2021年9月全國土地市場簡報

克而瑞研究中心

9月，多個重點城市集中供地扎堆入市，但受三四線城市規模減少的影響，土地市場成交規模并未較8月出現明顯上漲;不過，在一二線高價地入市規模增加的影響下，成交金額得以大幅提升，環比8月大增72%，平均地價也因此增至4312元/平方米;市場熱度方面，由于房企融資難度較大、重點城市地價管控趨嚴，多城集中土拍熱度急劇降溫，致溢價率也較8月明顯下滑，僅為3.5%。

市場熱度方面。由于熱點城市進一步加強了溢價、地價的管控，房企土拍熱情明顯下挫，因此9月溢價率延續8月的下滑趨勢，環比減少4.6個百分點，降至3.5%。各能級城市表現基本一致，溢價率均呈下降或保持低位，并且一二線城市溢價率均在3%以下。另外，三四線市場也受到地價管控的影響下，溢價率連續多月走低，9月平均溢價率更是降至6.1%的低位。

一線城市成交總量達412萬平方米，環比漲幅高達227%，但同比下降了10%;成交金額亦隨著成交規模的增加而增至608億元，環比上漲520%;平均地價受廣州宅地集中成交的影響，較上月明顯增加，增至14760元/平方米。廣州和深圳均于9月末開啟了二輪集中土拍，其中廣州計劃出讓48宗地，最終成交23宗，其余地塊均遭遇流拍，整體土拍熱度較首輪相比明顯下降。其余城市中，上海底價成交2宗商辦地塊，北京則招標出讓了1宗綜合地塊。

二線城市成交量達4269萬平方米，環比上漲338%，但同比下降了26%;成交金額環比也明顯增加，增至2749億元，環比大漲836%，同比微增9%;由于成交量較高的城市多為蘇州、南京、天津等地價水平相對高的城市，平均價格也因此增至6439元/平方米，環比上漲了114%，同比也增加了47%。

三四線城市的土地成交規模進一步走低，9月成交體量僅為6528萬平方米，和8月相比降幅接近四成，同比亦大幅下降了70%;價格方面，在常州、義烏、東莞等熱點城市有優質土地出讓的支撐下，9月三四線城市平均地價得以和8月基本持平，成交樓板價為2261元/平方米。其中，常州的成交量最大，總成交量達213萬平方米，共成交21宗地。此前熱點城市金華、義烏、臺州等也均出現了土拍降溫的現象，導致三四線城市成交溢價率進一步走低，9月平均溢價率僅有6.1%，較8月下降了2.5個百分點。

9月以來，多個集中土拍的二線城市均出現了開拍前臨時中止出讓的現象，未提前撤牌的廣州也出現了大規模的流拍，二輪集中供地熱度明顯降溫。接下來，在房企資金環境仍保持收緊的背景下，土地市場熱度將會延續低位運行，土地流拍和臨時撤牌將成為熱點城市集中土拍常態，央企、國企在接下來也仍是集中土拍拿地主力。這也說明了當前市場降溫預期已經形成，“穩地價、穩房價”調控效果逐步顯現。