資產(chǎn)管理有限公司持有青島云路38%的股份，為公司控股股東、實(shí)控人。中國(guó)航發(fā)集團(tuán)是中央直接管理的國(guó)有特大型企業(yè)，由國(guó)務(wù)院（股比70%）、北京市人民政府、中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司、中國(guó)商用飛機(jī)有限責(zé)任公司共同出資組建。

青島云路董事長(zhǎng)、總經(jīng)理李曉雨直接持有公司27.76%的股份，為公司第二大股東。此外李曉雨通過(guò)多邦合伙間接持有青島云路，最終受益股份為28.76%。青島云路副董事長(zhǎng)郭克云持有公司27.70%的股份，為公司第三大股東。青島云路員工持股平臺(tái)多邦合伙持有公司5%的股份，青島云路原董事江志俊持有公司1.54%的股份。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，青島云路背靠央企，沒(méi)有戰(zhàn)略投資者進(jìn)入。

青島上市“后備軍”持續(xù)擴(kuò)容

近年來(lái)，青島把握資本市場(chǎng)改革“窗口期”，把推動(dòng)企業(yè)上市作為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)渥的環(huán)境，按需施策，精準(zhǔn)支持高新技術(shù)企業(yè)，全力支持上市公司做大做強(qiáng)。

數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年及今年上半年新增的上市企業(yè)中，高新技術(shù)企業(yè)占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

7月30日，山東省地方金融監(jiān)管局發(fā)布《全省重點(diǎn)上市后備企業(yè)名單》，在503戶重點(diǎn)后備企業(yè)中，青島企業(yè)共有101戶，均是高新技術(shù)企業(yè)。101家企業(yè)中，聚集了一批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍、專精特新“小巨人”等科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性好的企業(yè)。

今年以來(lái)，青島新增境內(nèi)外過(guò)會(huì)及上市公司12家，更創(chuàng)造了10天內(nèi)新增4家上市公司的歷史新紀(jì)錄。

截至目前，仍有10家青島企業(yè)在證監(jiān)會(huì)和交易所排隊(duì)等待審核，青島證監(jiān)局輔導(dǎo)企業(yè)達(dá)21家;富景農(nóng)業(yè)、天泰地產(chǎn)、浩大海洋、創(chuàng)新奇智等4家企業(yè)已向境外交易所遞交了上市申請(qǐng)材料，形成了上市工作“培育一批、輔導(dǎo)一批、排隊(duì)一批、上市一批”的良好梯隊(duì)格局。

青島上市工作在主板、中小板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、精選層等各個(gè)板塊及境外市場(chǎng)均有突破，呈現(xiàn)出齊頭并進(jìn)、快速發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。